技术经济学读书笔记
技术经济学读书笔记
姓名：李昕 班级：林经11-2 学号：110664206 任课教师：张大红
采用教材：刘晓君主编
出 版 社：科学出版社
完成日期：2013/6/1
技术经济学读书笔记
经过了是十几周的《技术经济学》的学习，使我们对这门学科有了深刻的见解，使我们知道了技术与经济有着非常重要的联系。学好这门课程，对我们掌握了经济分析和经济决策的方法与技能，提高解决实际的技术经济问题的能力。
一、绪论
1.1.1技术经济活动的概念：技术经济活动就是把科学的研究成果和生产实践、经验积累中所形成的有形技术和无形技术有选择地、创造性地、经济地应用在能够最有效地利用自然资源、人力资源和其他资源的运动系统中，以满足人们需要的过程。
1.1.2技术经济活动的四大要素：活动主体、活动目标、实施活动的环境以及活动的后果。
1.2技术经济学的基本原理：机会成本原理、经济效果原理、预见性原理、可比性原理、全局性原理和适用性原理
1.3技术经济分析的基本思路：
二、资金的时间价值
2.1现金流量是特定经济系统在一定时期内现金的流入数量和流出数量的代数和。影响现金流量的经济活动分为三类：投资活动、筹资活动和经营活动。
2.3.1资金时间价值的实质是资金作为生产要素，在生产、交换、流通和分配过程中，随时间的变化而产生增值。
2.3.2资金时间价值相关概念
● 时值：在某个时间节点上，资金的数值。
● 时点：在现金流量图上，时间轴上的某一点称为时点。
● 现值：资金“现在”的价值，用符号P （大写）表示。注意：现在也不过是
一个相对概念。
● 终值：资金在未来某个时点上的价值，用符号F 表示。与现值对应的一个概
念。 ● 等年值：分期等额收付的资金值。由于各期间隔通常为一年且各年金额相等，
故又称年金，用符号A 表示。 ● 贴现：把将来某一时点的资金金额换算成现在时点的等值资金。又称为折现。 ● 贴现率：贴现时所用的利率称为贴现率或折现率。
资金等值计算公式表
三、经济评价方法
3.1.1经济评价指标按计算时是否考虑资金的时间价值分为静态评价指标和动态评价指标；按指标的量纲，可分为价值性指标、时间性指标和比率性指标。
3.1.2盈利能力分析指标：静态投资回收期P t 、动态投资回收期P t ’、总投资收益率ROI 、项目资本金净利润率ROE 、净现值NPV 、内部收益率IRR 、净现值率NPVR 、净年值NA V 、费用现值PC 、
3.1.3偿还能力指标：利息备付率、偿债备付率、资产负债率。 3.1.4财务生存能力分析指标：年净现金流量、累计盈余资金。
3.2基准收益率及其影响因素。基准收益率是企业、行业或投资者以动态的观点所确定的投资方案最低标准收益水平。影响因素：资金成本和机会成本、风险补贴率、通货膨胀率和资金限制。
3.3项目技术方案经济评价类型：独立方案、互斥方案、相关方案。 独立方案经济效果评价方法
若干方案之间互不相关，不具有排他性，在一组备选项目投资方案中，采纳其中某个方案并不影响其他方案的选择。只要项目可行，可以同时兴建几个项目。 净现值
n
NPV =(CI -CO ) t (1+i c ) -t
t =0净年值 NAV =NPV ⋅(A /P , i c , n ) 内部收益率 NPV 1
'IRR ≈i =i 1+⨯(i 2-i 1)
NPV +NPV 12
互斥方案经济效果评价方法
各方案间是相互排斥的，采纳其中任何一个方案就不能再选择其他方案 相关方案经济效果评价方法
现金流量相关型、资金有限相关型、从属型
∑
四、风险与不确定性分析
4.1盈亏平衡分析：根据项目正常年份的产品产量(销售量) ，固定成本、可变成本、税金等，研究项目产量、成本、利润之间变化与平衡关系的方法 4.1.1线性盈亏平衡分析 年销售收入 R=P*Q
年总成本C=F+V*Q+T*Q
年利润方程B=R-C=(P-V-T)Q-F 盈亏平衡时的产量 F
Q O = P -V -t
4.1.2非线性盈亏平衡分析
互斥方案的盈亏平衡分析
原理：对若干互斥方案进行比选时，如有某个共同的不确定性因素影响互斥方案的取舍时，可先求出两两方案的盈亏平衡点BEP ，再根据临界点BEP 进行舍。
4.2敏感性分析
1. 定义：指预测分析项目不确定因素发生变动而导致经济评价指标发生变动的灵敏度，从中找出敏感因素，并确定其影响方向及程度，制定控制敏感因素的对策，确保项目的经济评价总体的安全性。 2敏感性分析的步骤 ：
①确定需要分析的不确定因素指标 ②确定进行敏感性分析的经济评价指标
③计算由不确定因素变动引起的经济评价指标的变动值 ④计算敏感度系数并对敏感因素进行排序 ⑤计算变动因素的临界点 3分类方法：
单因素敏感性分析：每次只变动一个参数而其他参数不变的敏感性分析方法。 多因素敏感性分析：考虑各种因素可能发生的不同变动幅度的多种组合，分析其对方案经济效果的影响程度。 4.3风险分析
4.3.1风险:相对于预期目标，主体遭受损失的不确定性。风险概念的三要素:不确定性是风险存在的必要条件；潜在损失是风险存在的充分条件；经济主体是风险成立的基础
4.3.2风险识别的基本原则 ：全面周详的原则 综合考察的原则 量力而行的原则 科学计算的原则 系统化、制度化、经常化的原则 风险识别的步骤：
1、明确所要实现的目标
2、找出影响目标值的全部因素
3、分析各因素对目标的相对影响程度
4、根据各影响因素向不利方向的可能性进行分析、判断，确定主要的风险因素 4.3.3风险估计，是指依据客观概率和主观概率，确定风险因素的概率分布，运用统计方法，计算项目评价指标相应的概率分布或统计概率、期望值、方差和标准差。
4.3.4风险决策准则：1. 满意度准则、2. 期望值准则、3. 最小方差准则、4. 期望值方差准则 4.3.5风险控制
五、市场调查
5.1.1市场调查概念：市场调查是运用科学的方法，系统地、全面地、有目的地搜集有关市场营销方面的各种情报信息的活动。
5.1.2市场调查内容：市场需求调查、商品竞争力调查、商品及价格调查。
5.2. 市场调查方法：文案调查法、访问调查法、邮寄问卷调查法、网络调查法、直接观察法、直接实验法。 5.3市场调查技术
六、技术预测方法
6.1技术预测及其程序
技术预测的概念：所谓技术预测，是通过科学的方法、技术和手段，对未来较长时期的科学、技术、经济和社会发展进行系统研究，其目标是确定具有战略性的研究领域，选择对经济和社会利益具有最大贡献的技术群。 技术预测的分类
专家个人判断法头脑风暴法德尔菲法
时间序列法
因果分析法
6.2技术预测的方法
专家个人判断法
头脑风暴法
德尔菲法
技
术移动平均法
预 指数平滑法测 方
时间序列法季节因素分析法法
马尔克夫链法
回归分析法
因果分析法
投入产出分析法
高技术产业化的风险收益预测
多项式曲线简单指数曲线修正指数曲线双指数曲线
威布尔分布函数曲线龚泊资曲线逻辑曲线
七、资产评估原理与方法
7.1资产评估的基本概念
7.1.1资产评估是指通过对资产某一时点的价值的评定和估价，从而确定其价值的经济活动。具体的说，资产评估是指经国家认定资格的资产评估机构和人员，依据国家规定和有关资料，根据特定的目的，遵循适当的原则，选择适当的价值类型，按照法定的程序，运用科学的方法，对资产价值进行评定和估算的社
会经济活动。
7.1.2资产评估的目的：
狭义目的：是对资产评估这一行为本身效度和信度的规定。一般是指以较少的评估投入在规定的期限内评定估算出资产当前在特定资产业务限定下的公开市场上最有可能成交价格的结论。
广义目的：是对资产评估这一行为所要达到的目标和结果的规 定。一般有特定目的和一般目的之分。 7.1.3资产评估的规定 7.1.4资产评估的范围
1整体资产评估：适用于设立公司、企业股份化改制、发行股票上市、股权 转让、企业兼并、收购或分立、联营、组建集团、中外合作、合资、租赁、承包、融资、抵押贷款、法律诉讼、破产清算等目的整体性企业资产评估
2固定资产评估：包括机器设备、建筑物、房地产等各类实体资产的评估。 3流动资产评估：包括材料、低值易耗品、在产品、产成品及库存商品、应收账 款及预付账款、应收票据、待摊费用及预付费用的评估。
4无形资产评估
包括对以下各类无形资产的评估：
专利权、著作权、专有技术、秘诀等；
特许生产经营权、土地使用权等；车船牌照等； 专家网、销售网、客户名单、长期合同等；
商誉、驰名商标、奖牌、荣誉证书，企业家自身价值等；
5其他资产评估：包括流通股、非流通股、法人股评估。
资产评估的工作原则：独立性原则、真实性原则、科学性原则、可行性原则、预期收益原则、供求原则、替代原则和估价日期原则。 7.2资产评估的主要方法 7.2.1成本法
用成本法对资产进行评估的基本公式如下：
资产价值(重置净价)=重置成本-有形损耗-无形损耗
资产价值(重置净价)=重置成本-实体性陈旧贬值-功能性 陈旧贬值-经济性陈旧贬值
1. 重置成本的计算 ① 重置核算法
这种方法就是按原资产的料、工、费消耗标准和现行市价逐项计算各部分的费用，然后汇总确定该资产的重置成本。采用这种方法需要掌握原资产详细的料、工、费消耗标准和有关的现行市场价格，否则，这种方法不宜采用。 ② 价格指数法
影响资产现行成本的主要因素是物价水平，因此，在掌握资产原始成本的基础上，可以根据物价变动幅度推算出资产的现行成本。
③ 功能价值类比法：资产的成本常常与资产的功能能力有明显的相关性。 2．损耗的估算方法
有形损耗、功能性损耗、经济性损耗 7.2.2收益法
收益法是指以资产的收益现值为计价标准对资产进行价值评估的方法。这里所指的收益是资产未来的收益，也就是企业预期的年利润
收益法的适用范围
用收益法进行资产评估，要求被评估的资产能直接产生收 益，且收益能用货币量化。收益法一般不能用来评估单项资产的价值(如一台车床、一 座厂房等) ，除非这个单项资产能单独产生货币收益。收益法适用于那些收益相对稳定，也即经营环境稳定的行业的资产评估。 7.2.3市场法
市场法以市场存在为前提。这种方法是参照市场上近期形成的类似资产的交易价格来确定评估资产的价值的，它强调供求关系对资产价格的影响。 7.3典型资产评估示例
八、项目可行性研究
8.1可行性研究概述
8.1.1可行性研究的概念：运用多种科学手段（包括技术科学、社会学、经济学及系统工程学等) 对一项建设项目的必要性、科学性、合理性进行技术经济论证 的综合科学
8.1.2可行性研究的基本工作程序
8.2可行性研究报告
8.2.1可行性研究报告的作用 ● 经济主体投资决策的依据
● 筹集资金和向银行申请贷款的依据
● 编制科研试验计划和新技术、新设备需用计划及大型专用设备生产 预算安排的依据
● 从国外引进技术、设备以及与国外厂商谈判签依据 ● 与项目协作单位签订经济合同的依据
● 向政府、规划部门、环境保护部门申请有关建设许可文件的依据 ● 作为该项目工程建设的基础资料
● 作为项目科研试验、机构设置、职工培训、生产组织依据 ● 作为对项目考核和后评价的依据 8.2.3可行性研究报告的内容
8.3公共项目可行性研究报告内容
1总论、2市场预测、3资源开发条件评价、4建设规模与产品方案、5场址选择、6技术方案、设备方案和工程方案、7原材料、燃料供应及节能、节水措施、8总图、运输与公用辅助工程、9环境影响评价、10劳动安全、卫生与消防、11组织机构与人力资源、12项目实施进度、13投资估算与融资方案、14财务评价、15国民经济评价、16风险与不确定分析、17社会评价 18研究结论与建议
九、项目资金来源与融资方案
9.1融资主体及其融资方式
9.1.1项目融资主体。项目的融资主体是指进行融资活动并承担融资责任和风险的项目法人单位。
9.1.2既有法人融资方式
既有法人融资是指：建设项目所需的资金，来源于既有法人内部融资、新增资本金和新增债务资金。新增债务资金依靠既有法人整体的盈利能力来偿还，并以既有法人整体的资产和信用承担债务担保。 9.1.3新设法人融资方式
新设法人融资是指：由项目发起人（企业或政府）发起组建的具有独立法人资格的项目公司，由新组建的项目公司承担融资责任和风险，依靠项目自身的盈利能力来偿还债务，以项目投资形成的资产、未来收益或权益作为融资担保的基础。 9.2项目资本金及债务资金的融通 9.2.1项目资本金的来源及筹措 1. 项目资本金的来源
中央和地方各级政府预算内资金 国家批准的各项专项建设资金
“拨该贷”和经营性基本建设基金回收的本息 土地批租收入
国有企业产权转让收入
地方政府按国家有关规定收取的各项税费及其他预算外资金 国家授权的投资机构及企业法人的所有者权益（包括资本金等） 企业折旧基金以及投资者按照国家规定从资本市场上筹措的资金 经批准，发行股票或可转换债券
国家规定的其他可用作项目资本金的资金 2国内债务筹资 3国外债务筹资 4融资租赁 5发行债券
9.3融资方案分析
9.3.1资金成本的含义和性质
资金成本：为筹集和使用资金而付出的代价，包括筹集成本（F ）和使用成本（D ）。
9.3.2资金成本的计算
9.3.3融资风险分析
的融资风险因素
1. 投资缺口风险
2. 资金供应风险
3. 利率风险
4. 汇率风险
十、项目财务评价
10.1.1财务评价概述
财务评价的是在国家现行财税制度和市场价格体系下，从项目的角度出发，分析
预测项目范围内的财政效益与费用，计算财务评价指标，考察拟建项目的盈利能
力、清偿能力和财务生存能力，据以判断项目的财务可行性，明确项目对财务主
体的价值以及投资者的贡献，为投资决策、融资决策以及银行审贷提供依据。
10.1.2财务评价必要性 1.衡量经营性项目的盈利能力。2. 衡量非经营性项目的
财务生
存能力。3. 合营项目谈判签约的重要依据。4. 项目资金规划的重要依据。
10.2财务效益和费用估算
10.2.1财务效益和费用的估算步骤
10.2.2建设投资估算
10.2.3营业收入估算
10.2.4经营成本估算
10.2.5流动资金估算
10.2.6建设期利息估算
10.2.7资产原值估算
10.2.8折旧及推销的计算
10.2.9运营期各年利息估算
10.2.10总成本费用估算
10.2.11税金及附加估算
10.2.12利润估算
十一、建设投资估算
11.1费用效益分析概述
11.1.1费用效益分析的概念：按合理配置稀缺资源和社会经济可持续发展的原则，
采用影子价格、社会折现率等费用效益分析参数，从国民经济全局的角度出发，
考察项目的经济合理性。
11.1.2费用效益分析的必要性
11.1.3费用效益分析的项目类型
1. 政府预算内投资（包括国债资金）的用于关系国家安全、国土开发和市场不能
有效配置资源的公益性项目和公共基础设施建设项目、保护和改善生态环境项
目、重大战略性资源开发项目；
2. 政府各类专项建设基金投资的用于交通、水利等基础设施、产业项目；
3. 利用国际金融组织和外国政府贷款，需要政府主权信用担保的建设项目；
4. 法律、法规规定的其他政府性资金投资的建设项目；
5. 企业投资建设的涉及国家经济安全、影响环境资源、公共利益、可能出现垄断、
涉及整体布局等公共性问题，需要政府核准的建设项目。
11.1.4费用效益分析与财务评价的关系
1. 费用效益分析与财务评价的共同之处:评价基础工作相同；评价方法相同；评价
计算期相同。
2. 费用效益分析与财务评价的区别：所占层次、费用和效益含义与划分范围、价
格体系、参数、评价内容不同。
11.1.5费用效益分析参数：社会折现率和影子汇率
11.2影子价格的确定
影子价格：是指资源处于最佳分配状态时，其边际产出价值。也可说是社会经济
处于某种最优状态下，能够反映社会劳动消耗、资源稀缺程度和对最终产品需求
情况的价格。
11.3费用效益分析方法
11.3.1识别经济效益和经济费用的原则
1. “有无对比”原则
2. 关联效果原则
3. 资源变动原则
11.3.2费用效益分析指标：经济内部收益率（EIRR ）、经济净现值（ENPV ）、效
益费用比。
十二、项目费用效果分析
12.1费用效果分析的概念
12.1.1费用效果分析是指费用采用货币计量，效果采用非货币计量的经济效果分
析方法
12.2费用效果分析方法
12.2.1采用费用效果分析的条件
备选方案不少于两个，且为互斥方案或可转化为互斥型的方案；备选方案应具有
共同的目标，且满足最低效果的要求；备选方案的费用应能货币化，并采用同一
计量单位，且资金用量未突破资金限额；备选方案应具有可比的寿命周期。
12.3成本效用分析
U/C=效用/成本
十三、价值工程
13.1价值工程概述
13.1.1价值工程的概念
价值工程（Value Engineering ，简称VE ）, 是通过相关领域的协作，对所研究对
象的功能与费用进行系统分析，不断创新，旨在提高所研究对象价值的思想方法
和管理技术。
1. 价值（Value ）V=F/C
2. 功能（Function ）
3. 寿命周期成本（Life cycle cost）
① 寿命周期
② 寿命周期费用
13.2价值工程对象的选择
13.2.1对象选择
1. 对象选择的一般原则
● 市场反馈迫切要求改进的产品
● 功能改进和成本降低的潜力比较大的产品
2. 对象选择的方法：经验分析法、ABC 分析法、强制确定法、百分比法
13.3功能分析
13.3.1功能定义：功能定义是对价值工程对象及其组成部分的功能所做的明确表
达
13.3.2功能整理：功能整理就是对定义出的功能进行系统的分析、整理，明确功
能之间的关系，分清功能类别，建立功能系统图。
13.4功能评价
13.4.1功能评价：
是在功能分析的基础上，应用一定的科学方法，进一步求出实现某种功能的最低
成本（或称目标成本），并以此作为功能评价的基准，亦称功能评价值，通过与
实现该功能的现实成本（或称目前成本）相比较，求得两者的比值即为功能价值；
两者差值为成本改善期望值，也就是成本降低幅度。
13.5方案创造
头脑风暴法（BS 法）
模糊目标法（哥顿法）
专家函询法（德尔菲法）
十四、设备更新分析
14.1设备更新的原因及特点分析
● 设备更新的中心内容是确定设备的经济寿命
● 设备更新分析站在咨询者的立场分析问题
● 设备更新分析只考虑未来发生的现金流
其中，沉入成本 = 旧设备账面价值 - 当前市场价值（残值），或者， 沉
入成本 =（旧设备原值-历年折旧费）- 当前市场价值（残值）。
● 只比较设备的费用
● 设备更新分析以费用年值法为主
14.2设备经济寿命的确定
1. 自然寿命
2. 技术寿命
3. 经济寿命
4. 折旧寿命
14.3设备更新分析方法及其应用
14.4设备更新分析方法及其应用
十五、技术进步与技术创新的评价
15.1技术进步及其评价
15.1.1技术进步的含义：所谓技术进步，可以概括为：为实现人类可持续发展的
目标，导致生产技术和组织管理技术不断进化、提高、完善的动态过程。
15.2技术创新及其评价
技术创新的基本特点：新颖性、风险性、非连续性、目的性、主体性