上市公司内部控制信息披露的影响因素研究毕业论文

毕业设计（论文）

上市公司内部控制信息披

目 露的影响因素研究

者 院 业 号

题作学专学指导教师

毕业论文（设计）原创性声明

本人所呈交的毕业论文（设计）是我在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知，除文中已经注明引用的内容外，本论文（设计）不包含其他个人已经发表或撰写过的研究成果。对本论文（设计）的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中作了明确说明并表示谢意。

作者签名： 日期：

毕业论文（设计）授权使用说明

本论文（设计）作者完全了解**学院有关保留、使用毕业论文（设计）的规定，学校有权保留论文（设计）并向相关部门送交论文（设计）的电子版和纸质版。有权将论文（设计）用于非赢利目的的少量复制并允许论文（设计）进入学校图书馆被查阅。学校可以公布论文（设计）的全部或部分内容。保密的论文（设计）在解密后适用本规定。

作者签名： 指导教师签名：

日期： 日期：

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1.设计（论文）的内容包括：

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2.论文字数要求：理工类设计（论文）正文字数不少于1万字（不包括图纸、程序清单等），文科类论文正文字数不少于1.2万字。

3.附件包括：任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）。

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3）毕业论文须用A4单面打印，论文50页以上的双面打印

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5.装订顺序

1）设计（论文）

2）附件：按照任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）次序装订

湖 南 科 技 大 学 潇 湘 学 院

毕业设计（论文）任务书

教研室主任:

商 学 系 会计 教研室 （签名）

2011年4月15日

专业: 学生姓名: 学号:

1 设计（论文）题目及专题： 上市公司内部控制信息披露的影响因素研究 2 学生设计（论文）时间： 自 4 月 15 日开始至 6 月 2 日止

3 设计（论文）所用资源和参考资料： 资源：网络、图书馆、期刊、学报等 参考资料： 期刊、学报、上市公司招股说明书、年报等文献资料

讯,2008,(10):88-91.

4 设计（论文）完成的主要内容： 本文首先综述当前影响我国上市公司内部控制信息披露的因素，并利用上市公司的经验数据对新监管环境下公司披露内部控制信息的情况及其与公司基本特征、内部治理结构、外部治理机制之间的关系进行实证研究；最后通过实证结果的分析，借鉴现有的研究成果，提出完善我国上市公司内部控制信息披露的措施，规范上市公司的内部控制信息披露行为，加强上市公司的管理与监管，不断提高上市公司的经营业绩与效益。 5 提交设计（论文）形式（设计说明与图纸或论文等）及要求：根据指导手册选题，严格按照指导老师的要求，阅读至少30篇与论文题目相关的文章；严格按照学校规定的文本格式提交毕业论文，结构合理，字数12000字左右。

6 发题时间： 2011 年 4 月 15 日

指导教师： （签名）

学 生： （签名）

摘 要

研究影响我国上市公司内部控制信息披露的因素，可以推断出上市公司对内部控制情况进行披露的规律，能够反推出企业没有公布于众的隐含状况，为监管部门提供有用的信息，使之加强监管，促进我国内部控制制度的整体建设;同时为认识影响我国上市公司内部控制信息披露的因素提供一些经验证据，也为上市公司信息的提供者和使用者提供一些参考。本文首先综述当前影响我国上市公司内部控制信息披露的因素，并利用上市公司的经验数据对新监管环境下公司披露内部控制信息的情况及其与公司基本特征、内部治理结构、外部治理机制之间的关系进行实证研究；最后通过实证结果的分析，借鉴现有的研究成果，提出完善我国上市公司内部控制信息披露的措施，规范上市公司的内部控制信息披露行为，加强上市公司的管理与监管，不断提高上市公司的经营业绩与效益。

关键词：上市公司；内部控制；信息披露；影响因素

摘 要

研究影响我国上市公司内部控制信息披露的因素，可以推断出上市公司对内部控制情况进行披露的规律，能够反推出企业没有公布于众的隐含状况，为监管部门提供有用的信息，使之加强监管，促进我国内部控制制度的整体建设;同时为认识影响我国上市公司内部控制信息披露的因素提供一些经验证据，也为上市公司信息的提供者和使用者提供一些参考。本文首先综述当前影响我国上市公司内部控制信息披露的因素，并利用上市公司的经验数据对新监管环境下公司披露内部控制信息的情况及其与公司基本特征、内部治理结构、外部治理机制之间的关系进行实证研究；最后通过实证结果的分析，借鉴现有的研究成果，提出完善我国上市公司内部控制信息披露的措施，规范上市公司的内部控制信息披露行为，加强上市公司的管理与监管，不断提高上市公司的经营业绩与效益。

关键词：上市公司；内部控制；信息披露；影响因素

ABSTRACT

Listed companies in the study of influence factors of internal control disclosure, may conclude that listed companies on disclosure of internal control law, thereby able to reverse the enterprise did not public launch for regulators, implied condition, provide useful information to strengthen the supervision of the internal control system, and promoting the overall construction; Meanwhile the listed companies in China for recognizing decision factors of internal control disclosure to provide some empirical evidence for the listed company, the provider and user information to provide some reference. This paper first reviews the current Chinese listed company influence factors of internal control disclosure, and using the experience of Shanghai listed company of new regulatory environment data companies to disclose the information of the internal control and its basic characteristics, the internal governance structure, the relationship between the external management features empirical research; Finally, through the analysis of the empirical results, reference, this paper puts forward the available research results of perfecting the listed company's internal control information disclosure, regulating the measures of the listed company's internal control information disclosure practices, strengthen supervision and management of the listed company, and constantly improve the listed company operating performance and efficiency.

Keywords: the listed company； Internal control；Information disclosure;；Influence factors

摘 要........................................................................................................................................... 5

第一章 前 言 ................................................................................................................................. 8

第二章 文献综述 ........................................................................................................................... 9

2.1 上市公司内部控制信息披露的文献综述 ............................................................................. 9

2.2 上市公司内部控制信息披露的影响因素 ............................................................................ 10

2.2.1 公司基本特征方面 ............................................................................................... 10

2.2.2 内部治理结构方面 ............................................................................................... 10

2.2.3 外部治理机制方面 ............................................................................................... 11

第三章 实证研究 ........................................................................................................................... 12

3.1 研究样本选择和数据来源 .................................................................................................... 12

3.2 研究假设和变量设定及模型构建 ........................................................................................ 12

3.2.1 研究假设 ............................................................................................................... 12

3.2.2 变量设定 ............................................................................................................... 12

3.2.3 模型构建 ............................................................................................................... 14

3.3 实证检验与结果分析 ............................................................................................................ 15

3 .3.1 描述性统计分析 .................................................................................................. 15

3 .3.2 回归分析 .............................................................................................................. 16

第四章 对上市公司内部控制信息披露的建议 ........................................................................... 17

4.1 加强内部控制信息披露制度建设 ........................................................................................ 17

4.1.1 明确披露方式 ....................................................................................................... 17

4.1.2 明确内部控制及其信息披露责任主体 ............................................................... 17

4.1.3 规定内部控制信息披露的具体内容 ................................................................... 17

4.2 完善公司内部治理结构 ........................................................................................................ 17

4.2.1 完善股权结构 ..................................................................................................... 17

4.2.2 完善独立董事制度 ............................................................................................... 18

4.2.3 完善监事会职能 ................................................................................................... 18

4.3 改善内部控制信息披露外部监管环境 ................................................................................ 18

4.3.1 完善法律机制并加大监管力度 ........................................................................... 18

4.3.2 加强注册会计师后续教育 ................................................................................... 18

第五章 结 论 ............................................................................................................................... 20

参 考 文 献 ................................................................................................................................... 21

第一章 前 言

随着经济的迅速发展，企业规模的不断扩大，内部控制在企业的地位也在不断地变化，开始发挥着重要作用。内部控制作为公司治理的关键环节和经营管理的重要举措，在企业经营管理中具有举足轻重的作用，内部控制制度的建立健全以及实施情况，和企业生产经营成败密切相关。有效的内部控制制度能保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。近年来，由于不断涌现出上市公司财务舞弊案，我国证监会和证券交易所加大了对上市公司建立健全内部控制的监管和引导力度，并要求我国所有上市公司披露内部控制信息。

在市场经济条件下，我国对内部控制的研究，由对各个内部控制规范的探讨，发展为结合我国实际，借鉴西方国家“COSO 报告”和《SOX 法案》，形成并构筑了内部控制理论框架。尽管有关内部控制和内部控制信息披露的政策规范在不断完善和发展，但是由于建立的时间较短，上市公司对内部控制信息详细披露动机不足，因而在实践中还存在着很多问题。在此情况下，研究考察当前我国上市公司内部控制信息披露状况及其影响因素，对于促进我国内部控制相关规范的实施、进一步完善我国上市公司信息披露制度，进而维护信息使用者利益具有重要意义。

第二章 文献综述

2.1 上市公司内部控制信息披露的文献综述

内部控制信息披露，是指“上市公司通过媒介向社会公众发布公司内部控制运行状况的信息”。根据我国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内部与格式(2005年修订稿)))的规定，年度报告中监事会应对“公司决策程序是否合法、是否建立完善的内部控制制度，公司董事、经理执行公司职务时有无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为”发表独立意见，明确了上市公司公开披露内部控制信息的义务。根据美国的COSO报告，企业的管理当局有责任建立并维持一个有效的内部控制体系，并应定期对其设计和执行进行评估，将评估结果提供给投资者和公众，这明确企业管理当局在内部控制信息披露方面有着持续的责任。

在美国萨班斯法案颁布之后，我国政府相关部门提出了借鉴该法案以完善我国上市公司内部控制和加强内部控制信息披露的构想。证监会以及其他监管部门对上市公司内部控制信息披露给予了高度的重视，先后出台了一系列文件。从《内部会计控制规范》到《会计法》、《公开发行证券公司信息披露的内容与格式准则》的不断修订，再到《上海证券交易所上市公司内部控制指引》（简称《沪市指引》）和《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》（简称《深市指引》）的颁布，各项法律法规对上市公司的内部控制建设及其信息披露提出了明确要求。尤其是 2006 年颁布的沪、深两市内部控制指引，对我国上市公司内部控制做了具体的规定，标志着我国对上市公司内部控制信息披露的强制性要求包括了所有的上市公司。2008 年 6 月 28 日由财政部、证监会、审计署、银监会、保监会等五部委联合发布了《企业内部控制基本规范》（简称《基本规范》）。这说明我国对于完整的内部控制体系的建设已经开始，更加突出内部控制信息披露的重要性。

目前为止，我国关于内部控制信息披露影响因素的研究还为数不多，主要都是参照国外的研究模式，并且由于样本信息质量低下，不能提供充分的数据支持，因此有限的研究成果还尚不能形成公认的综合性观点。蔡吉甫(2005)以2003年A股上市公司为样本进行实证研究发现，我国上市公司内部控制信息披露质量与公司盈利能力、财务报告质量和财务状况显著正相关。另外他还指出，上市公司内部控制信息自愿性披露动机不足、多数披露流于形式。方红星、孙篙(2007)对2006年沪市非金融业上市公司进行研究发现，内部控制信息披露质量受是否海外上市、公司规模、审计意见类型、第一大股东是否为国有的显著影响。李馨弘(2007)对2006年沪市上市公司进行抽样研究发现，独立董事比例、公司规模、承销商声誉、审

计意见类型、盈利能力、是否因违规而受到处罚、所属地区、发行市场这

些因素都对公司内部控制信息披露水平显著影响。宋绍清(2008)从公司治理

角度对我国内部控制信息披露的影响因素进行实证研究发现，是否设立审

计委员会、投资者法律保护程度、证交所治理程度以及产品市场竞争力等

外部治理机制对上市公司内部控制信息披露影响显著。

2.2 上市公司内部控制信息披露的影响因素

关于内部控制信息披露的影响因素，我国学者大部分从公司治理、股

权集中度、公司规模、公司业绩、审计意见类型、上市地点等方面来研究，

但是由于选取的样本不同，研究结果也有所差异。关于内部控制信息披露

水平标准的制定，也未达成共识。本文从公司基本特征、内部治理结构、

外部治理机制三个维度来研究影响公司内部控制信息披露的因素。

2.2.1 公司基本特征方面

公司的基本特征，如公司规模、盈利能力、财务杠杆等，可能影响公司的信

息披露行为与披露水平。

据委托-代理理论，企业资产规模越大，监督管理的难度越大，企业失控的

风险越大，代理人提供的内部控制信息应该更加详细。Cook 研究发现，公司规

模越大越会自愿披露较多信息。方红星、孙翯通过实证研究，发现上市公司总资

产规模是影响内部控制信息披露的因素。李馨弘的实证结果同样表明,公司规模

是影响公司内部控制信息披露水平的因素。

根据信号传递理论，财务经营业绩好的公司倾向于披露更为详尽的信息，从

而获得更高的声誉，吸引更多的投资；而经营业绩不好的公司则倾向于披露较少

的信息。蔡吉甫研究发现业绩好、财务报告质量高的上市公司倾向于披露内部控

制信息,而财务状况存在异常的上市公司披露内部控制信息的动力明显不足。李

馨弘的实证研究也表明,盈利能力是影响公司内部控制信息披露水平的因素。 Jensen和Meckling(1976)指出:具有高财务杠杆率的上市公司面临更高的监

督成本。因为除公司股东外，长期债权人同样需要此类上市公司提供充分的信息

以保证其投资的可靠性，规避投资风险。另外从企业角度出发，提供更多的内部

控制信息可以消除债权人投资的不确定性，从而获得更多资源。陈美娟(1997)通

过实证研究台湾上市公司的年报数据发现，公司负债比率与财务信息披露水平显

著正相关。

2.2.2 内部治理结构方面

内部治理结构方面，如股权集中度、管理层持股比例、独立董事比例等，可

能影响公司的信息披露行为与披露水平。

左惟、乔晔认为股权集中度越高，大股东侵害小股东利益的风险越大，企业

倾向于披露更详细的内部控制信息，使信息使用者了解企业经营情况，维护小股东利益。Hossain 等认为股权集中度与内控信息披露水平存在关系，并以 75 家马来西亚公司为研究样本，发现股权集中度与披露水平正相关。

管理人员持股比例越大，越可以降低股东与管理层之间的代理成本，使得双方站在同一立场(Jensen和 Meckling1976)。进而具有制定信息披露内容权的管理人员便会站在股东的利益角度对会计信息进行尽可能多的披露。因此随着管理层持股比例的增加，将会刺激其披露更多的会计信息。

独立董事比例高的公司，其公司治理结构也相对建立的更为完善。根据信号传递理论，其自愿性披露内部控制信息的动机也就越大。Fama和Jesen(1983)提出，独立董事比例越大，对董事会的约束越有效，进而使得公司倾向于自愿披露更多的信息。向凯(2006)发现独立董事比例与自愿性信息披露呈显著正相关。

2.2.3 外部治理机制方面

外部治理机制方面，可能影响内部控制信息披露的有审计意见类型和会计师事务所声誉。

完善的内部控制系统可以有效地保证企业经营以及财务报告的真实可靠性，而注册会计师正是在鉴证了上市公司财务报告的合法性和公允性后才会发表无保留意见。因此，注册会计师所出具的审计意见类型间接地反映了公司的内部控制完善程度以及其内部控制信息披露水平的高低。

声誉好、名声大的会计师事务所较其它会计师事务所拥有更专业的业务水平，及更高的会计信息鉴证标准。因此，聘用此类会计师事务所的上市公司则需要披露尽可能多的信息以满足其严格的认证标准。此外，由于“内控指引”要求上市公司可聘请会计师事务所对内部控制自我评估报告出具核实评价意见，因此选用高声誉事务所的上市公司披露内部控制信息的程度更高。本文选取十家大事务所为国内主审会计师事务所，他们是普华永道中天、安永华明、德勤华永、毕马威华振、中瑞岳华、立信、信永中和、大信、利安达信隆、中审。

第三章 实证研究

3.1 研究样本选择和数据来源

本文选取湖南省沪市、深市A股上市公司2007—2010五年的年报作为研究样本，实证检验影响我国上市公司对内部控制信息进行自愿披露的因素。研究首先剔除了仅在2007—2010年其中一年上市的公司、年报及其他资料不全的公司、退市公司。其次，由于证券、银行和保险等金融行业上市公司对内部控制信息披露有专门规定，与其它行业不具备相比性，因此在本研究中予以剔除，由此得到有限样本57家，其中沪市19家，深市38家。

本文所用的关于2007—2010年上市公司内部控制信息的资料取自巨潮资讯网、上海证券交易所网站和深圳证券交易所网站，主要由作者手工查阅和统计。上市公司的行业类型、财务数据、股权结构数据来自深圳国泰安信息技术有限公司开发的CSMAR研究数据库。

3.2 研究假设和变量设定及模型构建

3.2.1 研究假设

假设H1-1:公司内部控制信息披露水平与公司规模正相关。

假设H1-2:公司内部控制信息披露水平与公司盈利能力正相关。

假设H1-3:公司内部控制信息披露水平与公司财务杠杆正相关。

假设H2-1:公司内部控制信息披露水平与股权集中度负相关。

假设H2-2:公司内部控制信息披露水平与管理层持股比例正相关。

假设H2-3:公司内部控制信息披露水平与独立董事比例正相关。

假设H3-1:公司内部控制信息披露水平与审计意见类型正相关。

假设H3-2:公司内部控制信息披露水平与会计师事务所声誉正相关。

3.2.2 变量设定

1.因变量的确定

本文定义内部控制信息披露水平为上市公司内部控制信息披露的影响因素中的因变量。本文通过采用内容分析法，参照萨班斯法案、《上海证券交易所上市公司内部控制指引》、《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》、《企业内部控制基本规范》中关于对内部控制信息披露的要求通过构建内部控制信息披露指数来衡量内部控制信息披露水平。这种方法是首先根据内部控制信息披露项目构建评分表或披露项目表，然后与年度报告中的实际披露项目进行对比，计算内部控制信息披露指数。类指标权重相同，由此衡量上市公司内部控制信息披露水平，其取值范围在0和10之间。

内部控制信息披露情况评分标准

上述五项内容确定以后，用此表对照上市公司年度报告中的实际披露项目，予以计分;最后所有项目的加总得分除以各项目总计分数之和，所得数值即为该上市公司的内部控制信息披露指数数值。因此，内部控制信息披露指数定义为：

内部控制信息披露指数=己披露的内部控制信息项目得分/最大可能披露的内部控制信息项目得分之和

2.自变量的确定

根据本文提出的假设，得到以下自变量，分别是盈利能力、财务杠杆、股权集中度、管理层持股比例、独立董事比例、审计意见类型、会计师事务所声誉。

(1)盈利能力(ROE):资产收益率，即净资产收益率=年末净利润/平均净资产。

(2)财务杠杆(LEV):资产负债率，即资产负债率=年末负债总额/年末资产总额。

(3)股权集中度(THR):公司前三大股东持股比例。

(4)管理层持股比例(MANAG):董事、监事及高层管理者持股比例。

(5)独立董事比例(PD):用独立董事人数/董事会人数来计量。

(6)审计机构权威性(EXA):如果选择大事务所作为国内主审会计师事务所，则EXA取值1;否则，EXA取值0。

(7)审计意见类型(SJYJ):年度报告审计意见为标准无保留意见时取1;否则.SJYJ取0

3.控制变量的确定

本文选取公司规模(SIZE))作为控制变量来控制自变量解释能力的风险。具体描述如下:公司规模(SIZE):以往多数研究皆证明公司规模与信披露水平显著正相关，基于稳定性的考虑，本文选择采用公司总资产的自然对数作为衡量公司规模的指标。

3.2.3 模型构建

本文本文运用描述性统计分析和回归分析分别从公司基本特征、内部治理结构和外部治理机制特征三个方面研究其与内部控制信息披露的关联性。实证模型如图：

本文构建了一个多元线性回归模型，对内部控制信息披露水平与自变量进行回归拟合，并运用标准参数检验（T检验和F检验）对有关参数进行显著性检验。回归方程表示为：VDE=

3.3 实证检验与结果分析

3 .3.1 描述性统计分析

本研究所涉及的自变量、控制变量的描述性统计分析结果如表所示：

3 .3.2 回归分析

第四章 对上市公司内部控制信息披露的建议

4.1 加强内部控制信息披露制度建设

上市公司自愿性披露动机不足，而且强制性披露的法律法规还不健全，所以要想提高我国上市公司的内部控制信息披露的质量，必须要先建立起强制性信息披露制度。 4.1.1 明确披露方式

要求所有拟上市公司在招股说明书中更加详细、公开、透明的披露本公司内部控制的全面信息，已上市公司董事会在年度报告中披露内部控制的有关信息，同时要求监事会和独立董事或由独立董事组成的审计委员会发表对内部控制进行评价的意见。 4.1.2 明确内部控制及其信息披露责任主体

内部控制责任主体即内部控制设计的合理性和执行的有效性由谁负责，内部控制责任主体也应该是内部控制信息披露责任主体。应突破公司治理与内部控制的机械分割方式，将内部控制的责任落到实际掌握公司权力的人身上，即董事会或管理当局。董事会负责披露，监事会负责监督，会计师事务所等中介机构负责评估审核，董事长作为第一责任人，进一步强化上市公司董事会、监事会、高管人员以及董事会下设各个委员会、独立董事等对公司内部控制方面相关信息披露的准确性、完整性、及时性、公平性等方面的责任，对虚假记载、重大遗漏以及误导性陈述等行为形成有效的法律约束机制。

4.1.3 规定内部控制信息披露的具体内容

中国证监会应该专门出台内部控制方面的内容与格式准则。在调查研究证券市场各主体的信息需求，在协调各方利益的基础上，出台要求更为明确、内容更为细化、格式更为合理的内部控制信息披露内容与格式准则，从而从根本上提高上市公司在内部控制方面相关信息披露的有效性，避免目前重形式、轻内容、过于模式化的通病;管理当局应当对内部控制信息披露的具体内容和格式做出详细规定，以规范上市公司的披露行为。

4.2 完善公司内部治理结构

加强公司内部治理和控制，是提高上市公司内部控制信息披露的最主要途径，具体可在以下几个方面进行完善。 4.2.1 完善股权结构

我国上市公司中“一股独大”的现象比较普遍，作为中小股东很难对

董事会和管理层形成压力，发出自己的声音。由于缺乏其他股东有效的监督，直接会影响公司的治理效率，同时也容易造成大股东侵害其他中小股东利益的事情发生。因此，完善股权结构对于提高公司治理效率，促进公司健康发展，保护投资者利益都是十分必要的。为此，可以借鉴国外的经验在我国发展一定的机构投资者，以机构投资者自身的专业优势及实力来强化股东的监督职能。此外，完善股权结构还应该确保各类股东权利与义务的对等，建立更加合理的股东诉讼制度，加强对中小股东权益的保护。 4.2.2 完善独立董事制度

为了解决由于所有者缺位而造成的内部人控制问题，我国吸收了国外建立独立董事的经验，但是即便美国这样资本市场高度发达的国家，也不可避免出现独立董事不够独立的情况，我们国家更是如此。现在我国的独立董事真正发挥作用的并不多，如何加强独立董事的作用应该是今后公司治理问题的一个重点，为此应该从完善激励与约束机制、薪酬机制、人员的选拔和考评机制等方面入手，加强独立董事的责任意识，同时还应该加强这方面的信息披露，给独立董事们一定的压力和动力。 4.2.3 完善监事会职能

我国实行的是二元制的公司治理结构，企业中设有监事会，主要负责对董事会及其成员以及经理、副经理、财务总监等高级管理人员的监督，防止其滥用职权，侵犯股东、公司及公司员工的合法权益。但是目前的问题是很多监事会形同虚设，受到管理层的控制没有发挥应有的监督职能，近年来上市公司层出不穷的财务舞弊案件就与监事会的失职有很大关系。因此应完善监事会职能，确保监事会与董事会、管理层之间具有必要的独立性，为此可以引入“独立监事制度”，配合独立董事制度，提高公司治理的效率。

4.3 改善内部控制信息披露外部监管环境

4.3.1 完善法律机制并加大监管力度

法律制度的完善程度及其执行效率是决定内部控制信息披露程度的首要因素，缺乏法律制度作为后盾的治理将成为无本之木。内部控制标准体系建立之后，企业能否建立并切实实施完善的内部控制系统，还需要监管部门予以保证。有关监管部门应当对上市公司的自我评价报告、注册会计师的鉴定意见进行严格的监督和检查，对内部控制实施强制性审计，提高信息披露的有用性和有效性。 4.3.2 加强注册会计师后续教育

要求管理当局的内部控制报告必须经过注册会计师验证，可以增加财

务报告内部控制报告的可靠性以及信息披露的可信度。但提供内部控制审核报告，对于注册会计师来说需要更加专业的知识水平，因此，针对内部控制的审计业务对注册会计师进行相关培训，加强注册会计师后续教育，利用国家会计学院及其他社会办学机构的力量，迅速把职业后续教育的工作规范起来，提高注册会计师从业人员自身的胜任能力。

第五章 结 论

本文通过实证研究，验证公司规模、盈利能力、财务杠杆、股权集中度、管理层持股比例、独立董事比例、审计意见类型和会计师事务所声誉是否对内控信息披露水平存在影响。研究发现，公司规模对内部控制信息披露程度的影响虽然与前期假设的方向相同，但表现并不显著；公司盈利能力对内部控制信息披露程度影响不显著；财务杠杆对内部控制信息披露程度影响显著，但与假设方向相反；股权集中度对内部控制信息披露程度影响显著，支持前文所作的负相关假设；管理层持股比例与内部控制信息披露程度正相关，与本文假设方向相反，且不显著；独立董事比例与内部控制信息披露程度正相关，与假设方向一致，但不显著；注册会计师出具标准无保留意见与内部控制信息披露程度正相关，与假设方向一致，但不显著；会计事务所声誉对内部控制信息披露程度影响显著，支持本文先前得假设。