小微企业融资难问题的思考及对策

小微企业融资难问题的思考及对策

一、小微企业概述

（一）小微企业的定义

小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，是由经济学家郎咸平教授提出的。根据《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》(国发[2009]36号)，制定本规定①

。中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。以农、林、牧、渔业为例，营业收入2000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入500万元及以上的为中型企业，营业收入500万元及以下的为小型企业，营业收入50万元以下的为微型企业。

（二）小微企业的特征及作用 1、小微企业的特征

在中国社会科学院金融研究所举办的中国小微企业融资——创新与发展高层论坛上，中国银行业协会专职副会长杨再平总结了小微企业的10大特点：“单个小微，总和重要”，融资不能完全依靠市场，一般处于创业初期，寿命较短，具有很高的成长性，治理结构不够规范，财务报表不够规范，融资需求具有“急、小、短”的特点，融资成本高，融资风险高②。总结杨平的话，小微企业主要有以下特征：①生产规模小。小微企业由于其资本存量水平低，资信程度不高，筹措资金也相对困难，因此生产规模扩张缓慢，技术创新能力比较弱，在行业、质量、标准文化程度和技术含量等方面都难以与大中型企业相比，生产规模相对较小。②数量大。一般来说，小微企业是属于比较基础的行业，其基数非常大。以中国为例，2009年底,全国工商登记企业有1030万户，其中99％的企业人数少于300人，加上尚未纳入官方统计口径的超过3000万的个体工商户，共同组成了小微企业③。③分布行业广。因为小微企业是最面向市场跟消费者的企业，因此，除了第一产业中有部分的小微企业存在外，在第二产业和第三产业中有较多的小微企业分布。而在第二产业中，小微企业又比较集中在纺织业和食品加工业中。在第三产业中，小微企业又集中在批发零售、餐饮业和社会服务行业中。可见，小微企业的分布范围还是十分宽广的。 2、小微企业的作用

①有助于建立和完善充满竞争活力的市场经济体制市场经济的根本属性是竞争，而竞争又是保持经济活力的关键所在。小微企业通过反对垄断和垄断带来的高额利润，形成了保持竞争的压力。只有保持竞争才能避免过分集中，为经济繁荣不断地注入新的活力。小微企业是促进竞争与防止垄断的推动者，同时又是与垄断竞争的强有力对手。 ②成为社会就业的重要渠道

与大中型企业相比，小微企业同等数量的投资可以吸纳更多从业人员。小微企业组织成本低，经营灵活性大，适应外部环境变化能力较强也是保持小微企业较高就业机会的重要因素。一般来说，经济出现萧条时，大企业为转嫁因萧条而造成的损失，都采取裁员的做法。而小微企业在这方面的震荡要少一些。在经济繁荣时期，大量小微企业的存在和发展带来了大的就业。小微企业快速发展，形成了巨大的劳动力需求，缓解了就业压力。 ③成为科技创新的重要源泉

小微企业进行技术创新大都是由市场拉动。他们熟悉市场环境，了解客户关心问题，技术创新一开始就瞄准了特定的市场，这样不仅成功率高，而且在引导消费者对新产品的认同方面还可以节省大量开支。据国家工商行政管理总局统计，截至2008年底，在自主创新方面，小微企业拥有66％的专利发明、74％的技术创新和82％的新产品开发①。由此可以看出，小微企业显示出新的特点和优势，同时在高科技时代，技术和市场的不确定性和多变的环境更适合于小微企业竞争。

二、嘉善县小微企业融资过程中存在的问题及原因

嘉善县中小企业占99%以上，且大多以劳动密集型，生产加工型，产品配套型为主，处于产业链的中低端，企业自身实力不强，融资难问题日显突出，个别企业甚至出现资金链断裂。

（一）嘉善县小微企业融资存在的问题 1、小微企业资金需求缺口大。

据统计，2012年度嘉善县中小企业资金需求大约在13.6亿元左右。12月末县辖金融机构存款余额为60.8亿元，贷款余额为35.1亿元，贷款比为57.73%，其中小微企业贷款余额为13.1亿元，资金需求相差4.2亿元②。 2、小微企业融资渠道狭窄。

目前，嘉善县多层次资本市场建设滞后，民间融资、上市融资、发债融资等渠道不畅，创业投资机制尚未形成，产权交易市场功能尚未发挥。据调查，银行贷款在小微企业融资中所占的比重大约在55%，民间借贷占25%，农村信用社占20%③。小微企业难以通过直接融资渠道获得有效的资金供给。直接融资渠道窄，资金总量少，使得小微企业对银行贷款的依赖进一步加大，加剧了银行贷款的难度。

3、小微企业贷款成本高、手续繁、周期长。

国际金融危机影响下，小微企业经营环境趋紧，银行对小微企业放贷条件比以往更加严格。有的银行还对小微企业贷款进一步上浮利率并附加条件，收取保证金或财务费，加大了企业融资成本。贷款所需的审计、房地产评估、保险等中介手续繁琐，费用居高，而且需经县（市）金融机构审批，时间短则一两个月，长则半年，这些都给小微企业融资增加了难度。 （二）嘉善县小微企业融资难的主要原因

1、体制的缺陷及受县域融资环境的影响。

在目前分税制体制下，各级政府间财权与事权划分不科学，财力的过分向上集中，使基层财政压力过大。由于财力有限，基层财政特别是县级财政设立的扶持企业发展专项资金，其用途主要是为小微企业的新产品开发、新技术的应用以及节能减排、市场开拓等方面提供补助或奖励，很难在解决小微企业融资难问题上有所作为。

2、县域小微企业落实有效担保或抵押难、成本高。

大部分小微企业由于自身资金实力弱，土地使用权大多为集体，达不到抵押要求，无法满足贷款条件。这类企业发展生产，就面临着担保难的问题。一方面这类企业如果需要到信用社贷款融资的话,一般只能用企业的房产和机器设备作抵押,可是这些机器设备抵押根据嘉善县农村信用社抵押担保相关的管理办法,抵押率只有10%，达不到预想中的融资需求；另一方面如果通过担保公司担保融资,担保公司必需提供反担保,无疑是提高了企业融资担保的门槛，有些时候企业为了得到贷款就要找10多个自然人给予保证，因此，就很大成度降低了小微企业的融资能力，制约银行业对小微企业的信贷投入。

3、小微企业自身的弱点。

由于小微企业大都存在整体规模小、资本金不足、管理方式落后等弱点，确实存在不具备按约定归还贷款的能力，这是银行不敢或不积极向其放款的一个主要原因。嘉善县小微企业大多为劳动密集型企业，经营规模小，产品技术含量和附加值低。管理者缺乏风险管理意识，在管理模式上仍停留在传统的企业管理方式上，与市场环境转换不同步。这些都容易引发贷款风险。

三、缓解嘉善县小微企业融资难问题的措施

我县现行经济格局中，小微企业占有主导性的地位。小微企业的发展状况，直接影响我县整个经济发展水平。随着我县的小微企业迅猛发展，一些困扰小微企业发展的矛盾也日益尖锐，其中资金紧张、融资困难成为制约小微企业发展的主要瓶颈和突出难题。面对当前许多小微企业存在的融资难问题，我县财政和金融部门积极作为，努力提供信贷支持，帮助这些小微企业破解融资难问题。 （一）政府角度方面

1、建设公共服务平台，帮助小微企业增强竞争力

通过财政的扶持和奖励，鼓励担保机构与小微企业特别是具有发展潜力的、科技型的和新兴产业中的中小企业的合作，支持银行信贷资金更多地向这些企业倾斜，使小微企业获得更大的发展空间。自从管委会投资建设研发中心、物流中心等专业配套平台以后，西塘大舜村的小纽扣产业做出了大花样。“整个产业链更加紧密，配套更加完善。”嘉善天路达工贸有限公司负责人俞善锋说，原本单个企业没有能力干的事情，现在都可以付诸实施，产品竞争力大为提升。今年以来，嘉善县还请来专业管理咨询公司，帮助嘉善天路达工贸有限公司等20家小微企业进行驻点诊断，查找改进问题。目前，被诊断的浙江双飞无油轴承股份有限公司已经成为省级精细化管理示范企业①。 2、创新服务方式，灵活运用转贷基金。

今年以来，嘉善县紧紧围绕建设“县域科学发展示范点”总体目标，面对当前困难局面，为充分发挥县级转贷应急基金的四两拨千斤的作用，不断降低运用门槛，简化运用标准和程序，确保转贷基金高效运作，及时帮小微企业还贷和续贷期间出现的各种短期资金周转困难，让更多的小企业增强发展的信心与动力。截止6月底，共办理转贷基金贷款222笔、转贷金额75224万元，其中，小微企业128笔、转贷金额44700万元，新兴产业25笔、转贷金额6774万元，确保实现小微企业贷款增速不低于全部贷款增速，保证了企业正常运行②。 （二）金融机构方面

1、提供金融机构服务县域小微企业的意识。

转变思想观念，提高对支持小微企业发展的认识。小微企业在国民经济发展中有着重要的地位。银行机构要把握好政策调控力度，加大对符合县域产业导向的、产品有销路的小微企业的金融支持;银行业机构要加大设立和改造设立专门从事小微企业金融服务的专营机构。积极探索适合小微企业资金需求特点的服务手段和方式，提高小微企业信贷支持效果。 2、要创新信贷产品。

以“金”字（金芝麻、金种子、金苹果）系列行动为载体，进一步推广股权、商标权、应收账款、再生资源应退税质押贷款等创新产品，着重抓好扩面增量工作；促进商业信用票据化，推进商业承兑汇票业务，推广重点企业商票贴现试点；加强与电子商务企业、第三方支付服务组织等的合作，积极发展网络联贷联保等中小企业网络融资产品。 3、信用担保体系不断完善。

2003年12月，嘉善县成立了嘉善县工业发展贷款担保有限公司。同时，政府鼓励民间资本进入中小企业信用担保行业，嘉善县相继成立了24家民营担保公司。为规范融资性担保机构经营行为，促进融资性担保行业健康发展，2011年3月11日，嘉善县经贸局与工商局、财政局等六部门联合发文《关于开展嘉

善县融资性担保行业整顿工作的通知》，开展融资性担保行业规范整顿工作。目前，嘉善县共有16家融资性担保机构获得了经营许可证，注册资本金总额7.6亿元，5000万元以上的担保机构达到8家，其中亿元以上的担保机构2家（中丽投资担保有限公司、浙江中姚担保有限公司）。2011年累计担保企业户数342户，担保总额达10.16亿元，期末在保企业293户，期末责任余额6.8亿元①。 4、政银合作，缓解融资难问题。

2008年下半年金融危机爆发以来，县财政部门针对危机带来的严峻形势，及时采取了一些“保稳促调”的政策措施②。其中一项重要举措，就是以政银合作的方式，通过财政政策扶持缓解中小企业融资难。①专项信用贷款缓解中小企业融资难。2008年底县财政局联合嘉兴银行嘉善支行、嘉善农村合作银行设立了中小企业专项信用贷款。该专项信用贷款由县财政局调度财政经常性存款专门存储于协作银行，银行以2倍额度对县中小企业发放贷款。发放对象为符合国家产业政策、有利于嘉善县产业升级和产业结构优化的中小企业。②债权信托基金缓解中小企业融资难。2010年上半年，县财政部门与县经贸局、科技局联合嘉兴银行嘉善支行、中投信托、融兴担保等金融机构，设立了“银善皓月·中小企业债权信托基金”

和“银善春风·中小企业债权信托基金”两期“银善系列”信托项目，共向29户中小企业发放信托贷款8500万元，在信贷指标偏紧的情况下，缓解了中小企业在转型升级过程中金融支撑不足问题，促进中小企业健康发展和嘉善县产业转型升级。 （三）企业自身方面

1、健全规范的小微企业财务制度。

小微企业应规范财务管理方面的工作，认真编制财务报表，如实反映企业财务信息，增强信用意识，树立良好信誉，提高自觉还贷意识，制定科学合理的发展目标，使企业存款、贷款、结算及经营活动都置身于银行的监督下，使银行能够充分了解企业真实情况，解决银行信息不对称问题以取得银行更多的信贷支持。

2、合理定位企业，掌握企业核心技术。

小微企业在经营上必须要差异化定位，不能与大中企业拼实力、争大客户，必须走别人没有走、不愿意走的路。只有找到自己的特色，才能更好地发展。掌握自己企业的核心技术，制定操作性强的目标。注重抵押担保的思维，围绕资金流、上小游、存贷、物权、应收账款等环节做文章，通过和银行等金融机构合作，为小微企业客户量身打造金融产品。 3、树立企业良好形象，强化信用观念。

小微企业要把企业信用建设与企业道德、倡导“视信用为生命”的优秀企业文化建设结合起来，要真正建立健全信用评估机制，主动配合当地政府与银行、

财政、税务、工商、司法等部门建立良好关系，争取银行的信任。再次，加大产品技术投入，提高管理水平，规范公司结构。现在商业银行纷纷将扶持高科技小微企业作为工作的重点，要想获得贷款支持，就必须进行技术改造，增加产品的技术含量。

四、结论

总之，解决小微企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程，需要政府积极恰当的引导和支持和金融机制的改进配合，更要提高企业自身融资能力和信誉度。注重金融机制改革；改善政府调控宏观经济的职能，加强制度供给和金融扶持，培育良好的社会信用体系，发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用。以上这些都是解决小微企业融资困难的现实选择。