行业大变革:正在下沉的互联网

中国互联网经过近二十年的飞速发展，各种IT基础设施已日趋完善，拥有世界上最大的无线网、有线电视网，同时拥有近6亿的互联网用户和10亿的手机用户，这为中国IT企业领跑世界提供了巨大市场空间。

互联网正深入变革传统行业，而互联网本身也在面临变革。根据IT产业的发展规律，从PC硬件、软件、PC互联网到移动互联网，每隔十年左右IT产业就发生一次大变革，而当前毫无疑问正处于PC互联网全面向移动互联网过渡的时期。

PC互联网拐点已到

仅有约二十年历史的中国互联网，成就了一批批年轻创业者，是批量制造亿万富豪最快速的行业。截止2014年6月底，中国互联网累计诞生67家互联网上市企业，市值规模超过2.4万亿人民币，超过A股创业板379公司1.7万亿的总市值。其中，有7家互联网企业进入全球互联网企业市值排名前30名，腾讯、百度、京东三家企业市值分别超过千亿元人民币。

伴随着互联网创业大潮的兴衰起落，互联网企业在过去二十年也经历了5波上市大浪潮。2000年前后的中华网、新浪、网易、搜狐；2005年前后的携程、空中网、盛大、腾讯、百度;2007年前后的阿里巴巴、巨人、完美世界；2010年前后的优酷、土豆、麦考林、当当网、奇虎360等；从2013年底至今，去哪儿、58同城、汽车之家、新浪微博、聚美优品、京东商城等接连上市。

在中国互联网行业在境内外上市的60多家公司中，以网游为主业或网游业务在财报中占有相当比例的公司有将近20家，约占整体数量30%份额，尤其是2010年之前上市企业占绝大多数，而最近三年上市互联网企业主要集中在商务及社交领域。

从互联网发展历史轨迹看，从门户、搜索、游戏、娱乐、电商到社交网络，总体上是从解决信息需求到解决娱乐需求、商务需求的转变，成熟的巨头林立的PC互联网已经让人们的信息与娱乐需求很好得到满足，移动互联网时代商务与社交需求正呈现爆发性增长。因此以信息、娱乐型为主的传统PC互联网虚拟经济，正遭遇以商务、应用为主的虚实结合的移动互联网大潮的冲击。

一方面手机网民已经超过PC网民，手机已超越台式电脑成为第一大上网终端。另一方面，发展多年的博客、微博、SNS、门户网站等传统互联网业务PC端用户增长已显疲态，各企业纷纷加速向移动互联网转型。种种迹象表明，PC互联网拐点已到，原有的市场早已成为3BAT几大互联网巨头的天下，留给新进创业公司的机会已经很少。

移动互联网来势凶猛

根据中国互联网信息中心CNNIC报告显示，截至2014年6月，中国网民规模达6.32亿，其中手机网民达5.27亿，网民中使用手机上网的人群占比提升至83.4%，手机作为第一大上网终端设备的地位更加巩固。在具体业务中，相比2013年底，手机购物、手机团购和手机旅行预订网民规模增长率分别达到42.0%、25.5%、65.4%，保持较好增长态势。

尤其是自去年底4G发牌后，三大运营商出于竞争需要都在大幅提升3G、4G网速，并且不断下调手机上网资费，这为移动互联网高速发展铺平了道路，就如几年前固网宽带从ADSL向光纤网络升级一样，有可能迎来移动端视频、音乐、游戏等一大批重流量应用业务的爆发式增长。

相比有着近二十年发展历史的PC互联网，移动互联网从真正萌芽到今天的蓬勃发展状态也就短短五年左右，从商业模式上看整个行业还处在早期起步阶段，整个行业的盈利模式还在不断探索中。与早期PC互联网依靠广告盈利不同，移动互联网目前真正挖到第一桶金的是手游行业。

据统计数据显示，去年A股共有18家上市公司发起20次有关网游的并购，其中12次为手游收购，涉及并购金额188.39亿。而目前移动互联网第一波为数不多的上市企业基本上都是手游公司，比如掌趣科技、云游控股、IGG、博雅互动、乐逗游戏等，正在筹备IPO的手游企业还有触控科技、乐动卓越、蓝港在线、游戏蜗牛等数家。

除了大获丰收的手游之外，移动互联网还赚的盆满钵满的则是应用分发渠道。百度以19亿美元重金收购91无线，也证明了流量渠道的价值。同时，豌豆荚也获得来自软银、DCM及创新工场的1.2亿美元最新融资。真正让人震惊还是阿里巴巴以43亿美元全资收购移动端流量巨头UC优视科技，缔造了中国互联网史上最大并购案。

互联网的未来：回归本地生活服务

过去二十年的PC互联网属于信息稀缺时代，是人跟着终端走，人围绕着信息转，而正在到来的移动互联网属于信息过载时代，是终端跟着人走，信息围绕着人转，因此信息订阅成为流行，类似微信公众号、今日头条等手机应用迅速风靡全国。

从PC互联网到移动互联网的转变，是由线上到线下的互联网、由软变硬的互联网、由虚拟走向现实的互联网，最终将是身边的互联网，回归本地生活服务。

统计报告显示，2013年中国网络购物市场交易规模1.85万亿元，占社会消费品零售总额的比重仅7.8%，未来还有很大的增长空间。然而，可以装到箱子里快递到用户手中的还仅仅限于实物商品，而占居民消费支出最大比例的绝大多数生活服务消费通常都只发生在个人生活、工作地域方圆五公里的范围内。因此，大众旅游、酒店预订、团购、优惠券、分类信息及商户点评等本地生活服务O2O互联网业务也在迅速崛起，从而缔造了一个万亿级的本地生活服务O2O市场。

正是借着移动互联网及O2O业务爆发式发展的东风，短短数年间，已经培养了一小批本地生活服务巨头，比如估值40亿美元的美团网、20亿美元的大众点评网、20亿美元的赶集网、16亿美元的高德地图以及市值达80亿美元的携程网、37亿美元的58同城、34亿美元的去哪儿等等一大批创业及上市公司。其中成立仅5年时间的美团网成为增长最快、估值最高的移动互联网公司，其移动端拥有9000万活跃移动用户，移动端年交易额将近300亿元，为美团网贡献大约70%的交易额。

相对于3C数码、服饰美妆、日用百货等易于标准化的商品，早已广为网购用户欢迎，还有一大批侧重本地消费体验的本地生活服务业务，如美食、房产、汽车、装修、婚嫁、母婴及旅游等业务还主要盘踞在线下市场，为一大批地方门户网站、地方报社及电视台等传统本地媒体贡献数千万元的年收入。

正是面对线下市场万亿级的本地生活服务蛋糕，传统PC互联网巨头正在下沉，纷纷砸下重金战略收购兼并各垂直领域移动互联网公司，间接进军本地生活服务O2O。比如阿里巴巴战略投资美团网及快的打车、重金收购高德地图，百度战略投资去哪儿及安居客，重金收购糯米网，腾讯战略投资大众点评网、嘀嘀打车及58同城，重金收购高鹏网。

为了抢占移动端线下市场，培养用户移动端消费及支付习惯，BAT巨头围绕线下业务展开了一系列竞争。相对于一二线城市的打车大战、团购大战，京东、阿里、当当等电商巨头已经深入农村去刷墙以及开展大篷车下乡，互联网巨头高高在上的姿态已发生微妙变化，纷纷干起线下的粗活、脏活。与此同时，广受互联网冲击的传统线下零售巨头也不甘示弱，苏宁云商、国美在线、万达电商、顺丰嘿客等则试图从线下反攻线上，与其坐以待毙还不如主动出击，一场场从线上到线下，又围绕线下到线上的O2O大战此起彼伏。

从趋势上看，未来纯粹的线上互联网公司日子将越来越艰难，互联网公司再不主动拥抱线下将有可能面临淘汰，正如某大佬所说的：有一个竞争对手永远打不败，那就是趋势。毫无疑问，未来移动互联网将渗透人们工作、生活的每一环节，通过提升效率让人们工作更轻松、生活更精彩。互联网虚拟经济与实体经济也必将融合发展，科技最终惠及民生。（艾瑞网专栏：张江健）