深交所主板与创业板上市规则对比
东吴证券限责有任公司S
OCHOO WECURSITESI C.OL,TD
交深主板所创业板与票上股市则比较
规210.04 深圳0
.加1对强股股东和控实控际制的监人
管主
要求董事、监板、高事管理级人员署签声明及承《书》
董、监、诺签高《声署及承诺明书》同，还时求控股股东要实和际 制人控股在票上市前签署《股控股东实、际控制人声及承诺明书
》
业创板
股股控东及实际控制承人诺内：容不以何任方式法违违占用规市公上资司金或要求上 市司违法违规公提担保供不；通非公允性过关联交易、润利分配、产重组资、外对资投等任 方式何害上市损公司其他和东股合的法益；权利不用上市司未公开重大公息谋信取 益，不利任以何式方泄漏有上关市公的司未公开重大息，不从信内幕事易交、短线交易 操纵市、场违等法规违为；行保上证公市资司产整完、人员立独财务独立、机构独、和立业 务立，独不任何方式以影响市公上的司独性立；格严照按有关规定行信息披履义露务，并积极 动配主上市合公司做好息披露信工。作控股股东、实控际制人如违果交反 所易相关规及其所做出则承诺的的，交易所会视将节轻重情给通予批评报公或开谴责处.。
分
2.
调独立强董事的作
主用板
独立董
事候选人有关材料证交报所备案董事；对独董有关情会况有 异议应的时同报事董会面意书见对；交所有证异的议独董选人候不 得选举为独董事。
立
创业 板
在主板规 基则础上提，高要求独：选董实行举累积投票；制交所 简深独历董诚档信管理案统系，向社公开独会董信诚档案相的关息。信
.3强保化机荐构持续督导的作用
主
板首次公开行股发的，持续票督导期上市当年为剩余间及时后其两个 完会整年计度上；市后发行新、股转换可公债券和分司离易的可交 换公转司债券，持续督的期导上市当为年余时间剩及后其一完个 会整年计；申请度复上市恢的持，督续期导恢复上市为年当剩余间时 其后一及完整会计年度个
。创 业 板
首公次发行开票并上股的，市续持督导为上市期当剩年时间及余其后 三完个整计年会度；上市公司行新发股可转、公换债司的券，持续督 导期为上当市年剩时余间其及两后完个会整计度。申年恢请复上市 ，的续持督期导为复恢上市年剩当余间时及后一其完个整会 年度。
计
.更加4强现调场调查
主
板
保荐人
在发应人行送报信息露披文及件其文他之件，或者前履行信息披露 义后五个务交日内易完成对，有文件关的审阅作工对，存在 题问信的息露文件披应当时及督促行人更正发补充，或时同向交深 所报
告
创业 板
荐保构应机上市公司在登有关刊
募集金资、关交易联对外、担、保提供 资、金托理委财重等要公后告个十作工日内行进析并发表独分 意立；见上市公司在露披报年、中后报五个工作日十内进，必要行 现场调的，并查中在证监国会指网站披定露跟报踪告
5.
上条件市同不
主
板股票已经监证会准核发；行本总额股少于5不000元万公；发开行 股的超份过行发后总本的2股%（股5本过4亿超，可不于1低0%；）最近 年无重大违三行为，法财务计报告会无虚假载；记他
创其 业 板
股本总额
要求少至3减000；增万加股了人东数的要（求少于20不 0）
人6
强.化上市首信息日披露监，管防范爆炒风被
主 险板
N/
A创业 板
刊
登股招明说书后，发行人持续关注应公传共（包括媒报、网站、纸股票论坛 等）对司公相关报的或道传闻及，时有关向面了解真实 方情况，现发存虚假记在载误、性陈述导应或披而未披露重大事项露 可能对公等司股票格价生产较影响的大应，上市在日刊首登险提 风示告，对公相关问进行澄题清提并公示司在的存要风险主首日； 价股收公消共息影响大的较应临时牌停，公公司实时司发布清澄公
告
7
.于股票上市后的关锁定
期 主板
发行人
在刊登股说明书之招十前个月二进行内资扩增股，新增股 的份持有的应当承人：诺自发行人成增资完扩股商工更登变记续手 之起日十三六月个，内不转让持其有该的部新增股分；份控股东与 实股际制控的人63个月锁定诺承创业板的与求一样
要创 业 板
如发果行人向监证会出提次首公发行开票股请前申六月个（以证 监会内正式受理日基准日）为行增进资股扩的自，行发股票上人市之日起十二 个月不内能让转，承诺：并自行发股票上人之市日起十二 个月到二四十个内，可月售的股份不超过出其所有持份股的0%；5二十四 个月，后可出方售其股份余。
8.提高期定告报露披及时的性
板
主计不能预规定期在内披露定期报限告，应的及当向交易所时所 告，报公告并不能期披露的原按因解、方案及决延披露的期后期 最；限主板上公市司年无报度说告会的明求
创 业要板
预计 能在会计年度不束结之起两个日月内披露年度报告的公司应， 当会计在年度束结后两月个内露披关相会计间的业绩快报；期应 在每年年报披后露个月内举一年行度告说报明会向，资投真实、者 准确地介绍公司发展的战略、产生经、营新品产和技新术发开、务 财状和况经营绩、业资投目项等各方面情况
9
.强募集资金管化
理主板
变
募投更目的规定项创与板业都的一
样 创 板
业强化
创板业市公司募上资集金管理，要求立建健全募集、资管金 理制，度实募集施
资金专存户。储市上司当公年存在募集金资使 用的，司公应在审年的同，时聘请计会事师所对务际投资实项目实 、投资际金、实际投额时入间完和工度程等况情行进专审核，出项具 专项审报告核，并年在报告度披露专项中审核的情。上市况公在司履 行露义披务经股东及大会审后批，可变以募更资集投金资目项
1.实行临0时报实时告披制度露
主 板
实
临行时告信报披露息制度未，行实临时告实报披露制时。
度创
业板
上市公可司以中在休午期间或下午三点市十分三后通过定指网披 站临时报告露；可申临时停请的牌形情：公共传①信播息能可已经 或对司公股价产生大影响而较需要清澄；的公②股司或衍票生品交种易 常异波；③发生动可对公司能股票价产生格大较影响的大事重 件且关信有息难保密以或已经泄；漏④证会认定的其监他情。发生形 临时停情形牌时应，上午在市开或市场易期交通过指间定网披露站临 时报告
。
1.应及1时露的交披有所易不
同
主板
交涉易及资的产额总占市公司上最近期一经计总资产审账（值和面 评估孰值）的1高%以0上交易；标的最近一会计个度年关营业收 相入（净利）占润近最个会计年度经审计一业营收（入利润净） ＞1%010%（且绝）对额金1＞000100）万（元；交成交金额易最近 一期占经审计净产＞1资0%且对绝金＞1额00万元；交0易产生利润 占的近最期经审计一净利润＞10且绝对%金额100万＞元。交 涉及的资易产额总占市上公最近一司经审计总资期产账（面和值 估评值高孰）的1%0上以交易；标最的一近会个年计相度关业营 收入（净润利）最近占一个会年计度审计营业收入（净利润经）＞ 01%10（）%绝且对金＞500额1（00）万元交易成；交金额最占 近一期经计审资净产＞0%1绝且对金＞500万元；交易产额生的利 占润最近一期经审计利润净1＞%0绝对金额且100＞万元
。 创业板
1
2.创板业市规上增则加对了心核技术的披
露
主板
/N
A创
业板
强创调板业公司应充披分露心核技变化可术能成造的影及风险响 ：①商标专、利专、有技、特许经术权营重等资要产取得、的用使 发重大生化时变需及披露的时相情况关②；及时露关披技术键人员的离 职况；情③易交的标及公司涉心技术核的说应明售或购买核出 心技术对司整公体务运业及行经业营的绩响及可能影在的相关存险。风若有 关心技术核的披内露属公司容商业机密，公的可按司交所有 关易定规请申免豁行履相关信息露披义务。
1.3由股需大东会准批披露的后交易项事
主 板
创
板
业交易涉及①资总额占最近产期一审经总计产资05%以上（账价值面 评估和值
孰高；②交易标）的最在近个会一计年度相关净润利营 业收入（）最近占一会计个年经度审计利净润营业（收）5入0以上 且绝对金额%超500万过元500（0元万）；交③成交易金额占最近 期经一计净审产50%资上以且对绝超额5过00万元；0④易交产的利 生占最润近个一计会度年经计净审润利5%以0上绝且金额对过超500万 元。 交①易涉及产总额占最资一期近经审总计产资05%以（账上面价值 评和估孰值）；高 交易②标在最的近一个计会年相度关利净润（ 营业入）收占最近一会计年个度审计净利润（经业营收入）0%5以上 绝对金且超额过300万元（0300万）；元③ 交成交金易额最 占一期近经计审净资5产0以%且绝对额超上过0300万元④交；易产 的生利占最润近一会计个年度经计审利净润5%以上0绝且金对超过额3 0万元。
0
4.修改了需及时披1并露董事在会决议后报东大会审议的担保事股
项
主 板
①
笔担保额超单过公最近司一期经计审净资10产%的保；②公司 担其及控子股公的对司担外保额总过公超最司一近期经计净资审 产50%提后的供任担保；何为资③负债率产超70%过的担保象提供对 担的；保连续1④2个内月担金保超过额公司最一期近经计总资产 的审3%；0⑤连续2个1月担保内金额超过司最公一期近经计净资产 审05%绝对金且超额过050万0；元对⑥东股实、际控制人及关其人联 供提的担；⑦深交保或所公司程章规其他定形情 ①。④—主板相与同；⑤连续 12个内担月金额超保过司公最一近经期计净资审5产%0且绝对 额金超3过00万0；元 —⑥与⑦主板同。
相
创 业
板1
5.修改及了时披的关露联易
交主 板
创 板
业①
上市公与司联关自然人生的交发金额在易0万3人元币民上的关以联交 应易及披时；②上露公司与市关联法人发生金额的在030元万以上且占 市上公司最近一期审经计资产绝净值0.5对%上以的联关交 应易时披及；③关联露易交（获赠现和金供提保除担）外额金过 3超00万0元占且司最公一近经审计净资产绝对值期5以上，%应及除 时披外，露应聘还具请相关业务有格资的中介机进构评估行或审计 ，将该交易交股东大会提议审。①上市公 司与关联然自发人的交易金生额在30元万人币以民的上关 交联易应时及露；披②上市司公与关联法人发的生额在1金00万 元以且占上上市公司最近一期审经计净产绝对资值.50%上的关以联交 应及时易露；披关③交联（易获现金和提供赠担保外）除金额超过 0100万元且公司占近一最经期审净计产绝对值资5以%上除应及， 披露外时还应，请聘有具相业务资关的格介中机进行构评或估 审计，将该易交交提东股会大议审
。16修改.重了诉大讼
和仲事项裁
板
上主市公发司生的重大讼诉仲裁事、涉及项额占金司最公一期近审经计 资产净绝对1值0以%且上绝对额金超1过00万元0的，应时披及
露
创业 板
上公市发司生重大诉的、仲裁讼项事及涉额金占司最近一公期审经 净资产计绝对值1%0以上绝且金对额超5过00元万，应的时及露披
17.
规范东股实、控制人际出股份售的为行
主板
N
A/
创 业 板
持股%以5上的东股实际控制人通过、证券交所系统易卖买市上公 司股份，增加每或减比少达例上市公到股份总司的1数时%，相关 股、东际控实制及人息信露披务义人在该应实事生发日起两之交个易 内日就该事项做公告出。公告内包括股容变份动的量数、评价 格、股价份变动前持股后况。
情18
增加了临.时公披露标告准
主
板
N /
A
业创
板①一次性签与日常署产生营相经的采关、销购售、程工承包或提 劳供务等同合金的占公额司近一最会计年个经度审主营业计收务入 50以%且上对绝额金过1亿元的超及时应露；②披提财供务助资 委托、理等财项时事，以应发额作生为算标计准，并交易事项按的类 在连续型2个1月内累计计，算经计累算计到达001元的应及时万披露 ③；上市公司独或与第立三合作方究研、发开新术、新产品技、新 服或务对现技术有进行改造取重得进要展，该等进展对公司盈 利或未者发展有重来要影的，响司公应时及露披该要影响重及能可存 的在险风。
1
.9市风退警示制度
险主
板最①两近连年续损亏②；因务会计报财存告在重会计差错或虚假 记大载，司主动公改或被证监会正令改正责，对以前度财年会计务 制进行追度溯调，导整最致近年连两续亏损；③财因会计务告报存在重 大会计差或错虚记载被证假监责会令正但改未在定规限期改内正 公司且股已票停牌两个月④未；在法期定限内露年报或中报且公披 股司已停牌票两个；⑤月股权因布发生分化导致连续2变0交个易 日具备上市不条件情，公形司在定规期限提内股权分布出问解题决方案 深交经同意所施实的；法⑥依院受理法公重司、和解整破产或 算清申；⑦请现可能出导公司致散的解形情⑧深；交认定所其情他形 ① ⑧﹢⑴最近—一会计年度的财个务计报告会显示当年经审净计资 产为；负最近一⑵会计年度个财报告被务册注计师会出否定具意见 无或法表示意；见⑶司公股连续12票0个易日通过交交深交所 易系统累积成的交量低1于0万0股
创
业
20板.止终市上的后处理不同
主 板
终止
市后上必须入代进股份转让系统（股办东会授权大董事办会理 ，并在案提过通5后个易日内交成完与办代机和构结算公司协的议签 订工
作）
创业 板
止终上后市接直退。市若公退司市符合后办股份转代系让统件条，可 自委托主办券行商向券证业协提出在代办股份转会系统让行股进 份让转的请申
21
. 速快市退程
序主
板
①最快的市时间为六退个月 ②对净；产为负和资财被报出否定具或拒绝表示意的审见报告的退 计情市形，暂上市停根据年后报情的况定决是退否；
市
创业 板
最快①的退市时间为个月三；② 净资产为对负和财报出具被定否或拒表示绝见意审的报告的计退 情形，暂市上停市根后据中报情的况定决是退市否 ；③创业板票连股1续2个0易日交计累交量成低于010万，股将行风 进险示，若警定期规限仍不能内改，善将动退市程启。
序
2.修2退改风险市警示理处与其他险警示风处
理主
板
市上公出现司务财状况常或其异他状异况常导，其股致存在票终止上市 险，或投风者资断公司前景判其，投资权可能受到损害益的 深交，将对所公该司股票交易实特行别理处 ①在公司股票：简称前以“冠*T”S字样以区，别他其票； 股②票股格价涨日幅跌限制5为（恢复%市首日涨跌幅不受上此限）。被实施 退市险风警示其和特他别处的理司在公成完大重资产组后 即重可交向易所申撤请销市退险警示风其他或特别理处。
创
业 板
市风险警示处退理和他其风险示处警：理①修改公 司股票简；称② 股票价格日跌涨幅限制为%5（复上恢首市日涨跌幅不此限）受 。创业板规则无中组后重请申撤销特风险别警示和他其别特理处相的 关规定
。