民间资本借贷的发展阻力

考试序列号____

通识教育课程论文

课程名称：

学 院

专业班级

学 号

姓 名

20 年 月 日

民间资本借贷简析

为什么民间借贷屡禁不止，是什么让它虽然漏洞百出但依然生命力顽强？

首先民间中小企业无奈选择民间借贷，在很长一段时间中，以银行信贷为主渠道的间接融资渠道是我国社会融资的主渠道，但随着货币政策的逐渐收紧以及经济结构的调整，仅仅依靠贷款越来越难以充分满足企业，特别是中小企业的资金需求，拓宽融资渠道的重要性日益显现 。在存款准备金率约束以及日均存贷比的“高压”下，国内商业银行“锅里的米”貌似就要见底，江、浙地区的中小企业也被连连波及。民间中小企业无奈选择民间借贷

其次大量民间资本，苦于难觅出口。近些年民营经济发展迅速，随着规模不断壮大，企业资金需求也越来越多。但是面向银行的正规融资渠道门槛较高，效率也相对较低； 借同样一笔资金，到银行不一定借不到钱，但是你可能得花三个月的时间，包括无数的申请，还有请吃饭等，而民间借贷，你今天要，可能明天后天就给你了，另一方面，大量的资金散落在民间，苦于难觅出口 。

再者民间融资能减少信息不对称，比大银行更能控制贷款风险。民间金融有自己的一套很独特的信用评级方法来减少信息不对称的贷款风险。经济学家许小年曾介绍说，大银行决定在给企业放贷的时候要看三张财务报表，资产负债表、现金流量表和损益表。可是很多

中小企业连三张表都没有，那怎么办呢？他们在实践的过程中，逐渐总结出自己的三张表，电表、水表和出口海关的报关表。办法看似土，但可以有效判断企业目前的状况。此外，民间借贷因为它的草根和地区性，可以派信贷员走乡串户，成功地控制了金融借贷中因信息不对称而带来的贷款风险。民间借贷的信贷员对客户赌博不赌博，有没有吸毒等等这些不良嗜好，都知道得非常清楚。他们可以用很低的成本获得信息，这些信息对于判断客户的风险非常有帮助。而这一点大银行做不了，只能靠这些小金融机构。

民间资本借贷有效地缓解了中小型企业融资难的问题，但就其本身却存在很多的缺点

第一．监管机构担忧民间资本进入金融市场影响稳定。监管部门对民间资本搞金融也有很多担忧。比如，很多民间资本都是从事制造业等实体经济的，没有金融从业经验，因此难以做好；民营企业一旦入主金融机构，会不会将其当做提款机，发生大量关联交易；民营企业唯利是图的本性和不稳定性，在经营不善时会不会携款潜逃，进而影响金融稳定甚至酿成危机。这些担忧是不无道理的，因为金融业毕竟是高杠杆行业，其风险的外部效应很强，以前在农村储贷会等类似方面也有过不少教训。

第二．民间资本独立性强，地方政府亦不愿其进入金融市场。中国大多数中小银行的实际控制者都是地方政府。近几年，为提高资本实力，在地方政府的主导下，不少银行都在增资扩股。在获准增资入股的企业中，通常以国有大中型企业居多，民营和个体经济体较少。

缘何如此？原因有二：其一，国有大企业手里钱多，单个企业出资额高，因此增资过程的成本低、速度快;其二，国有股东讲政治、听话，可代表政府部门的意志投票，而民营企业个体独立性强、不好管。于是乎，“玻璃门”形成了，不少民企虽对入股银行热情高涨却往往铩羽而归。

第三．“肥水不流外人田”的垄断利益观，阻碍了民间资本进入银行业现在发展民营银行的呼声已经起来了，为什么在国有银行中还有人认为没有操作性？任何法定垄断领域，如果有人想进入，垄断者一定会游说政府，找出无数的理由来证明垄断好。他们反复强调行业特殊性，不愿放弃对行业的垄断性经营，这可以说是本能的反应。垄断者很清楚，就谋取最大利益来说，没有什么比法定垄断更好的手段。更何况金融领域具有很肥厚的利润，世界上最有钱的都是银行，他们是不会舍得将原本属于自己的“肥肉”拱手让于他人的。所以，国有银行中有人反对是很自然的。

第四．脱离法律监管的民间借贷也给企业带来高额的融资成本，大大降低了企业的盈利能力，同时也会带来社会风险。一旦某个环节出现问题，可能会带来一些社会问题，甚至引起突发事件。造成一定的社会不稳定。

第五．非法融资：翻新花样的非法投融资事件迭显不断。近几年，非法集资活动猖獗，大案要案频发，涉案地域广，参与者众多，不仅损害了人民群众的利益，而且严重影响了社会稳定和国家经济安全。“民间借贷行为的确有其正面作用，但搞不好又有负面作用。正负面中间

要分清界限:哪一范围内是政府允许和鼓励的，哪一种则列为违法行为，这对未来民间借贷健康发展非常重要。”中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇如是说。另外，暴力收款，债权人通过暴力收回借款层出不穷。如果民间借贷利率过高，偏离市场平均投资收益水平，隐藏的金融风险会随之而来。地下金融组织发生资金链断裂，出现经营者携款出逃现象，受此影响的是普通投资者的利益，容易危害社会经济和金融的稳定。民间借贷缺乏正规法律渠道对债权人进行保护，在发生欠债不还的情况下，不少债权人通过暴力收回借款，就出现不少黑社会性质的追债公司，雇凶伤人等事件时有发生，这些进一步增加了社会不安定的因素。

民间借贷有其自身难以克服的缺点，但担忧过多易致信心不足，关键要有一套可行的开放路径。未来可在动态、审慎监管的前提下，按照从非存款类金融机构到存款类金融机构、从小型金融机构到大型金融机构这一路径，最大限度地放开民间资本准入。应该看到，在中国走向市场经济的过程中，民间融资是必然产生的现象。打击非法集资等违法犯罪活动既要堵住歪门邪道，又要疏通合法的投融资渠道，引导社会融资行为。”杨照东同时提醒投资人，要认清“击鼓传花”型投资的风险，克制贪欲和侥幸心理，自觉抵制各种诱惑。银监会也提出，处臵非法集资要建立“疏堵并举，防治结合”的长效工作机制，实行综合治理，标本兼治。