中小企业资金链断裂的重要原因是银行贷款监管制度
中小企业资金链断裂的重要原因是银行贷款监管制
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近两年，中小企业资金链断裂、老板“跑路”现象从沿海向内地蔓延，严重威胁到社会和金融稳定，引起了党中央国务院的高度关注。国务院办公厅近期连续下发文件，要求采取措施缓解中小企业融资难，化解中小企业金融风险。解决资金链断裂问题，首先要探究其原因，在此基础上，提出解决问题的路径。
中小企业资金链断裂原因是多方面的。企业首先要从自身找原因。一些企业盲目铺摊子上项目，过度举债，信用意识不强，这些都是资金链断裂的直接原因。但是，一个被人们忽视的问题是，银行贷款监管制度是导致中小企业资金链断裂的重要原因。
一、借新换旧政策不符合国情。由于我国直接融资不发达等历史原因，目前中小企业资金来源主要依靠银行贷款。在企业全部贷款中，有相当一部分贷款名为短期贷款，实际上已参加企业周转、企业需要长期使用，即“短贷长用”。鉴于大量短期贷款已参加企业周转、“短贷长用”普遍存在的现实情况，监管部门曾经制定了宽松灵活的借新还旧政策。2000年人民银行颁布的《不良贷款认定暂行办法》第九条规定，贷款到期后未归还，又重新贷款用于归还原贷款的，只要同时满足四个条件（生产经营正常；贷款担保有效，能按时支付利息；属于周转性贷款；重新办理了贷款手续），按正常贷款对待。由于借新还旧政策符合实际，企业可以通过借新还旧这一形式稳定资金来源，因而那个时期企
业资金链断裂现象鲜有发生。但2007年监管部门下发的《贷款风险分类指引》调整了这一政策。该指引第十条规定：“借新还旧，或者需要通过其他融资方式偿还的贷款应归为关注类”。按照这一规定，不管企业经营好坏，只要发生借新还旧，贷款就要划入关注类贷款。而划入关注类贷款会给商业银行带来两方面负面影响，一是导致正常贷款比重下降，影响银行“形象”。二是按财务制度关注类贷款要提取2%的专项拨备，增加银行成本。受这一政策影响，2007年以来，商业银行一般不再办理借新还旧。不管贷款是否参加周转，不管企业有无新的融资需求，一律要求企业先还旧贷，再办新贷。但在实际操作过程中，最突出的问题是企业还贷后，银行续贷往往不及时，给企业造成资金缺口。如果连续几笔或者较大金额的一笔续贷不及时，企业资金链就可能断裂。德州市某民营企业2013年5月归还了银行2000万元贷款。因行长易人，续贷没有及时到位，造成了2000万元资金缺口。一个月后，企业又归还了1000万元贷款，因指标吃紧银行又没续贷。……，半年多时间，企业累计归还5000万元贷款，占全部贷款的50%，最终因资金亏空过大而企业倒闭。这个案例是千千万万中小企业资金链断裂的一个缩影，在全国都有普遍性。从实际情况看，不符合国情的借新还旧政策，已经成为中小企业资金链断裂、老板“跑路”的重要原因。2014年7月，监管部门放宽了小微企业借新还旧政策，小微企业借新还旧不再划入关注贷款；但占据国民经济半壁江山的大多数中小企业借新还旧政策仍然没变。
二、贷款展期制度过严。由于临时进货、回款变化等原因，企业难
免需要贷款展期，展期也是一种正常的融资形式。但目前商业银行展期制度过严。有的将展期权限上收省行，有的展期之后要将贷款从正常贷款调到关注贷款，以致贷款展期难度不亚于新增贷款，使展期这一融资形式基本消失。这也影响到中小企业资金链正常运行。
解决中小企业资金链断裂问题，必须尽快完善贷款监管制度，否则还会引发更大面积的中小企业资金链断裂和倒闭。尤其是在国内经济下行压力增大的特殊时期，更应出台相对宽松灵活的特殊政策。笔者建议：一是对中小企业恢复2000年《不良贷款认定暂行办法》第九条做法，只要符合一定条件，借新还旧可列入正常贷款。实际上有些借新还旧形式，如用发债等替代贷款，因其利率低、期限长，更能优化企业债务结构，有利于中小企业发展。若取消借新还旧“一刀切”规定，中小企业资金链断裂现象将大幅度减少。二是放宽展期政策。将一定额度的中小企业的展期权限下放市级分行，较小额度的由基层行根据实际情况自主确定。同时，只要企业生产经营正常，展期贷款不再调整为关注贷款。