一级建造师经济小抄

R 1、 现金流量： 考察整个期间各点 CO 流 19、 静态： 特点计算简单， 对方案粗略评 35、敏感度系数 E：越大，评价指标 A 对 52、功能成本法：V=F/C。V=1，评价对象 出、CI 流入 价， 对短期投资、 逐年收益大致相等的项 于不确定因素 F 越敏感。价格、投资额、 的价值最佳，一般无需改进；V＜1，成 2、现流量表：流入/流出/净流量组成， 目； 本偏高， 功能不高， 存在过剩功能或者功 动态： 不同方案经济比较， 反映方案 经营成本，最敏感的是价格。 财务流量表用于财务评价 36、设备租赁分：融资租赁(贵重设备， 能不过剩，实现功能方法不佳；V＞1， 在未来时期的发展变化。 3、 财务现金流量表按评价角度分： 项目、 20、静态分：投资收益率(总投资收益率、 车皮、重型设备)、经营租赁(临时设备， 功能比较重要， 但分配成本较少， 应具体 资本金、 投资各方、 项目增量、 资本金增 总投资利润率)、静态投资回收期、偿债 仪器、车辆)。 分析， 可能功能与成本分配理想， 或有不 量 租赁比购买优越性： 缺资金可获得急 必要功能，或应提高成本。 能力(借款偿还期、利息备付率、偿债备 37、 4、项目财务现金流量表：从融资前的角 付率)；动态分：财务内部收益率、动态 需设备， 引进先进设备， 技术进步； 良好 功能指数法： V=F/C。 V=1， 功能与成本比 度设置， 项目所需总投资为计算基础， 回收期、财务净现值、财务净现值率。 技术服务； 可 资金流动， 负债不恶化； 避免 重大致平衡，功能的现实成本合理；V＜ 计算财务内部益率、 财务净现值、 投资回 21、静态投资回收期 Pt：以方案的净收 通货膨胀、 利率波动， 减小投资风险； 1，成本偏高，导致功能过剩；V＞1，成 租 收期，可考察项目盈利能力。现金流入： 益回收其总投资所需的时间。 一是现实成本偏低， 致 可以从建设 金在所得税前扣除，享受税费上的利益。 本小于功能比重， 销售收入、 回收固定资产余值、 回收流动 开始算，可以从投产年算起。 不足： 对设备无所有权， 只有使用权， 使功能偏低， 无 二是存在过剩功能， 三是在 资金；现金流出：建设投资(不含建设期 22、投资回收期显示了资本的周转速度， 权改造，不能处置、担保、抵押贷款。 技术经济方面客观上存在功能重要， 成本 利息)、流动资金、经营成本、销售税、 周转愈快，回收期短、风险小、盈利多。 38、 影响租赁因素： 项目寿命； 长期或短 较少的情况。 增值税；净现金流量；累计净现金流量。 技术上更新迅速、 设备技术性能和生产效率； 产品 52、确定 VE 对象改进范围：一 F/C 值低

资金相当短缺、 未来情 期需要； 5、资本金表：从项目法人(投资者整体) 况难预测又关心资金补偿的项目用此评 质量保证及安全性； 成套性灵活性、 维修、 的区域， 提高功能； 二ΔC=(C-F)值大的区 出发，资本金为计算基础,借款本金和利 价。 该值越大， 说明成本降低的幅度越大； 不足的是： 没有全面考虑整个计算期 耐用、环保；经济寿命；技术过时风险； 域， 息为流出， 计算资本金内部收益率， 反映 内现金流量， 提交进度； 租赁期； 租金； 三复杂的功能区域。 只考虑回收之前， 不能反映 资金预算计划； 投资者权益投资的获利能力。 流入： 销售 回收以后， 租赁节税优惠； 预付及保 53、 方案创造方法： 头脑风暴法、 歌顿法 作为评价指标不可靠， 只能辅 租金支付方式； 收入、 回收固资余值、 回收流动资金； 助使用。 流 证金； 租赁期满资产处理方式； 租赁机构 (模糊目标法)、专家意见法(德尔菲法)、 出：资本金、借款本金偿还、利息支付、 23、借款偿还期适用不预先给定借款期 信任度、经济实力、配合；合同质量。 专家检查法。方案评价(概略、详细评价) 购买因素： 项目寿命期； 长期占有或 包括：技术、经济、社会、综合评价。 经营成本、销售税、增值税、所得税；净 限，按最大偿还能力计算还本付息的项 39、 流量 技术性能和生产效率； 产品质 54、影响资金时间价值因素：使用时间、 目；不适用预先给定借款偿还期的项目。 短期需要； 量保证及安全性； 成套性、 灵活性、 维修、 数量大小、 投入和回收的特点、 周转速度 6、 投资各方表： 从各个投资者角度出发， 后者用利息备付、偿债备付。 以投资者的出资额为计算基础， 计算投资 24、 利息备付率也叫已获利息倍数， 可以 耐用、环保；经济寿命；技术过时风险； 55、利息是资金的一种机会成本。 提交设备进度； 购置价格、 56、利率高低的因素：社会平均利润率、 各方收益率。 流入： 股利分配、 资产处置 分年计算， 可按整个计算期计算， 前者更 资金预算计划； 收益分配、 租赁费收入、 技术转让费收入、 能反映偿债能力。正常项目应＞2，＜1 支付方式；年运转费和维修费；保险费。 借贷资本供求、风险、通货膨胀、期限 其他现金流入； 流出： 股权投资、 租赁资 时无足够资金支付，风险大。 40、 租赁与购买分析步骤： 提出设备更新 57、 利息和利率作用： 以信用方式动员和 产支出、其他现金流出；净现金流量 拟定若干方案； 定性分析筛选； 筹集资金的动力；促进加强经济可计算， 定 25、 偿债备付率： 分年计算更能反映偿债 建议

； 7、项目增量表：对既有法人项目，按有 能力，正常应＞1，且越高越好，当＜1 量分析优选。 节约使用资金；宏观经济管理的重要杠 项目无项目对比的增量现金流量， 计算财 时，表当年资金来源不足偿付当期债务， 41、 价值工程： 价值是产品的功能与获得 杆；金融企业经营发展重要条件。 务内部益率、财务净现值、投资回收期， 需短期借款偿付已到期债务。 功能全部费用的比值；是对象的比较价 58、 影响资金等值因素： 金额多少、 资金 考察项目盈利能力。 有项目现金流入： 26、财务净现值 FNPV：当≥0 时，方案 值，不是使用、交换价值；特点：目的， 发生时间、利率(或折现率)大小(关键)。 销 售收入、回收固资余值、回收流动资金； 可行。 考虑了资金时间价值， 考虑了整个 用最低寿命周期成本提高产品价值和有 59、设备磨损分：有形磨损(物理)，外力 有项目现金流出：建设投资(不含建设期 计算期，能直接以货币额表示盈利水平， 效利用资源， 寿命周期成本由生产成本和 作用第一种，闲置中受自然力作用第二 利息)、流动资金、销售税、增值税；有 须先确定基准收益率，但确定比较困难； 使用维修成本组成； 无形磨损(精神、 经济)， 技术进步等； 价值核心： 对产品进 种； 项目掐现金流量； 无项目净流量； 增量净 互斥方案评价， 将价值、 功能、 成本作一整 综合磨损，同时存在有形和无形磨损。 须慎重考虑寿命， 须构造 行功能分析； 流量；累计增量净流量 一个相同分析期； 不能反映单位投资使用 体考虑；强调改革创新；将功能定量化； 60、设备磨损补偿形式：有形局部修理， 8、资本金增量表：对既有法人项目，以 效率。 集体智慧开展有计划、有组织的管理活 无形局部现代化改装，完全补偿是更新 资本金增量作为计算基础， 用于计算既有 27、内部收益率 FIRR≥ic 时，方案可行。 动。 61、 设备更新原则： 不考虑沉没成本； 不 法人项目资本金增量内部收益率。 有项目 使各年净现金流量的现值累计为零时的 42、 价值工程采用系统的工作方法， 分析 要简单地按照新、 旧方案的直接现金流量 流入： 销售收入、 回固资余值、 回收流金； 折现率。折现率 i 定得越高，方案被接受 功能与成本、 效益与费用之间关系； 主要 进行比较；逐年滚动比较。 有项目流出： 资本金、 本金偿还、 利息支 的可能性小。 考虑了资金时间价值及整个 用规划和设计阶段。 62、设备自然寿命(物质寿命)：投入使用 付、 经营成本、 销售税、 增值税、 所得税； 计算期内经济状况， 不需先确定基准收益 43、提高价值途径：提

高功能 F，降低价 开始至因物质磨损不能使用。技术寿命 有项目净流量； 无项目净流量； 增量净流 率， 只知大致范围即可， 但计算麻烦； 值 C； C 不变， 非 技术落后被淘汰。 经济寿命： 提高 F； F 不变， 降低 C； (有效寿命)： 量 常规现金流量的项目， 可能存在多个内部 F 大幅度提高，C 较少提高；F 略有下降， 经济上使用不合理。 9、销售收入：投产后各年销售产品，= 收益率。 C 大幅度下降。 63、 设备寿命期限影响因素： 技术构成(包 产品销售量(劳务量)*单价；多种的应分 28、 净现值率 FNPVR： 财务净现值与总投 44、 价值工程对象选择： 从市场需要出发， 括结构及工艺性，技术进步)；设备成本； 别计算，不便分类的按折算标准的 资现值之比， 经济含义： 单位投资现值所 结合本企业实力系统考虑。 加工对象； 生产类型； 工作班次； 操作水 10、 投资： 达到预期收益价值的垫付行为。 能带来的财务净现值， 考察单位投资盈利 原则： 设计： 产品结构复杂、 性能技术指 平；产品质量；维护质量；环境要求。 项目总投资是建设投资和流动资金之和。 能力。≥0 时，方案可行 标差距大、体积大、重量大；生产：量多 64、新技术、工艺、材料原则：技术上先 建设投资包括： 建筑工程费、 设备购置费、 29、基准收益率(基准折现率)：动态观点 面广、 关键部件、 工艺复杂、 原材料消耗 进、可靠、适用、合理；经济上合理(综 安装工程费、 建设期利息、 其他费用、 确定的、 预 可接受的投资方案最低标准的收 高、废品率高；销售：用户意见多、系统 合考虑投资、成本、质量、工期、效益) 应考虑因素： 资金成本和机会成 配套差、 维修能力低、 竞争力差、 利润率 65、 备费。 流动资金： 维持生产的全部周转资 益水平。 建设工程项目周期： 投资意向到投资 低、生命周期长、竞争激烈、新产品、新 终结。包括：一客观上工作内容、次序、 金，=流动资产-流动负债。回收固资余值 本、投资风险、通货膨胀。 在期末收回， 流动资金在寿命期结束时收 确定 ic 的基础： 资金成本和机会成本， 工艺； 投 成本： 高于同类产品、 成本比重大。 类型； 二性质不同各阶段划分； 三各阶段、 资风险及通货膨胀为必须考虑因素 45、 对象选择方法： 因素分析、 分析、 各项工作间联系。 ABC 回。 11、 经营成本： 由于生产和销售实际发生 30、 不确定性产生原因： 所依据基本数据 强制确定、百分比分析、价值指数 66、 项目决策主要解决项目选择问题。 可 的不足或统计偏差； 预测方法局限， 预测 46、功能：按重要程度分：基本、辅助

； 分： 投资意向； 市场研究与机会分析； 建 的现金支出。 12、税金：销售收入中扣：增值、营业、 假设不准备；未来经济变化，通货膨胀、 性质分：使用、美学；需求：必要(使用、 议书；初步可行性；可行性；决策立项。 技术进步， 生产工艺 美学、基本、辅助)、不必要(多余、重复、 67、 初步可行性： 需求； 所需资源供应及 消费、城维建、教育附加、资源；计入总 市场供求结构变化； 无法以定量来表示的定性因 过剩)；量化标准：过剩、不足；总体与 价格变动； 工艺技术中间试验分析； 厂址 成本费用中： 房产、 土地使用、 车船使用、 和技术发展； 。价值工程功能一般指必要功能。 选择；企业规模；设备选型 印花；计入建设投资的投资方向调节税； 素的影响；其他外部变化，法律、政策、 局部： 国际形势等。 47、总体和局部之间是目的和手段的关 68、 项目设计确定拟定具体方案， 实际上 利润中扣的所得税。 上下关系和并列关系， 即目的和手段 是选择和设计实现项目投资构想的优化 31、不确定分析方法：盈亏平衡分析(财 系， 增值税：销售收入和成本估算均含。 48、 工能整理主要任务： 建立功能系统图 实施方案过程。 大型复杂可分： 初步设计、 如有减免税费优惠， 应说明政策、 减免方 务)、敏感性分析(国民经济和财务)。 32、敏感性分析分：单因素、多因素 49、功能打分法有：强制打分(0-1、0-4)、 技术设计、 施工图设计； 一般的可分： 初 式依据、减免金额 单因素分析指标确定： 回收快慢用回 多比例评分、逻辑评分、环比评分(DARE) 步和施工图设计。 13、 流量图： 横轴为时间， 箭线现金流量， 33、 收期； 价格波动对净收益用净现值； 投资 50、计算功能价值 V 方法：功能成本法、 69、施工阶段：施工组织；施工准备、施 上方流入/收益，下方流出/费用 大小对资金回收能力用内部收益率。 机会 功能指数法。 工过程； 生产准备； 竣工验收。 是一种资 14、箭线/横轴交点为流量发生时间末 是操作性、 业务性的实际 研究期可用静态指标(投资收益率、回收 51、 价值工程程序： 对象选择、 功能定义、 源组合性工作， 15、流量三要素:大小、方向、作用点 期)；可行性阶段用动态指标(净现值、内 功能整理、功能分析及评价、方案创造、 执行工作， 主要任务是在确定性约束条件 16、年名义利率＜年有效利率 部收益率、回收期) 评价、研究、实施，成果评价 下优化实施过程。 17、项目经济评价：财务、国民经济 34、 选择分析不确定因素原则： 对评价影 求功能评价之的方法比较多， 18、财务评价指标：静态、

动态。 常用功能 70、总结评价：投产运营和投资回收；项 响大、数据准确性不大。投资、寿命、成 重要性系数法 目后评价。 一种依托于生产经营过程的分 本、价格、产销量、汇率、ic 析研究工作。 R 1、 现金流量： 考察整个期间各点 CO 流 19、 静态： 特点计算简单， 对方案粗略评 35、敏感度系数 E：越大，评价指标 A 对 52、功能成本法：V=F/C。V=1，评价对象 出、CI 流入 价， 对短期投资、 逐年收益大致相等的项 于不确定因素 F 越敏感。价格、投资额、 的价值最佳，一般无需改进；V＜1，成 动态： 不同方案经济比较， 反映方案 经营成本，最敏感的是价格。 本偏高， 功能不高， 存在过剩功能或者功 2、现流量表：流入/流出/净流量组成， 目； 财务流量表用于财务评价 在未来时期的发展变化。 36、设备租赁分：融资租赁(贵重设备， 能不过剩，实现功能方法不佳；V＞1， 3、 财务现金流量表按评价角度分： 项目、 20、静态分：投资收益率(总投资收益率、 车皮、重型设备)、经营租赁(临时设备， 功能比较重要， 但分配成本较少， 应具体 资本金、 投资各方、 项目增量、 资本金增 总投资利润率)、静态投资回收期、偿债 仪器、车辆)。 分析， 可能功能与成本分配理想， 或有不 量 能力(借款偿还期、利息备付率、偿债备 37、 租赁比购买优越性： 缺资金可获得急 必要功能，或应提高成本。 4、项目财务现金流量表：从融资前的角 付率)；动态分：财务内部收益率、动态 需设备， 引进先进设备， 技术进步； 良好 功能指数法： V=F/C。 V=1， 功能与成本比 资金流动， 负债不恶化； 避免 重大致平衡，功能的现实成本合理；V＜ 度设置， 项目所需总投资为计算基础， 回收期、财务净现值、财务净现值率。 技术服务； 可 计算财务内部益率、 财务净现值、 投资回 21、静态投资回收期 Pt：以方案的净收 通货膨胀、 利率波动， 减小投资风险； 1，成本偏高，导致功能过剩；V＞1，成 租 收期，可考察项目盈利能力。现金流入： 益回收其总投资所需的时间。 可以从建设 金在所得税前扣除，享受税费上的利益。 本小于功能比重， 一是现实成本偏低， 致

销售收入、 回收固定资产余值、 回收流动 开始算，可以从投产年算起。 不足： 对设备无所有权， 只有使用权， 使功能偏低， 无 二是存在过剩功能， 三是在 资金；现金流出：建设投资(不含建设期 22、投资回收期显示了资本的周转速度， 权改造，不能处置、担保、抵押贷款。 技术经济方面客观上存在功能重要， 成本 利息)、流动资金、经营成本、销售税、 周转愈快，回收期短、风险小

、盈利多。 38、 影响租赁因素： 项目寿命； 长期或短 较少的情况。 增值税；净现金流量；累计净现金流量。 技术上更新迅速、 设备技术性能和生产效率； 产品 52、确定 VE 对象改进范围：一 F/C 值低 资金相当短缺、 未来情 期需要； 5、资本金表：从项目法人(投资者整体) 况难预测又关心资金补偿的项目用此评 质量保证及安全性； 成套性灵活性、 维修、 的区域， 提高功能； 二ΔC=(C-F)值大的区 出发，资本金为计算基础,借款本金和利 价。 该值越大， 说明成本降低的幅度越大； 不足的是： 没有全面考虑整个计算期 耐用、环保；经济寿命；技术过时风险； 域， 息为流出， 计算资本金内部收益率， 反映 内现金流量， 提交进度； 租赁期； 租金； 三复杂的功能区域。 只考虑回收之前， 不能反映 资金预算计划； 投资者权益投资的获利能力。 流入： 销售 回收以后， 租赁节税优惠； 预付及保 53、 方案创造方法： 头脑风暴法、 歌顿法 作为评价指标不可靠， 只能辅 租金支付方式； 收入、 回收固资余值、 回收流动资金； 助使用。 流 证金； 租赁期满资产处理方式； 租赁机构 (模糊目标法)、专家意见法(德尔菲法)、 出：资本金、借款本金偿还、利息支付、 23、借款偿还期适用不预先给定借款期 信任度、经济实力、配合；合同质量。 专家检查法。方案评价(概略、详细评价) 经营成本、销售税、增值税、所得税；净 限，按最大偿还能力计算还本付息的项 39、 购买因素： 项目寿命期； 长期占有或 包括：技术、经济、社会、综合评价。 流量 技术性能和生产效率； 产品质 54、影响资金时间价值因素：使用时间、 目；不适用预先给定借款偿还期的项目。 短期需要； 6、 投资各方表： 从各个投资者角度出发， 后者用利息备付、偿债备付。 量保证及安全性； 成套性、 灵活性、 维修、 数量大小、 投入和回收的特点、 周转速度 以投资者的出资额为计算基础， 计算投资 24、 利息备付率也叫已获利息倍数， 可以 耐用、环保；经济寿命；技术过时风险； 55、利息是资金的一种机会成本。 各方收益率。 流入： 股利分配、 资产处置 分年计算， 提交设备进度； 购置价格、 56、利率高低的因素：社会平均利润率、 可按整个计算期计算， 前者更 资金预算计划； 收益分配、 租赁费收入、 技术转让费收入、 能反映偿债能力。正常项目应＞2，＜1 支付方式；年运转费和维修费；保险费。 借贷资本供求、风险、通货膨胀、期限 其他现金流入； 流出： 股权投资、 租赁资 时无足够资金支付，风险大。 40、 租赁与购买分析步骤： 提出设备更新 57

、 利息和利率作用： 以信用方式动员和 产支出、其他现金流出；净现金流量 拟定若干方案； 定性分析筛选； 筹集资金的动力；促进加强经济可计算， 定 25、 偿债备付率： 分年计算更能反映偿债 建议； 7、项目增量表：对既有法人项目，按有 能力，正常应＞1，且越高越好，当＜1 量分析优选。 节约使用资金；宏观经济管理的重要杠 项目无项目对比的增量现金流量， 计算财 时，表当年资金来源不足偿付当期债务， 41、 价值工程： 价值是产品的功能与获得 杆；金融企业经营发展重要条件。 务内部益率、财务净现值、投资回收期， 需短期借款偿付已到期债务。 功能全部费用的比值；是对象的比较价 58、 影响资金等值因素： 金额多少、 资金 考察项目盈利能力。 有项目现金流入： 26、财务净现值 FNPV：当≥0 时，方案 值，不是使用、交换价值；特点：目的， 发生时间、利率(或折现率)大小(关键)。 销 售收入、回收固资余值、回收流动资金； 可行。 考虑了资金时间价值， 考虑了整个 用最低寿命周期成本提高产品价值和有 59、设备磨损分：有形磨损(物理)，外力 有项目现金流出：建设投资(不含建设期 计算期，能直接以货币额表示盈利水平， 效利用资源， 寿命周期成本由生产成本和 作用第一种，闲置中受自然力作用第二 利息)、流动资金、销售税、增值税；有 须先确定基准收益率，但确定比较困难； 使用维修成本组成； 价值核心： 对产品进 种； 无形磨损(精神、 经济)， 技术进步等； 项目掐现金流量； 无项目净流量； 增量净 互斥方案评价， 将价值、 功能、 成本作一整 综合磨损，同时存在有形和无形磨损。 须慎重考虑寿命， 须构造 行功能分析； 流量；累计增量净流量 一个相同分析期； 不能反映单位投资使用 体考虑；强调改革创新；将功能定量化； 60、设备磨损补偿形式：有形局部修理， 8、资本金增量表：对既有法人项目，以 效率。 集体智慧开展有计划、有组织的管理活 无形局部现代化改装，完全补偿是更新 资本金增量作为计算基础， 用于计算既有 27、内部收益率 FIRR≥ic 时，方案可行。 动。 61、 设备更新原则： 不考虑沉没成本； 不 法人项目资本金增量内部收益率。 有项目 使各年净现金流量的现值累计为零时的 42、 价值工程采用系统的工作方法， 分析 要简单地按照新、 旧方案的直接现金流量 流入： 销售收入、 回固资余值、 回收流金； 折现率。折现率 i 定得越高，方案被接受 功能与成本、 效益与费用之间关系； 主要 进行比较；逐年滚动比较。 有项目流出： 资本金、 本金偿还、 利息支 的可能性小。

考虑了资金时间价值及整个 用规划和设计阶段。 62、设备自然寿命(物质寿命)：投入使用 付、 经营成本、 销售税、 增值税、 所得税； 计算期内经济状况， 不需先确定基准收益 43、提高价值途径：提高功能 F，降低价 开始至因物质磨损不能使用。技术寿命 有项目净流量； 无项目净流量； 增量净流 率， 只知大致范围即可， 但计算麻烦； 值 C； C 不变， 非 提高 F； F 不变， 降低 C； (有效寿命)： 技术落后被淘汰。 经济寿命： 量 常规现金流量的项目， 可能存在多个内部 F 大幅度提高，C 较少提高；F 略有下降， 经济上使用不合理。 9、销售收入：投产后各年销售产品，= 收益率。 63、 设备寿命期限影响因素： 技术构成(包 C 大幅度下降。 产品销售量(劳务量)*单价；多种的应分 28、 净现值率 FNPVR： 财务净现值与总投 44、 价值工程对象选择： 从市场需要出发， 括结构及工艺性，技术进步)；设备成本； 别计算，不便分类的按折算标准的 资现值之比， 经济含义： 单位投资现值所 结合本企业实力系统考虑。 加工对象； 生产类型； 工作班次； 操作水 10、 投资： 达到预期收益价值的垫付行为。 能带来的财务净现值， 考察单位投资盈利 原则： 设计： 产品结构复杂、 性能技术指 平；产品质量；维护质量；环境要求。 项目总投资是建设投资和流动资金之和。 能力。≥0 时，方案可行 标差距大、体积大、重量大；生产：量多 64、新技术、工艺、材料原则：技术上先 建设投资包括： 建筑工程费、 设备购置费、 29、基准收益率(基准折现率)：动态观点 面广、 关键部件、 工艺复杂、 原材料消耗 进、可靠、适用、合理；经济上合理(综 安装工程费、 建设期利息、 其他费用、 确定的、 预 可接受的投资方案最低标准的收 高、废品率高；销售：用户意见多、系统 合考虑投资、成本、质量、工期、效益) 备费。 流动资金： 维持生产的全部周转资 益水平。 应考虑因素： 资金成本和机会成 配套差、 维修能力低、 竞争力差、 利润率 65、 建设工程项目周期： 投资意向到投资 金，=流动资产-流动负债。回收固资余值 本、投资风险、通货膨胀。 低、生命周期长、竞争激烈、新产品、新 终结。包括：一客观上工作内容、次序、 在期末收回， 流动资金在寿命期结束时收 确定 ic 的基础： 成本： 高于同类产品、 成本比重大。 类型； 二性质不同各阶段划分； 三各阶段、 资金成本和机会成本， 工艺； 投 回。 45、 对象选择方法： 因素分析、 分析、 各项工作间联系。 ABC 资风险及通货膨胀为必须考虑因素 11、 经营成本： 由于生产和销售实际发生

30、 不确定性产生原因： 所依据基本数据 强制确定、百分比分析、价值指数 66、 项目决策主要解决项目选择问题。 可 投资意向； 市场研究与机会分析； 建 的现金支出。 的不足或统计偏差； 预测方法局限， 预测 46、功能：按重要程度分：基本、辅助； 分： 12、税金：销售收入中扣：增值、营业、 假设不准备；未来经济变化，通货膨胀、 性质分：使用、美学；需求：必要(使用、 议书；初步可行性；可行性；决策立项。 技术进步， 生产工艺 美学、基本、辅助)、不必要(多余、重复、 67、 初步可行性： 需求； 所需资源供应及 消费、城维建、教育附加、资源；计入总 市场供求结构变化； 无法以定量来表示的定性因 过剩)；量化标准：过剩、不足；总体与 价格变动； 工艺技术中间试验分析； 厂址 成本费用中： 房产、 土地使用、 车船使用、 和技术发展； 。价值工程功能一般指必要功能。 选择；企业规模；设备选型 印花；计入建设投资的投资方向调节税； 素的影响；其他外部变化，法律、政策、 局部： 国际形势等。 47、总体和局部之间是目的和手段的关 68、 项目设计确定拟定具体方案， 实际上 利润中扣的所得税。 31、不确定分析方法：盈亏平衡分析(财 系， 上下关系和并列关系， 即目的和手段 是选择和设计实现项目投资构想的优化 增值税：销售收入和成本估算均含。 48、 工能整理主要任务： 建立功能系统图 实施方案过程。 大型复杂可分： 初步设计、 如有减免税费优惠， 应说明政策、 减免方 务)、敏感性分析(国民经济和财务)。 32、敏感性分析分：单因素、多因素 49、功能打分法有：强制打分(0-1、0-4)、 技术设计、 施工图设计； 一般的可分： 初 式依据、减免金额 单因素分析指标确定： 回收快慢用回 多比例评分、逻辑评分、环比评分(DARE) 步和施工图设计。 13、 流量图： 横轴为时间， 箭线现金流量， 33、 收期； 价格波动对净收益用净现值； 投资 50、计算功能价值 V 方法：功能成本法、 69、施工阶段：施工组织；施工准备、施 上方流入/收益，下方流出/费用 大小对资金回收能力用内部收益率。 机会 功能指数法。 工过程； 生产准备； 竣工验收。 是一种资 14、箭线/横轴交点为流量发生时间末 研究期可用静态指标(投资收益率、回收 51、 价值工程程序： 对象选择、 功能定义、 源组合性工作， 是操作性、 业务性的实际 15、流量三要素:大小、方向、作用点 主要任务是在确定性约束条件 期)；可行性阶段用动态指标(净现值、内 功能整理、功能分析及评价、方案创造、 执行工作， 16、年名义利率＜年有效利率 部

收益率、回收期) 评价、研究、实施，成果评价 下优化实施过程。 17、项目经济评价：财务、国民经济 求功能评价之的方法比较多， 34、 选择分析不确定因素原则： 对评价影 18、财务评价指标：静态、动态。 常用功能 70、总结评价：投产运营和投资回收；项 响大、数据准确性不大。投资、寿命、成 重要性系数法 目后评价。 一种依托于生产经营过程的分 本、价格、产销量、汇率、ic 析研究工作。 R 1、 现金流量： 考察整个期间各点 CO 流 19、 静态： 特点计算简单， 对方案粗略评 35、敏感度系数 E：越大，评价指标 A 对 52、功能成本法：V=F/C。V=1，评价对象 出、CI 流入 价， 对短期投资、 逐年收益大致相等的项 于不确定因素 F 越敏感。价格、投资额、 的价值最佳，一般无需改进；V＜1，成 本偏高， 功能不高， 存在过剩功能或者功 2、现流量表：流入/流出/净流量组成， 目； 动态： 不同方案经济比较， 反映方案 经营成本，最敏感的是价格。 财务流量表用于财务评价 在未来时期的发展变化。 36、设备租赁分：融资租赁(贵重设备， 能不过剩，实现功能方法不佳；V＞1， 但分配成本较少， 应具体 3、 财务现金流量表按评价角度分： 项目、 20、静态分：投资收益率(总投资收益率、 车皮、重型设备)、经营租赁(临时设备， 功能比较重要， 分析， 可能功能与成本分配理想， 或有不 资本金、 投资各方、 项目增量、 资本金增 总投资利润率)、静态投资回收期、偿债 仪器、车辆)。 量 能力(借款偿还期、利息备付率、偿债备 37、 租赁比购买优越性： 缺资金可获得急 必要功能，或应提高成本。 V=F/C。 V=1， 功能与成本比 4、项目财务现金流量表：从融资前的角 付率)；动态分：财务内部收益率、动态 需设备， 引进先进设备， 技术进步； 良好 功能指数法： 度设置， 项目所需总投资为计算基础， 回收期、财务净现值、财务净现值率。 技术服务； 可 资金流动， 负债不恶化； 避免 重大致平衡，功能的现实成本合理；V＜ 计算财务内部益率、 财务净现值、 投资回 21、静态投资回收期 Pt：以方案的净收 通货膨胀、 利率波动， 减小投资风险； 1，成本偏高，导致功能过剩；V＞1，成 租 一是现实成本偏低， 致 收期，可考察项目盈利能力。现金流入： 益回收其总投资所需的时间。 可以从建设 金在所得税前扣除，享受税费上的利益。 本小于功能比重， 二是存在过剩功能， 三是在 销售收入、 回收固定资产余值、 回收流动 开始算，可以从投产年算起。 不足： 对设备无所有权， 只有使用权， 使功能偏低， 无 成本 资金；现金流出：建设投资

(不含建设期 22、投资回收期显示了资本的周转速度， 权改造，不能处置、担保、抵押贷款。 技术经济方面客观上存在功能重要， 利息)、流动资金、经营成本、销售税、 周转愈快，回收期短、风险小、盈利多。 38、 影响租赁因素： 项目寿命； 长期或短 较少的情况。 增值税；净现金流量；累计净现金流量。 技术上更新迅速、 资金相当短缺、 未来情 期需要； 设备技术性能和生产效率； 产品 52、确定 VE 对象改进范围：一 F/C 值低 提高功能； 二ΔC=(C-F)值大的区 5、资本金表：从项目法人(投资者整体) 况难预测又关心资金补偿的项目用此评 质量保证及安全性； 成套性灵活性、 维修、 的区域， 该值越大， 说明成本降低的幅度越大； 出发，资本金为计算基础,借款本金和利 价。 不足的是： 没有全面考虑整个计算期 耐用、环保；经济寿命；技术过时风险； 域， 息为流出， 计算资本金内部收益率， 反映 内现金流量， 只考虑回收之前， 不能反映 资金预算计划； 提交进度； 租赁期； 租金； 三复杂的功能区域。 方案创造方法： 头脑风暴法、 歌顿法 投资者权益投资的获利能力。 流入： 销售 回收以后， 作为评价指标不可靠， 只能辅 租金支付方式； 租赁节税优惠； 预付及保 53、 收入、 回收固资余值、 回收流动资金； 助使用。 流 证金； 租赁期满资产处理方式； 租赁机构 (模糊目标法)、专家意见法(德尔菲法)、 出：资本金、借款本金偿还、利息支付、 23、借款偿还期适用不预先给定借款期 信任度、经济实力、配合；合同质量。 专家检查法。方案评价(概略、详细评价) 购买因素： 项目寿命期； 长期占有或 包括：技术、经济、社会、综合评价。 经营成本、销售税、增值税、所得税；净 限，按最大偿还能力计算还本付息的项 39、

流量 技术性能和生产效率； 产品质 54、影响资金时间价值因素：使用时间、 目；不适用预先给定借款偿还期的项目。 短期需要； 6、 投资各方表： 从各个投资者角度出发， 后者用利息备付、偿债备付。 量保证及安全性； 成套性、 灵活性、 维修、 数量大小、 投入和回收的特点、 周转速度 以投资者的出资额为计算基础， 计算投资 24、 利息备付率也叫已获利息倍数， 可以 耐用、环保；经济寿命；技术过时风险； 55、利息是资金的一种机会成本。 各方收益率。 流入： 股利分配、 资产处置 分年计算， 提交设备进度； 购置价格、 56、利率高低的因素：社会平均利润率、 可按整个计算期计算， 前者更 资金预算计划； 收益分配、 租赁费收入、 技术转让费收入、 能反映偿债能力。正常项目应＞2，＜

1 支付方式；年运转费和维修费；保险费。 借贷资本供求、风险、通货膨胀、期限 40、 租赁与购买分析步骤： 提出设备更新 57、 利息和利率作用： 以信用方式动员和 其他现金流入； 流出： 股权投资、 租赁资 时无足够资金支付，风险大。 拟定若干方案； 定性分析筛选； 筹集资金的动力；促进加强经济可计算， 定 产支出、其他现金流出；净现金流量 25、 偿债备付率： 分年计算更能反映偿债 建议； 7、项目增量表：对既有法人项目，按有 能力，正常应＞1，且越高越好，当＜1 量分析优选。 节约使用资金；宏观经济管理的重要杠 价值工程： 价值是产品的功能与获得 杆；金融企业经营发展重要条件。 项目无项目对比的增量现金流量， 计算财 时，表当年资金来源不足偿付当期债务， 41、 功能全部费用的比值；是对象的比较价 58、 影响资金等值因素： 金额多少、 资金 务内部益率、财务净现值、投资回收期， 需短期借款偿付已到期债务。 考察项目盈利能力。 有项目现金流入： 26、财务净现值 FNPV：当≥0 时，方案 值，不是使用、交换价值；特点：目的， 发生时间、利率(或折现率)大小(关键)。 销 售收入、回收固资余值、回收流动资金； 可行。 考虑了资金时间价值， 考虑了整个 用最低寿命周期成本提高产品价值和有 59、设备磨损分：有形磨损(物理)，外力 寿命周期成本由生产成本和 作用第一种，闲置中受自然力作用第二 有项目现金流出：建设投资(不含建设期 计算期，能直接以货币额表示盈利水平， 效利用资源， 利息)、流动资金、销售税、增值税；有 须先确定基准收益率，但确定比较困难； 使用维修成本组成； 价值核心： 对产品进 种； 无形磨损(精神、 经济)， 技术进步等； 将价值、 功能、 成本作一整 综合磨损，同时存在有形和无形磨损。 项目掐现金流量； 无项目净流量； 增量净 互斥方案评价， 须慎重考虑寿命， 须构造 行功能分析； 流量；累计增量净流量 一个相同分析期； 不能反映单位投资使用 体考虑；强调改革创新；将功能定量化； 60、设备磨损补偿形式：有形局部修理， 8、资本金增量表：对既有法人项目，以 效率。 集体智慧开展有计划、有组织的管理活 无形局部现代化改装，完全补偿是更新 61、 设备更新原则： 不考虑沉没成本； 不 资本金增量作为计算基础， 用于计算既有 27、内部收益率 FIRR≥ic 时，方案可行。 动。 价值工程采用系统的工作方法， 分析 要简单地按照新、 旧方案的直接现金流量 法人项目资本金增量内部收益率。 有项目 使各年净现金流量的现值累计为零时的 42、 流入： 销售收

入、 回固资余值、 回收流金； 折现率。折现率 i 定得越高，方案被接受 功能与成本、 效益与费用之间关系； 主要 进行比较；逐年滚动比较。 有项目流出： 资本金、 本金偿还、 利息支 的可能性小。 考虑了资金时间价值及整个 用规划和设计阶段。 62、设备自然寿命(物质寿命)：投入使用 付、 经营成本、 销售税、 增值税、 所得税； 计算期内经济状况， 不需先确定基准收益 43、提高价值途径：提高功能 F，降低价 开始至因物质磨损不能使用。技术寿命 有项目净流量； 无项目净流量； 增量净流 率， 只知大致范围即可， 但计算麻烦； 值 C； C 不变， 非 提高 F； F 不变， 降低 C； (有效寿命)： 技术落后被淘汰。 经济寿命： 量 常规现金流量的项目， 可能存在多个内部 F 大幅度提高，C 较少提高；F 略有下降， 经济上使用不合理。 9、销售收入：投产后各年销售产品，= 收益率。 C 大幅度下降。 63、 设备寿命期限影响因素： 技术构成(包 产品销售量(劳务量)*单价；多种的应分 28、 净现值率 FNPVR： 财务净现值与总投 44、 价值工程对象选择： 从市场需要出发， 括结构及工艺性，技术进步)；设备成本； 别计算，不便分类的按折算标准的 资现值之比， 经济含义： 单位投资现值所 结合本企业实力系统考虑。 加工对象； 生产类型； 工作班次； 操作水 10、 投资： 达到预期收益价值的垫付行为。 能带来的财务净现值， 考察单位投资盈利 原则： 设计： 产品结构复杂、 性能技术指 平；产品质量；维护质量；环境要求。 项目总投资是建设投资和流动资金之和。 能力。≥0 时，方案可行 标差距大、体积大、重量大；生产：量多 64、新技术、工艺、材料原则：技术上先 建设投资包括： 建筑工程费、 设备购置费、 29、基准收益率(基准折现率)：动态观点 面广、 关键部件、 工艺复杂、 原材料消耗 进、可靠、适用、合理；经济上合理(综 安装工程费、 建设期利息、 其他费用、 确定的、 预 可接受的投资方案最低标准的收 高、废品率高；销售：用户意见多、系统 合考虑投资、成本、质量、工期、效益) 备费。 流动资金： 维持生产的全部周转资 益水平。 应考虑因素： 资金成本和机会成 配套差、 维修能力低、 竞争力差、 利润率 65、 建设工程项目周期： 投资意向到投资 金，=流动资产-流动负债。回收固资余值 本、投资风险、通货膨胀。 低、生命周期长、竞争激烈、新产品、新 终结。包括：一客观上工作内容、次序、 在期末收回， 流动资金在寿命期结束时收 确定 ic 的基础： 资金成本和机会成本， 工艺； 投 成本： 高于同类产品、 成

本比重大。 类型； 二性质不同各阶段划分； 三各阶段、 回。 资风险及通货膨胀为必须考虑因素 45、 对象选择方法： 因素分析、 分析、 各项工作间联系。 ABC 11、 经营成本： 由于生产和销售实际发生 30、 不确定性产生原因： 所依据基本数据 强制确定、百分比分析、价值指数 66、 项目决策主要解决项目选择问题。 可 的现金支出。 的不足或统计偏差； 预测方法局限， 预测 46、功能：按重要程度分：基本、辅助； 分： 投资意向； 市场研究与机会分析； 建 12、税金：销售收入中扣：增值、营业、 假设不准备；未来经济变化，通货膨胀、 性质分：使用、美学；需求：必要(使用、 议书；初步可行性；可行性；决策立项。 技术进步， 生产工艺 美学、基本、辅助)、不必要(多余、重复、 67、 消费、城维建、教育附加、资源；计入总 市场供求结构变化； 初步可行性： 需求； 所需资源供应及 无法以定量来表示的定性因 过剩)；量化标准：过剩、不足；总体与 价格变动； 成本费用中： 房产、 土地使用、 车船使用、 和技术发展； 工艺技术中间试验分析； 厂址 。价值工程功能一般指必要功能。 选择；企业规模；设备选型 印花；计入建设投资的投资方向调节税； 素的影响；其他外部变化，法律、政策、 局部： 国际形势等。 47、总体和局部之间是目的和手段的关 68、 项目设计确定拟定具体方案， 实际上 利润中扣的所得税。 31、不确定分析方法：盈亏平衡分析(财 系， 上下关系和并列关系， 即目的和手段 是选择和设计实现项目投资构想的优化 增值税：销售收入和成本估算均含。 48、 工能整理主要任务： 建立功能系统图 实施方案过程。 大型复杂可分： 初步设计、 如有减免税费优惠， 应说明政策、 减免方 务)、敏感性分析(国民经济和财务)。 32、敏感性分析分：单因素、多因素 49、功能打分法有：强制打分(0-1、0-4)、 技术设计、 施工图设计； 一般的可分： 初 式依据、减免金额 单因素分析指标确定： 回收快慢用回 多比例评分、逻辑评分、环比评分(DARE) 步和施工图设计。 13、 流量图： 横轴为时间， 箭线现金流量， 33、 收期； 价格波动对净收益用净现值； 投资 50、计算功能价值 V 方法：功能成本法、 69、施工阶段：施工组织；施工准备、施 上方流入/收益，下方流出/费用 大小对资金回收能力用内部收益率。 机会 功能指数法。 工过程； 生产准备； 竣工验收。 是一种资 14、箭线/横轴交点为流量发生时间末 研究期可用静态指标(投资收益率、回收 51、 价值工程程序： 对象选择、 功能定义、 源组合性工作， 是操作性、 业务

性的实际 15、流量三要素:大小、方向、作用点 期)；可行性阶段用动态指标(净现值、内 功能整理、功能分析及评价、方案创造、 执行工作， 主要任务是在确定性约束条件 16、年名义利率＜年有效利率 部收益率、回收期) 评价、研究、实施，成果评价 下优化实施过程。 17、项目经济评价：财务、国民经济 34、 选择分析不确定因素原则： 对评价影 求功能评价之的方法比较多， 18、财务评价指标：静态、动态。 常用功能 70、总结评价：投产运营和投资回收；项 响大、数据准确性不大。投资、寿命、成 重要性系数法 目后评价。 一种依托于生产经营过程的分 本、价格、产销量、汇率、ic 析研究工作。 R 1、 现金流量： 考察整个期间各点 CO 流 19、 静态： 特点计算简单， 对方案粗略评 35、敏感度系数 E：越大，评价指标 A 对 52、功能成本法：V=F/C。V=1，评价对象 出、CI 流入 价， 对短期投资、 逐年收益大致相等的项 于不确定因素 F 越敏感。价格、投资额、 的价值最佳，一般无需改进；V＜1，成 2、现流量表：流入/流出/净流量组成， 目； 动态： 不同方案经济比较， 反映方案 经营成本，最敏感的是价格。 本偏高， 功能不高， 存在过剩功能或者功 36、设备租赁分：融资租赁(贵重设备， 能不过剩，实现功能方法不佳；V＞1， 财务流量表用于财务评价 在未来时期的发展变化。 但分配成本较少， 应具体 3、 财务现金流量表按评价角度分： 项目、 20、静态分：投资收益率(总投资收益率、 车皮、重型设备)、经营租赁(临时设备， 功能比较重要， 资本金、 投资各方、 项目增量、 资本金增 总投资利润率)、静态投资回收期、偿债 仪器、车辆)。 分析， 可能功能与成本分配理想， 或有不 租赁比购买优越性： 缺资金可获得急 必要功能，或应提高成本。 量 能力(借款偿还期、利息备付率、偿债备 37、 引进先进设备， 技术进步； 良好 功能指数法： 4、项目财务现金流量表：从融资前的角 付率)；动态分：财务内部收益率、动态 需设备， V=F/C。 V=1， 功能与成本比 资金流动， 负债不恶化； 避免 重大致平衡，功能的现实成本合理；V＜ 度设置， 项目所需总投资为计算基础， 回收期、财务净现值、财务净现值率。 技术服务； 可 利率波动， 减小投资风险； 1，成本偏高，导致功能过剩；V＞1，成 租 计算财务内部益率、 财务净现值、 投资回 21、静态投资回收期 Pt：以方案的净收 通货膨胀、 收期，可考察项目盈利能力。现金流入： 益回收其总投资所需的时间。 可以从建设 金在所得税前扣除，享受税费上的利益。 本小于功能比重， 一是现实成本

偏低， 致 不足： 对设备无所有权， 只有使用权， 使功能偏低， 无 二是存在过剩功能， 三是在 销售收入、 回收固定资产余值、 回收流动 开始算，可以从投产年算起。 资金；现金流出：建设投资(不含建设期 22、投资回收期显示了资本的周转速度， 权改造，不能处置、担保、抵押贷款。 技术经济方面客观上存在功能重要， 成本 影响租赁因素： 项目寿命； 长期或短 较少的情况。 利息)、流动资金、经营成本、销售税、 周转愈快，回收期短、风险小、盈利多。 38、 设备技术性能和生产效率； 产品 52、确定 VE 对象改进范围：一 F/C 值低 增值税；净现金流量；累计净现金流量。 技术上更新迅速、 资金相当短缺、 未来情 期需要； 成套性灵活性、 维修、 的区域， 提高功能； 二ΔC=(C-F)值大的区 5、资本金表：从项目法人(投资者整体) 况难预测又关心资金补偿的项目用此评 质量保证及安全性； 出发，资本金为计算基础,借款本金和利 价。 不足的是： 没有全面考虑整个计算期 耐用、环保；经济寿命；技术过时风险； 域， 该值越大， 说明成本降低的幅度越大； 提交进度； 租赁期； 租金； 三复杂的功能区域。 息为流出， 计算资本金内部收益率， 反映 内现金流量， 只考虑回收之前， 不能反映 资金预算计划； 租赁节税优惠； 预付及保 53、 投资者权益投资的获利能力。 流入： 销售 回收以后， 作为评价指标不可靠， 只能辅 租金支付方式； 方案创造方法： 头脑风暴法、 歌顿法 证金； 租赁期满资产处理方式； 租赁机构 (模糊目标法)、专家意见法(德尔菲法)、 收入、 回收固资余值、 回收流动资金； 助使用。 流 出：资本金、借款本金偿还、利息支付、 23、借款偿还期适用不预先给定借款期 信任度、经济实力、配合；合同质量。 专家检查法。方案评价(概略、详细评价) 购买因素： 项目寿命期； 长期占有或 包括：技术、经济、社会、综合评价。 经营成本、销售税、增值税、所得税；净 限，按最大偿还能力计算还本付息的项 39、 技术性能和生产效率； 产品质 54、影响资金时间价值因素：使用时间、 流量 目；不适用预先给定借款偿还期的项目。 短期需要； 量保证及安全性； 成套性、 灵活性、 维修、 数量大小、 投入和回收的特点、 周转速度 6、 投资各方表： 从各个投资者角度出发， 后者用利息备付、偿债备付。 以投资者的出资额为计算基础， 计算投资 24、 利息备付率也叫已获利息倍数， 可以 耐用、环保；经济寿命；技术过时风险； 55、利息是资金的一种机会成本。 提交设备进度； 购置价格、 56、利率高低的因素：社会

平均利润率、 各方收益率。 流入： 股利分配、 资产处置 分年计算， 可按整个计算期计算， 前者更 资金预算计划； 收益分配、 租赁费收入、 技术转让费收入、 能反映偿债能力。正常项目应＞2，＜1 支付方式；年运转费和维修费；保险费。 借贷资本供求、风险、通货膨胀、期限 其他现金流入； 流出： 股权投资、 租赁资 时无足够资金支付，风险大。 40、 租赁与购买分析步骤： 提出设备更新 57、 利息和利率作用： 以信用方式动员和 产支出、其他现金流出；净现金流量 25、 偿债备付率： 分年计算更能反映偿债 建议； 拟定若干方案； 定性分析筛选； 筹集资金的动力；促进加强经济可计算， 定 7、项目增量表：对既有法人项目，按有 能力，正常应＞1，且越高越好，当＜1 量分析优选。 节约使用资金；宏观经济管理的重要杠 项目无项目对比的增量现金流量， 计算财 时，表当年资金来源不足偿付当期债务， 41、 价值工程： 价值是产品的功能与获得 杆；金融企业经营发展重要条件。 务内部益率、财务净现值、投资回收期， 需短期借款偿付已到期债务。 功能全部费用的比值；是对象的比较价 58、 影响资金等值因素： 金额多少、 资金 考察项目盈利能力。 有项目现金流入： 26、财务净现值 FNPV：当≥0 时，方案 值，不是使用、交换价值；特点：目的， 发生时间、利率(或折现率)大小(关键)。 销

售收入、回收固资余值、回收流动资金； 可行。 考虑了资金时间价值， 考虑了整个 用最低寿命周期成本提高产品价值和有 59、设备磨损分：有形磨损(物理)，外力 有项目现金流出：建设投资(不含建设期 计算期，能直接以货币额表示盈利水平， 效利用资源， 寿命周期成本由生产成本和 作用第一种，闲置中受自然力作用第二 利息)、流动资金、销售税、增值税；有 须先确定基准收益率，但确定比较困难； 使用维修成本组成； 价值核心： 对产品进 种； 无形磨损(精神、 经济)， 技术进步等； 项目掐现金流量； 无项目净流量； 增量净 互斥方案评价， 须慎重考虑寿命， 须构造 行功能分析； 将价值、 功能、 成本作一整 综合磨损，同时存在有形和无形磨损。 流量；累计增量净流量 一个相同分析期； 不能反映单位投资使用 体考虑；强调改革创新；将功能定量化； 60、设备磨损补偿形式：有形局部修理， 8、资本金增量表：对既有法人项目，以 效率。 集体智慧开展有计划、有组织的管理活 无形局部现代化改装，完全补偿是更新 资本金增量作为计算基础， 用于计算既有 27、内部收益率 FIRR≥ic 时，方案可行。 动。 61、 设备更新原则：

不考虑沉没成本； 不 法人项目资本金增量内部收益率。 有项目 使各年净现金流量的现值累计为零时的 42、 价值工程采用系统的工作方法， 分析 要简单地按照新、 旧方案的直接现金流量 流入： 销售收入、 回固资余值、 回收流金； 折现率。折现率 i 定得越高，方案被接受 功能与成本、 效益与费用之间关系； 主要 进行比较；逐年滚动比较。 有项目流出： 资本金、 本金偿还、 利息支 的可能性小。 考虑了资金时间价值及整个 用规划和设计阶段。 62、设备自然寿命(物质寿命)：投入使用 付、 经营成本、 销售税、 增值税、 所得税； 计算期内经济状况， 不需先确定基准收益 43、提高价值途径：提高功能 F，降低价 开始至因物质磨损不能使用。技术寿命 有项目净流量； 无项目净流量； 增量净流 率， 只知大致范围即可， 但计算麻烦； 值 C； C 不变， 非 提高 F； F 不变， 降低 C； (有效寿命)： 技术落后被淘汰。 经济寿命： 量 常规现金流量的项目， 可能存在多个内部 F 大幅度提高，C 较少提高；F 略有下降， 经济上使用不合理。 9、销售收入：投产后各年销售产品，= 收益率。 C 大幅度下降。 63、 设备寿命期限影响因素： 技术构成(包 产品销售量(劳务量)*单价；多种的应分 28、 净现值率 FNPVR： 财务净现值与总投 44、 价值工程对象选择： 从市场需要出发， 括结构及工艺性，技术进步)；设备成本； 别计算，不便分类的按折算标准的 资现值之比， 经济含义： 单位投资现值所 结合本企业实力系统考虑。 加工对象； 生产类型； 工作班次； 操作水 10、 投资： 达到预期收益价值的垫付行为。 能带来的财务净现值， 考察单位投资盈利 原则： 设计： 产品结构复杂、 性能技术指 平；产品质量；维护质量；环境要求。 项目总投资是建设投资和流动资金之和。 能力。≥0 时，方案可行 标差距大、体积大、重量大；生产：量多 64、新技术、工艺、材料原则：技术上先 建设投资包括： 建筑工程费、 设备购置费、 29、基准收益率(基准折现率)：动态观点 面广、 关键部件、 工艺复杂、 原材料消耗 进、可靠、适用、合理；经济上合理(综 安装工程费、 建设期利息、 其他费用、 确定的、 预 可接受的投资方案最低标准的收 高、废品率高；销售：用户意见多、系统 合考虑投资、成本、质量、工期、效益) 备费。 流动资金： 维持生产的全部周转资 益水平。 建设工程项目周期： 投资意向到投资 应考虑因素： 资金成本和机会成 配套差、 维修能力低、 竞争力差、 利润率 65、 金，=流动资产-流动负债。回收固资余值 本、投资风险、通货膨胀。 低

、生命周期长、竞争激烈、新产品、新 终结。包括：一客观上工作内容、次序、 在期末收回， 流动资金在寿命期结束时收 确定 ic 的基础： 资金成本和机会成本， 工艺； 投 成本： 高于同类产品、 成本比重大。 类型； 二性质不同各阶段划分； 三各阶段、 回。 资风险及通货膨胀为必须考虑因素 45、 对象选择方法： 因素分析、 分析、 各项工作间联系。 ABC 11、 经营成本： 由于生产和销售实际发生 30、 66、 项目决策主要解决项目选择问题。 可 不确定性产生原因： 所依据基本数据 强制确定、百分比分析、价值指数 的现金支出。 的不足或统计偏差； 预测方法局限， 预测 46、功能：按重要程度分：基本、辅助； 分： 投资意向； 市场研究与机会分析； 建 12、税金：销售收入中扣：增值、营业、 假设不准备；未来经济变化，通货膨胀、 性质分：使用、美学；需求：必要(使用、 议书；初步可行性；可行性；决策立项。 消费、城维建、教育附加、资源；计入总 市场供求结构变化； 技术进步， 生产工艺 美学、基本、辅助)、不必要(多余、重复、 67、 初步可行性： 需求； 所需资源供应及 成本费用中： 房产、 土地使用、 车船使用、 和技术发展； 无法以定量来表示的定性因 过剩)；量化标准：过剩、不足；总体与 价格变动； 工艺技术中间试验分析； 厂址 印花；计入建设投资的投资方向调节税； 素的影响；其他外部变化，法律、政策、 局部： 。价值工程功能一般指必要功能。 选择；企业规模；设备选型 利润中扣的所得税。 国际形势等。 47、总体和局部之间是目的和手段的关 68、 项目设计确定拟定具体方案， 实际上 增值税：销售收入和成本估算均含。 31、不确定分析方法：盈亏平衡分析(财 系， 上下关系和并列关系， 即目的和手段 是选择和设计实现项目投资构想的优化 如有减免税费优惠， 应说明政策、 减免方 务)、敏感性分析(国民经济和财务)。 48、 工能整理主要任务： 建立功能系统图 实施方案过程。 大型复杂可分： 初步设计、 式依据、减免金额 32、敏感性分析分：单因素、多因素 49、功能打分法有：强制打分(0-1、0-4)、 技术设计、 施工图设计； 一般的可分： 初 13、 流量图： 横轴为时间， 箭线现金流量， 33、 单因素分析指标确定： 回收快慢用回 多比例评分、逻辑评分、环比评分(DARE) 步和施工图设计。 上方流入/收益，下方流出/费用 收期； 价格波动对净收益用净现值； 投资 50、计算功能价值 V 方法：功能成本法、 69、施工阶段：施工组织；施工准备、施 14、箭线/横轴交点为流量发生时间末 大小对资金回收能

力用内部收益率。 机会 功能指数法。 工过程； 生产准备； 竣工验收。 是一种资 15、流量三要素:大小、方向、作用点 研究期可用静态指标(投资收益率、回收 51、 价值工程程序： 对象选择、 功能定义、 源组合性工作， 是操作性、 业务性的实际 期)；可行性阶段用动态指标(净现值、内 功能整理、功能分析及评价、方案创造、 执行工作， 16、年名义利率＜年有效利率 主要任务是在确定性约束条件 部收益率、回收期) 17、项目经济评价：财务、国民经济 评价、研究、实施，成果评价 下优化实施过程。 34、 选择分析不确定因素原则： 对评价影 求功能评价之的方法比较多， 18、财务评价指标：静态、动态。 常用功能 70、总结评价：投产运营和投资回收；项 响大、数据准确性不大。投资、寿命、成 重要性系数法 目后评价。 一种依托于生产经营过程的分 本、价格、产销量、汇率、ic 析研究工作。 ★工程保险费包括以各种建筑工程及其 ★编制人工定额主要包括拟定正常的施 在施工过程中的物料、 机器设备为保险标 工条件以及拟定定额时间两项工作。 的的建筑工程一切险， 以安装工程中的各 ★拟定正常施工的条件包括： 内容； 方法； 种机器、 设备为保险标的的安装工程一切 地点；作业人员组织等。 ★拟定施工作业的定额时间， 基本工作时 险，以及机器损坏保险等。 辅助工作时间、 准备与结束时间、 不 ★引进技术和进口设备其他费： 出国人员 间、 费用、 国外工程技术人员来华费用、 技术 可避免的中断时间、休息时间。 引进费、 分期或延期付款利息、 担保费以 ★计时测定方法：测时法、写实记录法、 工作日写实法。 及进口设备检验鉴定费。 表现形式分： 时间定额 ★联合试运转费： 负荷试运转发生的费用 ★人工定额分类： 标定对象： 单项工序定额和 支出大于试运转收入的亏损部分。包括： 和产量定额。 试转运所需的原料、 燃料、 油料和动力的 综合定额 包括准备与结束时间、 基本 费用， 机械使用费用， 低值易耗品及其他 ★时间定额， 物品的购置费用和施工单位参加联合试 工作时间， 辅助工作时间、 不可避免的中 运转人员的工资。 试运转收入包括试运转 断时间及工人必须的休息时间。 产品销售和其他收入， 不包括应由设备安 ★人工定额的制定方法： 技术测定法； 统 装工程费开支的单台设备调试费及无负 计分析法(适用于施工条件正常、产品稳 荷联动试运转费用。 （注： 还有： “为测定 定、 工序重复量大和统计工作制度健全的 安装工程质量进行的单机试车费用” 以及 施工过程)； 比较类推法(同

类型产品规格 “为测定安装工程质量对系统设备进行 多，工序重复、工作量小的施工过程)； 系统联动无负荷运转工作的调试费用”） 经验估计法(常用于一次性定额)。 ！ 性质、 用途用 ★生产准备费包括生产职工培训费， 生产 ★定额材料消耗指标分类： 主要材料、 辅助材料、 零星材料。 单位提前进厂参加施工、 设备安装、 调试 量大小： 净用量、 不可避免 以及熟悉工艺流程及设备性能等人员的 ★材料消耗定额包括： 工资、 工资性补贴、 职工福利费、 差旅交 的废料和损耗。 材料净用量确定方法： 理 通费、劳动保护费。 论计算法、 测定法、 图纸计算法、 经验法。 ★基本预备费(不可预见费)：可能发生难 材料损耗量：观察法或统计法计算。 包括有效工作时间 （正 以预料的支出， 需要预先预留的费用。 ★机械时间定额， 设 计变更及施工过程中可能增加工程量的 常负荷下的工作时间和降低负荷下的工 、不可避免的中断时间、不可避 费用。 ★涨价预备费： 由于物价上涨、 作时间） 汇 率变化等因素影响而增加。 免的无负荷工作时间。 ★建设工程定额分类：生产要素消耗内 ★建设工程项目估算的内容， 从构成来讲 容： 人工定额(劳动定额)、 材料消耗定额 应包括该项目从筹建、 设计、 施工， 直至 分为建设投资 和机械台班定额。编制程序和用途， ：施 竣工投产所需的全部费用， 工定额、预算定额（基础定额） 、概算定 和流动资金两部分。 额、 概算指标、 投资估算指标。 投资的费 ★投资机会研究与项目建议书阶段的投 用性质： 建筑工程定额、 设备安装工程定 资估算： 选择有利的投资机会， 提出投资 额、 建筑安装工程费用定额、 工器具定额 建议， 两个步骤： 毛估阶段， 它属于项目 以及工程建设其他费用定额。专业性质： 规划阶段的投资估算。30%以上。粗估阶 全国通用定额、 行业通用定额和专业专用 段。它属于项目建议书阶段的投资估算。 定额。 主编单位和管理权限： 全国统一定 达 30%。 初步可行性研究阶段的投资估算 额、 行业统一定额、 地区统一定额、 企业 为 20%左右。 详细可行性研究阶段的投资 定额、补充定额。 估算(最终可行性研究阶段)为±10%。 是项目主 ★施工定额以工序， 为研究对象。 企业内 ★项目建议书阶段的投资估算，

部使用， 属于企业定额的性质。 分项最细、 管部门审批项目建议书的依据之一， 并对 定额子目最多的基础性定额。 直接用于工 项目的规划、 规模起参考作用。 可行性研 其投资估算额即成为建设 程的施工管理，编制预算定额的基础。 究报告被批准， ★

预算定额： 建筑物或构筑物各个分部分 项目投资的最高限额； 项工程为对象。 是编制施工图预算的重要 ★估算方法： 生产能力指数法、 资金周转 比例估算法、 综合指标投资估算法。 基础， 编制施工组织设计、 施工技术财务 率法、 计划的参考。 ★国际工程间接费内容： 现场管理费、 临 ★概算定额：扩大的分部分项工程为对 时设施工程费、保函手续费(投标保函、 象；编制扩大初步设计概算和概算指标、 履约保函：预付款保函、维修保函)、保 确定建设项目投资额的依据。 每一综合分 险费、贷款利息、税金、业务费。 项概算定额都包含了数项预算定额。 ★建筑工程一切险的保险金额， 为保险标 ★概算指标： 概算定额的扩大与合并， 的建筑完成时的总值 它 是以整个建筑物和构筑物为对象。 ★暂列金额是业主方备用金， 由业主咨询 ★投资估算指标： 在项目建议书和可行性 工程师事先确定并填入招标文件中。 研究阶段编制投资估算、 计算投资需要量 时使用， 合理确定投资的基础。 以独立的 单项工程或完整的工程项目为计算对象。 ★建筑安装工程定额属于直接工程费定 额， 仅仅包括施工过程中人工、 材料、 机 械台班消耗的数量标准。 ★建筑安装工程费用定额一般包括二部 分内容：措施费定额和间接费定额。 ★工、 器具定额是为新建或扩建项目投产 运转首次配置的工具、器具数量标准。 ★企业定额水平应高于国家现行定额。 ★补充定额只能在指定的范围内使用， 可 以作为以后修订定额的基础。 ★人工(劳动)定额， 正常条件下， 完成单 位合格产品劳动消耗量标准。 反映生产工 人在正常施工条件下的劳动效率， 表明每 个工人在单位时间内为生产合格产品所 必须消耗的劳动时间， 或者在一定的劳动 时间中所生产的合格产品数量。 18、 增量投资分析： 增量投资收益率： ★资金成本=使用费/[筹资总额×(1－筹 1、 1、流动资金=流动资产-流动负债 资费用] 2、 经营成本=总成本费用-折旧-维简-摊销 C 经营成本，I 投资额 R(新-旧)=(C 旧-C 新)/(I 新-I 旧) ★长期借款资金成本率=借款利率×（1-利息支出 所得税率） 总成本费用=生产成本+销售费用+管理费 R(新-旧)≥基准收益率 Rc 时，可行。 Pt(新-旧)= (I 新-I 旧) /(C 旧-C 新) ★净资产收益率＝净利润/平均净资产 ， 用+财务费用 式中： 净利润是当期税后利润； 净资产是 总成本费用=外购原材、燃料及动力费+ Pt(新-旧)≤基准回收期时，可行。 资产减负债后余额。 工资及福利+修理费+折旧+维简+摊销+利 劳动生产率指标 P=Q/M(1+α) Q-产量；M-所确定的生产工人人数； 平均净资产＝(

期初净＋期末净资产)÷2 息支出+其它费用 ★总资产报酬率=息税前利润总额÷平均 经营成本=外购原材、 燃料及动力费+工资 α-辅助工系数 缩短工期节约固定费用 Gj=Bj(1-Tj/To) 资产总额 及福利+修理费+其它费用 Bj 成本中固定费用；Tj 方案式期； ★息前利润总额=利润总额+利息支出 3、营业税=营业收入额*税率 To 预定工期(或合同工期)。 ★平均资产总额=(期初总额+期末总额)/2 消费税=特定消费品销售额*税率 城建维护税及教育附加税以增值税、 营业 缩短工期生产资金节约额： ★总资产周转率(次)＝主营业务收入净 Fj=fj(1-Tj/To)； 税、消费税为税基*税率 额／平均资产总额 fj 方案资金平均占用额(流动+固定) 资源税=应课税矿产产量*单位税额 ★流动资产周转次数＝流动资产周转额 缩短工期提前投产的经济效益： 所得税=所得额*税率 ／平均流动资产余额 Sj=Lj(To -Tj)；Lj 投产一日可获得利润 4、有效利率 i=(1+r/m)m-1 流动资产周转天数＝计算期天数／流动 5、 投资收益率 R=正常生产年份的年净收 20、平均年限法：固资年折旧率=(固资原 资产周转次数 值-预计净残值)/(固资原值*固资预计使 或＝(平均流动资产余额×计算期天数)／ 益额或平均净收益额 A/总投资 I 用年限)或=(1-残值率)/使用年限 R≥Rc(基准收益率)，可行。 流动资产周转额 6、总投资收益率 Rz=(年销售利润 F+年利 21、工作量法：单位工作量折旧额=固资 全年 360 天，全季 90 天，全月 30 天 息 Y+年折旧、摊销 D)/I 原值*(1-残值率)/预计总工作量 ★存货周转次数＝主营业务成本／存货 7、总投资利润率 R/z=(F+Y)/I 当月折旧额=当月工作量*单位折旧额 平均余额 8、静态 Pt=I/A(每年净收益)每年相等 A、行驶里程法：单位里程折旧额=固资 存货周转天数=计算期天数／周转次数 Pt=(∑净现金流量开始正值年-1)+上一年 原值*(1-残值率)/预计总里程 或＝(计算期天数×存货平均余额)／主营 ∑净现金流量绝对值/出现正值年净现金 B、 工作台班法： 每工作台班折旧额=固资 业务成本 流量。Pt≤Pc，方案可接受 原值*(1-残值率)/总工作台班 ★应收账款周转率(次数)＝主营业务收 9、P/t =(∑净现金流量现值开始正值年数 22、双倍余额递减法：不考虑净残值 入净额／应收账款平均余额 -1)+上一年∑净现金流量现值绝对值/出 固资年折旧率=2/固资预计使用年限 应收账款周转天数＝计算期天数／应收 现正值年净现金流量现值。 月折旧率=年折旧率/12 账款周转次数 或＝计算期天数×应收账款平均余额／主 P/t≤Pc，方案可接受。 月折旧额=固资帐面价值*月折旧率 10、借款偿还期 Pd=(借款偿还开始盈余 某期小于直线折旧额时，减残值按直线

营业务收入净额 年-1)+盈余当年就偿还额/盈余当年可用 23、年数总和法：固资折旧率=(预计使用 ★资产负债率＝负债总额／资产总额 于还款余额 年限-已使用 已使用年限)/[预计折旧年限*(预计 为 50% 50%比较合适； 如大于 100% 表明企业 100%， 已使用 借款本利 Id=∑可用于还款利润 Rp+折旧 折旧年限+1)÷2] 已经资不抵债，达到破产警戒线。 推销 D+其他收益 Ro-企业留利 Rt) 月折旧率=年折旧率/12 ★速动比率＝速动资产／流动负债 11、利息备付=税息前利/当期应付利息 固资月折旧额=(原值-残值)*月折旧率 速动资产＝流动资产－存货 12、 偿债备付=可用于还本付息资金/当期 1、 完工百分比法： 当期确认合同收入=(合 速动资产＝货币资金＋短期投资＋应收 应还本付息金额 同总收入×完工进度)－以前会计年度累 票据＋应收账款＋其他应收款 13、盈亏平衡分析(量本利分析) 计已确认收入 ★销售增长率＝本年主营业务收入增长 利润 B=单价*数量-变成本*数量-固成本- 2、当期确认合同毛利=(合同总收入－合 额／上年主营业务收入总额 同预计总成本)×完工进度－以前会计年 ★资本积累率＝本年所有者权益增长额 单位销售税及附加*数量 14、产量 BEP(Q)=年固成本/(单价-单位变 度累计已确认毛利 ／年初所有者权益 成本-单位销售税及附加) 正常年 3、 当期确认合同费用=当期确认合同总收 ★材料费=∑(材料消耗量×材料基价)+ 入－当期确认合同毛利－以前会计年度 检验试验费 15、设备租金 R 计算方法： 附加率法：R=P(1+Ni)/N+Pr 预计损失准备 ★材料基价=[(供应价格+运杂费)×(1+运 P—租赁资产价格；N—还款期数；i—与 ★主营业务利润=主营业务收入－主营业 输损耗费率)]×(1+采购保管费率) 务成本－主营业务税金及附加 还款期对应的折现率；r—附加率。 ★材料检验试验费=∑(单位材料检验试 ★营业利润=主营业务利润+其他业务利 验费×材料消耗量) 年金法：期末等额支付： R=i(1+i)N/(1+i)N-1 润-管理费-财务费 ★台班折旧费=机械预算价格×(1-残值 ★其他业务利润=其他业务收入-其他业 率)÷耐用总台班数 期初等额支付：R=i(1+i)N-1/(1+i)N-1 16、静态设备经济寿命估算： 务支出 耐用总台班数=折旧年限×年工作台班 CN=(P-LN)/N+1/N*ΣCt ★利润总额（或亏损总额）=营业利润+ ★台班大修理费=一次大修理费×大修次 CN --N 年内年平均使用成本；P—设备目 投资收益 +补贴收入+营业外收 数÷耐用总台班数 （或损失）

★租赁费=模板使用量×使用日期×租 赁价格＋支、拆、运输费 ★脚手架摊销量=单位一次使用量×(1残值率)÷(耐用期÷一次使用期) ★已完工程及设备保护费=成品保护所需 机械费

＋材料费＋人工费 ★设备购置费＝设备原价或进口设备抵 岸价＋设备运杂费 ★装运港船上交货价 （FOB） 设备抵岸价 ， ＝货价＋国外运费＋国外运输保险费＋ 银行财务费＋外贸手续费＋进口关税＋ 增值税＋消费税＋海关监管手续费 货价=离岸价(FOB 价)×人民币外汇牌价 ★国外运费＝离岸价×运费率或国外运 费＝运量×单位运价 ★国外运输保险费= 离岸价＋国外运费） （ ×国外保险费率 ★银行财务费=离岸价×人民币外汇牌价 ×财务费率 费率一般为 0.4%～0.5%。 ★外贸手续费＝进口设备到岸价×人民 币外汇牌价×外贸手续费率 ★进口设备到岸价 （CIF） =离岸价 （FOB） ＋国外运费＋国外运输保险费 ★进口关税=到岸价×人民币外汇牌价 ×进口关税率 ★消费税=(到岸价×人民币外汇牌价+关 税)×消费税率÷(1-消费税率) ★进口产品增值税额=组成计税价格×增 值税率 ★组成计税价格=到岸价×人民币外汇牌 价＋进口关税＋消费税 ★海关监管手续费=到岸价×人民币外汇 牌价×海关监管手续费率 ★设备运杂费=设备原价×设备运杂费率 ★工器具及生产家具购置费=设备购置费 ×定额费率 ★建设单位管理费=工程费用×建设单位 管理费指标。 工程费用是指建筑安装工 程费用和设备及工、器具购置费用之和。 ★基本预备费=(设备及工器具购置费＋ 建筑安装工程费＋工程建设其他费)×基 本预备费率

PC = ∑I t [( 1 + f ) t

t =1

n

1]

PC——涨价预备费； t——第 t 年的建筑 I 安装工程费、设备及工器具购置费之和； n——建设期； F——建设期价格上涨指数 ★各年应计利息=（年初借款本息累计＋ 本年借款额／2）×年利率 ★用砖数 A=1×K÷[墙厚×(砖长+灰缝) ×(砖厚+灰缝)] K--墙厚的砖数2 墙 （ 厚的砖数是 0.5 砖墙、 砖墙、 砖墙） 1 1.5 。

前实际价值；LN --第 t 年设备运行成本； 入-营业外支出 Ct--第 N 年末设备净残值 ★净利润=利润总额-所得税 (P-LN)/N 为平均年度资产消耗成本 利润期：一般按月 1/N*ΣCt 为设备的平均年度运行成本 17、年折算费用 Z=C(成本)+P(投资)×ic 采用方案不增加投资时：C=B(固定成 本)+a(可变成本)*x(生产数量) 年折算费用最小为最优方案。 方案有用成果不同时，临界产量 xo xo=(B1-B2)/(a2-a1)，x＞xo 时，方案 2 优 x＜ xo 时，方案 1 优

★夜间施工增加费=(1-合同工期÷定额 ★砂浆用量 B=1-砖数×(砖块体积) 工期)×(直接工程费中人工费合计÷平 ★损耗率=损耗量÷净用量×100% 均是工资单价) ★总消耗量=净用量+损耗量 ★模板及支架费=模板摊销量×模板价格 =净用量×(1+损耗率) ＋支、拆、运输费 ★摊销量=一次使用量×(1＋施工损耗) ×[l＋(周转次数-1)×补损率/

周转次 数-(1-补损率)50%/周转次数]