财务公司流动资金预测方法探讨
财务公司流动资金预测方法探讨
一、意义
财务公司流动资金的管理、运用是整个公司经营的关键,财务公司流动资金既要保证成员单位资金的正常支付,防止流动性风险的发生,又要提高资金使用效率,因此财务公司未来资金的预测对资金的有效运用起着非常重要的作用。通过预测,为财务公司的风险管理和资金合理运用提供帮助。选择合适的预测方法以及是否使用得当对财务公司的未来业务发展起着非常重要的意义。
二、概念及构成
财务公司流动资金是指存放在各商业银行的同业存款的可用资金。其资金主要来源于吸收成员单位的存款、自有资本金以及财务公司各种融资业务所增加的存款。资金的使用主要分为三部分,第一部分:需要缴存的法定准备金;第二部分:保证成员单位正常业务支付的资金;第三部分:除上述资金外财务公司自身能够支配的剩余资金。其中,第二部分资金预测的准确性是资金预测方法中的关键部分,也是预测中的难点。因为这部分资金是由成员单位控制的,而且资金金额可能巨大,它的变动会对财务公司资金产生很大的影响。
三、财务公司流动资金的影响因素
(一)成员单位的资金结构。财务公司流动资金主要来源于成员单位的存款,成员单位的存款结构及资金波动等因素是影响财务公司流动资金的主要因素。
1、成员单位的存款结构。成员单位存款按照存款期限分为活期存款和定期存款。活期存款为成员单位日常经营活动使用的资金,这类资金流动性强,每日资金流量大,财务公司必须存有一定量的备付资金保证单位资金正常运行,这类资金是财务公司流动资金预测的重点和难点。定期存款分为三个月、六个月、一年期限,这类存款存期长、资金稳定,是财务公司资金可利用的最佳资源。
成员单位存款按照存款金额分为重点大客户存款和一般客户存款。如果存款余额高度集中于重点大客户,则单位大额资金支付现象将会增多,引起资金波动较大,导致资金不稳定;相反,存款余额分散在一般客户,其分散度越大,资金则越稳定。
成员单位存款按照存款用途分为日常性生产经营存款、特殊存款。日常性生产经营存款指成员单位在生产经营过程中发生的货款、税费、工资及其他生产经营性费用等存款。特殊存款指成员单位临时性倒贷、投资、其他特殊性存款。日常性生产经营存款资金变动有一定周期性规律,资金相对稳定;特殊存款具有金额大、留存时间短、无规律性等特点,财务公司很难利用该类资金进行有效运作。
2、成员单位资金变动流量。财务公司运用资金进行投资、融资的首要条件