非寿险公司的风险分析

摘要：非寿险公司经营非寿险的各种风险，如果其风险或风险组合过大，保险公司则将业务的一部分转移给其他公司，这就是再保险。保险公司自留的部分称为自留额。如果对再保险人来讲，其风险过大，则他也将部分业务转移给其他公司，这就是保险领域的运行规律。

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风险通常用来表示时间的不确定性，它存在于公司和个人生命中的每时每刻，与难以预料的损失是密切相关。因此为了规避风险，保险业应运而生。保险业是经营风险的特殊性金融行业，主要功能是转移风险，简单的说就是投保人通过向保险人缴纳一定的保险费用，来转移他所面临的风险(不确定性) 。保险企业作为集合和分散风险的专业管理机构，其自身的特点决定了在业务经营过程中所面临的风险要大于其他类型的企业。因为在保险企业中，不仅存在着与其他金融企业相同的金融风险，而且还面临着与保险活动相关的特殊风险，这些特殊风险与保险企业相伴而生，形影不离。

一、非寿险公司风险的类型

理论上，划分非寿险公司风险类型的“标准" 很多，比如风险形态、风险程度、风险成因、风险期限等。不过，风险分类必须遵循全面、充分和科学的原则。根据国外标准和我国实际，将我国非寿险公司面临的主要风险分为以下8类：

(1)业务风险

是贯穿于非寿险公司业务管理各环节的风险，主要包括：

①产品风险

产品是非寿险公司经营、扩大市场份额的基础和关键。

②承保风险

如果非寿险公司对保险标的没有进行严格的风险选择和承保控制就会产生承保风险。目前承保过程中存在的主要问题有盲目承保和，忽视风险责任控制，超能力承保。

③理赔风险

在理赔环节，如果缺乏有效的核赔手段和对各种骗赔行为的鉴别手段就可能产生理赔风险。理赔风险的产生既有理赔制度不健全、理赔人员素质不高、人情

赔付等内部原因，也包括由于投保人或被保险人的道德因素、心理因素等导致的赔付波动。

④分保风险

再保险是非寿险公司分散和转移风险的重要手段，如果分保不当，会给公司经营造成严重损失。

(2)投资风险

国内非寿险公司的投资风险主要来自于三个方面：资金运用方式单一，投资收益率低；资金运用范围限制过严，存在着为追求高收益违规操作的风险；缺乏具有丰富投资经验的专门人才和系统的投资规范，投资专业化水平低。

(3)操作风险

由公司内部控制不健全或失效、操作失误等原因导致的风险。主要表现：政策制定或执行不当，比如信息不充分或有关信息没有及时传达给操作人员，或在信息传递中出现偏差等原因造成损失；操作不当甚至违规操作，操作人员业务技能不高或失误可能造成损失。

(4)流动性风险

又称资产负债匹配风险，指由于流动性不足给非寿险公司造成损失的可能性。主要表现在资产、负债结构配置不合理，资金管理不当而使未来的现金流入不能满足未来赔付责任的现金流出。

(5)巨灾风险

主要指洪水、地震、飓风等巨灾使一定地域范围内大量保险标的同时受损，引发巨额索赔而对公司经营稳定性带来影响的风险。

(6)财务风险

因非寿险公司财务运行和报告机制存在缺陷而带来的风险。主要表现在成本核算与控制、经营预算、经营费用的控制、资源的配置、准备金的计提和应收保费的管理等方面。

(7)竞争风险

现阶段我国非寿险市场竞争日益激烈，市场主体增多，但由于产品有限且相似，造成市场空间狭小，竞争呈现恶性趋势，很多公司往往采用自杀性费率、高额手续费以及无原则退费、变相回扣等手段争揽业务。

(8)其它风险

除上述风险外，在非寿险公司的经营管理过程中还可能会面临信用、决策、政策、利率、通胀、退保、人力资源等风险。

二、非寿险公司风险构成的层次分析

非寿险公司在经营管理过程中面临的风险是多样、复杂的，上述8类风险之间互有联系，如果不能有效地防范与管理这些风险，它们最终都有可能使非寿险公司偿付能力不足，甚至会导致破产或倒闭。

在非寿险公司的实际经营管理过程中，8类风险都有可能是导致公司破产或倒闭的因素，同时，防止破产或倒闭是任何公司进行风险管理的最终目标，因此，根据各类风险与“非寿险公司破产或倒闭刀的关系密切程度，可得出图2.1

图2．1非寿险公司风险金字塔

由上图可知，本文所划分的8类风险与偿付能力风险共同构成了可以导致非寿险公司破产或倒闭的因素，根据影响程度不同，可归纳为以下三层风险：

(1)第三层风险距离塔顶最远，看似与“非寿险公司破产或倒闭’’关系不大，但它们却是非寿险公司面临的最基本的风险，通常是全部或部分同时作用于第二层风险，对非寿险公司产生间接的威胁。

(2)第二层风险虽受到第三层风险的影响，但主要是由公司自身的业务活动引起的，是主要的风险来源，在整个风险体系中起承上启下的作用，把握好这个关键，可大大降低非寿险公司的风险。

(3)第一层风险是导致“非寿险公司破产或倒闭" 最直接的因素。

当非寿险公司没有充足的资产来维持不确定索赔债务的支出时就产生了偿付能力风险。它是上述8类风险的集合，因为这些风险最终都将体现为非寿险业的偿付能力风险，并将直接影响着公司的生存和社会的稳定。

三、非寿险公司风险的成因分析

(1)非寿险公司经营的负债性和外部性

非寿险公司经营中的负债性和外部性，使其风险的发生更不确定。由于非寿险公司是负债经营，自有资本只占资产负债的很小部分，而且其净值越小，所有者从错误决策中招致的损失就越小，他们就越倾向于采用高风险的经营策略。

(2)非寿险合同的不完全

完全合同是合同理论研究的起点。但在现实经济中，如果放松了完全合同的假设条件，合同总是不完全的。非寿险合同是一种典型的不完全合同，这使得非寿险公司风险的产生不可避免。

(3)委托—代理关系

非寿险公司内部存在所有者与经营者之间的委托—代理关系，这也是非寿险公司风险生成与积累的一个关键因素。一方面，投保人机会主义行为的强弱取决于经营者的认真程度；另一方面，非寿险公司经营者作为有限理性的经济人，同样也可能会采取机会主义行为，这一可能性的程度强弱对于非寿险公司风险的生成是极其重要的。目前，非寿险公司尤其是国有非寿险公司的多层次委托—代理关系及激励——约束机制的不完善，是我国非寿险公司风险生成的重要根源。

(4)缺乏内部控制，

首先，从组织架构体系上讲，非寿险公司内部组织形式不科学，分权经营现象突出，盲目追求速度增长和量的扩张，不注重风险控制，公司短期行为倾向严重；其次，缺乏健全的风险管理制度，风险管理意识淡薄，没有设立风险预警和控制的相关机构，也没有制定与风险评价相配合的业务管理程序和工作流程，缺乏对风险的审慎研究；第三，没有制定科学的管理制度和方法，违规经营、超规模承保现象普遍。

此外，我国非寿险公司风险的产生还会受到宏观监管不完善、法制体系不健全、市场机制不成熟、民众风险意识薄弱甚至存在偏差等因素的影响，但究其根源，主要还在于公司自身的制度因素和风险意识因素。因此，非寿险公司的风险防范和化解须重点从内部着手，提高风险控制能力。

四、非寿险公司的风险表现分析

非寿险公司的风险可以由单因素也可由多方面因素造成，在形成风险后也有

着多种表现，其主要表现有：

(1)非寿险公司自身实力不断下滑

①资本状况差

资本状况反映一家非寿险公司抵御风险的能力。资本金越大，承保能力和偿付能力就会越强，应对风险的能力就越强。充足的资本除了能在投保人寻求赔偿时为公司提供支援外，当市场或其它不可测因素给公司造成损失时，也能为公司的发展提供持续稳定的增长动力。

②资产结构不合理

由于竞争加剧，各家公司为了抢占市场，盲目追求机构扩张和保费收入增长，忽视了资产结构的合理化，特别是对资产负债管理、成本控制缺乏指导和约束。这就导致了非寿险公司资产增长方式单一，总量虽高速增长但结构不合理，高效益资产所占比重甚小。

③经营效益不佳，准备金提取不足

非寿险公司资本的主要来源是利润留存。但由于竞争日益激烈、经营风险加剧，非寿险公司的实际赢利能力很差，不仅承保利润率已降至临界点，投资收益率也较低，致使利润增长与资产增长严重不同步，资产的高速增长没有带来利润的相应增加，使利润率下降，用于增强偿付能力的准备金提取不足。

(2)业务结构不合理，质量不高

这主要是由于各家公司为了抢占市场，盲目追求“高速度" 、“快发展”，忽视业务质量和业务结构而导致的。此外，由于产品和服务雷同，非寿险公司很难推出独特的营销模式，多以降低承保条件和参与“价格战”来应对市场，使承保风险加剧。

(3)非寿险公司自身发展效率低下

非寿险公司的发展效率主要通过经营管理水平的提高、人员素质、创新能力等体现。我国非寿险公司的发展效率低下不仅是现有风险形成的一个重要因素，也是未来发展的一个隐患和挑战。分为以下三方面：

①内部经营管理不完善

②从业人员素质有待提高

③创新能力严重不足

非寿险公司的风险分析

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