基金从业资格要点整理

科目二：证券投资基金基础知识

1、债券分类：（3.8章上201）

（1）按发行主体（政府、金融、公司债券）；

（2）按偿还期限（短期、中期、长期债券）；

； （3）按持有人收益方式（固定利率、浮动利率、零息债券）

（4）按计息与付息方式（息票、贴现债券）；

（5）按嵌入条款（可赎回、可回售、可转换、通货膨胀联结、结构化债券）；

（6）按交易方式：不同市场的交易品种有

银行间债券市场：现券交易、质押式回购、买断式回购、远期交易、债券借贷； 交易所债券市场：现券交易、质押式回购、融资融券； 商业银行柜台交易：现券交易

（7）按币种分（人民币、外币债券）

2、货币市场工具分类：（3.8章上219-227）

（1）银行定期存款：

（2）短期回购协议：

（3）中央银行票据：

（4）短期政府债券：

（5）短期融资券：商业银行承销无担保方式发行。利率市场招标。有法人资格的非金融企业发行，银行间债券市场的机构投资者投资。

（6）中期票据：

（7）其他：

同业拆借：期限1、7、14天，1、3、6、9月到 1年。2007年1月4日SHIBOR正式运行。 银行承兑汇票：

商业票据：

大额可转让定期存单：

3、交易所场内交易（4.17章下44）

（1）特别规定事项：大宗交易、固定收益证券综舍电子平台、回转交易、开盘价和收盘价、除权和除息。

（2）清算与交收原则：净额清算原则，共同对手方制度，货银对付原则，分级结算原则。

（3）证券交收与资金清算：证券交收，资金清算（托管人结算模式和券商结算模式）

（4）平台系统：上海参与人远程操作平台系统（PROP），深圳证券综合结算平台系统（D-COM）

4、银行间债券市场（4.17章下52）

（1）交易制度：公开市场一级交易商制度、做市商制度、结算代理制度。

（2）交易品种：债券（国债、央行票据、地方政府债，政策性银行债、企业债，短期融资券、中期票据、商业银行债、超短期融资债，资产支持证券，中小企业集合票据等多种）、回购（质押式和买断式）、远期交易。

（3）结算类型：依交易和结算的相互关系，分为全额结算和净额清算。 依结算指令和处理方式，可分为实时处理交收和批量处理交收。

（4）结算方式：纯券过户、见券付款、见款付券，券款对付。

（5）业务类型：分销业务、现券业务、质押式回购、买断式回购、远期交易、债券借贷

（6）质押式回购，最长1年，1-7天最活跃；

买断式回购，最长不超过91天。

债券远期交易2-365天。

5、四种衍生工具区别：

（1）场所：交易所（期货，大部分期权，标准化），场外（远期和互换，非标准化）

（2）损益性：期权合约损益的不对称性

远期、期货和大部分互换合约，也叫远期承诺或双边合约。

期权和信用违约合约，为单边合约。

（3）信用风险：期货实物交割比例低，远期比例高。

（4）执行方式：远期和互换实物交割，不能抵消。期权由买方视情况对自己有利而决定

（5）杠杆：期货和期权有杠杆。远期和互换没杠杆。

6、各类数据： （1）方差：数据离散程度。可衡量投资回报风险水平。

马柯维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。 （2）标准差：越大数据分布越散，波动性和不可预测性越强。可衡量投资回报风险水平。 （3）中位数：数据取值中等或一般水平。 （4）相关系数：绝对值大的收益率相关性强。 （5）分位数：随机变量X以特定概率（或一组数以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。 （5）贝塔值：只测系统风险。标准差测整体风险。

（6）资本市场线方程：反映有效投资组合的风险与预期收益率之间均衡关系。通过无风险利率和市场资产组合两个点，斜率总为正，是可达到的最优市场配置线。 （7）贴现因子与即期利率：dt=1/(1+st)↑t

7、各种估值：（4.18章下73）

交易所上市的： （1）股票、权证等有价证券以当日市价估值（估值日挂牌市价）。 （2）股指期货以当日结算价估值。 （3）可转债以当日收盘价作为估值全价。 转换价格=面值/转换比例。不采用市价估值。 （4）债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，也可由基金管理人视情采用收盘价。 （5）不活跃市场的有价证券，用估值技术确定公允价值。 （6）资产支持证券和私募债按成本价估值。

未上市的：

（1）中小企业私募债属于未上市债券，采用估值技术确定公允价值（题上的，书上没有）。

8、各类定义：

（1）折现率：终值转换为现值的利率

（2）全球投资业绩标准（GIPS）：经现金流调整后的时间加权收益率。

科目一：基金法律法规、职业道德与业务规范

1、各项披露：（4.20章下102）

基金管理人披露义务：

（1）发售前3日登载各类文件。

（2）合同生效次日，合同生效公告。

（3）合同生效后每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书。公告15日前，报证监会并说明。

（4）拟上市的向交易所提交上市公告书等申请材料。获准上市的，上市前3个工作日公告。

（5）封闭式基金，至少每周披露一次资产净值和份额净值。

开放式基金办理申购或赎回前，至少每周一次；开放期，应于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值。？资产净值？

（6）每年结束后90日内，管理人披露年度报告。上半年结束后60日内，半年度报告。每季结束15个工作日内，季度报告。以上定期报告披露的第2个工作日，向证监会地方局和交易所备案。

（7）重大事项2日内披露，包括：下册113

货币基金：季度报告：偏离度绝对值在0.25-0.5%间的次数。绝对值超过0.5%，在临时报告、半年度和年度报告披露。（下109？）

（8）在半年度和年度报告中披露：从基金财产中计提的管理费，托管费，销售服务费。

2、各种日期：（上）

（1）募集：准予注册文件之日起6个月内。超过6个月备案。募集期限从发售之日起计算。不得超过期限。（上95）

（2）验资：募集期满10日内验资。

（3）宣传推介材料：分发或发布之日起5个工作日内，报证监会派出机构备案。

（4）基金业协会在私募管理人登记材料备齐后20个工作日，结登记手续。

（5）托管人连续3年未开展托管业务，证监会可取消资格。

3、各种保存期限：（）

 基金经营机构客户信息保存期限：（下154）

（1）客户交易记录自交易账户（记账）当年计起至少保存5年。

（2）客户身份资料，自业务结束当年或一次记帐当年至少保存5年。

（3）经营机构客户交易终端信息和开户资料电子化信息：保存期限不得少于20年。

（4）经营机构保存交易时段客户交易区的监控录像，不少于6个月。

（5）18个月内对新增帐户实施开户资料电子化，存量正常的交易类帐户在36个月完成开户资料电子化。 （6）基金管理人应建立电子信息数据即时保存和备份，重要数据异地备份且长期保存。

 基金客户档案管理：（下163）销售机构

（1）客户身份资料，自业务关系结束当年至少保存15年，交易记录自交易记帐当年起15年。

（2）系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份，在不可修改的介质上至少保存15年。

（3）客户档案数据：逐日备份、异地存放。

4、其他

基金份额登记机构的职责：（）

（1）建立并管投资人基金份额帐户；（2）份额登记；（3）交易确认；（4）代理发放红利；

（5）建立保管名册；（6）其他

选择基金销售渠道的依据：（不包括盈利能力）

（1）内控情况（2）信息平台建设（3）帐户管理制度（4）销售人员能力（5）持续营销能力。 合规风险：（下202）

（1）投资合规、（2）销售合规、（3）信息披露舍规、（4）反洗钱合规。

内控环境：

（1）经营理念和内控文化、（2）公司治理结构、（3）组织结构、（4）员工道德素质等。 基金管理公司内控制度有：

内部控制大纲，基本管理制度，部门业务规章，业务操作手册等

基金公司基本管理制度有：

风险控制，投资管理，基金会计，信息披露，监察稽核，信息技术管理，公司财务，资料档案管理，业绩评估考核，紧急应变制度。

基金风险评价依据：

（1）投资方向、范围和比例， （2）历史规模和持仓比例，

（3）过往业绩及净值历史波动程度， （4）成立以来有无违规行为。