国外商业银行清收不良贷款的经验与启示
【什么是不良贷款】国外商业银行清收不良贷款的经验与启示
商业银行处置不良资产已经成为社会各界关注的焦点问题之一。国内各大银行近年来纷纷借鉴国际经验,引进先进的处置不良资产技术和方法。我国从1999年开始对银行的不良资产采取以金融资产管理公司为主体的集中处置模式进行处理。经过几年的运作,目前各家银行都已完成了基础性准备、部分债权的政策性转股和部分相对容易债权的重组处置以及大量呆账运用市场手段进行集中处置等工作,进入全面的资产处置阶段。如何根据不良资产的特点,正确把握处置时机,灵活运用各种资产处置方式,积极探索资产处置的技术难点,运用科学设计资产处置程序,加快资产处置进度,努力提高资产回收率及其变现的程度,是我国银行业全面完成使命与进一步发展的重要课题。
一、目前我国银行不良资产的现状
有关我国银行不良资产,目前国内还没有一个统一的权威性统计资料。本文中的不良资产是指处于非良好状态经营的,不能及时给银行带来正常利息收入甚至难以收回本金的银行资产,主要为不良贷款,包括逾期、呆滞和呆账贷款及其利息。
根据银行业监督管理委员会(CBRC)的数据,截止到2004年6月,银行未清偿不良贷款达到1.663万个亿人民币(1850亿美元),占GDP的13%,占未清偿贷款总量的13.3%。而且,这还没包括资产管理公司持有的银行债权,尽管这些不良资产已从银行的收支表上消失,但仍存在于经济之中。1999年四大国有银行把1680亿美元的不良资产转移给资产管理公司,回收现金130亿美元。2004年6-7月,中国银行和建设银行第二次把总计为339亿美元的不良资产转移给资产管理公司。因此,截止到2004年二季度,中国不良资产总额达3740亿美元,占GDP 的26.5%。
四大国有商业银行是中国主要的银行,90%的不良资产来自于这四大银行。目前,中国银行和建设银行的经营状况“最健康”(表1)。这两家银行将于2004年底和2005年初上市,这也是为什么其不得不清理不良资产的原因。
截止到2003年底,四大国有商业银行的不良资产
10亿美元 占贷款比重 占GDP比重
中国银行 42.8 16.3 3.0
中国建设银行 23.5 9.3 1.7
工商银行 87.6 21.5 6.2
中国农业银行 79.5 24-27% 5.6
总计 233.4 20.4 16.5
到2004年6月底,银行不良资产大幅缩减,自2004年一季度至二季度,不良资产占贷款比重从20.3%下降至15.59%,但银行贷款量也大幅增长,一季度同比增长20%,二季度14增长%,因此,即使不良资产绝对值没有减少,其占贷款的比重也会下降。2004年6月四大国有银行不良资产占贷款比重下降到13%,而2003年底时为16.5%,中国银行和建设银行的这一比重分别为5.4%和3.1%。
在对待这一问题上,理论界存在两类相反的观点。一类观点认为,国有银行的不良资产及其风险非常类同于我国股市中庞大的国有股及其减少持有的风险,是一个缺乏良策的棘手的尖端性金融难题,甚至认为只有留待后人的智慧去解决。这实际上主张无为而治,是不负责任的。另一类观点以樊纲为代表,显得较为乐观。樊纲认为,国有银行的不良资产(即俗称的坏账)一定意义上属于国债,因为国有银行在事实上有“国家信誉”的支持,而且那些坏帐的很大一部分相当于为了维持国有企业的运转,国家通过国有银行给国有企业的补贴。就政府债务而言,目前国有银行的不良资产、国债和外债三者累计占我国GDP的60%-70%,如果再扣除长期外债,则只占57%-58%。这样的比率应该说在可控制的范围内。所以,我国的国有银行仍在正常动作,并未发生挤兑和金融危机。只要银行的不良资产绝对额不再增长,并加快银行体制改革,保持目前的经济增长率,七年后银行不良资产占GDP的比重就会下降一半。
樊纲的观点不乏新颖、合理之处,但也有值得商榷和补充的地方。首先,根据国际上通行的看法,政府的债务包括政府的各种显性债务、隐性债务和道义责任。就我国而言,除了前述的国债、银行不良贷款和外债外,政府的债务还应包括地方工资欠账、粮食挂账、乡镇债务、社会保障资金债务等。社会保障资金则包括养老资金、失业救济金、医疗保险金等。因为从理论上说,传统体制下的长期低工资使得国有企业员工的劳动成果被做了较大的扣除,国有资产的一部分理应以社会保障资金的形式返还给国有企业员工,即这笔资金性质上属于国家债务,也可视为政府应承担的改革成本。其次,目前的国有银行不良资产绝对额不再增长依赖于许多条件,诸如:(1)银行的管理者和从业人员不存在较大的道德风险,从而在业务经营中能够防止和降低新的不良贷款的产生。(2)国企改革大步推进,企业的整体微观经济效益明显提升,从而提高银行贷款对象的质量。(3)整个市场环境和金融环境大体稳定,收入链或者资金链正常运转。
近几年我国的经济增长主要来自基础设施投资和出口的增加,以及民营经济的发展,并非主要来自国有企业微观经济效益的大面积提高。作为国有企业中的佼佼者的上市公司,许多公司的经济效益连年滑坡,甚至不少公司在不断地注入优质资产后尚且如此,这实际上从一个侧面反映了国有企业的整体效益状况。如此情况下,无法完全保证还贷能力不强的国有企业不会使银行的不良资产再增加。
二、不良资产处置方式、种类
(一)国外商业银行清收不良资产的经验
国外银行在决定清收不良贷款时,往往会考虑诸多因素。 国外银行首先考虑通过种种方法改善债权银行的地位与债务人沟通的努力均告无效时,银行才会决定清收。但如债务人有恶意欺诈行为或债务人有挥霍迹象时,作为债权人的银行可以采取立即清收的方式。
通常英美等国银行清收不良贷款常用的方法大致有以下几种:
1、加速贷款到期。银行有权在发现债务人财务状况恶化的情况下,立即宣布借据到期并要求予以支付。但银行必须持有债务人财务状况恶化的合理证据才可实施这一条款。
2、占有和处置抵押物。当银行决定清收贷款时,一个最常用的方法是处置抵押物。当银行决定清收贷款