用真实经济周期模型比较制度变迁的影响--一个实证研究的框架
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用真实经济周期模型 比较 制度变迁 的影响
个 实证研究的框架
徐向东
( 江科技学 院 经管学 院,杭州 30 2 ) 浙 10 3
摘
框架。
要: 在本文 中, 制度 变迁被尝试引入真 实经济周 期模 型的生产 函数 中, 进而提 出一 个用真 实
经济周期模型估计 比较制度 变迁的影响 的初 步方法和一 个将 北 美与拉丁 美洲进行 实证 比较研 究的
关键 词 : 卖经济周期模型 ; 真 全要素 生产率 ; 变迁 ; 变迁 技术 制度
中圈分类号 :2 4 F2 文献标识码 : A 文章编号 :02 6 8 (0 6 0 - 0 7 0 10 - 4 7 2 0 )3 0 0 - 3 新古典模型的开拓研究者是 Bo k和 Mi a ( 7 ) 文采 rc r n1 2。本 m 9 用 的模 型主 要 是 依 据 K n,l sr和 R bl (9 8 ig o e Ps ee 1 8)以及 o O 引 1r | Posr 9 9的工作 。 ls ( 8) e1
11 基 本模型 .
新制度分析已阐明制度 变迁对经济绩效的重要性 ,oh N a
我们从考虑偏好 、 技术和禀赋开始 。
() 1偏好
(90 19 ) 19 , 5 的研究强调两点 :1在经济史中, 9 () 制度变迁而 非科学技术是经济发展的主要制约因素;2路径依赖 , () 即由
历 史决 定 的今 天 的选择 限制 和影 响着制 度变迁 。在 N r ot h (9 0 的著作 中, 19 ) 他把制 度定义 为社 会 中的游戏规 则 , 它构
我们考虑一个 由许多个相 同的有无 限生命的个人组成
的经 济 , 其个人对产 品和闲暇的偏好可描述为:
∞
'
成了社会成员在政治 、 社会 、 经济方面合作与竞争的激励机
制结构 。
一
u 1 ( O 3 1 = 3 c L,1  ̄ , <
t = 0
其 中 u・为代表性 个人 的效用 函数 , 为在 时间 t ( ) 的贴 现系
个 与此有关 的有兴趣 的问题是怎样估 计 比较这 种制
数, c为在时间 t 的商品消费, 为在时间 t 的闲暇,效用函
数 u ・ c 和 的增加而增加 。 () 随
() 2 生产 可能性
度变迁对经济绩效的可能影响。 本文给出了一个用真实经济
周期模 型( e ui s Cc oe, R a B s es yl M dl以下简称 R C模型 ) l n e B
的尝试 。 首先 , 我们 把制度变迁变量引入生产 函数 , 我们知道
这部分与一般文献的介绍有所不 同。 假设经济中只生产
一
传统 的生产函数通常包括资本存量 、劳动投入 和技术变迁 ; 然后我们应用 R C
型 ,将技术变迁和制度 变迁 处理为一 B 模
个随机过程 , 而不是一个确定量 , 通过 校准( aba o ) C l rt n 和修 i i
种最终产品且其 生产技术 为规模 收益 不变 的新 古典生产
Y= ( t K, F
函数 。
正得出参数进 而做 出模 拟。 本文的安 排如下 : 部分提出一个简单的包 含制度变 第一 迁的一部 门 R C 型 ,其 中技术和制度 冲击都将 影响经济 B 模
其 中 K 为在 时间 t f 的资本存 量 , N 为在 时间 t 的劳 动投入 。 按照 Sl (9 8 中性技术进步 的处理 , oo 15 ) w 对 引入全要素生产率
(o lFc rPouti , 简称 T P , 为技术 变迁(J T t at r cvy 以下 a o d it F )作 A
和制度变迁( j H 的函数 , 于是生产函数可以被写成 :
YI( J (。 J = A H FK, f N = 。K, 0 ( F
活动, 进而提出一个用 R C B 模型估计制度变迁影响的方法 ; 第二部分中,给出一个用此种方法进行实证研究的框架 ; 有
关数据和进一步研究的问题放在第三部分 。 1 一 个 筒 JL 包 含 制 度 变 迁 的 RBC 横 型 -的
其中在时间 t T P即 f(. )是 A 和 H 函数 ,其 与一般 的 F A, HI I I
R C模型生产函数 中的 0相对应 。 B 。
出于简便 的考虑 , 们将 函数 f 1 0处理 为 A・ I 我 ( H或 A ) I H 关 于资本积 累的基本 的新 古典模 型的开拓性研 究者是
Sl (9 6、 as 9 5和 K oma(9 5, o w 15 )C s( 6 ) op n1 6 )而不确定性条件下 o 1 的形式 , 并假设技术变迁 和制 度变迁 在对生产函数的影响中 具有同样的性质 , A= HI “ 进而有 : 即 I ,=’ e e,
统计 与决策 2 0 0 6年 3 下 ) 月( 7
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f 00 AH= e ; ( H I 1 e: e A = e 。
() 1
通过校 准和修正 , 可得 出对应于本部 分第 1 中模 型 的 节
这里 f 或 0表示 随机 的总 量 冲击(tcat g r a (, A 。 Sohsc A ge t i ge S ok, hc )也就是经济中不确定性 的来源 , 以及
Z Z + + i lp l p ¨ i a, < < x -
有关参数值 , B p8等 , , 即 ,, 同时 如在公式 () 2那样 , , 假设
g h g = 1 1 h ;
这意味着 ,
0 t AI 1 e l = I I H =
,
. .
-
=
: = e “e e () 5
其 中 z遵守趋势为 的随机过程 , 。 B服从均值 为 0标准差为
o 的正态分 布。 r () 3资本积累
和
0 = = + A H e h
。
=e
=e
= e
() 6
在这个简单 的模 型中 , 品被认 为既可用于消费也可用 商
于投资 , 资本存量的演进公式 为 :
K+ (一 k 【 I I 8 K十 1 = ) I
从索洛余项中, 我们可以得到时间序列 0 和 0 根据
上述公式 () 6, 以得 出时 间序列{ = , l 0{ l 5和() 可 Al 0{ , = ; 0{ z,o或(L。 , t0{ 0( l 0 将{ z。 , 。= , g。 ( l , l , 。 A 。 H1 o l h l g h 0 0 l = = - l O和{ , H1
。
其中K为t 。 时期的资本存量 , 为资本 折 旧率 。 为 t 8 I 时期 的
新增投资。
l 0 gl 0 hl 0 , I 和( 。 合并 , , l 或{ l l = ’ = 可有
0l _ 2
.
() 4资源约束
t z Le+= = 。tg e AH= z h
在每个时期 , 都存在两种资源约束 : ①分配在工作和闲
暇的总时间不超过 总的时间禀赋 ( 这里将其标准化为一个单
这意昧着将经济 E 的制度变迁“ 。 代替” 经济 E 的制度变迁而 。 得到的“ 复合的” 全要素生产率水平 , 然后, 利用时间序列技
术得 出下述公式 的参数 p
Z1 =p1 1 l l e , {I {I+ — lI 2 +
—
位)② 商品的使用不超过 总产 出, ; 即
L N≤1 +.
C十 Y 。I ≤
0 p. 1 < I( . 2 _
() 7
将公式( ) 7代替经济 E 的公式()同时保持经济 E 中 。 4, 。
除 以外 的其它参数不 变 , 据 p 根 。而不是 p 做摸拟 , 。 其结
同时, 还存在非负数的约束,I 。。 0 0 。 L Ni , ≥ , ≥0 ≥0 > C K
对 以上基本模型可用动态规划求解 。
1 用本模型估计制度 变迁的影响 . 2
果( 即时间序列 CNK 和总产出Y 可以被解释为: …, J 如果经济 E 具备了经济 E 的制度水平, 。 , 其可能的经济绩效表现。 更进
一
在一些 比较 研究中 , 上述模型可用来估计 和比较制度 变 迁 的影响。 () 1 如何得 出制度变迁变量 的时间序 ̄ ( 。 t H) l 在 公式 ( ) , 1 中 我们 假设 函数 f 0 0 A ・ 以及 A= (, =t f , AH = H t e, t 这里 , H= , e
我们进一 步假设 g和 h有相 同的权重 , : t 即
&h =I () 2
步, 如果经济 E 拥有 比经济 E 高的制度水平 , , 则摸拟 的结
果可以被解释为: 经济 E“ 装备” 了经济 E 的更高的制度水 , 平后的经济绩效表现。
2 一个 实 证 研 究 的 框 架
21 例 子 .
这意昧着技术变迁和制度变迁在全要素生产率 ( F ) T P 中各 占
一
根据 N r (9 0 的研究 , l ot 19 ) h 在 8世纪 和 l 9世纪初 , 北美
半的 比重 , 于是公 式( ) 1可进一步写为 :
和南美( 或拉丁美洲) 取得独立后, 尽管拉丁美洲的许多国家
f 0A t ,H= = l e; (, =t =2 ,eIe+ e;he AH = H A= 2sl h e 1 =
() 3
构建 了与北美相似 的法 律 , 但后来 的经济绩效正如我们观察
从索洛余项 , 可以得到 0或 e的时间序列 , 我们 。 然后从
公式 ( )可以得 到制度变迁变量 的时间序列{ 。 e) 3, H( “ 。 =’ l () 2 在比较研究 中估计制度变迁的影响
到的, 两者却相差很远。北美的美国演进成世界上最强大的 经济,而大多数拉丁美洲国家仍属于发展中或欠发达经济。
Nr oh的解释 为 ,这主要是 由于 它们 在独立前的历史背景不 t 同。 独立前 , 北美 是英 国的殖 民地 , 而拉丁美洲是西班 牙或葡 萄牙 的殖 民地 , 而当时 , 国与西班牙 或葡萄 牙却 有着 十分 英 不同的制度结 构。 l 世纪 , 在 3 相对清晰 的产权制度已在英国
假设有两个经济 E 和 E,一个具有相对较高制度水平 .
而另一个制度水 平较低 , 同时 , 两个 经济都 具有本 部分第 1
节描述 的经济的特征。
对于经 济 E, T P水平 ( 其 F 包括 技术变 迁 和制度变 迁 )
为:
0 , A1 1 e ’ ,- = H1
,
.
逐渐形成 , 但在以后 的几百年中, 有效的土地制度并未在西
班牙建立起来 。 这些制度安排在英 国和西班牙 的殖 民地独立
后, 仍影响着后者的制度变迁, 即独立前宗主国的制度仍影
;e ’
响着新独立的殖 民地 国的制度 演进路径 , 正是这种从宗主 国
其中 。
# Zl 十 十e1 <pl =p l - <1 Zl I ll l 0
+
继承下来 的初始制度 的不 同 , 成为后来 殖民地 国制度变迁进
而经济绩效差异的原因 。 这时我们也许会 问 , 如果拉美独立 时也有与北美相似 的 制度背景 , 者其 独立后成功 的建立起 像北美那样
的有效 的 或
。e =
对于经济 E 。 T P水平 ( 括技术 变迁 和制度变 迁 ) 其 F 包
为:
O,A H = z n e =
产权制度 。 么其当今 的经济绩效 会是怎样哪?通过应用 在 那 本文第一部分第 1 节提出的方法来摸 拟拉美经济 , 可以近 应
() 4
其 中。
ZI li十 0 p 1 工 Z + 2e , < 2 = x <
似地回答这个问题 , 即这种比较研究的实验性方法, 可以展
8
统计与决策 20 年 3 ( ) 06 月 下
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现制度 变迁 的可能结果 。
假设有美国经济 E 和一个拉美经济( ^ 如阿根廷 、 巴西、
墨西哥等) L E。对于经济 E , T P水平为 其 F
9 H = 卧h ^
: e
3 数 据 的 问 矗
和 进 一 步 _ 的研
∞ ’
l J
。
兜
。尊
j
其 中,
Z.pZ +L+ ^ l¨l卜 £ I^ = A 0 p< <AI
.
。
(≯ 1数据方面存
_
:‘
’
对于经济 E, T P 水平为 L F 其
0 ,AL t e L aL = I m
,
在的问题 上 溯 到 公 元 田1 10 80或 15 7 0年的美 国经济 的统计 数据是可 以得 到的 , 但早
() 8
: e
其中,
Z L l L。l 0 p I I Z 一 +L <L :p + , <
期的( 10 年以前) 如 90 拉美国家( 如阿根廷、 巴西、 墨西哥等) 的统计数据并不容易得到。在这种情况下, 应根据数据做出
一
通过校准、 修正和假设 g-A L hf ^ h, L  ̄ g , 按照第一部分第 1
节提出的方法 , 到时 问序列 I {~ {L { 或 得 A ) H ) A H l )
些调整。
{ I f 】 {。 {L 然后 合并{ ‰ 与{^ 或 { g 】 h &】 h ^ 】 A) HI ) 轧)
与 I l 于 是 有 h
0 -: L A tA L l HA
,
() 2制度变迁 H 的值 为取得时间序列 H, 在对技术 变迁和制度变迁 对经济增
长 贡献率的认识程度有 限的情况 下 ,我们假设 了 g和 h在 T P中有相同的权重 , F 这种假设并不精确 本文之所以采用 ,
i e ’ “ -
=e
一
这意味着 拉美 经济 “ 装备 ” 了美 国经济 的制度水 平时 的“ 复 合” 的全要素生产率水平 , 然后 应用 时问序列技术 , 得出下述
是 由于 }的权重对 本文提出的求得 H 的思路并不构成实质 l l t
性 的影响 。实际上 ,. h的
精确权重是多少 , 是值得进一步研究
的
公式的参数 P 。
Z-= AZ + - £— 0 P- 1 A t - ^ I L ^ " < A< L P L ^+ L L () 9
用公式 ( ) 9 代替 在拉美经 济 E 中的公 式 () 保持 拉美 8,
jl -考文献 :
经济 E 中除 P以外的其它参数不变 , L 根据 P 而不是 P做
摸拟 , 其结果可以被解 释为 : 如果在其 独立之后 , 拉美经济具
【 B c , ad Mi a .p m l cn m cG o t ad U cr i 1 r k W. n r n O t a E oo i rwh n n e a , ]o m i tn
t:T eD so ne ae ] Ju a fE oo cT er 9 2 . y h i u t C s[ . o rl o cnmi h oy 17 , c d J n 4
【]as D, 1 6 , O t l G o t n n A geae Mo e o 2C s, . 9 5 pi rwh ad A grgt dl f ma
Ca ia c muain p t Ac u lt ,Re iw fEc n mi u is 3 l o ve o o o c Stde 2.
备或建立了美国经济的制度水平 , 其到 t 时期的可能的经济
绩效表现。
22 预 期 的摸 拟 结 果 .
【 C o ,G ya i E o o i [ ] x r U i r t P s e 3 hw .D n m c cnm c M .O f d n e i r s w ] s o v sy e ,N
Yok 1 9 . r。9 7
既然美 国经 济的制度水平 比拉美经济的制度 水平 要高 , 我们有 理由得 出, 对于绝大多数 时期 t , 有
H = > L e o e H  ̄ rh i f
h h
【]ig R. C Posra d . R b l. Pout n G o h a d 4K n, , . lse n S eeo rd ci , rw 。 n o t
B s esC c s I h ai e c sia Mo e【 .Ju a f ui s yl .T e B sc ol s l d lJ o rl o n e N a c 】 n
Mo e r c n mis 1 8 。1 nt y E o o c 9 8 . a 2
这就意味着 0也: L > L A. L或 乙-> 所 以我们可 ^ f - A Ol LH. AI- = HI Lz
[ K a , K a d G eo . hw E t a n cn m c 5 w Y . n r r C C o . sm t g E oo i ] n gy i i
n mis 9 623 o c 1 9 , .
’ 『 s
以预期一个 比拉 美实际水平更高的经济绩效表现 , 例如人均 GP D 水平 , 摸拟经济的应该 比拉美经 济的要高 , 如图 1 所示。
其中 g L表示拉美经济 的人均 G P水平 ,A L表示 “昆 D g— t 合”
o P li oe e t i C i [.Ju a o C m a t e E o f o t a M vm n n h a ] o r f o pr i c- ic l s nJ n l av
( 责任编辑/ 浩
天)
的或摸拟经济的人均 G P D 水平 。
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