注册咨询师考试评价精华
考试介绍
一、考前注意事项 考试时间
2011年度注册咨询工程师(投资)执业资格全国统一考试时间安排 4/17 9:00-11:30 项目决策分析与评价 4/17 14:00-17:00 现代咨询方法与实务 考前准备
复习准备,考前要注意攻克之前复习过程中的薄弱环节、记不牢和没有弄懂的知识点,并注意提纲挈领的总结归纳知识点,把书读薄了。
模拟准备,在所有内容都复习万过后,抽出完整的两个半小时,完成1-2模拟题,找到临场的感觉。 精神准备,注意劳逸结合,避免过度疲劳。身体健康、精力充沛是考试成功的必要条件。 物质准备,应该准备钢笔或签字笔(黑色、蓝色)、两支以上2B铅笔和准许带入考场的计算器(无声无储存功能)、橡皮、铅笔刀等。铅笔要事先削好,铅笔头呈扁片状,以便于涂抹答题卡,计算器用于客观题中的计算。 答题注意事项
在考卷发下来时,看首页注意事项,勿忘填涂科目代号、姓名、考号等项,并且在交卷时再核对一次;
认真审题,弄清题意,注意题干的关键词;
找到考点的相关知识点,注意题目的出题顺序一般是按照书上的章节顺序排列的; 答案的选择一切以教材为准;
答题时注意回忆复习时的关键词、重点词;
不要死抠某道题,浪费时间,也不要轻易放弃答题,对于不会的题目,注意利用答题技巧进行答题:矛盾选项至少有一个是错误的,合理的猜测,排除法,单选题选择与众不同的一项;
答题时要注意准确性,警惕陷阱选项; 多选题,有把握可多选,没把握应选两项;
要注意填涂答题卡时不要错行,最好每隔五道题就核对一次题号; 答题完毕后浏览全卷,检查是否有漏题未答; 交卷前核对科目代号、姓名、考号等项; 第四科目考完以后不要再纠结,马上准备第五科目的考试,重新以好的心态投入下一科目的考试。
二、考试内容
(一)2011年参考教材(对比2008年没有变化) (二)增加文件
1.2009年增加三份文件 (1)《中华人民共和国循环经济促进法》 (2)《全国土地利用总体规划纲要(2006-2020年)》 (3)《企业投资项目咨询评估报告编写大纲》和《企业投资项目咨询评估报告的若干要求》
2.2010年在2009年的基础上又增加了一份文件
(4)《规划环境影响评价条例(国务院令第559号)》 3.2011年在2009年的基础上增加 (5)《固定资产投资项目节能评估和审查暂行办法》(国家发展和改革委员会令2010年第6号);
第四科目考点分布图(2010年)
2008年、2009、2010年考点分布图
三、本科目内容结构
教材内容串讲
第一章 概 论 第一节 项目目标与决策
一、项目目标
项目目标一般分为项目的宏观目标和具体目标两个层次。 (一)项目的宏观目标
项目的宏观目标是指项目建设对国家、地区、部门或行业要达到的整体发展目标所产生的积极影响和作用。
不同性质项目的宏观目标是有区别的。 (二)项目的具体目标 1.效益目标 2.规模目标 3.功能目标 4.市场目标
(三)建设项目目标与宏观规划发展目标的一致性
二、项目决策 (一)决策 1.含义 2.决策过程 3.决策的分类
(二)投资项目决策 1.投资项目决策含义 2.项目决策分类
1.科学决策原则 2.民主决策原则 3.多目标综合决策原则 4.风险责任原则
第二节 项目决策分析与评价的任务和要求
一、项目决策分析与评价的任务
(1)分析项目建设的必要性,比选出符合市场需求的产品(服务)方案和建设规模; (2)分析项目建设的可能性,研究项目运营发展所必需的条件; (3)比较并推荐项目建设方案,建设方案要先进、可靠、适用;
(4)估算项目建设和运营所需的投资和费用,计算项目的盈利能力和偿债能力; (5)从经济、社会、资源及环境影响的角度分析评价项目建设与运营所产生的外部影响,分析评价项目的经济合理性,分析项目与所处的社会环境是否和谐以及资源节约和综合利用效果;
(6)分析项目存在的风险并提出防范和降低风险的措施;
(7)归纳总结,分析项目目标的实现程度,判别项目的可行性。 (8)对项目建设与运营的有关问题及应采取的措施提出必要的建议。
(一)贯彻落实科学发展观 (二)资料数据准确可靠 (三)方法科学
(四)定量分析与定性分析相结合,以定量分析为主 (五)动态分析与静态分析相结合,以动态分析为主 (六)多方案比较与优化
第三节 项目决策分析与评价的工作程序和内容
一、项目决策分析与评价的工作程序 (一)投资机会研究阶段 (二)初步可行性研究阶段 (三)可行性研究阶段 (四)项目前评估阶段
二、项目决策分析与评价的主要内容 (一)可行性研究及其报告的主要内容
(二)项目申请报告的主要内容(教材P13~14)
第四节 项目决策分析与评价结论
一、项目决策分析与评价结论的必要性 二、项目决策分析与评价结论的要求 三、结论的形成步骤 四、结论的具体内容
然后我们详细的给大家介绍一下项目决策分析与评价涉及到的一些报告,通过这些报告我们就可以把整个第四科目的内容串起来了: (一)投资机会研究报告 (二)初步可行性研究报告 (三)项目申请报告的内容 项目申请报告通用文本 重点内容:
第一章:申报单位及项目概况。
第二章:发展规划、产业政策和行业准入分析。 第三章:资源开发及综合利用分析。 第四章:节能方案分析。
第五章:建设用地、征地拆迁及移民安置分析。 第六章:环境和生态影响分析。 第七章:经济影响分析。 第八章:社会影响分析。 利用外资项目申请报告的编写 外商投资项目:除遵循项目申请报告通用文本的一般要求外,在项目概况中还应包括经营期限、产品目标市场、计划用工人数、涉及的公共产品或服务价格、出资方式、需要进口的设备及金额等内容,以满足项目核准机关对市场准入、资本项目管理等事项进行核准的需要。
外商并购境内企业项目:如不涉及扩大生产及投资规模,不新占用土地、能源和资源消耗,不形成对生态和环境新的影响,其项目申请报告可以适当简化。 借用国际金融组织和外国政府贷款的项目申请报告,除遵循项目申请报告通用文本的一般要求外,在项目概况介绍中还应包括国外借款类别或国别、贷款规模、贷款用途、还款方案、申报情况等内容,以满足项目核准机关对外债管理等事项进行核准的需要。 (四)企业投资项目咨询评估报告
(五)固定资产投资项目节能评估和审查 (六)安全预评价 1.建设项目环境影响评价 2.规划环境影响评价
3.环境影响的经济损益分析 (八)可行性研究报告 1.项目建设的必要性
2.市场分析 3.建设方案研究 4.投资估算 5.融资方案 6.财务分析 7.经济分析 8.经济影响分析 9.资源利用分析
10.土地利用及移民搬迁安置方案分析 11.社会评价 12.不确定性分析 13.风险分析 14.结论与建议
第二章 市场分析与市场战略 第一节 市场调查
一、市场调查的内容 (一)市场需求调查 (二)市场供应调查 (三)消费者调查 (四)竞争者调查
二、市场调查的程序 (一)准备阶段 (二)调查阶段 (三)分析总结阶段 三、市场调查的方法(这里主要是区别各市场调查类型、方法,注意其特点和适用范围) (一)市场调查的类型(按照调查样本范围的大小进行分类) (二)市场调查的方法
第二节 市场预测
市场预测要在市场调查的基础上进行;市场预测最关键的是产品需求预测。 一、市场预测的内容
(一)市场预测要解决的基本问题 (二)市场预测的内容
二、市场预测的程序
三、市场预测的基本方法 (一)预测方法分类 1.定性预测 2.定量预测
(二)不同方法的比较
咨询工程师可根据预测周期、产品生命周期、预测对象、数据资料、精度要求、时间与费用限制等因素,选择适当的方法。
熟悉考试教材P34,表2-1:常用预测方法的特点。尤其注意方法的适用范围。
定性预测的方法,要求的历史数据资料更多;定量的预测方法,因果分析法比延伸性预测需要的数据更多一点。
四、一元线性回归分析 (一)基本公式
(二)一元线性回归预测流程 (三)回归检验
(四)点预测与区间预测
五、弹性系数分析 (一)收入弹性 (二)价格弹性 (三)能源需求弹性 六、消费系数法
七、简单移动平均法
(一)简单移动平均法定义 (二)简单移动平均公式 (三)n的选择
(四)简单移动平均的优缺点及应用范围
八、指数平滑法
(一)指数平滑法的含义 (二)指数平滑法的特点 (三)指数平滑法公式 (四)平滑系数 (五)初始值的确定
九、类推预测法 十、专家会议法 十一、德尔菲法 (一)德尔菲法程序 (二)德尔菲法的利弊 (三)德尔菲法的运用范围
第三节 市场战略
一、产品生命周期
(一)产品生命阶段的划分
二、市场战略类型 (一)总体战略 (二)基本竞争战略 (三)职能战略
三、行业竞争结构 (一)行业竞争结构
(二)行业竞争结构分析模型
四、竞争能力分析 (一)企业竞争地位 (二)竞争态势矩阵 (三)核心竞争力分析
五、SWOT分析
(一)优势与劣势分析——企业内部因素评价矩阵 (二)机会与威胁分析——企业外部因素评价矩阵 (三)企业战略选择
六、投资组合分析 (一)波士顿矩阵 (二)通用矩阵 七、营销策略研究 (一)消费分析 (二)市场营销策略
第三章 建设方案研究 第一节 概述
一、建设方案研究的任务 二、建设方案研究的内容
大型或复杂工业项目的建设方案一般包括下列内容: 1.产品方案和建设规模 2.生产工艺技术
4.原材料、燃料供应 5.总图运输
6.土建工程方案及防震抗震 7.公用、辅助及厂外配套工程 8.节能、节水(在第四章中描述) 9.环境保护
10.职业安全卫生健康与消防 三、建设方案研究的作用 四、建设方案比选和优化 (一)比选要求与方法
(二)方案比选的范围及步骤
第二节 产品方案和建设规模 一、产品方案
(一)产品方案与产品组合
(二)产品方案研究应考虑的因素 (三)产品方案的比选
二、建设规模
(一)建设规模研究应考虑的影响因素和内容 1.合理经济规模
2.市场需求对规模的影响
3.资源供应及其他外部建设条件 4.生产技术和设备的先进性及其来源 5.资金的供应量 6.环境容量
7.社会因素和政策法规 8.行业因素
9.改扩建与技术改造应研究项目与企业现有生产规模的关系 (二)建设规模的合理性分析
第三节 生产工艺技术方案研究 一、生产工艺技术选择
(一)生产工艺技术选择的原则 (二)生产工艺技术方案研究的内容 二、技术设备来源方案研究 (一)技术来源方案 (二)设备来源方案
(一)技术引进与技术贸易 (二)影响技术转让的因素 (三)技术转让类型
四、高新技术工艺方案选择研究
第四节 场(厂)址选择
一、项目选址应考虑的区域因素 二、选址原则及注意事项 (一)选址的基本原则和要求 (二)选址注意事项 三、场(厂)址比选 四、项目选址意见
五、地质灾害危险性评估
六、地质灾害危险性评估的内容
第五节 原材料与燃料供应 一、原材料供应分析 二、燃料供应分析
三、原材料和燃料供应方案的比选
第六节 总图运输 一、总图运输方案
(一)总体布置与厂区总平面布置 (二)竖向布置 (三)运输 (四)厂区道路 (五)绿化
(六)总图技术经济指标
二、总图运输方案比选
第七节 工程方案及配套工程
一、工程方案
(一)工程方案选择的基本要求
(三)建筑和结构方案比选 (四)防震抗震与地震安全性预评价 二、配套工程 (一)给水排水工程 (二)供电工程 (三)通信工程 (四)供热工程 (五)维修设施 (六)仓贮设施 (七)厂外配套工程 第八节 环境保护 一、环境保护方案研究要求 二、执行的标准规范 三、环境保护方案研究内容 第九节 职业安全卫生健康与消防 一、研究指导思想 二、职业安全卫生健康 三、消防 四、投资
第六章 投资估算
第一节 概述
一、投资估算的内容 (一)项目总投资 (二)有关投资的几个称谓 二、投资估算的要求 三、投资估算的依据与作用 (一)建设投资估算的基础资料与依据 (二)投资估算的作用 第二节 建设投资估算
(一)单位生产能力估算法 (二)生产能力指数法 (三)比例估算法 (四)系数估算法 (五)指标估算法 二、建设投资分类估算法 (一)估算步骤 (二)建筑工程费估算 (三)设备购置费估算 (四)安装工程费估算 (五)工程建设其他费用估算 (六)基本预备费估算 (七)涨价预备费估算 (八)汇总编制建设投资估算表,并对建设投资的合理性进行分析 第三节 建设期利息估算 一、建设期利息估算的前提条件 二、建设期利息的估算方法 (一)借款额在建设期各年年初发生时建设期利息的估算 (二)借款额在建设期各年年内均衡发生时建设期利息的估算
第四节 流动资金估算
一、扩大指标估算法
扩大指标估算法是参照同类企业流动资金占营业收入的比例(营业收入资金率)或流动资金占经营成本的比例(经营成本资金率)或单位产量占用流动资金的数额来估算流动资金。
二、分项详细估算法
(1)流动资金=流动资产-流动负债
(2)流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金
(3)流动负债=应付账款+预收账款
(4)流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金
分项详细估算法具体项目的估算:
(一)各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定
(二)年周转次数计算
(三)流动资产估算(存货、应收账款、现金、预付账款)
(四)流动负债的估算(应付账款、预收账款)
三、流动资金估算应注意的问题
第五节 项目总投资与分年投资计划
一、项目总投资估算表的编制
二、分年投资计划表的编制
估算出项目建设投资、建设期利息和流动资金后,根据项目计划进度的安排,编制分年投资计划表。
注意:
(1)分年建设投资,可以作为安排融资计划,估算建设期利息的基础。
(2)分年投资计划表是编制项目资金筹措计划表的基础。
第七章 融资方案研究
第一节 概述
一、融资环境调查(记住调查的五个内容)
二、项目的融资主体和投资产权结构
(一)项目的融资主体
项目和融资主体分为:
1.新设法人融资
2.既有法人融资
3.项目法人与项目发起人及投资人的关系
(二)投资产权结构
三、项目的融资类型和融资模式
(一)项目的融资类型
(二)项目的融资模式
四、资金来源和融资方式
(一)资金来源
资金来源按融资主体分为内部资金来源和外部资金来源。相应的融资可以分为内源融资和外源融资两个方面。
首先考虑内源融资,然后再考虑外源融资。
内源融资:货币资金、资产变现、企业产权转让、直接使用非现金资产。
(二)外源融资的方式
外源融资根据外部资金来源供应的可靠性、充足性以及融资成本、融资风险等,选择合适的外部资金来源渠道。
当前我国建设项目外部资金来源渠道主要有:
(1)中央和地方政府可用于项目建设的财政性资金。
(2)商业银行和政策性银行的信贷资金。 (3)证券市场的资金。 (4)非银行金融机构的资金。 (5)国际金融机构的信贷资金。 (6)外国政府提供的信贷资金、赠款。 (7)企业、团体和个人可用于项目建设投资的资金。 (8)外国公司或个人直接投资的资金。 分类: 1.直接融资 2.间接融资 第二节 资本金筹措 一、项目资本金制度 二、对外商投资企业注册资本的要求 三、既有法人项目资本金筹措 (一)内部资金来源 (二)外部资金来源 四、新设法人项目资本金筹措 第三节 债务资金筹措 一、债务资金筹措方案研究 (一)债务资金筹措应考虑的主要方面 (二)债务资金基本要素 二、债务资金的资金来源和融资方式 (一)信贷方式融资 (二)债券方式融资 (三)租赁方式融资 三、债务融资信用保证措施 (一)融资信用保证方式 (二)融资信用保证结构评价 第四节 基础设施项目融资的新兴方式 一、BOT融资方式 二、PPP融资方式 三、TOT融资方式 四、ABS融资方式 五、PFI融资方式
第五节 融资方案设计与优化
一、编制项目资金筹措方案 (一)编制项目资金来源计划表 (二)编制总投资使用计划和资金筹措表 二、资金结构分析 (一)项目资本金与债务资金比例 (二)项目资本金结构 (三)项目债务资金结构 三、融资风险分析 (一)资金运用风险 (二)项目控制风险 (三)资金供应风险 (四)资金追加风险 (五)利率及汇率风险 四、资金成本分析 (一)资金成本的构成
(二)权益资金成本分析 (三) 债务资金成本分析 (四)扣除所得税后的资金成本 (五) 扣除通货膨胀影响的资金成本
(六)加权平均资金成本
第八章 资金时间价值与方案经济比选
第一节 资金时间价值与等值换算
一、现金流量与现金流量图 (一)现金流量 (二)现金流量图 二、资金时间价值与资金等值 (一)资金时间价值的概念 (二)资金时间价值的衡量 (三)资金等值的含义 三、常用的资金等值换算公式 (一)现值(P)与终值(F)的相互变换; (二)年值(A)与终值(F)的相互变换; (三)年值(A)与现值(P)的相互变换。 (四)资金等值换算小结 第二节 现金流量分析方法 一、项目经济评价指标概述 二、时间性指标与评价方法 (一)静态投资回收期(Pt)
(一)净现值(NPV) (二)净年值(NAV) 四、比率性指标与评价方法 比率性评价指标主要包括内部收益率、差额投资内部收益率和净现值率等。 IRR) (二)净现值率(NPVR) 五、经济评价指标的选择 第三节 方案经济比选方法 一、项目(方案) 之间的关系 (一)互斥型方案 (二)独立型方案 (三)层混型方案 二、互斥型方案的比选 (一)计算期相同的情况 (二)计算期不同的情况 三、独立项目的比选
第九章 财务分析
第一节 概述
一、财务分析的含义 第二节 财务分析的价格体系 一、财务分析涉及的各种价格体系 (一)财务分析应采用预测价格 (二)现金流量分析原则上应采用实价体系
(四)对财务分析采用价格体系的简化 (五)财务分析采用价格是否应该包含增值税的问题及相关处理 第三节 财务效益与费用的估算 一、项目计算期的分析确定 (一)建设期 (二)运营期 二、营业收入 (一)合理确定运营负荷 (二)合理确定产品或服务的价格 (三)多种产品分别估算或合理折算 (四)编制营业收入估算表 三、补贴收入 四、成本与费用 五、相关税金估算 六、改扩建项目效益和费用估算应注意的问题 (一)投资项目的分类 (二)改扩建项目的特点 (三)项目范围的界定 (四)效益与费用的数据 (五)计算期的确定 (六)沉没成本 (七)机会成本 第四节 财务盈利能力分析 (一)项目投资现金流量分析 (二)项目资本金现金流量分析 (三)投资各方现金流量分析 (四)现金流量分析基准参数 (一)静态分析的指标 (二)静态分析依据的报表
(一)增量分析为主 (二)辅以总量分析 (三)改扩建项目盈利能力分析报表 (四)关于改扩建项目盈利能力增量分析的简化 第五节 偿债能力分析和财务生存能力分析 一、相关报表编制 二、偿债能力分析 三、财务生存能力分析 第六节 非经营性项目财务分析的特点 一、非经营性项目的概念 二、非经营性项目财务分析的目的 三、非经营性项目财务分析的要求
第十章 经济分析
第一节 概述
二、经济分析的作用
四、经济分析的适用范围
五、经济分析与财务分析的异同与联系
第二节 经济效益与费用识别
一、经济效益与费用识别的基本要求 二、直接效益与直接费用 三、间接效益与间接费用
第三节 经济效益与费用的估算
一、经济效益与费用的估算原则
四、市场定价货物的影子价格 (一)可外贸货物影子价格 (二)市场定价的非外贸货物影子价格 五、不具备市场价格的产出效果的影子价格 六、政府调控价格货物的影子价格 七、特殊投入物影子价格 八、人力资本和生命价值的估算 九、时间节约价值的估算 十、环境价值的估算 第四节 经济费用效益分析指标和报表 一、经济费用效益分析指标 (一)经济净现值 (二)经济内部收益率 (一)项目投资经济费用效益流量表 (二)国内投资经济费用效益流量表 (三)报表编制的两种方式
第十一章 经济影响分析
第一节 概 述
(一)经济影响分析的分析对象
(二)经济影响分析的任务
(一)经济影响的产生和传递
(二)经济影响的种类
第二节 经济影响分析方法
(一)分析原则 (二)分析方法 (一)总量指标 (二)结构指标
(三)国力适应性指标 (三)就业和收入分配指标 (一)国家经济安全影响分析概述 (二)国家经济安全影响评价方法 四、经济影响分析模型简介 (一)定量分析模型 (二)多目标综合评价分析模型 主要内容:社会评价概述、信息收集和评价的主要方法
第十二章 社会评价
第一节 社会评价概述
一、社会评价的概念和特点 (一)社会评价的概念 (二)社会评价的特点 (一)投资项目社会评价目的 (二)社会评价的作用 (三)社会评价范围的界定 三、社会评价的内容和步骤 (二)社会评价的步骤 第二节 社会评价信息的收集 一、社会评价所需信息 二、社会信息收集的基本程序和步骤 三、社会信息的调查与收集方法 第三节 社会评价的主要方法 一、社会评价方法概述 (一)社会评价方法 (二)社会评价所采用的指标 二、社会分析的利益相关者分析 (一)利益相关者分析 (二)社区基层参与评价
(三)多因素综合评价方法
第十三章 不确定性与风险分析
第一节 概述
一、风险与不确定性的概念
二、不确定性分析与风险分析
第二节 敏感性分析
一、敏感性分析的作用与内容
第三节 盈亏平衡分析
(一)盈亏平衡分析的定义
(二)盈亏平衡分析的作用
(三)线性盈亏平衡分析的条件
第四节 风险分析
一、风险分析的程序和主要内容
(二)风险分析的基础
(三)风险分析的内容
二、投资项目的主要风险