工程经济学概念
工程经济学概念
一、 资金的时间价值
1. 资金时间价值的含义
资金的时间价值是指资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而发生价值的增加，增加的那部分价值就是原有资金的时间价值。资金具有时间价值并不意味着资金本身能够增值，而是应为资金代表一定量的物化产物，并在生产与流通过程中与劳动相结合，才会产生价值。 2. 影响资金时间价值的主要因素；如何影响。 （1） 资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金的使用时
间越长，资金的时间价值就越大；反之，就越小。
（2） 资金数量的大小。在其他条件不变的情况下，资金的数量越大，资金的时
间越大；反之，越小。
（3） 资金投入和回收的特点。在总投资一定的情况下，前期投入的资金越多，
资金的负效益越大；反之，负效益越小。在资金回收额一定的条件下，距投入期较近时回收的资金越多，则资金的时间价值越大；反之，距投入期较远时回收的资金较多，则资金的世间价值就越小。 （4） 资金的周转速度。资金周转越快，在一定时间内等量资金的时间价值越大；
反之，就越小。
3. 利息与利率（单利、复利） ① 单利
I=P*n*i F=P*（1+n*i）
② 复利
It=i*Ft-1 I=P [(1+i)n-1]
二、 资金的等值原理
1. 资金等值 “等值”是指在时间因素的作用下，在不同的时间点数量不等的资金而具有相同的时间价值。（三要素：资金，时间，利率） 2. 现金流量和现金流量图
三要素：大小，流向，发生时间 流入为“＋”，流出为“—” 3. 资金时间价值的基本公式
P→F F=P(1+i)n F→P P=
F
A→F F=AF→A F=AA→P P=AP→A A=P① i实=
mr
1+i n−1
i
i(1+i)−1i(1+i)ni(1+i)n
(1+i)n−1
(1+i)−1
4. 名义利率与有效利率
r—名义利率
m—一年中计息周期数
②有效利率的计息期不为一年，则有效年利率为
r年
5. 应用P23~26
rm
=（1+）−1
三、 工程经济分析与评价的基本原理
1. 各种成本
经营成本，边际成本，机会成本 注意建设期利息 2. P33 图 3. P34~35 图
4. 基准投资收益率 ① 在选择投资机会或决定工程方案取舍之前，投资者首先确定一个最低盈利目标，即选择特定的投资机会或投资方案必须达到的预期收益率称为基准收益率。（ic） ② ic >自有资本机会成本>资金成本>银行利率 ③ 影响因素
1) 资金成本与资金结构 2) 风险报酬
3) 资金机会成本 4) 通货膨胀 5. 净现值 ① 净现值指标的经济含义P40 ② 内部收益率
是指方案在整个计算期内各期净现金流量现值累计之和为零时的折现率。 6. 投资回收期
Pt=累计净现金流量出现正值的年份数−1+
上一年的累计净现金流量
当年的净现金流量
7. 评价指标的比较分析P49图、P50图 8. 价值工程
功能
价值=成本
V=2
C
F
9. 成本 ① 功能现实成本 ② 功能目标成本 ③ 寿命周期成本 10. 提高产品价值的途径 ① 降低成本，功能保持不变 ② 成本保持不变，提高功能 ③ 成本略有增加，功能提高很多 ④ 功能减少一部分，成本大幅度下降 ⑤ 成本降低的同时，功能能有提高（最理想） 11. 价值工程对象的选择 （1） 因素分析法 （2） ABC分析法 （3） 百分比分析法 （4） 价值指数法 12. 功能分析
（1） 功能的逻辑关系 ① 上下位关系 ② 同位关系
（2） 功能重要度系数确定方法 ① 0-1强制确定法 ② 0-4强制确定法 （3） 公式
功能重要度系数=
所有功能的重要性总分某功能的重要性得分
成本系数=
产品成本 或所有功能实际成本之和 功能系数
价值系数=
成本系数
某功能的实际成本
四、 多方案的经济比较与选择方法
1. 多方案之间的关系 ① 互斥型多方案 ② 独立型多方案
2. 互斥方案的比较选择P87~93
净现值法，年值法，差额净现值法，差额内部收益率法 3. IRR，△IRR，NPV，△NPV 之间的关系 P93~94图
4. 方案组合法m个独立方案有2m个组合方案（包括0方案） 5. 寿命期不等的互斥方案比较 ① 最小公倍数法（年值法） ② 研究期法
五、 项目投资与融资
当总贷款是分年均衡发放时，建设期利息的计算可按当年借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计息，上年贷款按全年计息
1
Qj= Pj−1+Aj ∗I
流动资金=流动资产—流动负债
流动资产=现金+应收及预付账款+存货 流动负债=应付账款+预收账款
重点还本付息P167
六、 投资项目财务评价
1. 增值税
应纳税额=当期销项税额−当期进项税额
=当期销售额×税率−当期进项额×税率 =
含税销售额×税率
1+税率
含税进项额×税率−1+税率
2. 折旧费
a 年限平均法（直线折旧法）
年折旧率=
1−预计净残值率
折旧年限
×100%
年折旧额=
固定资产原值−预计净残值
折旧年限
=固定资产原值×年折旧率
b 工作量法
单位工作量折旧额=固定资产原值×
（1+预计净残值率）
总工作量
年折旧额=单位工作量折旧额×年工作量
c 年数总和法 年折旧率=
年数反数年数总和
×100%=
折旧年限−已使用年数折旧年限×（1+折旧年限）÷2
×100%
年折旧额=（原值−残值）×年折旧额
3. 摊销费 ① 无形资产摊销
年摊销费=
② 其他资产摊销
年摊销费=
4. 投资利润率
投资利润率=
5. 资本金净利润率
资本金净利润率=
6. 借款偿还期
Pt=借款偿还后开始出现盈余的年份−开始借款年份+7. 利息备付率（至少大于2）
利息备付率=
8. 流动比率
流动比率=
9. 速动比率
速动比率=
速动资产流动负债
无形资产原值
摊销年限
其他资产原值
摊销年限
年利润总额或年平均利润总额
项目总资金
×100%
年净利润或年平均净利润
项目资本金
×100%
当年应还借款额当年可用于还款的资金
利润总额+当期应付利息
当期应付利息
流动资产流动负债
×100%
×100%