供应链金融2-
第五章 风险管理:传统框架下的新内涵
风险管理的基本框架
在供应链融资中,面向供应链中中小企业成员的授信是主要的,因为大型企业的融资渠道通常较多
风险管理的原则
(1) 在资本,人力资源,风险管理能力和其他各种资源允许的范围内,在银行自身可承
受的风险范围内展开业务活动
(2) 满足商业银行全面风险管理要求
(3) 满足独立性和垂直型要求
(4) 加强风险管理部门与业务部门的沟通
风险管理的流程
(1) 风险识别是风险管理的基础
(2) 风险度量就是对风险进行定量分析和描述,对风险事件发生的概率和可能性的量化
(3) 风险控制就是根据风险评估的结果,采取相应措施,把风险可能造成的损失控制在
可接受范围内
信用风险管理
定义:信用风险(Credit Risk)又称违约风险,是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险,即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性,它是金融风险的主要类型。 从传统授信角度看供应链融资客户特点 中小企业的特点:
(1) 信息披露不充分,造成贷款的信用风险度量和信用风险评估的
困难
(2) 授信的成本收益配比不经济
(3) 中小企业的非系统风险高于大型企业(非系统风险又称非市场
风险或可分散风险。它是与整个股票市场或者整个期货市场或外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险,是指某些因素的变化造成单个股票价格或者单个期货、外汇品种以及其他金融衍生品种下跌,从而给有价证券持有人带来损失的可能性。)
(4) 中小型企业的违约风险高于大企业
信用风险识别
信用风险识别:找出找出企业偿还贷款本息违约的因素。
系统风险:由于宏观经济周期或行业发展要素发生变化造成行业内大部分企业亏损的情况。
非系统风险:企业自身的经营策略等方面造成的经营风险 ※信用风险度量
(1)主体信用分析过程
(2)供应链融资信用分析过程
供应链融资信用风险评估主要内容
信用风险控制
信用风险控制是指授信方根据信用识别和评估的结果,针对自己所承受的信用风险及经济损失的严重程度,针对具体的环节进行调整和改良,从而达到风险管理的最佳结果。
控制方法:风险回避,风险转移(需要有第三方承接),风险自留,风险补偿,损失控制
操作风险管理的流程:
(1) 操作风险识别(最关键的环节)
(2) 操作风险评估(采用风险目录和操作指引的方式进行
定性管理)
(3) 操作风险控制
① 完善内控体系
② 提高人员素质
③ 降低对操作人员个体能力的依赖
④ 不断完善各类产品的业务流程
⑤ 合理引用操作风险转移技术
风险管理的两个重要手段:现金流控制和结构性授信安排 现金流管理的要素:
① 流量的管理
② 流向的管理
③ 循环周期的管理
目前现金流管理的手段:
① 金融产品的组合运用
② 信息文件的约束和控制
③ 业务流程模式和商务条款的控制
④ 发挥财务报表在现金流控制中的作用
结构授信安排
结构授信解决了供应链融资业务风险管理中的两个突出矛盾:
① 解决授信承载主体单一和融资中多主体的实际资金需求与资金使用的矛盾 ② 解决授信主体信用与供应链整体信用不对称的矛盾