商业银行供应链融资的风险及其管理
商业银行供应链融资的风险及其管理
林树红
(招商银行,广东 深圳 518040)
摘 要:随着全球化的发展,跨国公司基于降低成本和提高运营效率的需要,纷纷在全球范围内建立自身的供应链网络,供应链融资业务也应运而生。本文从供应链融资的特点入手,对供应链融资的风险进行分析,并指出商业银行在供应链融资风险管理中存在的问题,进而提出商业银行改进供应链融资风险管理的相关建议。
关键词:商业银行;供应链融资;风险
中图分类号:F830.5 文献标识码:A 文章编号:1007-9041-2010(10)-0080-03
供应链的发展源于经济全球化带来的跨国专业化分工,跨国公司为降低经营成本、提升对客户服务的灵活性和反应速度,纷纷在全球范围内寻找“成本洼地”,以生产和销售外包的形式,建立供货和分销渠道,构建以自身为核心的供应链网络,即“1+N”的供应链模式。一般而言,“成本洼地”主要分布在劳动力成本相对低廉的经济较不发达地区,这些地区的企业常常面临财务和资金的困难。由于供应链上下游成员财务和资金的稳定性直接影响着供应链的稳定性,产业供应链的生存在很大程度上依赖于金融供应链的嵌入和支持。为供应链上下游成员提供系列化、结构化融资服务的供应链融资伴随着供应链的发展应运而生并不断发展。据调查显示,供应链融资已成为国际性银行近年来流动资金贷款领域最重要的业务增长点。特别是国际金融危机以来,在全球银行业信贷紧缩的背景下,供应链融资仍显示着其极强的生命力和快速增长的态势。
一、供应链融资业务概述
供应链融资是商业银行依托特定产品供应链上的真实贸易背景和供应链中核心企业的信用水平,以供应链中企业在采购、生产和销售各个经营环节所产生的物流和现金流作为授信风险的主要控制手段,为企业提供的各类贸易融资业务。供应链融资将银行的贸易融资服务从供应链的两端延伸至供应链全过程的各环节,进一步拓宽了银行传统贸易融资的外延和内涵,为解决中小企业融资瓶颈提供了新的途径。
(一)供应链融资业务的主要特点。
1、融资需求具有连续性和循环性。在供应链中,由于上下游企业之间形成了相对稳定的产、供、销关收稿日期:2010-07-26
作者简介:林树红(1968-),女,福建龙岩人,供职于招商银行。
系,相应的贸易行为是持续和循环发生的,由此产生的融资需求同样具有连续性和循环性。
2、资金运用具有封闭性和对应性。供应链中的融资需求与其交易行为之间具有明确的指向性,融资资金直接运用于供应链中的采购、生产和销售活动。银行通过设置特定的操作流程,可控制融资款项的专款专用,资金运用具有封闭性和对应性的特点。
3、还款来源具有自偿性和确定性。供应链融资的主要还款来源为供应链中贸易活动产生的现金流,贸易活动中产生的现金流是融资的直接还款来源,银行通过对供应链中贸易活动的货权、物流和应收账款的控制,可有效地监控现金回笼。
4、融资服务之间存在紧密关联性。由于供应链上下游企业之间存在着连续的产、供、销交易,对上游供货商的应收账款、下游采购商的预付货款支付的及时性是应收账款及时归还的前提和主要保障。
(二)供应链融资的主要分类。
1、物流融资类。物流融资是银行通过与专业物流仓储公司合作,全程控制供应链中企业在采购、生产和销售各个经营环节所产生的物流来控制授信风险,从而为企业提供的各类贸易融资业务。
2、应收账款融资类。应收账款融资是银行以企业在供应链的商品销售中产生的应收账款作为授信的主要还款来源和风险控制手段,为企业提供的各类贸易融资业务。
二、供应链融资的风险分析
供应链融资属于银行授信产品中的一类,其面临的风险与其他授信产品具有一定的相似性。同时,由于它服务对象的特定性、集群性,与一般授信业务相
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比,又具有较大的差异性。总体而言,供应链融资的风险主要包括融资主体的信用风险、融资支持的债项风险、融资过程的操作风险及法律风险。
(一)供应链融资的信用风险。
从单个企业来看,供应链融资服务的主体是围绕核心企业的中小企业,单个企业的信用风险就是中小企业的信用风险。从传统的授信管理角度评估,中小企业违约风险较高、风险补偿的手段少、信用风险较大。
从供应链总体来看,供应链融资主体的融资需求主要来源于供应链中核心企业现金流压力的转移,其还款也主要来源于与核心企业之间的交易而产生的现金流。核心企业的信用状况在很大程度上决定了供应链整体的信用状况,而核心企业一般为商业银行争抢的授信大户。因此,供应链融资的信用风险并不大,而且是可控的。
(二)供应链融资的债项风险。
以供应链中的物流、现金流作为供应链融资的还款支持手段是供应链融资的显著特征之一。因此,物流、现金流的安全、可控也是供应链融资风险管理重要的内容。物流的可变现性、市场价格的波动性、流转中的可控性,以及现金流实现的期限、方式、回流的可控性等都是供应链融资债项风险评估的重点,也是供应链融资是否可行的决定因素。
(三)供应链融资的操作风险。
一方面由于供应链融资封闭性、对应性的特点,对相关单据的审核、回款的监控、货物市场价格的跟踪等比一般流动资金贷款要更加复杂、繁琐。另一方面,在供应链融资中,基于风险规避、风险转移的需要,商业银行需要通过与物流仓储公司、信用保险公司等第三方专业机构合作,在操作中必须满足与第三方专业机构信息交流、共享的需要,设立特别的台帐,建立专门的管理系统进行操作和管理,操作的环节相对更多。总体而言,对供应链融资的操作风险管理要求高于一般流动资金贷款。
此外,在供应链融资中作为融资支持手段的物流、现金流的合法性,权属的确定性和唯一性,以及与第三方合作机构签署的协议条款的完整性也是供应链融资安全需考虑的重要因素,是供应链融资法律风险评估的重要内容。
三、当前商业银行供应链融资风险管理中存在的主要问题
供应链融资虽然是近几年国内商业银行热议的话题,也是产品创新的焦点之一,但在产品推出后,外部市场适用性不高,内部流程的可操作性也较差。究
其原因,主要体现在以下几方面:
(一)授信准入的把握未体现业务特性。
供应链融资业务基于其业务特性和运作的模式与一般流动资金贷款不同。目前,一般以专项授信或单项授信额度支持为主。对于此类专项或单项授信额度的准入评估应主要考虑核心企业的信用、相应的交易风险、外部合作机构的风险分担,以及交易中产生的物流、信息流和现金流的可控制性,而不能依赖于企业自身的财务实力。从商业银行的现状来看,企业在银行的信用评级和财务报表数据仍是各类授信业务评估的主要依据,供应链融资也不例外。在授信准入审查中,供应链融资的特性往往被忽视,与一般流动资金贷款授信标准未体现出明显差异。
(二)过程管理缺乏有效的支持。
1、组织机构和专业团队支持不足。总分行缺乏统一的管理部门和专业团队对相关质押货物进行价格评估、核库,对货物出入库进行台帐管理并与仓储公司进行及时核对,以及对货物市场价格进行逐日盯市等工作,过程管理要求难以落到实处。
2、缺乏行之有效的管理手段。一是质押商品价格信息渠道不健全,难以获取权威、及时的质押商品市场价格,造成对质押货物的价格评估和后续盯市存在一定困难。二是质押商品的处理、拍卖渠道不畅,在发生融资风险或逾期,难以及时地通过处理、变卖质押货物获得补偿。
(三)业务管理和支持系统有待搭建。
目前,在银行信贷管理系统中对一些典型的供应链融资产品,如物流融资、信保融资等仅有基本的融资信息记录,并未明确标识,国际保理业务也缺乏业务细分,相应的管理信息在系统中未能体现,对后续过程管理不能起到有效的支持作用。
(四)业务管理流程有待进一步整合和规范。由于部分商业银行未设立专门的管理部门对涉及内、外贸的供应链融资产品进行统筹考虑,造成供应链融资业务管理割裂和资源浪费的现状,一是未能形成统一的产品线,业务管理制度较为分散;二是业务管理流程缺乏规范性和统一性。
四、改进商业银行供应链融资风险管理的相关建议
(一)运用以自偿性为核心的授信风险评估方法。自偿性是供应链融资区别于一般性贷款的最显著的特点。因此,对供应链融资业务的信用风险管理应立足于对供应链总体信用风险的考察,加大对作为主要还款来源债项的风险评估与管理的比重,关注交易项下的现金流、物流、货权、债权的可控性、自偿能
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力是否充足,同时考虑核心企业的信用支持,而不能过于倚重对单个企业财务指标的评估。
在为企业核定供应链专项或单笔授信额度时,应侧重于考虑各项供应链融资品种还款来源的特点和风险点,以及商业银行可采取的风险覆盖措施。
(二)积极探索风险管理的专业化。
基于供应链融资不同于一般授信业务的特点,对供应链的风险管理应体现相应的专业化特点。专业化的风险管理有赖于建立一支专业化的风险管理团队,包括专业的产品经理、审贷官和贷后管理人员,分别从授信前、授信中、授信后三个环节支持风险管理的专业化。
(三)建立集约化的操作支持平台。
由于供应链融资业务涉及银行与第三方机构的风险分担、职责分工以及业务往来,过程管理中所要求的信息收集、记录、加工、分析、交换的工作较为繁琐、细致、频繁,电子化的支持平台必不可少。以往商业银行信贷业务系统主要支持传统的贸易融资或其他授信业务,并不能完全支持供应链融资业务。为此,建议从以下两方面入手,逐步打造商业银行专业化的供应链融资过程管理支持平台。一是建立贸易融资管▲
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理的系统,细化供应链融资业务分类,完善过程管理的相关信息;二是充分利用外部合作机构的专业平台,完善过程管理的信息。
(四)统一内、外贸供应链融资业务的管理模式。对于内、外贸供应链融资产品仍然分属不同业务部门管理的商业银行组织架构不变的情况下,可通过先从国内、国际的信用证、保理、信用险项下融资、贸易项下物流融资管理和操作流程相近的供应链融资产品开始,进行业务管理流程的梳理和整合,形成相对统一的管理模式,以利于风险的控制和完善。 参考文献
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US Provisioning System on Loan Losses and Its Implications
Zhao Huan
(Business School of Renmin University, Beijing, 100872 China)
Abstract:This paper studies the evolution process of loan loss provisioning policy in USA and the development of conflicts and coordination between accounting circle, regulatory agency and taxation department in this policy. Based on the analysis of problems existing in China, this paper argues that loan loss provisioning is of great importance in risk prevention as well as in correct reflection of asset and performance. Accounting, regulatory and taxation agency should strengthen coordination, improve laws and regulations, guide the banks to provision reasonably and perfect the loan loss provisioning system in China as quickly as possible.
Key Word:Loan losses provision;Accounting system;Commercial Banks;Banking Supervision
(责任编辑:田俊刚;校对:YH)
特约英文编辑:李文浩
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