第五章金融衍生工具-美国存托凭证的有关业务机构
2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券市场基础知识
第五章 金融衍生工具
知识点：美国存托凭证的有关业务机构● 定义：
美国存托凭证有关业务机构包括存券银行、托管银行和中央存托公司。● 详细描述：
1、存券银行。存券银行作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投资者提供所需的一切服务。
（1）作为ADR的发行人，存券银行在ADR基础证券的发行国安排托管银行，当基础证券被解入托管账户后，立即向投资者发出ADR；
（2）在ADR交易过程中，存券银行负责ADR的注册和过户，同时，存券银行还要向ADR的持有者发派美元红利或利息，代理ADR持有者行使投票权等股东权益。
（3）存券银行为ADR持有者和基础证券发行人提供信息和咨询服务。
2、托管银行。托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。托管银行负责保管ADR所代表的基础证券；根据存券银行的指令领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国；
3、中央存托公司。中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算机构，负责ADR的保管和清算。
例题：
1.下列关于ADR优点的说法,错误的是（）。
A.筹资能力强
B.便于非美国上市公司对其美国雇员实施员工持股计划
C.发行成本高
D.上市手续简单
正确答案：C解析：存托凭证对发行人的优点，避开直接发行股票与债券的法律要求，上
市手续简单，发行成本低。
2.向ADR的持有者派发美元红利或利息，并代理ADR持有者行使投票权等股东权益的机构是（）。
A.存券银行
B.托管银行
C.中央存托公司
D.证券公司
正确答案：A
解析：存券银行负责向ADR的持有者派发美元红利或利息，并代理ADR持有者行使投票权等股东权益。
3.美国的中央存托公司主要负责（ ）。
A.ADR的过户
B.ADR的注册
C.ADR的清算
D.ADR的保管
正确答案：C,D
解析：存券银行负责ADR的注册和过户，托管银行负责保管ADR代表的基础证券，中央存托公司负责ADR的保管和清算。
4.下列表述中正确的是（）。
A.参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、托管银行和中央存托公司
B.在ADR交易过程中，托管银行负责ADR的注册和过户
C.存券银行为ADR持有者和基础证券发行人提供信息和咨询服务
D.中央存托公司负责ADR的保管和清算
正确答案：A,C,D
解析：在ADR交易过程中，由“存券银行”而非“托管银行”负责ADR的注册和过户。
5.美国存托凭证托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。
A.正确B.错误
正确答案：A
解析：美国存托凭证的有关业务机构的托管银行的定义
6.在办理美国存托凭证业务中，存券银行提供的服务有（ ）。
A.向ADR持有者提供基础证券发行人及ADR的市场信息
B.解答投资者的询问
C.帮助发行人建立和改进ADR计划
D.、提供法律、会计、审计等方面的咨询
正确答案：A,B,C,D
解析：P186存券银行第3点，多看几遍
7.在办理美国存托凭证业务中,存券银行提供的服务有[ ]
A.帮助发行人建立和改进ADR计划
B.向ADR持有者提供基础证券发行人及ADR的市场信息
C.提供法律,会计,审计等方面的咨询
D.解答投资者的询问
正确答案：A,B,C,D
解析：作为ADR持有者、发行公司的代理者和咨询者，存券银行向ADR持有者提供基础证券发行人及ADR的市场信息，解答投资者的询问；向基础证券发行人提供ADR持有者及ADR市场信息，帮助发行人建立和改进ADR计划，特别是提供法律、会计、审计等方面的咨询和代理服务；协调ADR持有者和发行公司的一切事宜，并确保发行公司符合法律要求。
8.参与美国存托凭证发行与交易的中介机构有（）。
A.中央存托公司
B.托管银行
C.存券银行
D.登记公司
正确答案：A,B,C
解析：参与美国存托凭证发行与交易的中介机构有存券银行、托管银行和中央存托公司。