交易还要有点哲学智慧

交易还要有点哲学智慧

交易不是一门科学，是一个主体实践操作过程的体验。

简单的买进卖出的背后，涉及到许多复杂的问题，

包含：市场研究，价格预测；交易策略；人的心理、态度和境界，等等。

一、科学－－在市场交易面前：的无奈。

市场是一不确定世界；交易不是一纯智力游戏，应说既有：科学的成分，更有：艺术的成分。

多少高智商的人，在这市场失败？

把交易归结于市场预测，认为预测就是交易的全部，希望找到一种科学预测理论，是一错路。

二、哲学智慧的启迪

既然不能通过，100%的正确预测市场价格走势，而取得成功， 那么，对交易－－的成败，有没什么规律可找呢？ 比如：科学不能解决交易的成功问题，哲学有没帮助呢； 面对市场的不确定性，我认为哲学的抽象思维模式， －－－也许可更有效帮助把握市场运动的脉络，领悟到交易成功的奥秘。 哲学是观察世界的角度学和思路学，思路一变，你眼中的世界，也随之改变。 A、宏观、全局的眼光 哲学用粗线条、定性和模糊的语言把握市场，而科学是用细线条、定量和精确的语言。 如，什么是市场趋势，用科学的语言和数据，很难准确定义和描述。 短期趋势、中期趋势、长期趋势，这儿的短期、中期、长期怎么鉴定？ 一天是短期，还是一周是短期？一个星期有人认为是中期，有人认为是短期。很难科学定义。 投机者个性化的决策、交易的时间尺度，决定他眼中的趋势。 一投机新手最渴望知道的事是什么？ 是明年的股票价格？ 不！

是下月的股票价格？ 不！

是下周的股票价格？ 不！

一投机新手最想知是：－－今天下午至多明天上午，股票的价格走势如何，市场会怎样。 －－稍长一点的价格，他就完全不去思考，更不感兴趣。这是一个市场新手：最真实的心理状态。

故任何预测短期价格变化的工具、秘诀、技巧，总受到大众最热烈欢迎。在他们眼里，这是最真实的，能马上得到检验，迅速看见效果。而离他们稍远一点的东西，在他们看来，常因无法有立竿见影的效果，而显得虚无缥缈。”

而眼中每天盯着市场微小变化的人，怎能看出市场的长远趋势呢？

但作为一个老练者，一旦形成了最适合自己个性的交易模式和时间尺度，这看似很难问题，用一种粗线条、定性和模糊的方法却可能把握的很好。这里面有经验的因素在起作用，但投资者具有一种宏观、全局的眼光，对交易是很有价值的。

古人云：“取法于上, 仅得其中；取法于中, 故为其下。”

有人说：优秀交易者都知道，建立在中线上的短线很好做，反之较难；建立在长线基础上的中线很好做。很有道理的。

高明的投机者对市场价格变化要有宏大的视野，战略的眼光。这样才能更好理解市场，把握市场。

B、历史的、系统的观点

在某种意义上讲，投资者和老中医是一个行当，好的老中医年龄不会小于50岁，甚更高。和西医相比，我认为中医更为精妙，悬脉问诊，精妙到只需一根丝线，就可诊断出你全身的阴阳是否协调，看看你的脸色，就可知道的的五脏六腑什么地方出问题。望闻问切而知阴阳调和，尤其是相同的药方可以有不同的药效，不同的药方却可有相同的疗效。与西医相比，中医更注重身体系统，而不是病灶本身。

这点与交易很相似，但你须用时间、过程和经验去积累，时间到了－，自然体会到：大道至简。

C、抽象的思维特点 忽略局部、细节的运动，抓住市场运动的核心。对长线交易者来说，这是必须的。 必然和偶然的关系。 过于关注小事情的人，往往对大事情一无所知； 反过来也可说，对大事情有深刻洞察力的人，往往：忽略细节。

D、市场认识理论——投机的理论、模型、假设决定市场观察和交易

理论、模型、假设－－在很大程度上决定了投机者在市场中关注什么，也决定了人们的思考、判断和行动方式。

假如你相信：选择了本杰明 格雷厄姆、沃伦 巴菲特的价值投资学说，

－－你就根本不会试图从市场价格波动中投机赚钱，而会把精力集中在选择：－－价格远远低其内在价值的股票；

假如你相信：市场趋势理论，认为市场价格以趋势的方式波动，

－－那么你就会忽略市场短期随机的、偶然的变化，重点关心市场主要趋势的发展； 假如你运用：某一条移动平均线作为判断市场中期走势的标准，而且行之有效，

－－你就不会试图去理解中间过程暧昧不清的市场变化。我自己经常用55天均线把握市场、监视市场的中长期走向。

可见，一投资者选择何样理论，作为市场观察和交易决策的标准、依据，－－是一件关系重大的事。

从心理学角度分析，投资者在观察市场价格变化前，就有一套系统的市场理论、框架、模型，这样的市场观察，就是一种“自觉的注意”。投机者不再让市场价格变化主宰、左右自己的思维、情绪，而是以超然的态度审视市场运动，通过理论模型观测市场、寻找市场交易机会。“自觉的注意”不是由市场价格涨跌对投机者本能的吸引而引起的，这样产生的注意是“自发注意”。

多数人常在这陷入困境，一旦坐在显示屏前，就不由自主被市场－－带着跑。“自觉的注意”

恰恰是抑制了人的本能欲望、利益，而是强调关注自身的主体操作过程。

三、交易策略中的哲学智慧

A 、哲学辩证法：

1、无完美的交易系统和思想

哲学辩证法是智慧的精粹，小计谋需，大智慧更需。辩证法坚持全面性，避免片面性。 市场没完美交易方法：永不存在没错的技术和交易系统，妄图找到不犯错的技术方法和交易系统，简直是痴人说梦。有时能赚到大钱，多时亏点小钱，是任何成功的交易方法的核心。 故有一个观点，也可叫：－－娶媳妇理论：

你要娶一个媳妇回家，看中的是她的优点——她长得很漂亮、她很有钱、她的父亲是部长等。但回家一看，发现她还有很多不好的东西，不喜欢的东西，但没办法，只能全部接受，要么你不娶她。 美国交易大师丹尼斯——趋势突破入市，长线持仓的交易理论。

一般来说，这种交易策略在市场出现大的趋势行情，有重大的价格波动发生时，往往能取得很好回报。如，这几年的LME 铜，国内的天然橡胶，原油等市场，利用丹尼斯的方法，有人也许就能赚到大钱。

但令人遗憾的是，这种交易策略也不是万能的。当市场走势出现频繁的假突破走势时，丹尼斯的手法就会吃大亏。据说，在丹尼斯退出江湖的最后一年，他在市场损失了一半的资产，就是因这种假突破过多。

在选择交易方法时，你也面临这个问题。长线顺势交易的方法：有它的优势，也有其弱点；短线交易也是。如你只想要好的方面，把长线交易和短线交易的优点结合起来，什么钱都想赚，试图彻底打败市场，你实际得到的结果可，能是最糟的。

2、思维的前后一致性。

投资行为模式，即投资者命运。

投资行为模式，包括三个层次的内容：

首先是经验和习惯的层次，这是投资者据历史经验和直觉形成的交易办法；

第二个层次是一整套的投资方法，从第一层次的经验和习惯上升到程序化的投资步骤，从收集信息，到研究、决策，每个步骤都贯穿着同样的投资原则；

第三个层次是投资者对市场本质的理解和把握，属于形而上的层次，是其投资方法的思想和内核，是投资方法具有系统性和一致性的根本保证。三个层次从低到高，共同形成了投资行为模式的整体，代表了投资者适应市场、减少偶然性的主动努力。

不同的路，耐心走下去，也许条条通罗马。多数人都没确定自己的路，为找最完美的路，在各条道路之间徘徊。今天走这条路，明天走那条路，既想做长线，又要炒短线，最后迷失在路途中，而忘记了自己的目的，不能达到最终的目标。

在市场，面对不确定的市场变化，大多数投机者的行为是混乱无序的。他们往往长期徘徊在本能、经验和习惯的层次而无法超越。

从一个旁观者的立场，你很难看出他的下一步行动将是什么，他会做什么交易。同一个品种，一会看多买进，一会看空卖出，不可琢磨。

一句话，很多市场参与者的交易行为，是漫无章法的。

而高明人，根据历史经验和他对市场本质的认识，有自己明确的交易思路、交易风格，这样，

他的行为一定程度上是可预测的。在市场出现重大变化时，他可能采取什么行动，我们应该可以提前猜出来。如，我一朋友，他的交易模式根据的是美国一个有名的投机大师丹尼斯的海龟交易法则。基本上，每当市场价格出现重大的波动时，我可事先预测出他可能会做什么交易，中间差别不是很大。 从市场价格波动看，未来是不确定的，我们不是神仙，故我们不可说——未来是一本打开的书。

对一个具有明确的交易思路、交易风格的人来说，如，对严格按照海龟交易法则操作的人，我们可提前知道他在投机市场的大概结果——能赢利，未来几乎是一本打开的书，一点也不惊奇。因这种交易策略是建立在亏小钱，赚大钱基础之上的。

当然，没完美的交易方法，具体某一次的交易结果是会受到偶然因素的影响，局部亏损也完全在意料之内，这是必然的。但从长期来看，连续很多次总的交易结果是有统计上的成功优势的。 武汉的一位朋友，他写过一篇很好的文章。其中说：常于夜深人静时自问：失败之人自有失败之理，人说十年磨一剑，为何你十年竟磨不出一把菜刀？

对此，另有精彩解释：因今天你用一根铁棍磨；明天你用一把生了锈的剑磨；后天你用一把菜刀磨。 大多数人，一直处在这样的迷宫中，转不出来。

专业人士知道，使用一致的市场分析方法，是多么重要。

3、对待交易的态度——大智若愚

里费默在做长线交易时，眼看市场回调，50万美圆的浮动赢利＝得而复失，不为所动。 长线交易者明明有很大帐面赢利，不平仓，非等到利润缩水，市场趋势反转才出场，－－看似愚笨，实则：大智若愚。

不能以个别交易结果的盈亏，来判断交易决策的正确与否！

在日常生活中，人们以成败论英雄。习惯以结果来判断先前行为的对错。故在做对事时，期待回报，在做错事时，则假定会受到惩罚。因市场价格行为的随机性，这种看来似乎合理的评价标准，在交易中却是不正确的。

因不能以交易结果的盈亏来判断交易决策模式的正确与否，这也使得学习正确的交易行为模式，变得极难。

业余交易员常希望亏损的次数越少越好，因对他们而言，这些都是他们失败的标记。专业交易员已学会处理亏损的必然性。他明白自己永无法避免亏损，就像早晨刮胡子一样，已成为生活一部分。并不在意亏损，除非它超过整个交易计划所容许的程度。

B 、知道自己的无知

1、有限理性——界定自己的能力圈

市场最不缺的就是机会，市场机会数不胜数。但在纷繁的市场中，保持一丝清醒的自我认识，了解到自己作为人，存有先天的局限性。

每人个性不同；每人思维方式，不全一样；每人理性都有局限。要学会界定自己的能力圈，也就是明确自己在所投资的领域有一定的比较优势。应集中精力于自己可理解，可把握的市场机会。不仅因有取大额收益的美好愿望，轻易涉足自己所不熟悉的投资领域，而失去你现在所拥有的比较优势。

实际历史上很多优秀人之所以优秀，是因他们不去做自己力不能及的投资，巴菲特不去投资期权和网络股，索罗斯不去做短线交易。而有很多大家，在自己所擅长的投资领域内，获巨大利润后，态度变为轻浮，失去原来谨慎，受周围环境和人的因素影响，去涉足自己不熟悉投资领域，最终失去财富。

界定好自己能力圈，提高自己在能力圈中的比较优势，把简单有效的工作，重复做，成功的机率，相应会增加的。

2、试探——加码的交易策略。

为何要如此做？

志在长远和安全生存。

投资经历越丰富的，越是成功的人，就会越来越对：市场感到敬畏。

生存是发展的前提和基础，没生存，其它的一切就会化为乌有，这也就是为什么在投资历史上，很多大炒手，最后渐渐被人们所淡忘的原因所在。

3、人的本质有非理性的一面。

人的理性只是冰山之一角。

C 、简单之美

1、简以制胜——交易工具的选择

今天用30天移动平均线入市；明天用30分钟移动平均线入市；后天用10天移动平均线入市。必陷入混乱。

一个简单的技术工具，就能取得成果。（有一朋友，专做狭窄盘整行情的突破交易）。 在明显的上涨或者下跌趋势中，市场价格运动到某一位置以后，在一段时间里，市场走势从前期的单边趋势行情演变为横向震荡的格局，多空之间达成了暂时的平衡。无论是技术分析的教科书，还是在股票市场的经验，这种图表形态都不是市场价格见顶的信号，而是市场趋势暂时的停顿。一般来说，经过一段时间的小幅震荡，市场价格最后很可能沿着原来趋势的方向前进。盘整的时间越长，往往市场积累的能量就越大，随后突破形成的爆发力就越强。

市场有时会出现长时间狭窄盘整的行情，一旦向上或向下突破。只要投机者及时跟进，常是风险很小，获利潜力巨大的交易机会。

十八般武艺和精通一门。

对待这个本来极为复杂的市场，我们用复杂的交易思路，只会越分析越糊涂，发现这个市场简单的一面，以简单的技术手段去把握它，这个市场，不需要多么高深复杂的技术分析手段。

2、大道至间——交易的唯一原则：让利润奔跑，把亏损限制在小额。

四类错：－－(逆势交易、重仓交易、频繁交易、不控制风险) 的核心之错。

3、投机者的交易心理、人生态度和境界问题——不能作精神上的软骨头。

有人说：交易之道由心开始，次正理念，再次策略，最后技术。而众人反其道而行之，故事倍而功半，交易应首正其心。

交易在某种意义上说，就是：一种心理游戏。心理的重要性，直接影响到交易的成败。 投资其实是一个心灵升华的过程，是一场自己与自己的较量，是人类不断超越自我，克服人类性格缺点的过程。

很多情况下，心理因素对投资结果，起决定性的作用，重要性甚超过知识和经验的合力。任何价格行情的变动都是波浪式发展的，许多人对行情的判断并没有多大的差错，但由于入市的时机选择不对，由于恐惧往往斩仓于黎明前的黑暗；许多人，对行情的判断是正确的，入市时机选择也较好，但因贪婪，不断加码，重仓出击，往往在市场正常的回调当中败北。

想想那些失败的人们难道不是满怀着对财富的期望，在赚钱的头寸上长久停留，以至超过合理的期望值；难道不是在价格下跌时满怀希望保留亏损头寸，痴等价格回升，而不愿止损；难道不是在机会来临时，一次重仓甚至满仓介入；难道不是试图抓住每次价格波动，而整天奔波于买卖之中呢。”

1、 人间正道是沧桑

其实我们现在正在做的是我们的先辈曾经做过的，我们正在经历的也是我们的先辈已经经历过的，当然我们的后辈必将继续去经历，因为我们正在经历的战争的敌人，只是永远的人性。 投机者良好的市场心理、心态、心境，来自于痛苦的市场经历。

据我所知，国外名交易员，在成功前，失败10——15年，精神、物质、时间的付出，令人难以想象。很多失败者2——3年就想战胜市场，太小看交易的艰难性了，是远不够的。

交易成功是一条漫长的路。

2、 道在常用

几十年的交易生涯中，索罗斯，巴非特的年赢利-----复利只有30%左右。最后却创造了奇迹。最要的是长期稳定的复利增长，保持一个平和心态看待交易中顺境与逆境，着眼于时间这个最大的终裁者角度看待万物变化。

市场交易中的奇迹，是怎产生的？——金融投机的秘诀：复利机制。

3、 人生赢家，就是市场赢家

思维缺乏一致性，一会这样，一会那样；

情绪支配理性。

赚点小钱——小人得志

亏点钱——怨天尤人

该止损时候不止损——侥幸心理

当判断失误时，明明知应严控风险。但在具体执行止损操作的那一刻，他内心仿佛竖起了一堵无形的铜墙铁壁，在艰难的阻止他向前迈出理智的一步。在天堂和地狱，成功和失败的分水岭，他开始犹豫不决，最终必然败下阵来。

在交易中，没人能逃避这一关的考验，只有跨过这一道坎，才能进入成功的彼岸，一旦你在关键时候退却，后面就是万丈深渊。

“市场赢家，就是人生赢家，市场成败，关乎品性成败。”

“市场投资，与其说是技术，不如说是艺术，与其说是赌博，不如说是拼搏，与其说是做盘，不如说是做人。每一张单都透射出人性的色彩，品性的贵贱。”

高贵的人性：耐心、坚强、理性。 人的交易心理，既和他的市场认识深度，交易思路有关， 也有背后更深刻的综合因素——价值观、人生态度和精神境界问题。 包括对待金钱的态度——太看重的人、鼠目寸光的人、只看眼前利益的人，等等。 4、 自由和必然—— 行动的自由，必然导致金钱的丧失和结局的不自由。 只要和市场发生关系，必然要受到市场约束。如敢为所欲为，必要受到惩罚。 本质说在这世界中，同小说《套中人》，每一步行进都受到外围的制约。 我们必须学会与外界的协调，才能让自己生活的理想些。