基层央行预测现金投放回笼工作中的难点与对策_董树艳
INNERMONGOLIABANKINGRESEARCH
2009.7
工作研究
基层央行预测现金投放回笼工作中的
!!!!
!!!!
!!!!
难点
!!!!
!!!!
与对
额尔古纳
海拉尔
策
022250)021008)
!!
!!
!!
!!
内容摘要：近年来，人民银行高度重视此项工作，加大了考核力度，并对各级人民银行预测准确率进行了规定。但基层央行在实际操作中要保证该项工作的准确性还存在诸多难点，应引起高度关注。
主题词：现金投放
预测
对策
要。1988年制定的《现金管理暂行条例》及其《实施人民银行准确、有效地做好现金投放、回笼预
测分析工作，对科学合理调拨发行基金、保证辖区细则》，源于计划经济体制特殊环境，很多条款内容市场现金供应、调整流通中人民币券别结构、净化已经不适合当前市场经济体制下的经济金融发展市场中流通的人民币以及打击制、贩假币活动均起要求，现金管理非现场监管实际操作意义降低。例着举足轻重的作用。近年来，人民银行高度重视此如现金管理主体之间关系有所改变。开户银行与开项工作，加大了考核力度，并对各级人民银行预测户单位之间、人民银行与开户银行之间，在《条例》!!!!!
!!!!!
制定初期的经济金融体制条件下是属于管理与被准确率进行了规定。但基层央行在实际操作中要保
证该项工作的准确性还存在诸多难点，应引起高度管理、监管与被监管的关系。随着市场经济体制的关注。逐渐完善和金融体制改革的不断深入，开户银行开
一存在的难点始从管理转变为服务机制，使现金管理工作边缘
化，增加了人民银行现金管理工作的难度，现金投(一)现金管理法规制度滞后。随着市场经济的
发展，金融体制改革的深入，现行的现金管理有关放回笼量预测工作受到影响。法律法规部分内容已不适应新的经济金融形势需(二)商业银行无法向人民银行提供准确的现金级制度等，促进担保机构规范经营，以维护融资担保市场秩序。三是对市场退出的监管。制定市场退出标准，建立相应的惩戒机制，对达不到行业监管标准的担保机构强制退出，体现市场经济原则。
（三）改善信用环境和投融资环境。由政府牵头，成立由中小企业、金融机构、担保公司和信用中介机构共同参与的以信用为纽带的协会组织，以整合信贷资金，集中优势会员，共同促进企业披露信息。将融资担保机构的基本情况及业务开展情况纳入征信系统。
（四）建立信用激励机制。由于担保机构承担了扶持中小企业发展的社会义务，所以中央和地方政府必须给予一定程度的损失补偿，通过建立担保风险政府补偿机制，增强担保机构的可持续发展后劲。
（五）建立分层次的政府支持中小企业融资担保体系。根据我国实际，中小企业融资担保体系可设计为由国家的政策性担保机构、商业性担保机构和民间互助性担保机构共同组成。
（六）建立信用担保征信制度。建立中小企业贷款担保信用征集与评价制度，全面、准确、公正地反映企业的信用信息，让社会、公众以及银行、担保机构等及时了解和掌握中小企业的信用状况，既是我国信用制度建设的实际需要，也是中小企业信用担保体系建设的一个重要环节。
课题组组长：车晓军
课题组成员：张伟谭建平王丽执笔人：谭建平
(责任编辑：白莹)(校对：HP)
!!
董树艳王博
(中国人民银行额尔古纳市支行(中国人民银行呼伦贝尔市中心支行
INNERMONGOLIABANKING
RESEARCH
工作研究2009.7
投放回笼分析报告和预测数据。金融机构现金投放回笼预测分析质量不高，准确的预测和分析来源于对相关因素的准确把握，在实际工作中，预测分析人员往往只注重对历史经验的借鉴，而忽视了地方财政收支状况、市场需求和价格的变化、地方产业结构的调整、企业经营策略的转变、老百姓消费理念的变化等因素对现金投放回笼的影响。
(三)地方财政收支状况的波动使现金投放回笼预测难以做到准确。由于地方政府的财政收入受产业结构、生产单位回收期、经济景气度等因素的影响下，金融机构的资金供求呈现波动特性，给各期的资金供应组织工作带来较大难度。
(四)当地企业生产经营周期的淡旺季分布特性和货款回收期的不可准确预测性，也会使企业的各项收支出现急剧的增加和下降。由于企业受原料供应等因素的制约，生产出现明显的周期性分布，资金的丰裕和短缺有较强的季节性，虽然这样的分布特点对金融机构的资金安排有一定的好处，但因为企业营销策略、管理水平和市场供求变化等原因，使得货款的回收具有较强的不确定性，往往会导致银行资金的沉淀率上升，致使信贷资金的再投入困难重重，甚至会导致资金供求的恶性循环。这样一来，必然会破坏正常的资金投放和回笼秩序，使资金的组织安排工作的难度增加。
(五)地方大中型建设项目的开工、工程进展情况和建设配套资金的到位情况，也会在一定程度上影响现金投放与回笼的预测准确度。大中型项目的建设，必然会带来大量的现金流动，现金的投放和回笼也会随着项目的进展而不断变化，特别是在建设资金的到位时间和工程进度不一致时，就会产生波动较大的现金投放和回笼。
(六)个体工商户受商机驱动瞬时的大额资金需求和体外循环资金的不规则流通，也是现金投放回笼预测工作较难把握的方面。
二对策
(一)完善现金制度，出台相关现金管理方面的法律、法规。为了有力地强化现金管理，推广非现金支付结算工具，应尽快修订《现金管理条例》等法规制度，重新规定金融机构对企事业单位现金管理的职权、范围及要求，适当降低非现金支付结算金额的起点，同时逐步推行现金结算的收费控制措施，使现金管理规定更加适合推行非现金结算工具发展的需要。为准确预测现金投放回笼提供制度保证。
(二)掌握现金流量与辖区经济运行的规律。在日常工作中注重综合分析3~5年辖区经济增长速度，现金投放回笼、财政收支预算、农副产品收购、退耕还林、重点建设项目等情况，从纷繁复杂、数据庞大的表象中，归纳总结本辖区货币投放、回笼的一般规律，通过对历年货币发行数据的收集、整理，基本测算出当期人民币投放回笼需求总量和结构，进一步丰富预测的相关指标，使预测更加接近投放回笼的实际。
(三)分析和掌握现金流量与信贷投放规模结构的互动规律。贷款的增加直接导致现金投放量的加快，在日常预测中注重把握和分析一些影响现金的最直接因素，收集和整理本地区的贷款情况，掌握贷款与现金的互动规律，通过贷款增减，调控现金投放和回笼计划，使预测数据更加合理和准确，预测分析更接近实际情况。
(四)综合分析金融机构提供的现金投放回笼计划及相关报表。掌握各家金融机构近年来现金投放回笼的变化规律，特别是了解不同机构在不同时段、不同政策环境下的现金投放回笼规律，并将此作为制定本年度发行库现金投放回笼计划的重要因素加以考虑，从而为有效预测提供了科学依据。
(五)把握好计划的调整。为了应对投放回笼的诸多不确定因素，例如经济建设项目的再投入和中止等情形。应善于发现和收集现金收支发生特殊变化、流向发生异常变化、现金投放回笼发生重大变化等情况，及时分析变化的渠道、机构、原因以及对本地区全年现金净投放回笼的影响，从而对辖区现金流通新情况能够及时了解和掌握，增强对现金流通趋势的预测性，认真做好年度发行基金计划的调整，提高调拨预测的准确度，确保发行基金及时、供应稳定。
(六)督促金融机构严格执行现金投放回笼计划。应抓住各家金融机构现金计划执行这一关键环节，适时对各金融机构执行其现金投放回笼计划进行监测，督促他们在本单位制订的现金投放回笼范围内严格执行，强化执行计划的严肃性，为科学开展预测奠定基础。
(七)提高人民银行发行部门人员的分析问题解决问题的能力。通过理论学习和实践操作，促使部门工作人员掌握更多经济金融统计分析理论知识，增强经济金融微观因素数据实证分析能力和解决现金投放回笼预测能力，通过了解和掌握投放回笼工作中出现的新情况、新问题，确保现金收支分析的科学性和周密性，为有效地进行现金投放回笼打下基础。
(责任编辑：白莹)(校对：HP)