改进金融业增加值核算_王兆有

改进金融业增加值核算

王兆有

金

融业增加值(Financial Value 的工资及福利费净额和支付给职工的现Added)反映了国民经济体系中

金构成，生产税净额由企业所得税和营金融业部门在一定时期内通过提供金融业税金及附加构成，固定资产折旧为当服务创造的国民财富的价值总量，与此年累计折旧减去上年累计折旧，营业盈相对应的另一个概念是金融业增加值占余则为营业收入加上其他收入净额再减GDP的比重，这两个指标从总量和结构去营业支出。生产法计算增加值的通行两个方面共同反映了金融业在一个国家或做法是：生产法增加值=总产出-中间投地区经济发展中的地位。随着我国金融改入。其中，中间投入=中间消耗+某产业革的持续深入以及金融创新的不断加快，分摊的间接计算的金融中介服务产出-利新型金融业态不断涌现，目前的金融业增息净支出。

加值核算已不能完整反映金融业对经济发在季度金融业增加值核算中，将金融展的贡献。鉴于此，有必要对当前的金融业分为银行业及其他金融活动、证券业业增加值核算范围及核算方法进行深入研和保险业三类，分别以人民币存贷款余究和比较，进而从优化金融业增加值核算额、股票交易额和保费收入为相关指标的角度提出更具操作性和科学性的核算方对季度金融业增加值进行推算。计算公法，以更加全面、准确地反映金融业在国式为：当期金融业增加值=上年同期金融民经济中的地位。

业增加值×当期金融业增加值发展速度。其中，当期金融业增加值发展速度由当我国金融业增加值的核算体系准确反期银行业及其他金融活动增加值发展速映了各时期金融业的发展

度、当期证券业增加值发展速度以及当期保险业增加值发展速度三项加权平均我国金融业增加值的核算方法主要构成，相应的权重分别为按不变价口径包括普查年度核算、一般年度核算和季计算的上年年度银行业及其他金融活动度推算三种。普查年度的金融业增加值增加值、证券业增加值和保险业增加值核算最为准确，通常作为金融业增加值占金融业增加值的比重。当期的增加值核算的基准，对年度金融业增加值核算进发展速度则需要通过国家换算系数得到。

行校准。一般年度金融业增加值核算主要采用收入法进行核算，生产法核算的金融当前我国金融业增加值核算存在三个业增加值仅做理论验证。季度金融业增加方面的问题需要解决

值则是借助金融业发展的关键指标推算得到，与所选的参照指标关系密切。

一是金融业增加值核算的范围涵盖我国采用收入法核算年度金融业增加面不全。随着金融业的不断发展，现行值，核算方法是金融业增加值为各法人的金融业增加值核算范围不够全面。一活动单位的劳动者报酬、生产税净额、方面，应将融资性担保公司、银行卡清固定资产折旧以及营业盈余四项指标加算机构等货币金融服务中介纳入金融业总求和。其中，劳动者报酬由当年支付

增加值核算范围。在“GB-2011”的

行业分类中，将担保服务划分在“商务服务业”门类下，但从现实情况看，担保服务中的融资性担保具有货币金融服务中介机构的特征，而且融资性担保公司的审批和管理部门为地方金融办。在对融资性担保公司的调查中发现，多数融资性担保公司所做业务全部为银行担保，有些业务面较广的融资性担保公司银行担保占比也超过了70%。因此，应将担保服务中的融资性担保由“商务服务业”门类划至“金融业”门类下。另外，中国银联作为我国的银行卡清算机构，也具有金融中介服务的特征，也应从“商务服务业”门类划至“金融业”门类下。另一方面，表外业务应纳入金融业增加值的核算。随着金融业的不断发展，金融业的业务范围日益多元化，如货币金融服务中的理财业务、委托贷款等表外业务目前都不在金融业增加值核算的范围之列。

二是金融业增加值核算的参照指标不能全面体现金融业发展。我国季度金融业增加值的核算主要是参照关键指标进行推算，笔者通过对我国现行季度金融业增加值核算的参照指标进行分析，发现其存在的缺陷表现为：由人民币存贷款余额、证券交易额和保费收入等相关指标推算的季度金融业增加值仅反映了部分金融业务。以陕西省银行业为例，2014年非利息收入占利息净收入的15.24%，已经成为银行业的一个重要收入来源。特别是随着新兴金融业态如商业银行的理财业务、证券公司的融资融券业务等的快速发展，现行季度金融业增加值计算方法的推算指标不能全面反映新型金融业态对金融业的贡献。

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三是金融机构会计科目归并的标准的关系；其次，以建立的回归模型为基化程度不高影响基础数据质量。据对7家础，推算后一时期季度金融业增加值。

金融机构的调查发现，金融机构会计科引入社会融资规模推算季度金融业增目所包含的内容存在较大差异，除固定加值。在此方案中，将社会融资规模分资产折旧一个项目的科目归并关系较为项指标分别对应到金融业的各个大类，统一外，另外三个项目的科目归并均存并将这些指标引入到季度金融业增加值在较大差异，主要表现为以下方面：其的推算中。具体方案：一是在货币金融一，在劳动者报酬项下，7家金融机构中服务增加值推算方面，在人民币各项存有3家机构仅包括工资科目，另外4家机款余额指标和人民币各项贷款余额指标构除了工资科目外还包括职工福利费、的基础上，引入委托贷款余额、信托贷工会经费等科目。其二，在生产税净额款余额和未贴现的银行承兑汇票余额等项下，7家金融机构中有2家机构包含企表外指标。二是在资本市场服务增加值业所得税科目，1家甚至包括了绿化费科推算方面，在证券交易额的基础上，增目。其三，在营业盈余项下，有1家金融加反映资本市场融资情况的企业债券融机构以净利润代替了营业盈余。

资、非金融企业境内股票融资和投资性房地产三项指标。三是在保险业增加值社会融资规模指标能够更加全面核算推算方面，在现行的保费收入指标的基我国的金融业增加值

础上增加保险公司赔偿指标。

金融业增加值三种推算结果的比从现行的金融业增加值核算体系看，较。如果分别用以上三种方案对陕西省普查年度和一般年度金融业增加值的核金融业增加值进行推算，从三种推算方算体系已经比较完善，存在的问题主要是法的本身特点看，其出发点和假定不核算范围偏窄和基础数据来源的标准化程同，以致推算结果呈现出一定的差异度不高。季度金融业增加值推算主要是性。通过三种方法分别推算2014年各季以普查数据和年度数据为基础，并参照度金融业增加值，并将推算结果与政府若干关键指标进行推算，因而推算方法统计部门的推算结果进行比较，比重和推算指标的选取是其中的两个关键因法推算的金融业增加值在4个季度的偏素。随着金融业的不断发展，季度金融差率分别为-0.39%、8.19%、3.96%和业增加值的推算可以从推算方法和引入更8.99%，回归法推算的增加值在4个季加全面的参照指标两个方面进行改进。

度的偏差率分别为-2.87%、-3.52%、基于比重模型的推算。根据一定时期1.93%和-11%，引入融资规模推算的增内银行业详细的财务指标，计算出人事加值在4个季度的偏差率分别为-0.85%、费用、营业税金及附加、本年固定资产6.43%、4.80%和4.06%。可以看出，引折旧和营业利润四个财务指标之和占金入社会融资规模指标后，金融业增加值融业增加值的比重，进而得出银行业这核算的精度好、稳定性较高，较好地克四项指标之和与金融业增加值的比例关服了陕西省金融业增加值低估的情况。

系，并运用趋势外推法推算后一时期的季度金融业增加值。

现阶段改进我国金融业增加值核算的基于回归模型的推算。这种方法主三大举措

要是建立季度金融业增加值与本年利润指标之间的回归关系，进而对金融业增一是从金融业的概念界定金融业增加值进行估计。基于此，回归模型通过加值的核算范围，将实质从事金融的行两个步骤对金融业增加值进行推算：首业划入金融业。在设定金融业的行业分先，建立本年利润与金融业增加值之间

类时，应从金融业的基本概念和职能角

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度进行划分。现行的金融业门类涵盖的内容已经较为完善，但从现实情况看，仍然存在金融业增加值的核算范围偏小以及涵盖的金融业务不全的问题。一方面，建议将具有显著货币金融服务的特征，且其审批和管理部门为国家或地方金融管理部门的行业划分至金融业门类下，如融资性担保公司、中国银联等。另一方面，建议将金融机构表外业务纳入金融业增加值的核算，在核算中明确金融机构报送的年度核算指标应包括表外业务，以提高季度金融业增加值核算的准确性。

二是将社会融资规模存量指标引入金融业增加值的推算中，以更加全面反映金融业的发展情况。建议在以后的金融业增加值核算中引入社会融资规模存量指标和流量指标，对现行的核算指标体系进行改进。首先，在货币金融服务增加值推算方面，在人民币各项存款余额指标和人民币各项贷款余额指标的基础上，引入委托贷款余额、信托贷款余额和未贴现的银行承兑汇票余额。其次，在资本市场服务增加值推算方面，在证券交易额的基础上，增加反映资本市场融资情况的企业债券融资、非金融企业境内股票融资和投资性房地产三项指标。最后，在保险业增加值推算方面，同时从保费收入和保险公司赔偿两个角度进行推算，即在现行的保费收入指标的基础上增加保险公司赔偿指标。

三是提高金融机构会计核算的标准化程度，提升基础数据的准确性。在年度金融业增加值核算中，政府统计部门主要是通过直接或间接采集各家金融机构的年度报表数据，并以此为基础对金融业增加值进行核算。调查中发现金融机构科目归并的标准化程度不高，导致基础数据的一致性不高。建议统计部门与金融管理部门加强沟通协调，推动数据报送的标准化和加强对统计人员的培训。■作者系中国人民银行西安分行副行长

（责任编辑　植凤寅）