小额信贷运作模式的比较与分析

第２２卷第５期２０１０年９月

Ｖ０１．２２Ｎｏ．５

２０１０．９

嘉兴学院学报

ＪｏｕｒｎａｌｏｆＪｉａｘｉｎｇＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ

・６９・

１０．３９６９／ｉ．ｉ８ＳｒＩ．１００８—６７８１．２０１０．０５．０１ｌ

小额信贷运作模式的比较与分析

潘煜双１，钱

涛２

（１．嘉兴学院商学院，浙江嘉兴３１４００１；２．清华大学，北京１０００８４）

摘要：通过对国内外小额信贷具体运作模式的分类和比较，重点分析了现有国内小额信贷运作模式的特点及存在的问题，并借鉴国外成功经验，提出国内小额信贷充分利用民间资本的必要性及可能性。同时提出，国内小额信贷运作模式的创新强须解决信贷行为商业化、资金来源多样化、利率标准市场化、风险控制系统化、信贷监管差别化、模式发展规范化等问题。

关键词：小额信贷；运作模式；比较中图分类号：Ｆ８３２．７５５

文献标识码：Ａ．

文章编号：１００８—６７８１（２０１０）０５—００６９—０６

ＣｏｍｐａｒｉｓｏｎａｎｄＡｎａｌｙｓｉｓｏｆＭｉｅｒｏｆ＇ｌｎａｎｃｅＯｐｅｒａｔｉｏｎＭｏｄｅ

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Ｙｕ—ｓｈｕａｎ９１，ＱＩＡＮ

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Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｍｉｅｒｏｆｉｎａｎｃｅ；ｏｐｅｒａｔｉｏｎ

ｍｏｄｅ；ｃｏｍｐａｒｉｓｏｎ

２０世纪９０年代以来，金融改革越来越成为我国经济改革不可逾越的一道关口。特别是进入新世纪以来，小额信贷在金融改革中的作用越来越引人关注。虽然小额信贷的利率一般都比正规金融机构要高，但因放款时不需要严格的担保抵押和繁琐手续而成为中小企业融资最便利的金融模式。特别是在金融危机的影响下，相当一部分中小企业面临资金断链的困境，而民间资本又大量闲置，因此，拓展民间资本的融资渠道是最好的选择。２００９年９月２２１３，国务院正式发布《关于促进中小企业发展的若干意见》，提出加快

研究与鼓励民间资本参与发起设立村镇银行、贷款公司等股份制金融机构的办法。由此可见，小额信贷的运作模式由政府主导向民间资本发展已成为必然趋势。

一、国外小额信贷典型模式分析

小额信贷始于２０世纪７０年代。其最初目的是为了消除贫困和发展农业生产，资金来源是政府的补贴或各种公基金，并主要通过国家金融机构或合作组织发放，一般是低息或无息。孟加拉国首先创立了小额信贷，此后迅速推广到亚洲、

收稿日期：２０１０—０７—０ｒ７

基金项目：２００９年浙江省哲学社会科学规划办重点课题（０９ＣＧＹＤ００６Ｚ）作者简介：潘煜双（１９６４一

），女，河南许昌人，嘉兴学院商学院教授、副院长。

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嘉兴学院学报第２２卷第５期

非洲和拉丁美洲等发展中国家。

（一）国外小额信贷运作模式的类型

由于国情不同，各国在小额信贷方面所走的道路也各不相同，归纳起来，主要有４种典型模式。

核并发放贷款，风险由利率调节，并由财政最终承担。该组织在日本于２００３年１月正式建立并开始实施创业贷款计划。由创业者提供创业计划书，并在满足条件的情况下审核通过后即可得到贷款支持，并且不需要任何形式的担保。

这种政府直接运作的模式，有利于减少中间环节，更快地实现政策目标。但是，它的专业化、市场化程度不尽如人意，而且它需要政府财政的大力支持。

１．乡村银行——“联保”模式

孟加拉农村银行模式：贷款对象以穷人为主，专为贫困群体主要是农村贫困妇女提供存贷款、保险等综合服务。贷款资金来源有两方面：一是国际组织及其他方面的支持；二是成员储蓄。其组织系统由两部分组成：一部分是自身组织机构，分为总行、分行、支行、营业所；另一部分是借款人组织机构，分为会员中心、会员小组、会员。

孟加拉农村银行模式已在全球近５０个国家进行试验和推广。这种模式的主要特点是：运用联保方式代替抵押担保，减轻了贷款人的资金压力。而且以小组为平台进行自我管理和相互监督，这种方式既为贷款人创造了互相学习的机会，也有助于降低银行的管理运营成本。但是，这种模式下小组成员容易影响贷款人所取得的贷款总额度和信誉等情况，难以满足一些个性化的需求，而且这种管理手段是以例会为基础，过于繁琐。

４．政府——信用保证模式

该模式是由Ｅｌ本政府推行的扶持中小企业信贷模式。由信用保证协会的信用保证制度和政府全额出资的中小企业信用保险公库的信用保险制度组成，信用保证协会在中小企业从金融机构筹措资金时对其提供担保。此后，中小企业信用保险公库对信用保证协会所担保的债务进行保险。［２］

这种模式有国家的“信用保险”做后盾，因此，即使贷款人的贷款资金发生了风险，信用保证协会也必须代替偿还。相对保险公司而言，这种贷款模式的风险较小，但国家财政必须要有为保护弱势群体安排资金的决心。

（二）国外小额信贷运作模式比较１．小额信贷运作模式的共同点

（１）贷款对象以就业困难人员或微型企业为主。在市场经济条件下，小额信贷是满足大量穷人和微型企业信贷需求的主要形式，因为正规金融机构向穷人或微型企业放贷面临一些困难：贷款人无法提供足够的抵押担保；贷款人素质低，生产经营能否成功尚属未知，贷款风险大；贷款运营成本高，贷款使用监测困难，管理和交易费用高等。

（２）贷款人不需要提供抵押担保。孟加拉和泰国的联保模式，菲律宾和Ｅｔ本的合作模式，日本的贷款保险计划、直接贷款计划，这些立足于小额信贷的不同模式都有一个共同特点：千方百计地降低贷款的门槛，不需要贷款人提供抵押担保。正是这些介于正规操作与非正规操作之间、介入市场行为与政府扶持之间的小额信贷，才使得信贷市场上的边缘人拥有了获得资金支持的机会。

（３）贷款机构或组织会为贷款人提供其他帮

２．合作社——成员服务模式

该模式在菲律宾和日本都比较盛行，是指当合作社拥有一定的初始资本后，可向政府有关部门申请核准注册，通过吸纳存款、收取会费等方式招募成员，并选举产生贷款审核委员会、成员审核委员会、贷款跟踪服务委员会等机构。向成员提供资金信贷等系列服务。…３１委员会负责对农民直接贷款以及对农业合作组织发放贷款，并采取了制度性措施，要求以团体内每位农民互相承担连带责任为条件予以贷款。因此，在缺少有形财产抵押的情况下，也能及时根据团体内成员间的连带责任而发放贷款。

这种通过贷款人集体选举所产生的贷款机构，可以为贷款人提供更便捷、更有效的服务。但其审查方式各国并不相同，在菲律宾，该模式很容易就可得到政府部门的核准，因此较为普遍。而在日本，政府则对这种组织形式的机构审查比较严格，主要是担心它对金融市场造成冲击。

３．政府——直接信贷模式

该模式在日本采用较多。这种模式是以财政注资形成基金，金融机构对满足条件的贷款人审

潘煜双，钱涛：小额信贷运作模式的比较与分析

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助。小额信贷对促进就业、缓解贫困方面具有关

额信贷方式有偿发放。宁夏贫困村互助资金试点

键的作用，但它不能成为小额贷款公司实现公司采取由政府配股、农户自愿入股为主的筹资方式，

可持续发展的所有手段。在给予贷款公司资金支广泛吸收聚集民间资本。农户申请借用必须找几持的同时，贷款机构应对贷款公司提供相应的跟户信誉较好的家庭组成担保小组，如果逾期欠款

踪服务，如创业培训、就业服务等，通过这些服不还，担保户连带受责。

务来提高创业者的创业能力；另外，可对相关的３．银政合作模式

政策、医疗、保险等服务进行支持，实现企业的蓟县乡村三级融资服务平台即“３＋２＋１”持续发展。

模式：在县一级建立“３”个融资服务平台，即２．小额信贷运作模式的不同．点

成立银政合作办公室，下设担保服务平台和投资（１）政府在四种模式中所扮演的角色不同。服务平台。由银政办进行管理协调，由投资服务

前两种模式主要由非政府组织，甚至是非正规金中心向银行融资，由担保中心做担保。在乡镇一

融机构实施的，因此政府在其中发挥引导扶持作级建立“２”个融资服务机构，乡镇银政办和小用。而后两种模式主要是由政府组织实施，属于型担保组织。“１”是每个贷款户都要参加一个专一种通过政府来推动小额信贷的模式。

业合作社或一个信用联保小组。信用联保小组由（２）四种模式中贷款机构分担风险的方式不３～５户组成，签订信刚联保保证书，互为担保还同。后两种模式中，政府是风险承担的最大主体。款。这种模式从机制上最大限度地保证了银行无不同的是：直接信贷模式通过浮动利率，将部分风险。

风险与贷款者分担；信用保险方式通过“三七”４．海南失业贷款模式

开的办法，将风险与信用担保公司分担。而合作２００２年海南省政府配合国家出台了以“财政社方式下，风险由贷款人和合作社共同承担。联贴息、政府担保”为特色的下岗失业人员小额担保方式下，风险承担的主体是贷款人，每个贷款保贷款，目的是为城市下岗失业人员自主创业提人不仅肩负着自己的还款任务，还需要承担小组供政策扶持。海南省小额担保贷款的参与方包括其他成员不能还款的风险。¨］３２

下岗失业人员、人事劳动保障部门、担保公司、国内小额信贷的运作模式

经办银行、地方财政等五方。其中，下岗失业人

员作为借款人，经办银行作为贷款人，人事劳动

（一）小额信贷运作模式的现实类型部门负责对下岗失业人员进行劳动技能培训并审

国内小额信贷已形成了多种模式。∞Ｊ核其从业资格，担保公司负责对信贷项目进行评

１．海南琼中模式

估并提供担保，地方财政向经办银行提供贴息资海南琼中黎族苗族自治县借鉴国外经验，创金和委托担保公司代为管理担保基金。

新出“无需抵押，政府贴息”的农村小额贷款新５．浙江桥隧模式

模式，解决了农民融资难题。琼中模式的信用制桥隧模式是在担保公司、银行和中小企业三度具有特色，“信用户”由农村信用社发给贷款

方交易的传统融资担保模式基础上导入了第四方，

证，授信额度根据农户生产规模最高额度在２万

即业界相关者，包括风险投资公司或上下游企业元以内。农户再次贷款时，凭贷款证直接到所在等。第四方以某种形式承诺，当受保企业现金流

乡镇农村信用社网点就能贷款。“信用户”每两发生变化而导致财务危机发生，进而无法按时偿

年评定一次，不设终身制。逾期未偿还贷款的农还银行贷款时，第四方将以股权收购等形式进入

户，县政府列为“不守信用户”（黄牌），三年内该企业，为受保企业带来现金流用以偿还银行债不给予贴息贷款，并在当地媒体曝光。

务。桥隧模式具有与第三方保证及股权质押的相２．宁夏草根模式

似性，但又具备了这两种方式不具有的最大优势，宁夏回族自治区在部分贫困乡村探索建立村即为企业偿债及时地带来现金流。

级发展互助资金，各级财政先期无偿注入资本金，６．山西晋商模式

通过农户自愿入股方式吸收聚集民间资本，以小

小额贷款公司实行市场化利率，资金的价格

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由市场资金供应量和市场需求量来决定。平均贷款利率水平高于商业银行贷款利率，低于民间借贷利率。２００５年“平遥模式”是民间资本回流农村的良好实践，主要特征是“三农”贷款比例不得低于７０％，单户贷款金额最多不得超过１０万元；贷款期限充分考虑了农业、农户的消费和生产需求，贷款对象主要以个体经营者和农户作为目标主体，制定了严格的风险控制制度，如资本金风险控制、风险补偿基金控制、接受委托资金规模控制以及风险投资保证金控制等。

７．上海模式

上海的小额贷款形成了４种运营模式。１）依托所在区域模式。如闵行九星小额贷款公司，主要发起人九星控股（集团）下属九星市场现有商户６５００多家，占闵行全区商业企业总数的１／４。２）依托股东模式。以嘉定银丰小额贷款公司为例，主要发起人及其他股东多为区工商联系统企业。３）依托银行模式。以青浦明诚小额贷款公司为例，其业务发展迅速。主要得益于管理人员具备多年的银行信贷经验和广泛的客户资源。４）依托政府模式。以松江龙欣小额贷款公司为例，部分数额较大的贷款由区担保中心担保，保证了贷款安全性。

小额贷款公司作为一种非正规金融形式，主要采用了地方政府牵头推动，人民银行业务指导的模式，相关部门如经贸局、财政局、园税局、地税局、工商局、农业局、银监分局等都给予了一定的政策扶持。∞ｏ

（二）小额信贷运作模式的发展分类１．从信用方式分类

（１）小组贷款模式。指的是以小组联保的形式发放小额贷款，“无需抵押，政府贴息”的海南琼中模式是其中的典型。

（２）村银行模式。指的是小额信贷机构以一个村的整体信用为支撑，在村范围内发放小额贷款，这是从印度尼西亚人民银行乡村信贷模式借鉴的贷款方式。蓟县乡村三级担保实施银政合作“３＋２＋１”模式是这种模式在中国的实践。

（３）个人贷款模式。个人贷款模式主要是向农、牧、渔、各种微型的非农经济体以及小商小贩等发放短期无抵押的小额贷款，而且贷款的发放往往还伴随着一系列的综合技术服务，是一种

金融服务的创新。三河“中安信业”小额贷款公司模式是这种模式的典型。

（４）混合型贷款模式。指的是同时兼顾述三种形式贷款模式，混合型贷款模式中，河南省小额担保贷款“公司＋专业合作社＋农户”模式（简称“六加一”贷款模式）成效较为显著。

２．从是否可存款分类

（１）只贷不存。目前国内大多数小额贷款公司都属于这一类，发展前景较为看好，得到理论认可的是“专业贷款公司”模式。专业贷款公司就是拥有规范的公司治理结构，能够从正规金融机构低利率批发资金，然后投放于实体经济，专营贷款的“批发”与“零售”，商业化经营，有特定市场定位的公司。此类贷款公司主要为微小企业和个人提供短期贷款，其特点在于“只贷不存”的运行机制，资金来源除了自有资金以外，还包括从传统金融机构得到的批发贷款等。

（２）可贷可存。这种模式的主要发展趋势则是“社区银行”（ＣｏｍｍｕｎｉｔｙＢａｎｋ）。“社区银行”模式是指在特定地区范围内组建并独立运营，主要为当地中小企业和个人客户提供个性化金融服务并保持长期业务合作关系的小银行。鹰潭邮储资金反哺“三农”以及山西“平遥模式”是其典型代表。

３．从机构的组成分类

（１）成立新型的扶贫银行。新型的扶贫银行有别于现行的农业发展银行（政策性银行）和农业银行、农村信用社，它是不以盈利为目的，专门服务于低收入和贫困人口的金融机构，是实行自负盈亏，企业化经营的非政府机构。其资金来源是国家财政拨款、财政扶贫资金、农业银行的扶贫贴息贷款、国际贷款、扶贫基金等。由于这样的扶贫银行本身不以盈利为目的，国家应使资金增补制度化、法制化，加强对贷出资金投向扶贫领域的监管。扶贫银行可以是全国性的，也可以发展为针对省级或地区级扶贫银行，形成一个在农村为低收入和贫困农户提供资金和其他服务的小额信贷体系。

（２）正规金融机构运作模式。农村信用社是目前离农民最近的合法金融机构，在开展农户小

额信贷业务时具有自身系统健全、机制灵活、信

息对称性强的优点。由农信社主导的小额信贷运

潘煜双。钱涛：小额信贷运作模式的比较与分析

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作模式设计如下：建立农户个人、联保小组资信信息库，在信用等级评定的基础上，核定贷款额度；农户小额信用贷款采取“一次核定、随用随贷、余额控制、周转使用”的办法，只要不超出核定额度，农户可随时到信用社办理，简化贷款手续；对超过贷款限额的资金需求，实行多户联保贷款；同时，开展农村信用村镇创建活动。

（３）三线运行的间接信贷模式。“三线”即“政府＋银行＋扶贫合作社”，党政一条线，主要负责制定政策，安排计划，组织协调，监督指导；扶贫社一条线，主要负责确定扶贫对象，选择扶贫项目，提供配套服务和协助农行收贷收息；农行一条线，主要负责筹措资金和放款。在这种“三线运行”模式中，银行是扶贫到户资金的法定债权人，负责按计划筹集资金并直接与贫困户建立借贷关系，签订借贷合同，扶贫合作社不承贷承还和发放扶贫贷款，也不从事其他任何金融活动，目的是规范小额信贷的金融活动，明确小额信贷的主体是使用贷款的贫困户。农行从扶贫社聘请协贷员，并分别按收回本息的５％ｖ和５％付给扶贫合作社手续费。

（４）非政府组织专业性小额信贷模式。非政府组织（ＮＧＯ）小额信贷也是迄今为止引导小额信贷发展方向的一个重要力量，其特点是以扶助贫困、传播爱心，探索扶贫的方法和途径为宗旨；采取连带小组方式，强调社员互相合作和监督；不仅提供信贷服务，还提供其他与经济活动和社会发展活动相关的服务；利率按照自身成本核算，央行较少干预；不在借款人之外进行社会性集资或吸储，向借款人的吸储也属于小组基金或小额存款；项目资金来源９０％是外资，只有少数项目使用了国内企业和政府部门捐助的对口扶贫资金。

运作，经营效率低下。

（二）资金来源不足

非政府组织小额信贷机构和小额信贷试点公司不允许吸收公众存款进行筹资，只能运用“来自几个有限股东的自有资金和来自一个机构的批发性融资开展相关业务”，以防范金融风险，这也就是目前所说的“只贷不存”的限制。因为此类小额信贷机构尚处于试点阶段，在人力资源积累、产品开发和管理经验、风险控制能力等方面均相对不足，加上对小额信贷目前仍然没有相关的监管和法律政策，如果允许吸收存款，存款人的利益难以得到有效保障，一旦出现资金的流动性问题，很可能引发挤提甚至影响整个金融系统的稳定性。

（三）产权不够清晰

产权不清晰和治理结构不完善被认为是阻碍小额信贷发展的“瓶颈”。产权不明晰与资金性质有关，非政府小额信贷机构的资金主要由捐助资金和软贷款构成，属于社会公益资金。严格意义上的公益资金没有明确的产权所有者，或者有所有者但所有者并不太关心机构管理的情况。所有者缺位不能实现市场化运作，市场信息不足，承受市场风险的能力较弱，经营效益差，影响了可持续发展。Ｌ４ｏ

（四）利率制定困难

小额信贷业务是劳动力密集型行业，必须投人大量的人力物力，业务成本高，为覆盖各种成本只能实行较高的利率，而过高的贷款利率往往使得许多渴望获得小额信贷的贷户望而却步，小额信贷帮助贫困人群摆脱贫困的初衷无法兑现。但是，又不能把利率定得太低，过低的利率无法覆盖业务成本和融资成本，无法实现赢利性原则，很难长期经营下去；而且过低的利率容易导致“寻租”现象的产生。

【五）风险难以防范

小额信贷的服务对象是贫困、低收入农户和一些中小企业，小生产的盲目性很容易使农产品出现结构性趋同，加上农村社会服务体系不健全，生产技术水平落后，农产品的生产成本与交易成本较高，农业生产经营时常出现相对大的市场风险。此外，小额信贷还存在道德风险，由于小额信贷对于农户是无需抵押担保的，当一些农户信

三、国内小额信贷运作模式的局限性分析

（一）行政干预过多

小额信贷早期仅仅是被作为一种扶贫的手段，首先考虑的是实现政策性目标，而不是实现赢利性目标。大多数小额信贷机构实质上从属于或受制于地方政府，主要是县级和地区级的政府部门，如政府办公室、农业局、扶贫办、妇联等，这些机构的管理人员大多也是当地政府委派的。政府的过度干预会导致小额信贷机构无法实现商业化

嘉兴学院学报第２２卷第５期

用意识淡薄，赖债、逃债思想严重时就会发生风险，可能造成借贷不还的示范效应，导致拖欠行为的大面积蔓延。

（六）政策扶持不够

通过编制还贷记录，重新评定用户的信用等级，从而决定其信用贷款限额等级和利率优惠政策。探索建立小额信贷的风险补偿机制，通过建立风险补偿基金，用于弥补因自然灾害等不可抗拒因素形成的小额信贷损失。为了分散和规避风险，可以再推行意外保险制度，扩大承担风险的主体，提高贷款当事人的抗风险能力，使风险由信用社和保险公司共同承担，同时做好信用社资本金的补充，完善呆、坏账准备金制度。

（五）信贷监管差别化

针对不同形式的小额信贷，应采取不同的监管模式。一般来说，对于那些允许吸收公众存款的从事小额信贷业务的机构，如农村信用社、农村合作银行、综合性商业银行的小额信贷事业部等，将其纳入银行监管框架中；对于一些硬性指标，如最低注册资本、资本充足率、存款准备金率、风险集中度等要严格规定；对于“只贷不存”的专业小额信贷公司和农村资金互助社、公益性小额信贷组织则通过设计行为准则进行监管，包括对小额信贷的信贷业务准入、客户保护、利率政策、法律规范等问题。监管机构可以考虑建立一套小额信贷登记系统，并实现相关信息在小额信贷机构之间的共享，这既便于小额信贷机构控制风险，也有利于逐步培养低收人群体的信用意识。［６］

（六）模式发展规范化

根据国外小额信贷的实践可以看出，小额信贷将来的发展方向是逐渐向正规化过渡，小额信贷的正规化主要可以通过两个途径实现：一是现有的正规金融机构进人小额信贷领域，开发满足需要的小额信贷业务；二是从事小额信贷业务的ＮＧＯ（非政府组织）转变为正规金融机构，对于发展好的小额贷款公司可以转化村镇银行。小额信贷机构演变成为银行类金融机构的前提是小额信贷机构能够吸收公众存款；清晰的产权结构会引导逐利的民间资本介人；具有较强竞争力的资本回报率。

小额信贷的法律地位不明确，目前仍然没有

一整套法律框架来确立非政府组织小额信贷的法律地位，也没有专门针对小额信贷的相关法律法规出台。而相应的财政、税收、资金支持等配套扶持政策还比较少，无法给予小额信贷发展有力的支持。此外，对小额信贷的外部监管仍处于真空状态，小额信贷由银监会还是由央行进行监管，各有关部门在监管时如何进行分工、协调等问题在政策上仍很模糊。

四，运作模式的创新发展必须解决的问题

（一）信贷行为商业化

小额信贷作为金融制度和技术创新，最重要的功能是给对欠发达农村的用户以及中小企业进入金融市场提供机会。小额信贷机构应具有市场化的基础，按照现代金融机构的原则经营，创建资金可持续运营的基础模式。同时，必须弱化地方政府对小额信贷机构的过分干预，避免其成为新的不良贷款的来源。因此，因地制宜、商业化运作、金融产品创新是小额信贷组织可持续发展的基础。【，１

（二）资金来源多样化

中央银行应允许在一定的范围内小额信贷自主上浮存款利率，以缓解资金问题。此外，小额信贷还可以通过发展金融机构之间的资金借贷，疏通横向资金融通渠道。同时，盘活民间资本，鼓励发展股份制小额贷款公司，充分利用民间资本，扩大资金来源。

（三）利率标准市场化

地方政府应逐渐取消具体利率的强制性规定，在基准利率一定的范围内，根据当地资金需求情况，自主地制定利率水平，比如可以采取由借贷双方自主协商的方式来确立交易利率。利息收入必须能覆盖交易成本和风险成本，也就是要实现赢利性。创新信贷产品，对不同产品实行差别利率。

（四）风险控制系统化

通过建立用户经济档案，对用户的信息详细记载并经常更新，可以减少不必要的违约风险；

五、结语

作为金融体系的补充，在小额信贷模式的基础上逐步发展起来的小额贷款公司成为一种新的模式。小额借贷公司有利于

（下转第１２５页）

张亮：刍议易科罚金制度之构建

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步所确定的金额综合起来即为罚金额。

日数罚金机制充分考虑了犯罪人的经济能力，从而一方面最大限度地惩戒犯罪人，另一方面使罚金能够得以执行。易言之，只有在裁量罚金数额时以犯罪情节为主，同时适当参酌犯罪人的经济状况，才能在尽量追求罪刑相适应的原则下，实现罚金的相对平等以及解决罚金的执行难问题。

（四）法律救济程序

对制度的运行设定救济程序，是对权力的必要限制，也是弥补制度不足的需要。因此，设置易科罚金的救济程序是制度的应有之义。

１．当易科适用不当之时

从理论上讲，易科适用不当有两种情形，一是应当易科而不易科，二是不应易科而易科的。从司法实践的角度，第一种情形较为少见，易科是刑罚适用的一种选择性方式而非必然要求，因此，救济程序的制度设计应着重考虑防止易科制

显不当或程序违法的，应该及时提出纠正意见或者抗诉予以纠正。

２．当遭遇执行不能之时

为防止和应对易科后的罚金刑遭遇执行不能，应设计相应配套措施：被告人或其家属在案件审理过程中、判决宣告前通过劝说由其自行缴纳保证金，实践中，这种方式占到罚金执结案件的很大比例；对于取保候审的犯罪人，可以要求其增加保证金数额；判决后如因不可抗拒的灾祸缴纳确实有困难的，经申请，人民法院可以酌情减少缴纳数额；如因被告人自身原因无法缴纳罚金的，则回转到自由刑的执行。①

二、结浯

总之，易科罚金制度可使刑罚之间建立起开放、互动、灵活的转处关系，通过对这一制度的探索，从而拓展监禁刑向非监禁刑积极转处的途径，能够实现刑罚结构的动态联结，改变我国自由刑执行中实际存在的板结现象。对于易科罚金制度中存在的某些缺陷，可以通过配套措施的完善来解决或弱化，在探索中不断自我完善。

度遭滥用——也即不符合易科条件而进行易科的。

作为国家的法律监督机关，检察机关不但要监督自由刑是否合法适用，还要监督易科罚金等司法制度的运用是否妥当。如果存在适用易科罚金明

参考文献：

［１］孙林．法律经济学［Ｍ］．北京：中国政法大学出版社，１９９３：１５３．

［２］汉斯・海困里希・耶赛克，托马斯・魏根特．德国刑法教科书：总论［Ｍ］．北京：中国法制出版社，２００１：９３０—９３１．

（责任编辑王连桥）

（上接第７４页）

盘活民间资本，化解民间资本的运作风险。亚洲开发银行的一份调查显示，中国民间资本总量超过１１万亿，仅浙江省民间资本达５０００亿元，广东珠三角地区也接近４０００亿元。全国中小企业约

参考文献：

［１］张莹．亚洲四国小额信贷模式及启示［Ｊ］．中国劳动，２００５（３）：３０一３２．

有１／３强的融资来自于非正规金融途径，而农户中也只有不到５０％的借贷来自正规金融机构。因此．无论是政策导向或实际需要，小额贷款公司的开办均有其必然性。

［２］张莹．亚太四国小额信贷——泰国、孟加拉、菲律宾、日本［Ｊ］．数字财富，２００４（１２）：５４—５７．

［３］曹风歧，郭志文．我国小额信贷问题研究［Ｊ］．农村金融研究，２００８（９）：４２—４７．

［４］罗佳．小额信贷发展存在的问题及对策建议［Ｊ］．北京市经济管理干部学院学报，２００７（３）：５４—５６．［５］张扬．从盂加拉国小额信贷成功模式解析我国小额信贷的困境［Ｊ］．商业研究，２００９（９）：１３８—５１４１．

［６］中国人民银行孝感市中心支行课题组．小额贷款公司可持续发展研究［Ｊ］．今日财富：金融版，２０１０（１）：４７—４９．

（责任编辑陈燎宏）

①借鉴缓刑宣告的做法，对于犯罪人因自身原因不能缴纳罚金的，法院应’％撤销罚金，依法决定执行的刑罚。

小额信贷运作模式的比较与分析

作者：作者单位：刊名：英文刊名：年，卷(期)：

潘煜双， 钱涛， PAN Yu-shuang， QIAN Tao

潘煜双,PAN Yu-shuang(嘉兴学院商学院,浙江嘉兴,314001)， 钱涛,QIAN Tao(清华大学,北京,100084)

嘉兴学院学报

JOURNAL OF JIAXING UNIVERSITY2010,22(5)

参考文献(6条)

1.张莹 亚洲四国小额信贷模式及启示[期刊论文]-中国劳动 2005(03)

2.中国人民银行孝感市中心支行课题组 小额贷款公司可持续发展研究 2010(01)

3.张扬 从孟加拉国小额信贷成功模式解析我国小额信贷的困境[期刊论文]-商业研究 2009(09)4.罗佳 小额信贷发展存在的问题及对策建议[期刊论文]-北京市经济管理干部学院学报 2007(03)5.曹凤岐;郭志文 我国小额信贷问题研究[期刊论文]-农村金融研究 2008(09)6.张莹 亚太四国小额信贷——泰国、孟加拉、菲律宾、日本 2004(12)

本文链接：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_jxxyxb201005011.aspx