我国城镇居民消费函数的面板数据分析
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我国城镇居民消费函数的面板数据分析 作者：罗云超 蔡国雄
来源：《科技视界》2013年第10期
【摘 要】本文基于凯恩斯“绝对收入假说”，运用面板单位根、协整检验、固定影响变系数模型等现代计量经济学方法，对我国东部地区十省市2002-2011年城镇居民家庭平均每人全年消费性支出和实际收入关系进行实证分析。结果表明：（1）东部十省市城镇居民之家庭具有较高消费倾向；（2）收入是消费支出的长期原因，收入增加在长期能促进消费支出。
【关键词】面板数据；单位根检验；协整检验；变系数模型
0 引言
随着经济的发展，我国居民收入水平在不断的提高，伴随着消费水平的提高，同时我国城镇居民的边际消费倾向也在发生变化。经济学家凯恩斯的“绝对收入假说”认为：消费者的即期消费决定于即期收入；边际消费倾向小于平均消费倾向（即消费在收人中所占的比例）；收入水平越高的人边际消费倾向越低，而收入水平越低的人边际消费倾向越高[1]。
消费函数模型为1 面板数据理论
2 数据及处理
本文选取东部地区北京、天津、河北、上海、江苏、浙江、福建、山东、广东、海南十省市2002至2011年120个样本数据，采用面板数据模型进行分析，模型选取的变量为东部十省市城镇居民家庭平均每人全年消费性支出人均（ZC ）和城镇居民家庭平均每人全年家庭总收入（SR ），所有数据来源于2003年至2012年的《中国统计年鉴》。
先对面板数据取自然对数，将处理后的城镇居民家庭平均每人全年消费性支出人均
（ZC ）和城镇居民家庭平均每人全年家庭总收入（SR ）分别记为lnsr 和lnzc 。这样目的有两个：1）使数据更为平滑，消除变量之间可能存在的异方差；2）使线性方程估计的系数经济意义更为明确。
本文运用面板单位根检验判定lnsr 和lnzc 均为I （1）序列，在该检验基础上进行面板协整检验，运用Pedroni （1999）的方法，以回归残差为基础构造出7个统计量进行面板协整检验，结果表明东部十省市lnsr 和lnzc 在5%或1%的显著性水平下拒绝不存在协整关系的原假设。因此可以认为lnsr 与lnzc 协整关系成立，即非平稳时间序列lnsr 与lnzc 之间存在长期均衡稳定关系。
3 面板数据建模