证券必考选择题

en1. 证券公司经营（ BC ）中的任何一项，注册资本最低限额为人民币1亿元。 A. 证券经纪 B. 证券自营 A. 中国人民银行 B. 财政部

A. 荷兰式招标和美式招标 B. 价格招标和收益率招标 C. 单一价格中标和多种价格中标 D. 收益率招标和缴款期招标 4. 证券交易所的特征有(ABCD )。 A. 有固定的交易场所和交易时间

B. 参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制 C. 交易的对象限于合乎一定标准的上市证券 D. 通过公开竞价的方式决定交易价格 5. 证券交易所的职能包括( ABCD)。 A. 提供证券交易的场所和设施 B. 制定证券交易所的业务规则 C. 接受上市申请、安排证券上市 D. 组织、监督证券交易 6. 股票投资的收益由( ABD)组成。 A. 股息收入 B. 资本利得

7. 关于证券发行市场论述正确的是( ABCD)。

A. 证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场 B. 证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所 C. 证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场 D. 证券发行市场是交易市场的基础和前提 8. 股票发行的定价方式，可以采取( ABD)。 A. 协商定价方式 B. 询价方式 A. 国务院

B. 国务院证券监督管理机构 A. 会员大会 B. 理事会

C. 公开招标 D. 上网竞价方式

C. 中国证券监督管理委员会 D. 财政部 C. 监察委员会 D. 总经理 C. 利息

D. 公积金转增股本 C. 证券承销与保荐 D. 证券投资咨询 C. 中国银监会 D. 中国证监会

2. 我国证券公司的设立实行审批制，由（ D ）依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设

3. 根据中标规则不同，债券的招标发行可分为(AC )。

9. 我国《证券法》规定，证券交易所的设立和解散由( A)决定。

10. 根据我国《证券交易所管理办法》第十七条规定，( A)是证券交易所的最高权力机构。

11. 我国《证券法》规定，上市公司出现以下(C )情形，由证券交易所决定终止其股票上市交易。 A. 公司情况发生重大变化，不符合公司债券上市条件 B. 发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用 C. 公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利 D. 公司有重大违法行为

12. 定向发行又称(B )，即面向少数特定投资者发行。一般由债券发行人与某些机构投资者，如人寿保险公

司、养老基金、退休基金等直接洽谈发行条件和其他具体事务，属直接发行。 A. 直接发行 B. 私募发行 A. 代销 B. 余额包销

14. 金融期货的基本功能有（ABCD ）。 A. 套期保值功能 B. 价格发现功能 A. 平价权证 B. 价内权证

16. 下面属于金融期货的主要交易制度是（ ABCD）。 A. 集中交易制度

B. 标准化的期货合约和对冲机制 C. 结算所和无负债结算制度 D. 每日价格波动限制及断路器规则 17. 关于金融期货叙述错误的是（ C）。

A. 其盈利或亏损的程度决定于价格变动的幅度

B. 在对冲或到期交割前，价格的变动必然使其中一方盈利而另一方亏损

C. 金融期货交易双方都无权违约，但可以要求提前交割或推迟交割，也可以在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行实物交割

D. 从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的 18.关于金融期权与金融期货套期保值的作用与效果阐述不正确的是（ AC）。

A. 金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果基本是相同的

B. 人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益

C. 通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益，因而金融期权比金融期货更为有利

D. 在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标

19. 套期保值的基本做法是（AC ）。 A. 持有现货空头，买入期货合约 B. 持有现货空头，卖出期货合约 C. 持有现货多头，卖出期货合约 D. 持有现货多头，买入期货合约

20. 关于期货交易结算所论述正确的是（ABCD ）。

A. 结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建

B. 由于逐日盯市制度以1个交易日为最长的结算周期，对所有账户的交易头寸按不同到期日分别计算，并要求所有的交易盈亏都能及时结算，从而能及时调整保证金账户，控制市场风险 C. 以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价 D. 结算所实行无负债的每日结算制度，又称逐日盯市制度 21. 按照基础工具种类分类，金融衍生工具可以划分为（ACD ）。 A. 股权类产品的衍生工具

C. 投机功能 D. 套利功能 C. 价外权证 D. 虚值权证 C. 招标发行 D. 承购包销 C. 全额包销 D. 包销

13. 证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是(A )。

15. 按权证的内在价值，可以将权证分为（ ABC）。

B. 债券类产品的衍生工具 C. 货币衍生工具 D. 利率衍生工具

22. 金融衍生工具的基本特征包括（ ABCD）。 A. 跨期性 B. 杠杆性

23. 下列有关金融期货叙述不正确的是（C ）。 A. 金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易

B. 在世界各国，金融期货交易至少要受到l 家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求

C. 金融期货交易是非标准化交易

D. 金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度

24. 根据（B ）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。 A. 选择权的性质

B. 合约所规定的履约时间的不同 C. 金融期权基础资产性质的不同 D. 协定价格与基础资产市场价格的关系 25. 下列说法错误的是（D ）。

A. 期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利

B. 看涨期权也称认购权，看跌期权也称认沽权 C. 期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡

D. 金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同 26. 可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的金融期权是（ B）。 A. 欧式期权 B. 美式期权 A.T+0 B.T+2 的交易行为。 A. 套期保值功能 B. 价格发现功能

C. 投机功能 D. 套利功能 C. 修正的美式期权 D. 大西洋期权 C.T+3 D.T+7 C. 联动性

D. 不确定性或高风险性

27. 目前我国股票市场实行T+1清算制度，而期货市场是（A ）。

28. 金融期货的（A ），就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值

29. 当套期保值者没能找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定未来现金流，就产生了（D ）。 A. 信用风险 B. 流动性风险

C. 法律风险 D. 基差风险

30. 关于期货市场价格发现功能论述不正确的是（D ）。

A. 期货价格与现货价格的走势基本一致并逐渐趋同，所以今天的期货价格可能就是未来的现货价格 B. 世界各地的套期保值者和现货经营者，利用期货价格和传播的市场信息来制定各自的经营决策，这样，期货价格成为世界各地现货成交价的基础

C. 期货价格克服了分散、局部的市场价格在时间上和空间上的局限性，具有公开性、连续性、预期性的特点

D. 理论上说，期货价格要反映现货的持有成本，如现货价格保持不变，期货价格就不会与之存在差异

31. 金融衍生工具依照（ A）可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。 A. 基础工具分类

B. 金融衍生工具自身交易的方法及特点 32. 金融衍生工具产生的最基本原因是（ D）。 A. 新技术革命 B. 金融自由化

具，这是金融衍生工具的（C ）特性。 A. 跨期性 B. 联动性 当事人。 A. 募集资金 B. 交易监督

35. 基金份额持有人的义务包括( ABCD)。 A. 缴纳基金认购款项及规定的费用 B. 承担基金亏损或终止的有限责任

C. 在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额 D. 不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动 36. 我国《基金法》规定，基金份额持有人享受的权利有(ABC )。 A. 分享基金财产收益

B. 参与分配清算后的剩余基金财产 C. 按照规定要求召开基金份额持有人大会 D. 在封闭式基金存续期间，要求赎回基金份额

37. 按照中国证监会发布的《货币市场基金管理暂行办法》以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括(ABCD )。 A.1年以内(含1年) 的银行定期存款、大额存单 B. 期限在1年以内(含1年) 的债券回购 C. 期限在1年以内(含1年) 的中央银行票据 D. 剩余期限在397天以内(含397天) 的债券 38. 对基金、股票与债券认识正确的是(CD )。

A. 股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系 B. 债券筹集的资金主要投向实业，股票、基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具 C. 基金是间接投资工具，股票和债券是直接投资工具 D. 基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票 39. 证券投资基金的特点是(ABC )。 A. 集合投资 B. 分散风险 A. 银行短期存款 B. 国库券

41. 对证券投资基金的特点认识不正确的是(D )。

A. 基金是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值

C. 专业理财 D. 稳定市场 C. 公司短期债券

D. 银行承兑票据及商业票据 C. 信息披露、资金清算与会计核算 D. 资产保管 C. 杠杆性

D. 不确定性或高风险性 C. 利润驱动 D. 避险 C. 交易场所 D. 产品形态

33．金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工

34. 基金托管人又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担(BCD )等相应职责的

40. 货币市场基金的投资对象期限在1年期以内，包括(ABCD )。

B. 以科学的投资组合降低风险、提高收益

C. 基金实行专业理财制度，由受过专门训练、具有比较丰富的证券投资经验的专业人员制订投资策略和投资组合方案

D. 虽然投资基金都限制投资额大小，但由于基本限额都极低，所以投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量

42. 货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在( A)。 A.1年以内

B.1年以上2年以内

43. 公开披露的基金信息不包括(C )。 A. 基金资产净值和基金份额净值公告

B. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 C. 对证券投资业绩进行的预测

D. 基金份额发售公告、基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告 44. 基金资产净值是指基金资产总值减去(A )后的价值。 A. 基金负债

B. 证券基金的费用 A. 实力雄厚的证券公司 B. 信托投资公司

A. 是委托人、受益人与受托人的关系

B. 基金份额持有人是基金资产的终极所有者和基金投资收益的受益人; 基金管理人则是接受基金份额持有人的委托，负责对所筹集的资金进行具体的投资决策和日常管理 C. 是所有者和经营者之间的关系 D. 是相互制衡的关系

47. 对基金管理人的概念认识错误的是(B )。

A. 基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化，不得出于自身利益的考虑损害基金持有人的利益 B. 设立基金管理公司必须经国务院批准

C. 不仅负责基金的投资管理，而且承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算和客户服务等多方面的职责

D. 基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立 48. 目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括(A )。

A. 剩余期限在397天以内(含397天) 的证券 B. 可转换债券

49. 证券投资基金的特点不包括( C)。

A. 分散风险 B. 专业理财 A.80% B.70%

C.60% D.50% C. 稳定市场 D. 集合投资 C. 股票

D. 流通受限的证券 C. 各类证券的价值 D. 基金应收的申购基金款 C. 商业银行 D. 基金公司 C.1年以七5年以内 D.5年以上

45. 我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的(C )担任。

46. 下列对基金份额持有人与管理人之间的关系认识错误的是(D )。

50. 在我国，根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，( A)以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。

51. .(A )是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。

A. 参与优先股票 B. 非参与优先股票 C. 可转换优先股票 D. 可赎回优先股票 52. 中国国际金融公司在日本债券市场发行了l00亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。(F )

53. 1991年10月，郑州粮食批发市场开业并引入期权交易机制，成为新中国期权交易的实质性发端。(F ) 54. 货币证券是有价证券的主要形式。( F)

55. 地方政府债券由地方政府发行，以地方税或其他收入偿还，我国目前尚不允许各级地方政府发行债券。(F )

名词解释范围：

1有价证券，是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。

2股票优先股与普通股票相对应，是指股东享有某些优先权利（如优先分配公司盈利和剩余资产权）的股票

3国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。 4金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。 5欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。

6证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运行资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 7金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约。

8期货合约是由交易双方订立的、约定在未来某日期按成交时约定的价格交割一定数量的某种商品的标准化协议。

9互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。

10证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又被称为“一级市场”、“初级市场”。 11证券交易市场是买卖已发行证券的市场，又被称为“二级市场”、“次级市场”。 12证券价格指数是反映不同时期证券价格水平的变化方向、趋势和程度的经济指标。