万达信息:关于设立北京子公司的可行性研究报告

可行性研究报告

万达信息股份有限公司

关于设立北京子公司的可行性

研究报告

万达信息股份有限公司

2012年8月

可行性研究报告

目 录

一、投资概况........................................................................................................ 3

1.1 投资主体 ................................................................................................. 3

1.2 投资标的情况 ......................................................................................... 3

二、项目背景和必要性 ........................................................................................ 5

三、市场发展分析 ................................................................................................ 5

四、投资计划 ........................................................................................................ 7

4.1 该项投资需履行的审批程序 ................................................................. 7

4.2 资金使用计划 ......................................................................................... 7

五、项目风险分析及对策 .................................................................................... 8

六、项目效益分析 ................................................................................................ 8

6.1经济效益预测 .......................................................................................... 8

6.2 投资回收期测算 ..................................................................................... 9

6.3 项目敏感性分析 ..................................................................................... 9

七、报告结论 ...................................................................................................... 10

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一、投资概况

1.1 投资主体

万达信息股份有限公司（以下简称“万达信息”或“公司”）是以公共事务为核心的智慧城市综合软件和服务提供商，成立于1995年12月，是国内最早专业从事城市信息化领域服务的企业之一。历经十五年发展，万达信息在城市信息化各行业积累了丰富经验，形成了突出的行业软件服务优势。公司以行业应用软件（Software）、专业IT服务（Service）和整体解决方案（Solution）作为三大主营业务。在社会保障、医疗卫生、民航交通、市场监管、电子政务等领域具有突出的竞争优势，同时形成了物流管理、科技教育、环境保护、国土资源四个重点拓展领域。

2011年度，公司实现营业总收入69482.67万元，同比增长40.89%；实现营业利润8836.47万元，同比增长58.63%；净利润8103.34万元，同比增长53.66%。截至2011 年12 月31日，公司总资产134991.25 万元，净资产112050.73万元，经营情况良好。未来公司将充分利用募集资金，巩固技术领先优势和行业地位，强化核心竞争力，推进产业扩张战略，拓展更广泛的智慧城市应用，保持经营规模持续稳定增长，逐步成为智慧城市领域最具影响力和吸引力的企业之一。

1.2 投资标的情况

根据万达信息“把实力做强、品牌做响、规模做大”的长远战略发展规划，为适应以北京为中心的北方地区的智慧城市各应用业务市场的快速增长需求，拟以万达信息股份有限公司独立投资2000万现金的方式成立万达信息股份有限公司北京子公司。

项目基本情况如下：

 公司全称：北京万达信息技术有限责任公司（暂定）

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 注册资金：2000万元

 法人代表：史一兵

 公司性质：有限责任公司

 业务范围：计算机专业领域内的技术咨询、开发、转让、培训、承包、

中介、入股及新产品的研制、试销，计算机及配件，普通机械及电器机

械与器材，经济信息咨询服务，机械电器设备租赁，电子产品及通信设

备销售，计算机信息系统集成，建筑智能化系统集成，（设计、施工），

机场空管工程及航站楼弱电系统工程，自营进出口（企业经营涉及行政

许可的，凭许可证件经营）。

 公司地址：北京市海淀区玉渊潭南路85号君安写字楼4层

万达信息北京子公司将在智慧城市领域，主要面向社会保障、 业务简介：

民航交通、工商管理、卫生服务、电子政务等行业，提供市民服务、电子政务、民生发展等全方位的行业应用软件、专业IT服务和整体解决方案三大主营业务各类形式的服务。

 出资方式：公司拟以超募资金2000万元，出资设立万达信息股份有限 公司北京子公司，在北京子公司中占100%股权。

表1-1 北京万达信息技术有限责任公司股权结构表

 经营方式：北京子公司实行执行董事领导下的总经理负责制，由总经理

负责公司的日常经营管理。

 人力资源方面的约定：公司不设股东会，由股东行使相关职权，职权范

围由公司章程规定；公司不设董事会，设执行董事一名，任期三年，由

股东任免。执行董事任期届满，可以连任。公司不设监事会，设监事一

人，监事任期每届三年，任期届满，可以连任；公司设经理一名，由股

东决定聘任或者解聘。执行董事可以兼任经理。经理每届任期为三年，

任期届满，连选可以连任。

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二、项目背景和必要性

北京作为我国重要的政治、经济、交通和文化中心，其在万达信息“立足上海，覆盖全国，走向世界”的战略中占据非常重要的地位。北京子公司的成立，有利于公司在以北京为中心的北方地区的智慧城市业务拓展，不断扩大经营规模，增强专业人才队伍促进业务发展，推动公司向“成为国内领先、国际一流的软件企业”的目标迈进。

三、市场发展分析

智慧城市是近几年才出现的城市发展理念。未来的智慧城市应该是网络宽带化、管理智能化、产业高端化和信息技术应用普及化的城市，是信息时代的城市发展新模式，其核心目标是通过先进信息技术的研发与推广技术，推动城市管理模式创新，提高城市运行效率，改善城市公共服务水平，为城市提供源源不断的发展动力，从而实现城市运行的最佳状态。

根据2012年3月发布的《智慧北京行动纲要》，“智慧北京”是首都信息化发展的新形态，是未来十年北京信息化发展的主题，“智慧北京”的基本特征是宽带泛在的基础设施、智能融合的信息化应用和创新可持续的发展环境。

到2015年，“智慧北京”的发展目标是，实施“智慧北京”八大行动计划，建成泛在、融合、智能、可信的信息基础设施，基本实现人口精准管理、交通智能监管、资源科学调配、安全切实保障的城市运行管理体系，基本建成覆盖城乡居民、伴随市民一生的集成化、个性化、人性化的数字生活环境，基本普及信息化与工业化深度融合、信息技术引领企业创新变革的新型企业运营模式，全面构建以市民需求为中心、高效运行的政府整合服务体系，形成信息化与城市经济社会各方面深度融合的发展态势，信息化整体发展达到世界一流水平，从“数字北京”向“智慧北京”全面跃升。

北京市“十二五”期间“智慧北京”建设主要行动计划有：

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1、城市智能运行行动计划

城市安全智能保障、城市人口精准管理、交通智能管理服务、资源和生态环境智能监控。

2、市民数字生活行动计划

提供方便获取的社会公共服务、使人人享有数字化便捷生活。

3、企业网络运营行动计划

应用信息化手段实现网络运营、应用信息技术引领创新发展。

4、政府整合服务行动计划

以市民需求为中心整合服务、以信息化为手段支撑科学管理。

5、信息基础设施提升行动计划

完善高速泛在的信息网络、统筹建设全市政务信息基础设施。

6、智慧共用平台建设行动计划

统筹建设政务服务共用平台、统筹建设社会信息化公共服务平台。

7、应用与产业对接行动计划

通过应用带动产业高端发展、促进产业创新，支撑重点应用。

8、发展环境创新行动计划

加强领导与管理创新、完善法规标准、加强资金统筹、完善信息化人才体系。根据相关预测，在十二五期间，北京市智慧城市总投资规模大概在150-200 亿，2012年北京地区智慧城市投资有望达到15亿元，在“十二五”期间将以平均年40%的速度快速增长，在“十二五”末年有望达到60亿元左右稳定的市场规模。

目前全国已有400个城市提出了建设智慧城市的计划，有的已经制定了详细的智慧城市建设方案。虽然，万达信息在北京已有分公司开设，但是市场开拓的力度不够。万达信息在十二五“智慧北京”规划指引下，及时设立北京子公司，针对北方地区智慧城市进行市场拓展，将对主营业务的发展起到壮大推动作用。

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四、投资计划

4.1 该项投资需履行的审批程序

根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市 公司规范运作指引》、《创业板信息披露业务备忘录第 1 号——超募资金使用》 的相关规定，公司拟使用超募资金投资设立全资子公司应履行以下程序：

1、独立董事和保荐机构对超募资金使用计划的合理性、合规性和必要性发表独立意见；

2、董事会审议批准该对外投资事项并及时披露。

4.2 资金使用计划

万达信息股份有限公司北京子公司2000万注册资金将主要用于硬件设备、软件工具及办公用房的支出、软件研发测试、市场开拓以及公司流动资金支出，具体明细如下：

表4-1 万达信息股份有限公司北京子公司资金匡算表

五、项目风险分析及对策

但是从经营风险和对虽然智慧城市领域项目开拓及实施具有一定的长期性，

未来的预测上，也不能排除公司业务规模在北方地区无法持续扩大、盈利水平无法持续上升的风险，所以公司能否在当地取得良好发展存在一定的不确定性。

北京子公司设立以后，公司将利用北京的城市地位，积极地加大在北方地区以及全国市场的拓展力度，将医疗卫生、电子政务等已经在全国各地得到成功拓展的优势领域发扬光大，并以北京子公司为中心，辐射周边广大地区的城市信息化建设，在提升公司品牌影响力的同时，获得更多的市场份额和业务收入，化解不利因素，获得预期效益。

六、项目效益分析

6.1经济效益预测

通过对北京子公司未来的市场环境、核心竞争力以及业务开展能力等各因素综合分析，在“十二五”期间，北京子公司将有望大致占据北京智慧城市2%的市场容量份额，相关的经营预测指标如下：

表6-1 北京子公司业绩预测一

单位：万元

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6.2 投资回收期测算

北京子公司的投资总额共计2000万元，北京子公司未来五年的净利润分别为380.80、495.04、643.55、836.62、1087.60万元, 投资回收期约为3.57年。总体而言，该项目投资经济指标良好，能在短时间内收回投资，具有财务可行性。

6.3 项目敏感性分析

本报告业绩预测主要依据于对目标范围市场容量的预测之上，预计2012年北京市智慧城市投资额大致为15亿元，在“十二五”期间将以平均年40%的速度快速增长，在“十二五”末年达到60亿元左右稳定的市场规模。北京子公司有望占据大致2%的北京智慧城市市场份额。

如果北京子公司未达到2%的市场份额目标，假使占据了1.5%的目标市场份额，未来五年业绩预测如下：

表6-2 北京子公司业绩预测二

单位：万元

在维持原计划2000万元投资额不变，目标市场份额降低（从2%调低至1.5%）的情况下，北京子公司未来五年的净利润分别为306.00、397.80、517.14、672.28、873.97万元, 投资回收期约为4.12年。总体而言，与原预测差别不大，说明目标市场份额的降低并不足以对本项目造成过大的影响。

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七、报告结论

综上所述，设立万达信息股份有限公司北京子公司一方面可以巩固并促进万达在华北地区的业务拓展、保证公司长足持续地发展，进一步扩大在北京为中心的北方市场份额。从财务角度分析，本项目具有良好的经济效益，主要财务指标良好。因此，设立万达信息股份有限公司北京子公司的项目是可行的。