财务管理观念

1 财务管理的新理念

知识经济时代的到来，信息技术的发展，改变了企业的生存环境。国际互联网的发展，信息、卫星通讯等新技术的创新，改变了传统的时间和空间概念，企业的财务管理环境发生了重大的变化，企业的财务管理不能再局限于本企业、本地区，而要加强对世界经济形势变动的分析，及时掌握和了解相关的各类信息。企业财务管理必须进行相应变革，最关键的是企业财务管理观念要全面更新。企业要以全新的理财观念和现代化的财务管理观念进行理财。要有以人为本的观念(要做到责权利相结合并强化对人的激励和约束，积极发挥和调动人的积极性、主动性和创造性)、信息观念(要利用最先进的信息技术，及时、全面、准确、迅速地获取信息以进行有效的财务管理)、无形资产观念(加强对企业商誉、专利等无形资产的管理)、风险理财观念(增强风险意识)、知识化理财观念(加强对新技术、新知识的应用)、知识资本观念(要重视对知识资本的管理)、竞争与合作相统一的观念(企业要顺应知识和技术的共享性和开放性，为了共同的利益，加强与其他企业之间的合作，形成企业之间竞争的“双赢”)。

2 财务管理对象要素的转变

企业财务管理对象要以有形生产要素为主转向以无形生产要素为主。传统的管理主要是对劳动力和物化劳动(劳动工具和劳动对象)等有形生产要素的管理，随着社会财富生产过程和结果的科技含量的增大，科技知识等无形生产要素对一个企业的生存和发展越来越举足轻重，从而知识资源的开发与有效利用，成为重要的管理课题。在知识经济时代，知识人价值和作用超过资本的价值和作用，知识生产力已成为经济发展的关键因素，任何企业都必须重视知识资源的开发和利用，迅速将知识转化为直接生产力。

3 财务管理效率的最优化

在具体的生产领域，企业财务管理效果的最优化具体表现在注重“三效”的提高上，即注重经济效益的提高、注重经济效果的好坏、注重经济效益的高低。企业同时要具备与知识经济相适应的管理思想和管理意识。在管理意识上，要具有整体化，即有效益意识、战略意识、市场意识、改革意识、竞争意识、开发意识、时间意识、人才意识、科技意识、质量意识、名牌意识。

4 财务管理中心体系的建立

企业财务管理要服从和服务于企业生产经营的需要，一切以有利于改善和提高工作效率及经济效益为目的。要建立健全会计信息和统计信息相结合的电算化管理，将企业生产情况与财务情况及时、客观地反映出来，并深入分析，寻找经营管理中的薄弱环节，提出改进措施，堵塞漏洞，提高效益，加强成本管理，以更低的成本获取更高的收益。总之，要使企业财务管理贯穿企业经营全过程，覆盖企业经营的全方位，适应现代企业发展的新要求，适应知识经济时代对企业财务管理变革的要求。

5 财务管理风险的规避

在新世纪里，规避风险和获取收益是企业财务管理必须同时考虑的两大方面。企业对知识的重视和利用、一项新技术的获得、一个新产品的开发，无疑能给企业带来高收益。但高收益是和高风险相伴而生的，在市场经济条件下，完全高收益低风险的项目是不存在的。因此，企业财务管理要在追求高收益的同时，加强对风险的防范和规避。企业规避财务风险的关键在于：

5.1 建立科学有用的财务预测和风险监控机制 企业财务预测是对未来融资需求的估计。准确的财务预测对于防范财务风险有重要作用。企业可以通过财务预测了解自己的财务需求，可以提前安排融资计划，并根据融资计划，安排企业生产经营和投资，从而可以把投资和筹资相联系，避免由于两者脱节而造成现金周转困难。同时，建立风险监控机制，使企业具备风险自动预警机制，能对事件的发展状态、发展过程进行有效监测，并及时进行信息

反馈，以及时对可能发生的或已发生的与预期不符的变化进行反映和修正，把风险降到最低程度。

5.2 培养高素质的财务管理人员 高素质的财务管理人员必须对财务风险有敏感的职业判断能力，能及时、准确发现和估计潜在的风险，能熟练运用现代企业财务管理知识进行财务风险分析，在运用这些理论方法进行财务风险分析时，能对具体环境、方法的切合性及某些条件进行合理假设和估计。

5.3 提高企业财务实力 拥有雄厚的财务实力是防范风险的根本，提高企业的财务实力可以提高企业抗风险的能力。而企业财务实力的改善主要应依靠生产经营、投资、筹资等多方面的综合战略安排来实现。

6 财务报告模式的创新

传统的财务报表，是以资产负债表、损益表和现金流量表为主的报告模式。财务人员通过这三张报表，对企业的资产状况、已获收益、资金营运等财务信息进行确认、表述和披露，只能定时对企业的生产经营活动予以反映与监督。随着知识经济时代的到来，各方面对会计信息的需求发生了质的变化，信息的使用者不但要了解企业过去的财务信息，更需了解企业未来的以及非财务方面的信息，尤其是对知识和技术给企业创造的未来收益更为关注。为适应知识经济条件下，信息使用者对信息的新需求，传统财务报告模式应进行相应调整。

6.1 披露企业承担社会责任方面的信息 企业要步入可持续发展的轨道，必须承担相应的社会责任。在消耗资源创造财富的同时，保护好环境，把近期利益与长远利益有机结合起来。通过披露企业有关资源消耗、土地利用及环境污染等方面的信息，了解该企业应为其行为负多大的社会责任，让信息使用者更正确地认识企业。

6.2 增设人力资源信息表 通过编制人力资源信息表，披露企业人力资源的结构、年龄层次、文化程度、技术创新能力、对人力资源的投资、人力资源收益、成本、费用等方面的信息。

6.3 增设无形资产等重要项目的报表 无形资产是今后财务报告披露的重点，它包括各类无形资产的数量与成本、科技含量、预期收益及使用年限等内容。另外，还需增加非财务信息，包括企业经营业绩及其前瞻性与背景方面的信息。这些项目所提供的信息，均是信息使用者判断企业未来收益多少与承担风险大小的重要依据。

7 实施财务再造策略

管理专家迈克尔·哈默倡导的再造思想，流行于欧美各国的企业界，正成为一种最新的管理趋势。哈默把再造工程定义为:“对企业过程的根本性的再思考和重新设计，从而使成本、质量、服务和反应速度等具有时代特征的关键指标获得巨大的改善。”在企业管理不断创新的今天，“企业财务再造策略”应成为企业努力降低成本、提高经济效益的重要财务管理策略。企业财务再造策略要求从零开始，用集体智慧，将企业财务系统所能达到的理想功能一一列出，再经过综合评价，从中筛选出最关键、最基本的系统功能，并将其优化组合成企业财务运行的新系统。这样，既可更明确财务部门各环节的权责利，又可降低人力成本，提高工作效率，使每个员工都处于自主管理状态，让顾客导向的观念在整个财务流程中得到体现，以发挥群体优势。财务再造策略包括:财务流程的再造、财务人员的再造、融资机制再造、投资机制再造、收益分配机制再造等内容。这一策略的实施，使企业财务资源重新优化配置，更好地使企业的财务管理系统适应其所处的内外部环境，从而改善企业的财务职能，增强企业抗风险能力，提高企业盈利能力和创新能力，使企业得以持续发展。

参考文献：

[1]谷祺，刘淑莲.财务管理[M].大连:东北财经大学出版社，2007.

[2]张先治.财务学科定位与发展研究——基于会计学科定位的思考[J].会计研究，2007(06).

[3]财政部会计资格评价中心编.财务管理[M].中国财政经济出版社，2008.

新经济时代的到来，使得企业财务管理环境发生了重大的变化。客观上就要求财务管理人员必须树立新的财务管理观念，以适应知识经济对财务管理的挑战要求。具体地讲，就是要求企业财务管理人员在基础工作中树立以下几个新的观念。

一、人本理财观念

重视人的发展与管理是现代管理发展的基本趋势，也是知识经济的客观要求。人是企业发展的主体和动力，也是发展结果的最终体验者，企业的每一项财务活动均是由人发起、操作和管理的，其成效如何，也主要取决于人的知识和智慧以及人的努力程度。人力资源是企业的制高点，某种程度上决定了企业的发展思路和方向。企业财务管理人员只有树立以人为本的思想，建立责权利相结合的财务运行机制，强化对人的激励和约束，才能充分调动人的积极性、主动性和创造性。这是企业顺利而有效地开展财务活动、实现财务管理目标的根本保证。

二、共赢理财观念

在知识经济时代出现了一个引人注目的现象，这就是原来是竞争对手的企业之间纷纷掀起了合作的浪潮。这一方面，由于信息传播、处理和反馈的速度以及科学技术发展的速度越来越快，加剧了市场竞争的激烈程度；另一方面，由于信息的网络化、科学技术的综合化和全球经济的一体化，必然要求各企业之间相互沟通和协作。企业财务管理人员在财务决策和日常管理中，只有善于抓住机遇，从容应对挑战，才能在激烈的市场竞争中实现共赢。与此同时，还要正确处理和协调与其他企业之间的财务关系，使各方的经济利益达到和谐统一。

三、风险理财观念

在知识经济时代，由于受各种因素的影响，风险将会不断加大。对企业来说，价格风险、汇率风险、利率风险、担保风险、偿债风险等无处不在，随着市场竞争的日趋激烈，这些风险对企业的威胁也日益加大，很多企业正是由于抵挡不住这些风险而使自己陷入困境，甚至破产，金融危机影响已给不少企业上了生动一课。因此，企业财务管理人员必须树立正确的风险观，科学预测环境变化带来的不确定因素，动态分析系统风险和非系统风险的影响程度，采取各种防范措施，将可能遭受的风险损失限制在最低限度内。同时，应不断完善内部控制制度，强化对各业务流程的重要控制点的监控，堵塞管理漏洞，消除内部管理风险。

四、融智理财观念

在知识经济时代，知识，包括科学、技术、能力、管理等。它已成为现代企业最主要的生产要素和最重要的经济增长源泉。企业发展必须依靠人力资源开发，在现代社会中，企业的竞争利刃是科技和技能，它们是人力优势的集中体现。实践证明：谁能有效地组织和调动人的智力，从事科研、开发、管理和生产，谁就能成为经济上的成功者，这就需要最大限度地做好员工培训工作，培植“智源”。“融智”就是重视决策的知识含量，全方位地挖掘内、外部潜力，调动一切可以调动的积极因素，为企业的发展创造机遇和条件。

五、信息理财观念

现代市场经济的一切经济活动都以快、准、全的信息为导向，信息成为市场经济的重要媒介。随着知识经济时代的到来，以数字化技术为先导、以信息高速公路为主要内容的新信息技术革命，使信息的传播、处理和反馈的速度大大加快，这就决定了企业财务管理人员必须牢固地树立信息理财观念，充分利用现代通讯、网络技术等电子商务手段，从全面、准确、迅速、有效地搜集、分析和利用信息入手，进行财务决策和资金运筹，使企业在市场竞争中立于不败之地。

六、战略理财观念

传统的成本管理目标是各种资源消耗的降低，很多企业也是以每年成本下降比例作为考核业绩的指标。而实际上，企业的成本低并不表明企业在竞争环境中占有优势。成本最低化是企业经营管理的目标，这是单纯从企业角度的认识，如果从竞争地位的角度考察，不恰当的成本降低反而会使企业在未来的竞争中居于不利地位，企业进行技术改造，会导致企业短期成本的升高，但同时也会导致产品质量、效率的提高，从战略成本管理的标准衡量，它将在竞争环境中获取同质产品的成本优势。为此，企业财务人员应从战略发展角度出发，不要一味地控制费用，降低成本，应针对实际情况具体分析，以免贻误企业发展的良机。

财务人员只有加强学习，不断更新理财观念，才能在知识经济的大潮中与时俱进，为决策层提供科学的决策依据和经营方案，划危为机，更好地为企业服务。

财务管理观念是指导财务管理实践的价值观，是思考财务管理问题的出发点。财务管理观念的更新意味着在财务管理中引入新的价值判断。我国加入ＷＴＯ后，企业旧的财务管理观念和方式将受到很大的冲击。企业面临的不仅是国内市场，还有国际市场。全球经济一体化，加快了我国现阶段的经济结构、产业升级结构和投资结构的变化，从而导致企业的外部环境发生了根本性改变。面对加入ＷＴＯ后环境的变迁，企业财务管理应如何适应这种新的形势和要求？如何更新企业财务管理观念？笔者对此拟谈几点看法。

一、树立财务管理战略国际化观念。企业财务国际化是顺应经营战略国际化而产生的。加入ＷＴＯ后，我国产品可在ＷＴＯ所属１００多个成员方（地区）中享受多边的、无条件的、稳定的最惠国待遇，这无疑将使我国企业跨国经营活动更加频繁而复杂。经营管理的全球化迫使企业对包括财务战略在内的所有战略做出重大调整，对财务战略重新做出选择。企业置身国际大环境中谋划经营的战略，其财务管理自然应从国际化的角度予以积极配合。

二、树立资本多元化观念。加入ＷＴＯ后，资本市场开放，市场准入门槛降低，大批外资银行和外国企业将进驻中国，大量的外国资本涌入中国市场。企业应抓住这一契机，积极寻求与外资合作，提高管理水平，实现投资主体多元化，优化企业法人治理结构。

三、树立人本化财务管理观念。以人为本的财务管理观念就是以人的发展为出发点，围绕人的价值来开展财务管理活动，协调以财务关系为表现的人的关系，充分调动人的积极性和创造性。加入ＷＴＯ后，企业间人力资源的竞争将更加激烈，外资企业良好的工作环境和丰厚的薪金待遇，对于我国企业中优秀管理人才无疑将是一种巨大的诱惑。如何留住优秀的管理人才，甚至吸引国外管理人才流入，从而在这场中外人才争夺战中获胜，将成为我国企业财务管理和人力资源管理的重要课题。因此企业应充分认识人才的价值，建立良好的人力资源财务管理机制，用好的政策留住人才，吸引人才，最终实现企业的发展。

四、树立风险防范观念。加入ＷＴＯ后，我国将逐步放松外资金融机构准入的范围和区域限制，越来越多的外资金融机构进入我国，企业融资渠道拓宽，筹资方式增加，同时风险也加大，规避风险将成为入世后企业财务管理面临的最重要的课题。企业防范风险有两个重要途径：一是制定详实的财务计划，通过计划将不确定因素确定下来，使企业产生应对变化的机制，减少未来风险的影响；二是建立风险预测模型，有预见地、系统地辩认可能出现的风险，变被动为主动，防患于未然。另外，还包括充分利用各种保值手段，主动规避风险。诸如，

对经常项目可采用远期交易方式，对资本项目可在各种涉外合同条款中明确规定外币和本币的汇率等。

五、创新财务管理观念。财务管理观念不是一成不变的概念，它是随着经济形势发展、财务管理环境变化而不断更新，与时俱进。目前我国企业财务管理工作尚处于较低水平，管理手段和管理方法落后，日常财务管理工作以现金、应收账款、存货等营运资金管理为主，财务管理以实现成本、费用最小化与企业利润最大化为目标，并将这一目标贯穿到财务预测、决策、计划和预算管理之中。因此财务管理的着眼点主要放在企业内部，企业无法从大局对企业经营状况予以把握。加入ＷＴＯ后，企业为了防范财务风险，提高资金效率，就必须关注企业外部环境变化，拓展财务管理的内容。除传统的资金管理外，还应向金融风险管理、税金管理、保险管理甚至知识资本（技术、人才、信息等）管理方面拓展。因此，财务管理观念需要不断更新，才能在日益激烈的市场竞争中成功应对挑战。

财务管理观念的更新

1． 货币时间价值及投资风险价值观念。这是我国现代财务管理两个基础观念，也是填

补了过去空白的观念。货币时间价值是货币经过一定时间的投资和再投资所获得的增值，是一种客观经济现象，其量的规定性是没有风险和通货膨胀情况下的社会平均资金利润率，它是评价投资方案可行性的基本标准。

第一章 概论

第一节 资本与资本运营

一、资本及其功能

资本是经济学中一个非常重要的范畴。根据马克思在《资本论》中的论述，资本是能够带来剩余价值的价值，是能够带来未来收益的价值，是资产的价值形态。其涵义包括：一是资本是能够增值的价值，是企业实现资源优化配置，取得市场竞争优势的重要生产要素。在现代社会经济生活中，进行生产经营活动，离不开资本；二是资本能产生未来收益，人们通过对资本的运用，必须能够形成未来收益；三是资本可用价值形式表示，如果某项财产不能用价值衡量，那么就不可能成为资本。

资本作为能够为企业带来增值的价值，就其在市场经济中发挥的功能而言，主要包括流动功能、保全功能和增值功能三种功能。

（1）流动功能，也称运动功能。资本运动既决定着资本从价值形式到实物形态的转换，也决定着资本从一个所有者到另一个所有者、从一个地区到另一个地区、从一个产业到另一个产业的转换。

（2）保全功能。资本保全是企业为了维持原有的生产经营规模，实现企业的可持续发展。资本保全功能要求在企业生产经营的整个过程中不断地从收入中划出相当于资本存量下降的部分来补充资本，以保证资本的安全与完整。

（3）增值功能。资本增值是指随着企业生产经营规模的不断扩大，将增值的一部分作为积累再投入到扩大再生产中去，如此周而复始，良性循环，积累不断增加，促进企业的进一步发展壮大。

二、资本运营

资本运营是一个新的经济范畴，人们对它的认识和理解还很不一致。归纳起来，主要有以下观点：

第一，通过货币信贷进行的资本运营。如果一个人创办企业或扩张企业的资金不足，就可以贷款，用别人的钱来赚钱，用盈利中的一部分来支付贷款利息：或者如果你有闲置的钱不用，可以把它借出去，通过赚取利息来实现货币的保值或增值。

第二，通过买卖股票而进行的资本运营。如果你卖掉的资产是你持有的一家上市公司的股票。那么，你就卖掉了这个子公司；同样，如果你想投资的企业是一个一市公司，那么，你买入

它的股票就意味着你买进了这个公司。这就是通过股票买卖进行资本运营。这种资本运营方式的前提条件是：操作对象必须是上市公司，同时．所掌握的股票是可以转让的，包括通过市场转让和通过协议转让。

第三，通过收购或出让产权而进行的资本运营。如果你卖掉或买进的资产不是上市公司的资产，就必须通过买卖产权实现资本运营。买进或卖出的产权可以是一个企业的部分产权，也可以是整个企业的全部产权。需要选择哪一种形式，完全取决于财产（资本）所有者的资本运营所追求的目标。

在现实生活中有相当一部分人对资本运营都持上述看法。一谈到企业资本运营，就是指资本可以放债、可以投向证券、可以收购产权等。应该说，投资股票、证券、收购产权、金融信贷等，都是资本运营的可行形式，是资本运营内容的一部分．但不是资本运营的全部。 所谓资本运营就是指企业遵循资本运动的客观规律，将其可以支配的各种资源和生产要素进行运筹、谋划和优化配置，以实现最大限度资本增值目标的一种运营管理方式。

(一) 资本运营及其特征

1. 资本运营的含义，实业资本运营的特点，金融资本运营的特点，无形资产的类型； 资本运营

是以利润最大化和资本增值为根本目的，以价值管理为特征，按照资本运动的一般规律来经营并优化配置企业全部资本和生产要素的经济活动。

实业资本运营的特点

1) 资本投入回收速度缓慢

2) 资本流动性差，变现能力低

金融资本运营的特点1) 杠杆效应2) 流动性3) 主观性4) 波动性

无形资产的类型1) 知识产权类2) 权利类无形资产3) 关系类无形资产4) 其他类无形资产

2. 资本运营的内容和资本运营的特点

资本运营的内容1) 实业资本运营2) 金融资本运营3) 产权资本运营4) 无形资本运营

资本运营的特点1) 以资本导向为中心的企业运作机制2) 以价值形态为主的管理。3) 开放式经营4) 注重资本流动性5) 通过资本组合回避风险6) 结构优化式经营

(二) 资本运营战略分析

1. 产品不同生命周期的企业资本运营策略

1) 引入期的特征与策略2) 发展期的特征与策略

3) 成熟期的特征与策略、4) 衰落期的特征与策略

2. 机会――威胁分析与战略，产品――组合分析与战略，产品――市场分析与战略

(五) 企业并与收购

1. 企业兼并与收购的含义，企业购并的种类，企业购并的动因

企业兼并含有吞并、吸收和、合并之意。指在市场机制作用下，企业通过产权交易获得其他企业的产权，使这些企业的法人资格丧失或者企图获得对它们的控制权的经济行为。

收购是指对企业的资产和股份的购买行为。其结果可能是拥有目标企业全部股份或资产，从而将其吞并；也可能是获得企业较大一部分股份或资产，从而控制该企业；还有可能是仅拥有部分股份，而成为该企业股东中的一员。

企业购并的种类：

(一) 行业间的并购模式1) 横向并购2) 纵向并购3) 混合并购

(二) 不同出资方式的并购模式

1) 出资购买资产式并购2) 出资购买股票式并购3) 股票换取资产式并购4) 以股票换取股票式并购

(三) 不同合作意愿的并购

1) 善意收购2) 敌意并购

(四) 杠杆收购与非杠杆收购

(五) 吸收合并与新设合并

(六) 委托书收购

企业购并的动因：

1) 经营协同效应2) 财务协同效应3) 企业发展动机4) 市场份额效应5) 利益追求动机

2. 横向并购和纵向并购、杠杆收购与非杠杆、吸收合并与新设合并等重要概念以及企业购并的程序

行业间的并购模式：

1) 横向并购2) 纵向并购

杠杆收购与非杠杆收购：

吸收合并与新设合并

企业购并的程序 财务管理体制是指划分企业财务管理方面的权责利关系的一种制度，是财务关系的具体表现形式。一般来说包括企业投资者与经营者之间的财务管理体制和企业内部的财务管理体制两个层次。企业集团财务管理体制是明确集团各财务层级财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限，其中又以分配母公司与子公司之间的财权为主要内容。它属于企业财务管理工作的"上层建筑"，对其"经济基础"企业集团的理财活动起着推动、促进和导向作用。 财务管理体制的类型

财务管理体制按其集权化的程度可分为集权式财务管理体制、分权制式财务管理体制和混合制式财务管理体制。

集权式财务管理体制

所谓集权制就是指重大财务决策权都集中在母公司，母公司对子公司采取严格控制和统一管理方式的财务管理体制。

集权制的优点在于（1）由集团最高管理层统一决策，有利于规范各成员企业的行动，促使集团整体政策目标的贯彻与实现；（2）最大限度地发挥企业集团的各项资源的复合优势，集中力量，达到企业集团的整体目标；

（3）有利于发挥母公司财务专家的作用，降低子公司财务风险和经营风险。

（4）有利于统一调度集团资金，保证资金头寸，降低资金成本。

但集权制的缺点也很明显：（1）集权制首先要求最高决策管理层必须具有极高的素质与能力，同时必须能够高效率地汇集起各方面详尽的信息资料，否则可能导致主观臆断，以致出现重大的决策错误；（2）同时财务管理权限高度集中于母公司容易挫伤子公司的积极性，抑制子公司的灵活性和创造性。（3）还可能由于信息传递时间长，延误决策时机，缺乏对市场的应变力与灵活性。

分权式财务管理体制

分权制是指大部分的重大决策权集中在子公司，母公司对子公司以间接管理方式为主的财务管理体制。

其优点是：（1）可以调动子公司各层次管理者的积极性。（2）市场信息反应灵敏，决策快捷，易于捕捉商业机会，增加创利机会。（3）使最高层管理人员将有限的时间和精力集中于企业最重要的战略决策问题上。 分权制的缺点主要有：（1）难以统一指挥和协调，有的子公司因追求自身利益而忽视甚至损害公司整体利益；（2）弱化母公司财务调控功能，不能及时发现子公司面临的风险和重大问题；（3）难以有效约束经营者，从而造成子公司"内部控制人"问题。

混合式财务管理体制

混合制即适度的集权与适度的分权相结合的财务管理体制。恰当的集权与分权相结合既能发挥母公司财务调控职能，激发子公司的积极性和创造性，又能有效控制经营者及子公司风险。所以适度的集权与分权相结合的混合制是很多企业集团财务管理体制所追求的目标。但是如何把握其中的"度"，则是一大难题。

编辑本段企业内部财务管理体制模式的选择

由于企业内部财务管理体制是构建企业财务运行机制的基础和前提，因而如何合理选择企业内部财务管理体制就显得很重要。新《通则》第八条要求：“企业实行资本权属清晰、财务关系明确、符合法人治理结构要求的财务管理体制。企业应当按照国家有关规定建立有效的内部财务管理级次。

编辑本段判断标准

企业集团公司自行决定集团内部财务管理体制。”因此企业财务管理体制选择是否恰当主要根据以下标准来判断。

是否有利于建立稳健高效的财务管理运行机制

反映现代企业制度的企业内部财务管理体制的构建，目的在于引导企业建立“自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束”的财务运行机制，从而形成一套完整的自我控制、自我适应的系统。由于财务机制是财务管理体制最直接、最灵敏的反映，其有效运行是财务体制构建的重要目标，

因此，在构建财务管理体制时，关键是看其是否有利于财务管理机制的有效运行。

是否有利于调动其积极性、主动性、创造性

财务管理是企业管理的一部分，因此企业能否成功地构建其内部财务管理体制，很大程度上取决于是否把各级经营者、管理者的积极性调动起来，使企业内部各级管理者、经营者出于对自身利益的追求，自觉地把个人利益与企业利益、个人目标与企业目标有效地结合起来，从而形成一股强大的凝聚力。

是否有利于加强企业的内部管理

财务管理是企业管理各项工作的综合反映，它与企业管理的各项工作密切相关，它们之间相互制约相互促进。同时，财务管理本质上是处理企业同企业内外各种经济利益的关系，因而，成功地构建企业内部财务管理体制能够强化企业内部管理。

是否有利于促进企业经济效益的提高

经济效益是衡量企业管理好坏的标志，是判断一种体制优劣的根本，而且企业内部财务管理体制构建的目的是为企业管理服务并有利于经济效益的提高。因此，企业内部财务管理体制构建的成功与否，也只能用企业经济效益来衡量。

编辑本段企业内部财务管理体制的主要内容

企业内部财务管理体制的主要责任是在特定经济环境下正确处理企业同内外各方面经济利益关系，因而它主要包括以下五个方面的内容。

1.确定与企业内部经营组织形式相关的财务管理体制类型

企业的生产技术特点和经营规模的大小不尽相同，因而，各企业内部的经营组织形式也就有所不同，不同的企业内部经营组织形式决定不同的内部财务管理体制。

2．确定与企业内部各财务管理单位的经济责任相适应的财务责任 企业内部各财务单位所承担的经济责任不同，其财务责任也应有所区别。因而，对于完全独立生产经营的成员企业，在财务上应该承担自负盈亏的责任；而相对独立生产经营的内部单位，应根据其是否具有相对独立的生产经营能力分别确定财务责任，并以指标分解的形式落实。例如，在资金管理方面，要为企业内部各部门、各层级核定流动资金占用额、利用效果和费用定额指标。车间、仓库对占用的流动资金要承担一定的经济责

任并定期进行考核，对超计划占用的流动资金应支付相应的利息。同时，应为各部门核定收入和支出的指标，使收入对比支出，确定经营成果，并将成本或费用指标分解落实到各车间和部门，作为支出的计划指标。各车间生产的产品和半成品以及各部门提供的劳务均应按照内部结算价格结算支付，作为车间和各部门的收入指标。在利润管理方面，应将企业利润分解以确定内部利润，使车间、部门利润与企业利润相挂钩。

3．确定与企业内部财务管理单位财务责任大小相一致的财务权限 由于部分内部成员企业能够承担自负盈亏的责任，因而，应该给予独立进行筹资、投资、成本费用开支与收益分配的财权；对于相对独立的企业内部各部门则分别给予投资决策权、内部利润取得与分配权以及成本费用的开支与控制权。

4．根据内部结算价格计价结算，确认各单位履行职责的好坏

企业内部的材料和半成品的领用、使用劳务、半成品和成品的转移等都要按照实际数量和内部转移价格进行结算，并且采用一定的结算凭证办理相关手续，以划清各自的收支，分清经济责任，便于奖惩。因而，要求企业应制定完善的内部价格以及内部结算办法并建立内部结算中心。

5．根据承担的财务责任的大小以及履行情况来确定物质利益的多少

对承担自负盈亏的内部成员企业，其工资总额应由该成员企业控制使用，税后利润除向企业集团交纳一定管理费用外，应由成员企业按国家规定自主分配；而相对独立的内部单位，其工资总额由企业总部控制，与各单位完成责任指标挂钩的工资，可分别交由这些单位掌握使用，企业税后利润分配应统一由企业总部进行。

第三节 财务管理体制

一、企业财务管理体制的一般模式

（一）集权型财务管理体制

集权型财务管理体制是指企业对各所属单位的所有财务管理决策都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权，企业总部财务部门不但参与决策和执行决策，在特定情况下还直接参与各所属单位的执行过程。

（二）分权型财务管理体制

分权型财务管理体制是指企业将财务决策权与管理权完全下放到各所属单位，各所属单位只需对一些决策结果报请企业总部备案即可。

（三）集权与分权相结合型财务管理体制

集权与分权相结合型财务管理体制实质就是集权下的分权，企业对各所属单位在所有重大问题的决策与处理上实行高度集权，各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权。

二、集权与分权的选择

企业的财务特征决定了分权的必然性，而企业的规模效益、风险防范又要求集权。集权和分权的各有利弊和特点。

从聚合资源优势，贯彻实施企业发展战略和经营目标的角度，集权型财务管理体制显然是最具保障力的，但信息传递的及时性差、成本比较高，而且影响部门的积极性、创造性与应变能力。分权型财务管理体制可以在相当程度上缩短信息传递的时间，减小信息传

递过程中的控制问题，从而使信息传递与过程控制等的相关成本得以节约，并能大大提高信息的决策价值与利用效率。但随着权力的分散，就会产生企业管理目标换位问题，这是采用分权型财务管理体制通常无法完全避免的一种成本或代价。

集权型或分权型财务管理体制的选择，本质上体现着企业的管理政策，是企业基于环境约束与发展战略考虑顺势而定的权变性策略。

三、企业财务管理体制的设计原则

从企业的角度出发，其财务管理体制的设定或变更应当遵循如下四项原则：

（一）与现代企业制度的要求相适应的原则

按照现代企业制度的要求，企业财务管理体制必须以产权管理为核心，以财务管理为主线，以财务制度为依据，体现现代企业制度特别是现代企业产权制度管理的思想。

（二）明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则 现代企业要做到管理科学，必须首先要求从决策与管理程序上做到科学、民主，因此决策权、执行权与监督权三权分立的制度必不可少。

（三）明确财务综合管理和分层管理思想的原则

现代企业制度要求管理是一种综合管理、战略管理，要求：（1）从企业整体角度对企业的财务战略进行定位；（2）对企业的财务管理行为进行统一规范，做到高层的决策结果能被低层战略经营单位完全执行；（3）以制度管理代替个人的行为管理，从而保证企业管理的连续性； （4）以现代企业财务分层管理思想指导具体的管理实践（股东大会、董事会、经理人员、财务经理及财务部门各自的管理内容与管理体系）。

（四）与企业组织体制相对应的原则

企业组织体制主要有U型组织、H型组织和M型组织等三种组织形式。U型结构直接从事各所属单位的日常管理，即实行管理层级的集中控制；H型结构实质上是企业集团的组织形式，子公司或分公司具有法人资格或是相对独立的利润中心；M型结构集权程度较高，突出整体优化，具有较强的战略研究、实施功能和内部交易协调能力。它是目前国际上大的企业管理体制的主流形式。M型的具体形式有事业部制、矩阵制、多维结构等。

四、集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容

总结中国企业的实践，集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容，是企业总部应做到制度统一，资金集中，信息集成和人员委派。具体集权内容主要有：应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；具体分权内容主要有：分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支的审批权。