财务管理公式大全
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●
i (1+i ) n
每次支付租赁款=租赁设备成本× i:利率 n:租赁款支付次数 n
(1+i ) -1
(一次性还本付息)债劵的发行价格=
n t
●
债劵面值⨯(1+票面利率⨯债劵期限)
债劵期限
(1+市场利率)
债劵价值
n 为债劵期限 t 为付息期数 +n
(1+市场利率)
● (分次还本付息)债劵价格=
∑
债劵面值⨯票面利率
t
(1+市场利率)
● 每次偿还投资借款本息=P ⨯
n
i (1+i ) n (1+i ) n -1
● 标准离差=
∑(可能获得的资金收益率-期望资金收益率)⨯概率
2
t =1
● ● ● ● ● ● ● ● ● ●
资金风险收益系数=标准离差率=
资金收益率-无风险收益率
资金风险价值=投资额×资金风险收益率
标准离差率
标准离差
资金风险收益率=标准离差率×资金风险收益系数
期望资金收益率
资金收益率-无风险收益率
标准离差率
资金风险收益系数=国内借款成本率=国外借款成本率=债劵资本成本率=
国内借款总额⨯年利率⨯(1-所得税税率)
国内借款总额国外借款总额⨯年利率⨯(1-所得税税率)
国外借款总额⨯(1-筹资费率)债劵总额⨯年利率⨯(1-所得税税率)
债劵总额⨯(1-筹资费率)优先股股金总额⨯年股利率
优先股股金总额⨯(1-筹资费率)
优先股股金成本率=普通股股金成本率=留存收益成本率=综合资金成本率=率
下一年发放普通股股金总额的股利(D c )
+G (普通股股利预计每年增长率)
普通股股金总额(P c ) ⨯(1-筹资费率(F )
资本利润率增减D P :收益总额 财务杠杆系数= +G D:年报酬,
息税前利润增减率P c
∑W K w 为第i 种资金来源占全部资金的比重,K 为第i 种资金来源的资金成本
i i
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资金结构不变 资本利润率=息税前利润增减率×财务杠杆系数 最佳现金持有量=息
税
前
2⨯年现金需要总量⨯每次转换成本
现金机会成本率
利润不变 资本利润率
=(总资产息税前利润率+●
负债
⨯(总资产息税前利润率-债务资金利息率)|)⨯(1-所得税税率)
资本
(E -I 1)⨯(1-T )(E -I 2)⨯(1-T )
税后资本利润率平衡点分析法: (E 为息税前利润,I 为两种增资方=
C 1C 2
式下的年利息,C 为两种增资方式下的自有资金总额,T 为所得税税率) ● ● ● ● ● ● ● ●
最佳现金持有量=
2⨯年现金需要总量⨯每次转换成本
现金机会成本率
采购数量=需要量-期初库存量+期末库存量
最高储备量=平均每天耗用量×(供应间隔天数+加工整理天数+保险天数) 最低储备量=平均每天耗用量×(加工整理天数+保险天数)
采购点储备量=平均每天耗用量×(加工整理天数+保险天数+采购周期) 材料采购经济批量=
2⨯全年耗用量⨯每次采购费用
材料单价⨯保管费用占库存平均值的百分比
工程成本降低额=施工产值-税费-预期利润-工程完全成本 施工产值=
固定费用+工程成本降低额
预期利润率
1-税费率(-1-税费率)⨯-变动费用在工程造价中的比重
1+预期利润率
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材料消耗定额降低对成本降低的影响=材料消耗定额降低额×材料费占工程成本的比重 劳动生产率和平均工资变动对成本的影响=(1-工程量和固定的费用变动对成本的影响=(1-
1+平均工资增加率
)⨯人工费占工程成本的比重
1+劳动生产率增加率
1+固定费用增加率
)⨯固定费用占工程成本的比重
1+施工产值增加率
预算年度工程成本降低率=报告年度工程成本降低率+预算年度比报告年度增加的工程成本降低率 预算年度工程预算成本=预算年度施工产值×(1-税费率)⨯
1
1+预期利润率
预算年度工程成本降低额=预算年度工程预算成本×预算年度工程成本降低率
预算年度施工产值⨯(1-税费率)⨯
●
直接费预算=
1+间接费定额
1
1+预期利润率
● ●
施工机械设备需要量=生产设备需要量=
年度工种工程量
施工机械设备单位能力年产量定额
计划生产任务
单台生产设备年产量定额=单台生产设备全年有效
单台生产设备年产量定额
工作时间×单位时间产量定额 ● ●
连续生产生产设备全年有效工作时间=(全年日历天数-修理停工天数)×24
间断生产生产设备全年有效工作时间=(全年日历天数-法定节假日天数-修理停工天数)
⨯每天班次⨯每班有效工作时间
● ● ● ● ●
机械工具加工设备需要量=
全年计划生产任务需用生产设备定额总台时
单台生产设备全年有效工作台时
∑(计划生产数量⨯单位产品定额台时)
全年计划生产任务需用生产设备定额总台时=定额改进系数=年折旧额=年折旧率=
计划年度估计新定额
单位产品定额台时
固定资产价值-预计净残值固定资产价值⨯(1-预计净残值率)
=
预计折旧年限预计折旧年限
年折旧率年折旧额1-预计净残值率
月折旧率= =
12固定资产价值预计折旧年限
● ●
台班折旧定额=
机械设备价值⨯(1-预计净残值率)
预计折旧年限内工作台班
机械设备价值⨯(1-预计净残值率)
预计折旧年限年度计划工作台班
年度台班折旧定额=
● 双倍余额递减折旧法:年折旧率=2/折旧年限 月折旧率=年折旧率/12 月折旧额=固定资产净值×月折旧率
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年数总和折旧法:年折旧率=
折旧年限-已使用年限
⨯100% 月折旧率=年折旧率÷12
折旧年限⨯(折旧年限+1)÷2
月折旧额=(固定资产原值-预计净残值)×月折旧率 建设期间各年投资借款利息=(年初投资借款累计+
本年投资借款
⨯年利率
2
年应税所得额=年产品销售收入-年产品销售成本 年应纳所得税=年应税所得额×25% 销售利税率=投资回收期=
利润总额净利润年收益额
销售利润率= 投资收益率=
销售收入销售收入项目总投资
项目总投资额
年收益额+年提取折旧
净现金流量=销售收入-经营支出(营业税金及附加)-所得税(项目投产期)
净现金流量=销售收入-经营支出-所得税-投资支出+回收自由流动资金+回收固定资产余值+收回无形资产余值
● 净现值=
∑x (t 年净现金流量⨯t 年折现系数) 净现值率=现值投资支出
t =1
n
净现值
● ●
内部收益率=偏低的折现率+两个折现率的间距⨯
偏低折现率的净现值
两个折现率的净现值绝对数之和
等额年投资成本=【投资支出(建设期间投资利息)-回收自有流动资金和固定资产余额⨯
1(1+i ) n
】×
i (1+i ) n
n
(1+i ) -1
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年净收入=年销售收入-等额年成本-所得税 盈亏平衡点产销量=⨯边际收益率=⨯
固定费用总额
单位产品售价-单位产品变动费用
固定费用总额单位产品边际收益
盈亏平衡点销售额=
边际收益率单位产品售价
产销量⨯单位产品变动费用+固定费用总额
产销量
盈亏平衡点单位产品售价=
盈亏平衡点生产能力利用率=
盈亏平衡点产销量投资支出P -净残值F
机械设备年投资成本=
经济寿命期n 设计年产量
●
i (1+i ) n
如果考虑资金时间价值:机械设备投资成本=(P-F )×+Fi(A/P,I,n )资金回收公式
(1+i ) n -1
分年付息到期还本债劵价值的计算V=
●
I 1(1+i ) +
I 2(1+i ) +...... +
I n (1+i ) +
M (1+i ) ,v 债劵价值,I 为每
年利息,M 为到期本金 i 为折现率 n 为债劵到期前年数
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到期一次性还本付息:V=(M+1×n )×(p/f , i%, n)
分年付息到期还本债劵到期收益率计算:V=I×(P/A ,i%, n)+M×(P/F ,i%, n) 到期一次还本付息债劵到期收益率:V=I×n(P/F, i% ,n)+M×(P/F,i%, n) 股票价值V=
D 1(1+i ) +
D 2(1+i ) +...... +
D n (1+i ) D 为t 年股利
零增长股票的价值 V=D/I t 年的股利:D t =D 0⨯(1+g ) t 固定增长股票的价值:V=市盈率=股票市场价格/每股收益 股票价格=行业平均市盈率×该股票每股收益 初始转股比率=可转换债劵面值/初始转股价格 送股或转增股本后的转股价格=增发新股或配股后的转股价格=为新股价
D 0⨯(1+g )
i -g
P 0
1+n
P +AK
p 为初始转股价格,n 为送股率,K 为增发新股会配股率 A
1+K
● ● ● ● ● ●
含权有限认股权价值=
P 0-A P -A
N 为购买1股新股所需的股权数 除权有限认股权价值=1 N +1N
资产评估价值=资产重置成本×成新率×(1±调整系数) 成新率=
资产重置成本-按重置成本计算已使用年限的累计折旧额已使用年限
=1-资产重置成本折旧年限
(1+i ) n -1(1+i ) n i
收益现值法:资产评估价值=资产年收益额×
流动资产评估价值=该流动资产账面值×资产评估是物价指数/资产取得时的物价指数
固定资产磨损率=已使用年限/折旧年限 加权平均固定资产已用年限=
(固定资产重置成本⨯已用年限) 固定资产成新率=1-固定资产磨损率
固定资产重置成本
被估计资产实际生产能力n
)) n 一般取值为0.5-1,加工工业取
被估计资产设计生产能力
● 固定资产经济性贬值率=【1-(0.6-0.7
● 重置成本法:固定资产评估价值=固定资产重置成本×成新率 固定资产成新率=1-
修复固定资产全部费用
固定资产重置成本
固定资产评估是物价指数
*成新率
固定资产构建时物价指数
● ●
指数调整法:固定资产评估价值=固定资产历史价值×房屋评估价值:房屋历史成本×
n
评估时同地区,同结构,同类型每平方建筑面积造价
⨯成新率
该房屋建造是每平方建筑面积造价
● 收益现值法:p=
∑(1+i )
t =1
M ⨯a
n
M:t年实现的新增利润 a 为利润分成率 i 为折现率 n 为无形资产有限
年限 ●
成本法:P=
(C +V β1) ⨯(1-β2)
C 物化劳动耗费 V 活劳动耗费 b1创造性劳动的倍加系数 b2为
(1-β3)
(1+i ) n -1(1+i ) i
n
无形资产损耗率 b3为科研的平均风险率 ●
土地使用权价格=土地年租金×
不上市股票投资价值=
年股利
平均资金利润率
● 对分次付息到期还本不上是债劵投资的评估:=
∑
t =1
n
债劵面值⨯票面利率
t
(1+折现率)债劵面值
n 债劵期限 t +n
(1+折现率)
付息期数 ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ●
到期一次还本付息不上市债劵投资:=
债劵面值⨯(1+票面利率⨯债劵期限)
(1+折现率)
上市股票投资评估价值=股票面值×1元股票面值市场价格×(1-税费率) 企业资产评估总值=商誉评估价值=
企业预期年利润
+企业负债 预期利润=中标概率×(工程标价-估计成本)
平均资金利润率
企业预期年利润(企业资产净值-⨯平均资金利润率)
平均资金利润率
工程结算利润=工程结算收入×(1-税费率-变动费用在工程造价中的比重)-固定费用总额 施工产值=
工程结算利润+固定费用总额
基数利润=上年应分成利润
1-税费率-变动费用在工程造价中的比重
企业分成利润=基数利润×50%+增长利润×80% 企业上交利润=基数利润×50%+增长利润×20% 增长利润=全年实现利润-应归还技措和基建投资借款-应提企业基金-应提法定利润-基数利润 应提企业基金-职工全年工资总额×(5%-未完成规定指标数×1.25%) 应提法定利润=全年点交工程预算成本×法定利润率
上交利润定额包干,超收留用(微利企业):应上交利润=承包上交利润基数 应留用利润=应税所得税-承包上交利润基数
上交利润基数包干,超收分成(一般盈利):应上交利润=承包基数+(应税所得额-承包基数-留利基数)×超收上交比例 应留用利润=留利基数+(应税所得额-承包基数-留利基数)×超收留用比例
● ● ● ● ● ● ●
预算期某项工程预算成本=该期该项工程结算收入×
该项工程预算成本-该项工程成本降低额
该项工程合同价格
营业利润=工程结算利润+其他业务利润+投资净收益-管理费用-财务费用 劳动生产率=
工程结算收入+其他业务收入工程结算收入+其他业务收入
总资产周转率=
职工平均人数资产平均总额
本期坏账损失年(季)度实际产量
单位能力年(季)产量=
期初应收账款余额年(季)度机械平均能力
工程结算利润营业利润
营业收入利润率=
工程结算收入工程结算收入+其他业务收入
应收账款损失率=
工程结算收入利润率=普通股每股收益=调=
整
净利润-优先股股利期末股东权益总额
每股净资产=
普通股股份总数期末普通股股份总额
后
的
每
股
净
资
产
期末股东权益总数-3年以上的应收帐款-待摊费用-待处理财产净损失-长期待摊费用
期末普通股股份总数
本期经营收入
-1) 评分比率=实际比率/标准比率
上期经营收入
● ● ● ● ● ●
经营收入增长率=(
资本利润率=营业收入净利率×总资产周转率×资本乘数 资本乘数=1/资产资本率=1/(1-资产负债率)
速动比率=(速动资产/流动负债)*100%,速动资产=流动资产总额-存货-待摊费用-待处理流动资产损失
资产负债率=(负债总额/资产总额)*100% 权益系数=平均总资产/(平均总资产-平均负债) 净资产收益率=(净利润/平均净资产)*100%