浅析企业合并中的权益结合法
摘要：国际企业合并中的权益结合法在逐渐消亡（美国财务会计准则委员会（FASB）在1999年，国际会计准则委员会（IASB）在2001年取消权益结合法），而我国仍将权益结合法列为企业合并的两大方法之一。针对权益结合法在我国的应用现状，笔者进行了简要剖析，对其操作方式的防范引出了思考，提出了相应使用权益结合法的建议。 关键词：企业合并 权益结合法 购买法 企业合并是企业谋求规模扩张的重要方式之一，企业可以通过合并获得规模效应及成本优势，分散风险。我国《企业会计准则第20号——企业合并》对企业合并定义如下：指将两个或两个以上的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。根据合并类型可划分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。对同一控制下我们采用权益结合法，非同一控制采用购买法。 一、 权益法与购买法不同会计处理原则 1、权益结合法合并方在合并中确认取得的被合并方的资产、负债仅限于被合并方账面上原已确认的资产和负债 2、权益结合法合并方在合并中取得的被合并方各项资产、负债应维持其在被合并方的原账面价值不变（按账面价值计量）。购买法采用公允价值。 3、权益结合法合并方在合并中取得的净资产的入账价值相对于为进行企业合并支付的对价账面价值之间的差额——不作为资产的处置损益，不影响合并当期利润表，有关差额应调整所有者权益相关项目。购买法则调损益，合并成本与所取得的净资产公允价值的差额计入商誉或当期损益。 4、权益结合法对参与合并各方在合并以前期间实现的留存收益应体现为合并财务报表中的留存收益。 购买法在购买日只编制合并资产负债表，不编制合并利润表。 二、权益结合法产生的财务影响及案例浅析 在购买法下，资产按公允价值入账，相比权益法入账价值较高，从而产生的直接影响是企业在未来期间将会负担更多的折旧费和其他成本，导致后期利润较低。权益结合法当期利润会较高（合并前的利润并入报表），资产被低估（用账面价值计量）。此外，净资产收益率会变高，企业合并报表中反映出的净利润高于购买法，所有者权益相对较低，产生了较大净资产收益率。同理，购买法下计算的每股收益低于权益结合法，这是许多上市公司不愿意采用购买法编制企业合并报表的原因。 如2004年TCL集团吸收TCL通讯上市就是采用的权益结合法，在此合并中，TCL不确认商誉，净资产比起购买法减少14.08亿，净利润多出0.6亿，净资产收益率高出58%，成功上市，这就是上市公司倾向权益结合法的主要原因。 三、权益结合法操作的防范 从TCL的案例中我们可以看到权益结合法的优势所在，笔者在此对其操作防范引出思考。一些公司会采取方法将原本应该用购买法核算的业务转化为权益结合法，粉饰财务报表。如集团A旗下的某子公司B想合并另一非同一控制下的公司C，直接合并后需要采用购买法核算，如果此时子公司B寻求母公司A去合并C，再从母公司A处合并C，就成功的实现了从购买法向权益结合法的转换，提供了操作空间。 值得重视的是权益结合法和购买法存在的根源在于合并实质的不同认识，而是否属于同一控制下的合并，关注的只是合并形式。前例TCL集团对TCL通讯的并购行为从形式上看是同一控制下的换股合并行为，但其经济实质并不符合权益结合法的实质，从合并后的情况来看，无论是控制权还是高层管理人员的构成，TCL集团都占绝对优势，更符合购买的性质，应当采用购买法核算。 企业应该以控制为主要核心，分析经济的实质，从而做出采用购买法和权益法的判断。 四、权益结合法存在的原因及改进建议 权益结合法在国际上逐渐消失却还在我国市场经济中出现有其特殊的背景，与我国现行的市场经济的发展有关。我国处在市场经济逐步完善的过程中，公允价值开始普及，但更多的以市场价值为主导的公允价值并不公允，以历史成本为计价基础的权益结合法可以避免这一问题，而且可以确保信息的真实性，权益结合法为企业的合并扩张，获取经济上的规模效应和协同效应提供了基础，由于合并后每股收益增加，会对股东产生极大的吸引力，促进我国市场经济的发展。 正如笔者所言，由于权益结合法展现了极好的利润指标，企业会利用这一特定经济背景下的方法去操作利润，购买法向权益结合法转换的方式需要我们引起思考，我们应注重经济实质，完善市场经济，使公允价值的概念得到广泛应用，这将会防止利润操纵问题，同时在现阶段可以尝试用新的计价基础来变化权益结合法，如加入通胀等指标调整物价指数，变换为资产现行的真实价值或者采用可比企业分析法，关注同类型企业的计价情况进行替代。 总之，权益结合法是特定经济背景下的选择，我们应防止权益结合法的操作问题，相信在市场经济逐步发展的过程中，会逐渐与国际会计准则趋同，最终会被购买法取代。 参考文献： [1]杨力.购买法与权益结合法对并购会计处理的影响分析[J].财会研究,2011(9) [2]田海霞.何勇.权益结合法在我国企业合并中的应用思考[J].会计师，2011（4）