小微企业融资成功案例
篇一：小微企业融资途径案例研究
小微
企业融资途径案例研究——以呼伦贝尔市为例
2012-10-30
2011年下半年，由温州民企老板“跑路”事件引发的小微企业融资难再度成为业内普遍关注
的话题。造成小微企业融资困境的原因无疑是多方面的，其中制度性设计缺失下的信贷资源
配给问题是重要原因之一。即在缺乏支持小微企业融资信用机制的制度性安排条件下，信息
不对称导致银行无法掌控企业的信用风险，进而对其借贷需求实施限额配给，即使企业愿意
支付更高的利率，也只能部分获得贷款或者被拒绝。有关小微企业融资问题的研究分析大多
基于信贷供给角度，重点分析银行对企业的甄别筛选机制，从原因和条件上提出缓解信贷配
给的途径。本文以制约小微企业融资难点的案例分析入手，提出从制度性设计上构筑政、银、
企相互融合的小微企业融资信用机制发展模式，推动和促进小微企业发展。
一、小微企业信贷配给现状
呼伦贝尔市地处边疆少数民族地区，随着国家西部大开发、老工业基地振兴和北疆开发战略
的实施，以资源禀赋和地缘优势为特征的区域经济开发推动了地区经济总量快速增长。2011
年gdp总量达1145.31亿元，增速为14.4%，其中以小微企业为主的非公经济创造了50.3%
的gdp、61.01%的税收，提供了45.64%的城镇就业人数，可以说在推动地区经济增长和扩大
就业水平上小微企业发挥着不可替代的作用。然而由于社会历史发展的不平衡，虽然幅员辽
阔，自然资源丰富，但因开发建设较晚，经济基础薄弱，导致呼伦贝尔市投、融资渠道狭窄，
信贷投放以国有商业银行为主导，无上市公司，缺少专业性的投融资机构，民间资本的启动
没有形成规模整合条件，社会信用过度集中于银行，锁定了小微企业资金需求受到商业银行
信贷配给机制的刚性约束。
(一)小微企业融资渠道狭窄。小微企业贷款余额占全部金融机构贷款余额不足五分之一，且
贷款方式单一，抵押、担保贷款成为主要方式。全市拥有12.3万户私营企业和个体工商户，
据估算融资需求达24亿元，而2011年全市金融机构累计发放小微企业贷款11.24亿元，缺
口达13亿元。作为融资的补充方式，民间融资规模小、借贷利率高，而小额贷款公司融资仅
占金融机构贷款余额的1.03%。因此银行业金融机构仍是地区小微企业融资主渠道，而以国
有商业银行为主导的现行融资机制却无法满足量少、紧急、频繁的小微企业融资需求。
(二)小微企业融资门槛过高。小微企业贷款68.4%来源于政策性银行和农村信用社，而工、
农、中、建四家国有商业银行对小微企业贷款不足20%。商业银行对于小微企业发放贷款的
标准主要参照大型企业，小微企业固定资产少，土地、机器、设备、房地产的所有权或使用
权等传统抵押物缺乏，抵押能力不足。即使有可抵押物，其资产评估定值等中介服务费用过
高，因此小微企业在大型金融机构融资的门槛仍然过高。
(三)小微企业融资成本大。由于小微企业在融资市场议价能力弱，且风险相对较高，银行会
要求较高的资金价格来抵消风险。微型企业贷款要在基准利率基础上再上浮30%，最高上浮
50%，小型企业的贷款利率最高上浮达到130%，带动民间借贷利率水涨船高，这让很多小微
企业“望贷生畏”。以四大国有银行为例，2011年呼伦贝尔市四大银行共实现利润7.09亿元，
相比2010年同期增长13.07%，利润高增长主要来自于资金价格的大幅提高。银根收紧与旺
盛的投资需求造成全社会资金供给的不足，大型企业、政府融资平台对小微企业融资形成了
挤出效应，小微企业融资价格自然水涨船高，乃至无法获得融资。随着国家支持小微企业发
展的诸多政策措施的实施，近年小微企业贷款呈增长趋势。2011年末，小微企业贷款增速达
45.65%，高于全金融机构贷款增速32.71个百分点。伴随着信贷资金投放增加的同时，小微
企业需要支付的成本也不断增加。
(四)小微企业融资能力弱。税费和财务负担过重，制约小微企业融资。目前，小企业需缴纳
超过二十种税项，十数种费金，且大部分与大企业适用的税率相同。据一些小企业反映，企
业的平均税负在40%以上。较高的纳税标准，一方面不利于小企业增加利润留存、增强承债
偿债能力，不利于维持简单再生产和扩大再生产；另一方面，一些小企业出于避税目的，不
愿披露过多的经营信息，使得银企信息不对称，影响其信用评级，加大了融资难度。此外，
小企业对税收政策了解和把握普遍较差，有些企业甚至不知道自己可以享受哪些税收优惠，
小企业的税收环境有待于进一步改善。
二、金融扶持小微企业融资的现实难点
(一)小微企业自身存在不足。据调查，呼伦贝尔市小微企业主要为生产类、商贸类、农产品
加工供销类企业和个体工商户，相当部分小微企业处于起点低、规模小、管理不规范的“小、
散、乱”初级发展阶段，且财务报表不规范，而银行在提供贷款时又比较看重财务状况，对
其进行信贷支持有顾虑。据了解，个体工商户在办理贷款卡时，基本无法提供完整的财务报
表，造成征信系统对金融机构在贷前审查、贷后管理的作用有限。
(二)社会信用体系不够完善。一是缺乏权威公正的微小企业信用评级。目前金融机构各自对
中小企业进行评级互不认可，而呼伦贝尔市尚无一家中介评级机构，一个企业需要多家金融
机构评级，既增加了企业的评级成本，也增加了金融机构调查工作的费用。二是没有统一的
信用数据库，目前金融机构获取小企业信用违约信息的主要渠道是人民银行的征信系统。但
征信系统所包含的信息仅包括企业在金融机构的贷款相关情况，并没有涵盖企业通过民间融
资、个人借贷融资的相关情况，且个人征信系统数据覆盖范围不足，如农信社尚未接入个人
征信系统。缺乏能提供完整小微企业信息的平台，数据信息的横向交流和共享存在较大障碍，
从而加大了银行获取企业信息的难度。此外，知识产权评估、抵押物处置等专业机构的缺乏
也给金融机构的实际操作带来困难。
(三)信用担保体系不健全。地区信用担保业仍处于起步阶段，整体实力弱，经营行为有待规
范，担保机构分布不均衡，特别是县域担保机构少且发育缓慢，难以满足小微企业提升信用
能力的需要。呼伦贝尔市拥有13个旗市(区)，
但能够为小微企业提供担保的机构只有7家，一半县域地区没有担保机构，且企业办理担保
需缴纳2%左右的担保金以及一定的评估费等，抵押登记程序多、担保抵押相关费用偏高。同
时担保业的风险分散与损失分担及补偿制度不健全，缺乏再担保、反担保或第三方担保机构，
制约了担保资金的放大功能和信用能力，为小微企业开展融资担保服务和抵御风险的能力弱
化。
(四)小微企业金融服务不完善。一是针对小微企业的信贷产品供给相对缺乏。基层机构网点
撤并，导致县域对小微企业信贷支持减少。二是从金融机构发展功能及监管定位来看，存在
错位现象。如农信社主要职能是服务“三农”，且贷款规模受限制，导致大多数小微企业贷款
都以个人名义发放，挤占农户贷款规模。三是金融机构贷款审批权有限。大型商业银行对贷
款审批权限实行严格的分级管理，贷款审批手续的繁杂和权限的高度集中与小微企业点多面
广、资金需求高频率、小金额、快周转、强时效之间形成了矛盾。如部分牧区国有商业银行
仅有两种贷款方式，一是农户小额贷款，一是质押贷款，而且审批权限仅为5万元，难以满
足创业型小微企业的贷款需求。
(五)县域资金需求与供给不对称。作为县域主要信贷资金的供给者农村信用社供给能力有限。
一是大量资金主要用于农牧户贷款，资金回笼有周期性，加之信贷规模控制，难以及时满足
小微企业较大额度资金需求。二是农村信用社所能提供的贷款品种比较单一，只对中小企业
开展担保贷款，要求企业以其厂房、设备等固定资产作抵押担保，制约了新生小微企业的贷
款需求。三是小微企业生产能力低下，产出效益较低，客观上需要期限较长的技术改造贷款，
但因多数企业的经营体制、自我发展机制和自我约束机制不健全，对其长期性信贷需求存在
“惧贷”现象。
三、构筑小微企业融资信用机制
所谓小微企业融资信用机制，就是以信用培育和信用评级为桥梁和纽带，通过创造性的机制
设计与模式创新把小微企业发展、政府扶持优惠政策、金融机构信贷支持三者提升到融合与
共生的高度，实现彼此深度契合，从而建立小微企业融资在制度设计和安排层面上的良性循
环机制。即政府制度安排上的规范性办法、实施方案、组织管理机构、优惠政策与金融机构
筛选合格的客户提供合适的金融产品服务以及企业通过规范和变革满足金融支持的条件，三
个方面共同依托统一的企业信用信息平台完成融资目标。同时打破金融支持就是信贷支持的
思维定式。发展全方位的小微企业金融创新模式，上市融资、信托融资、信贷支持、保险产
品、结算支持、产业基金等金融服务方式。构建良性循环的融资信用机制具体来说如下图：
四、小微企业融资相关建议
(一)政府政策性扶持措施。扶持小微企业，除了政府报告中列举的各项积极政策外，在公共
项目和政府采购方面，也可以更多地考虑扶持和让渡小微企业。同时，在涉及小微生产经营
的审批流程和收费方面，也可通过提高行政审批效率，达到扶持目的，做到“能减则减，控
高求低”。
(二)企业自身诚信规范经营。有规范的财务报表、良好的信用记录、科学的管理机制，自然
能更加顺利地从银行获得贷款。这既降低了贷款风险，同时也与银行建立了良好的信贷关系，
让贷款发放更高效、快捷。
(三)加快社会信用体系建设。推进银行、保险和外部中介评级机构共同构建小微企业评级数
据共享平台，建立农村信贷机构、涉农保险机构、地方政府三方信息共享与联动机制，合力
完善金融服务链。
(四)强化担保和行业协会建设。有效创新服务模式，为金融机构推荐更多资质好的企业。以
担保公司为例，当前小微企业普遍缺乏抵押物，担保公司可以适当放大抵押物的价值，从而
帮助小微企业提高在银行的贷款金额。
(五)完善小额贷款公司管理。引导资金流向实体经济、流向小微企业，更有效地服务小微企
业融资需求。让民间资本建立民间的金融机构来支持民营企业，让中小银行体系来支持中小
企业。据统计，截至2011年末呼伦贝尔市共有小贷公司15家，注册资金5.6亿元，贷款余
额达5亿元。小贷公司已然成为小微企业融资的重要补充渠道之一。根据规定，小额贷款公
司从银行业金融机构融入资金余额不得超过其资本净额的50%。这也使得不少小额贷款公司
虽有大批小微企业客户等在门口，却无钱可放。小额贷款公司普遍存在资金短缺、风险过高、
无法纳入正规金融体系等问题，一定程度上束缚了小额贷款公司的发展空间，从事金融业务，
却无法享受正规金融机构的税收待遇，建议建立多元化的资金供给体系，结束小贷公司的尴
尬处境。
(六)建立小微企业信用合作组织。一是按照探索建立农村信用合作组织的要求，通过资金等
信用工具能够将分散的小微企业组织起来，形成新型企业互助关系，有效化解企业小生产和
社会化大生产的矛盾。通过企业的信用合作组织，构架起大银行与小微企业的信用桥梁，改
善金融市场交易条件。二是大力发展联保贷款，通过由3家以上互相熟悉、具有相同风险特
征的小微企业自愿组成联保体，通过对联保体进行统一授信，实现随贷随用，余额控制，构
建普惠性金融体系解决小微企业贷款难问题。
(七)提高银行业金融服务水平。一是提高不良贷款容忍度。地方法人机构小微企业不良贷款
率接受范围在3%以内，政策性银行和邮政储蓄银行小微企业不良贷款率接受范围在2.5%以内，
国有大型银行和股份制银行不良贷款率接受范围在2%以内。二是确定对产品有市场、有需求、
前景好，经营管理规范，符合转型升级要求，但出现暂时性
资金困难的小微企业不压贷、不抽资，全力维持企业资金链安全，进行重点帮扶。三是深入
小微企业全面讲解信贷业务准入条件、信贷业务流程及主要信贷产品；利用自身拥有的信息
优势和管理经验为小微企业提供产行业信息咨询服务，帮助小微企业加强财务管理，为企业
提供结算、现金管理、投资银行、电话银行、网上银行、短信息等一系列增值服务。四是进
一步强化贷款利率定价管理，切实为小企业减负。充分考虑小型和微型企业的承受能力和生
产经营状况，合理定价，主动让利。对单户授信500万元以下的小型和微型企业，贷款利率
参照当地同业平均水平，最高上浮幅度不超过基准利率的30%。同时，规范收费行为，对小
型和微型企业免收贷款承诺费、资金管理费、咨询费等。
(八)充分发挥保险机制独特作用。按照探索建立农村信贷与农业保险相结合的银保互动机制
的要求，构建政府引导，财政支持，政府、保险、银行合作新机制。对与小额信贷相关的保
险业务给予更大比例的保费补贴，进一步放开农村小额信贷抵押担保物范围，将保单纳入涉
农贷款的有效担保物范围。
篇二：小微企业融资成功案例
小微
企业融资成功案例
>篇一：小微企业融资途径成功案例>>（5028字）
2011年下半年，由温州民企老板“跑路”事件引发的小微企业融资难再度成为业内普遍关注
的话题。造成小微企业融资困境的原因无疑是多方面的，其中制度性设计缺失下的信贷资源
配给问题是重要原因之一。即在缺乏支持小微企业融资信用机制的制度性安排条件下，信息
不对称导致银行无法掌控企业的信用风险，进而对其借贷需求实施限额配给，即使企业愿意
支付更高的利率，也只能部分获得贷款或者被拒绝。有关小微企业融资问题的研究分析大多
基于信贷供给角度，重点分析银行对企业的甄别筛选机制，从原因和条件上提出缓解信贷配
给的途径。本文以制约小微企业融资难点的案例分析入手，提出从制度性设计上构筑政、银、
企相互融合的小微企业融资信用机制发展模式，推动和促进小微企业发展。
一、小微企业信贷配给现状
呼伦贝尔市地处边疆少数民族地区，随着国家西部大开发、老工业基地振兴和北疆开发战略
的实施，以资源禀赋和地缘优势为特征的区域经济开发推动了地区经济总量快速增长。2011
年gdp总量达1145。31亿元，增速为14。4%，其中以小微企业为主的非公经济创造了50。
3%的gdp、61。01%的税收，提供了45。64%的城镇就业人数，可以说在推动地区经济增长和
扩大就业水平上小微企业发挥着不可替代的作用。然而由于社会历史发展的不平衡，虽然幅
员辽阔，自然资源丰富，但因开发建设较晚，经济基础薄弱，导致呼伦贝尔市投、融资渠道
狭窄，信贷投放以国有商业银行为主导，无上市公司，缺少专业性的投融资机构，民间资本
的启动没有形成规模整合条件，社会信用过度集中于银行，锁定了小微企业资金需求受到商
业银行信贷配给机制的刚性约束。
(一)小微企业融资渠道狭窄。小微企业贷款余额占全部金融机构贷款余额不足五分之一，且
贷款方式单一，抵押、担保贷款成为主要方式。全市拥有12。3万户私营企业和个体工商户，
据估算融资需求达24亿元，而2011年全市金融机构累计发放小微企业贷款11。24亿元，缺
口达13亿元。作为融资的补充方式，民间融资规模小、借贷利率高，而小额贷款公司融资仅
占金融机构贷款余额的1。03%。因此银行业金融机构仍是地区小微企业融资主渠道，而以国
有商业银行为主导的现行融资机制却无法满足量少、紧急、频繁的小微企业融资需求。
(二)小微企业融资门槛过高。小微企业贷款68。4%来源于政策性银行和农村信用社，而工、
农、中、建四家国有商业银行对小微企业贷款不足20%。商业银行对于小微企业发放贷款的
标准主要参照大型企业，小微企业固定资产少，土地、机器、设备、房地产的所有权或使用
权等传统抵押物缺乏，抵押能力不足。即使有可抵押物，其资产评估定值等中介服务费用过
高，因此小微企业在大型金融机构融资的门槛仍然过高。
(三)小微企业融资成本大。由于小微企业在融资市场议价能力弱，且风险相对较高，银行会
要求较高的资金价格来抵消风险。微型企业贷款要在基准利率基础上再上浮30%，最高上浮
50%，小型企业的贷款利率最高上浮达到130%，带动民间借贷利率水涨船高，这让很多小微
企业“望贷生畏”。以四大国有银行为例，2011年呼伦贝尔市四大银行共实现利润7。09亿
元，相比2010年同期增长13。07%，利润高增长主要来自于资金价格的大幅提高。银根收紧
与旺盛的投资需求造成全社会资金供给的不足，大型企业、政府融资平台对小微企业融资形
成了挤出效应，小微企业融资价格自然水涨船高，乃至无法获得融资。随着国家支持小微企
业发展的诸多政策措施的实施，近年小微企业贷款呈增长趋势。2011年末，小微企业贷款增
速达45。65%，高于全金融机构贷款增速32。71个百分点。伴随着信贷资金投放增加的同时，
小微企业需要支付的成本也不断增加。
(四)小微企业融资能力弱。税费和财务负担过重，制约小微企业融资。目前，小企业需缴纳
超过二十种税项，十数种费金，且大部分与大企业适用的税率相同。据一些小企业反映，企
业的平均税负在40%以上。较高的纳税标准，一方面不利于小企业增加利润留存、增强承债
偿债能力，不利于维持简单再生产和扩大再生产；另一方面，一些小企业出于避税目的，不
愿披露过多的经营信息，使得银企信息不对称，影响其信用评级，加大了融资难度。此外，
小企业对税收政策了解和把握普遍较差，有些企业甚至不知道自己可以享受哪些税收优惠，
小企业的税收环境有待于进一步改善。二、金融扶持小微企业融资的现实难点。
(一)小微企业自身存在不足。据调查，呼伦贝尔市小微企业主要为生产类、商贸类、农产品
加工供销类企业和个体工商户，相当部分小微企业处于起点低、规模小、管理不规范的“小、
散、乱”初级发展阶段，且财务报表不规范，而银行在提供贷款时又比较看重财务状况，对
其进行信贷支持有顾虑。据了解，个体工商户在办理贷款卡时，基本无法提供完整的财务报
表，造成征信系统对金融机构在贷前审查、贷后管理的作用有限。
(二)社会信用体系不够完善。一是缺乏权威公正的微小企业信用评级。目前金融机构各自对
中小企业进行评级互不认可，而呼伦贝尔市尚无一家中介评级机构，一个企业需要多家金融
机构评级，既增加了企业的评级成本，也增加了金融机构调查工作的费用。二是没有统一的
信用数据库，目前金融机构获取小企业信用违约信息的主要渠道是人民银
行的征信系统。但征信系统所包含的信息仅包括企业在金融机构的贷款相关情况，并没有涵
盖企业通过民间融资、个人借贷融资的相关情况，且个人征信系统数据覆盖范围不足，如农
信社尚未接入个人征信系统。缺乏能提供完整小微企业信息的平台，数据信息的横向交流和
共享存在较大障碍，从而加大了银行获取企业信息的难度。此外，知识产权评估、抵押物处
置等专业机构的缺乏也给金融机构的实际操作带来困难。
(三)信用担保体系不健全。地区信用担保业仍处于起步阶段，整体实力弱，经营行为有待规
范，担保机构分布不均衡，特别是县域担保机构少且发育缓慢，难以满足小微企业提升信用
能力的需要。呼伦贝尔市拥有13个旗市(区)，但能够为小微企业提供担保的机构只有7家，
一半县域地区没有担保机构，且企业办理担保需缴纳2%左右的担保金以及一定的评估费等，
抵押登记程序多、担保抵押相关费用偏高。同时担保业的风险分散与损失分担及补偿制度不
健全，缺乏再担保、反担保或第三方担保机构，制约了担保资金的放大功能和信用能力，为
小微企业开展融资担保服务和抵御风险的能力弱化。
(四)小微企业金融服务不完善。一是针对小微企业的信贷产品供给相对缺乏。基层机构网点
撤并，导致县域对小微企业信贷支持减少。二是从金融机构发展功能及监管定位来看，存在
错位现象。如农信社主要职能是服务“三农”，且贷款规模受限制，导致大多数小微企业贷款
都以个人名义发放，挤占农户贷款规模。三是金融机构贷款审批权有限。大型商业银行对贷
款审批权限实行严格的分级管理，贷款审批手续的繁杂和权限的高度集中与小微企业点多面
广、资金需求高频率、小金额、快周转、强时效之间形成了矛盾。如部分牧区国有商业银行
仅有两种贷款方式，一是农户小额贷款，一是质押贷款，而且审批权限仅为5万元，难以满
足创业型小微企业的贷款需求。
三、构筑小微企业融资信用机制
所谓小微企业融资信用机制，就是以信用培育和信用评级为桥梁和纽带，通过创造性的
机制设计与模式创新把小微企业发展、政府扶持优惠政策、金融机构信贷支持三者提升到融
合与共生的高度，实现彼此深度契合，从而建立小微企业融资在制度设计和安排层面上的良
性循环机制。即政府制度安排上的规范性办法、实施>方案、组织管理机构、优惠政策与
金融机构筛选合格的客户提供合适的金融产品服务以及企业通过规范和变革满足金融支持的
条件，三个方面共同依托统一的企业信用信息平台完成融资目标。同时打破金融支持就是信
贷支持的思维定式。发展全方位的小微企业金融创新模式，上市融资、信托融资、信贷支持、
保险产品、结算支持、产业基金等金融服务方式。构建良性循环的融资信用机制具体来说如
下图：
四、小微企业融资相关建议
(一)政府政策性扶持措施。扶持小微企业，除了政府报告中列举的各项积极政策外，在公共
项目和政府采购方面，也可以更多地考虑扶持和让渡小微企业。同时，在涉及小微生产经营
的审批流程和收费方面，也可通过提高行政审批效率，达到扶持目的，做到“能减则减，控
高求低”。
(二)企业自身诚信规范经营。有规范的财务报表、良好的信用记录、科学的管理机制，自然
能更加顺利地从银行获得贷款。这既降低了贷款风险，同时也与银行建立了良好的信贷关系，
让贷款发放更高效、快捷。
(三)加快社会信用体系建设。推进银行、保险和外部中介评级机构共同构建小微企业评级数
据共享平台，建立农村信贷机构、涉农保险机构、地方政府三方信息共享与联动机制，合力
完善金融服务链。
(四)强化担保和行业协会建设。有效创新服务模式，为金融机构推荐更多资质好的企业。以
担保公司为例，当前小微企业普遍缺乏抵押物，担保公司可以适当放大抵押物的价值，从而
帮助小微企业提高在银行的贷款金额。
(五)完善小额贷款公司管理。引导资金流向实体经济、流向小微企业，更有效地服务小微企
业融资需求。让民间资本建立民间的金融机构来支持民营企业，让中小银行体系来支持中小
企业。据统计，截至2011年末呼伦贝尔市共有小贷公司15家，注册资金5。6亿元，贷款余
额达5亿元。小贷公司已然成为小微企业融资的重要补充渠道之一。根据
规定，小额贷款公司从银行业金融机构融入资金余额不得超过其资本净额的50%。这也使得
不少小额贷款公司虽有大批小微企业客户等在门口，却无钱可放。小额贷款公司普遍存在资
金短缺、风险过高、无法纳入正规金融体系等问题，一定程度上束缚了小额贷款公司的发展
空间，从事金融业务，却无法享受正规金融机构的税收待遇，建议建立多元化的资金供给体
系，结束小贷公司的尴尬处境。
(六)建立小微企业信用合作组织。一是按照探索建立农村信用合作组织的要求，通过资金等
信用工具能够将分散的小微企业组织起来，形成新型企业互助关系，有效化解企业小生产和
社会化大生产的矛盾。通过企业的信用合作组织，构架起大银行与小微企业的信用桥梁，改
善金融市场交易条件。二是大力发展联保贷款，通过由3家以上互相熟悉、具有相同风险特
征的小微企业自愿组成联保体，通过对联保体进行统一授信，实现随贷随用，余额控制，构
建普惠性金融体系解决小微企业贷款难问题。
(七)提高银行业金融服务水平。一是提高不良贷款容忍度。地方法人机构小微企业不良贷款
率接受范围在3%以内，政策性银行和邮政储蓄银行小微企业不良贷款率接受范围在2。5%以
内，国有大型银行和股份制银行不良贷款率接受范围在2%以内。二是确定对产品有市场、有
需求、前景好，经营管理规范，符合转型升级要求，但出现暂时性
资金困难的小微企业不压贷、不抽资，全力维持企业资金链安全，进行重点帮扶。三是深入
小微企业全面讲解信贷业务准入条件、信贷业务流程及主要信贷产品；利用自身拥有的信息
优势和管理经验为小微企业提供产行业信息咨询服务，帮助小微企业加强财务管理，为企业
提供结算、现金管理、投资银行、电话银行、网上银行、短信息等一系列增值服务。四是进
一步强化贷款利率定价管理，切实为小企业减负。充分考虑小型和微型企业的承受能力和生
产经营状况，合理定价，主动让利。对单户授信500万元以下的小型和微型企业，贷款利率
参照当地同业平均水平，最高上浮幅度不超过基准利率的30%。同时，规范收费行为，对小
型和微型企业免收贷款承诺费、资金管理费、咨询费等。
(八)充分发挥保险机制独特作用。按照探索建立农村信贷与农业保险相结合的银保互动机制
的要求，构建政府引导，财政支持，政府、保险、银行合作新机制。对与小额信贷相关的保
险业务给予更大比例的保费补贴，进一步放开农村小额信贷抵押担保物范围，将保单纳入涉
农贷款的有效担保物范围。
>篇二：小微企业成功融资模式及方案案例>>（5155字）
篇三：小微企业融资模式及方案
小微
企业融资模式及方案
中小企业融资金融
服务已经成为未来衡量银行发展潜力及盈利能力的重要指标。根据目前国内银行实务中对中
小企业业务的划分与界定，一般将总资产规模在2亿元以下，且融资需求主要集中于500万
元以上的公司经营实体划归至中小企业金融服务的范畴。而“小微企业”是指比中小企业规
模更小的小型及微型企业，具体包括小型民营公司、个人合伙企业以及个体工商户等经营单
位或组织。因企业经营资产和个人财产无法晰分的原因，小微企业融资业务的贷款主体一般
为小微企业主或其实际控制人，同时其融资需求也大多限于500万元以内。如果仅从数量上
考虑，小微企业绝对是最广泛意义上的中小企业群体中的大多数，而相对来说，小微企业“融
资难”的问题在现实中更为突出，银行在小微企业融资业务开展模式及方案设计方面，值得
再思考的问题也更多。
这里必须要说明的
是，中国民生银行在国内的中小企业金融服务领域首先提出了“小微企业”及“商户融资”
的概念，并将其小微企业金融服务方案取名“商贷通”(将小微企业及其实际控制人统称为“商
户”)。笔者很赞同民生银行对中小企业金融服务领域的再次细分，并继而认为小微企业融资
难的问题及其困难所在之处，在很大程度上也印证了中小企业融资难的现状。笔者现就自己
在小微企业金融实务中的一些思考和想法撮重取要，并求教于业界同仁。
一、发展小微企业
融资业务应当坚持和摒弃的原则
众所周知， 客户数
量多、行业分布广，信贷周期短、贷款额度小、用款次数频繁，风险较大、收益较高，担保
物及担保方式匮乏，以及客户信息采集较难等是小微企业融资业务的特点。有别于大公司业
务，银行 必须首先认识和熟悉小微企业运作及经营的独特性，理解和容忍小微企业发展的“不
规范性”，并制定一套单独的适合于小微企业融资业务发展的工作流程及评审标准。
小微企业融资业务
现阶段(初期)的发展目标应当是“批量化、流程化和规模化”(三化)，简言之即以批量营销
模式为主，坚持业务发展的
流程化，以科学的发展原则和风险管理理念尽快实现业务发展的规模化。最终或长远的目标
是实现银行与小微企业的共同成长，培育和输送出一批优秀的中小企业或大型企业，并形成
小微企业金融的差异化服务。
由此，为落实小微
企业融资业务在发展初期“三化”的要求，有两大比较领先的原则有必要坚持和重提：
第一，收益覆盖风
险原则。该原则首先强调的是利率水平或客户综合贡献度等收益回报问题。小微企业融资属
于高风险业务，风险与收益应当匹配，高风险必然要求高回报。在传统的大公司业务中，银
行相对客户来讲处于劣势，没有平等的谈判地位，对于利率水平往往没有最终的决定权。小
微企业融资业务正好相反，银行具有自主定价权利，其业务定价水平及收益回报应当明显高
于一般的大公司业务及住房按揭业务。该原则是发展小微企业融资业务并形成规模化的基本
出发点和必然要求。据笔者了解，小微企业贷款的利率定价水平目前大体为同档基准利率上
浮30%左右。
第二，大数法则定
律原则。该原则具有两重含义，即规划先行、规避行业或系统风险方面，以及“量与质”相
互辩证的风险管理理念方面。
“大数法则”要求
银行(金融服务提供者)首先要研究小微企业及其所处行业特点，并进行系统性地规划。小微
企业的行业分布较广，有
些行业风险较小且属于当地特色，如云南的茶叶行业、西安的家居、旅游等行业，但有些行
业则不宜介入，如歌舞娱乐、桑拿洗浴以及诸如受宏观经济影响严重的出口依赖型行业等。
在先行规划的前提下有计划地介入相关小微企业，大数定律就会发挥有效的指挥棒作用，系
统性风险会有效降低。另一方面，大数法则定律原则要求小微企业的客户数量要足够多，而
单户的贷款金额要保持在一定额度之下，不能过大(一般认为200万元以下的贷款要占主要比
例)，即要在控制单户贷款金额的前提下，保持足够数量的有效存量客户，客观上通过“数量”
实现分散和降低小微企业整体信贷风险的目的，“以量补质”，允许并容忍合理范围不良资产
(率)的存在。
如果深究下去，该
两大“宝藏原则”引申出的内涵可能会更多。除此之外，笔者认为在小微企业融资业务的开
展初期，还应当明确和坚持以下两个原则：
1、建立和实行“强
调有效客户数量增加，且不鼓励大额融资”的阶段性考核原则。
在现阶段，小微企
业融资业务并不成熟，也没有可直接借鉴和复制的成功经验，银行不应当完全依赖于“经济
利润”指标对营销人员进行考核，发展初期不应当过分强调“创利”考核的权重，而客户数
量的培育和积累(包括存量及新增客户数量两方面)，可能显得更为重要些。同时借鉴包商银
行小额贷款的成功经验，在业务发展初期应当避免盲目“求快做大”的发展思路，必须要坚
持和强调授信额度的适度及
金额限制/定，避免出现过多的大额融资现象，切实践行大数定律原则下的可持续发展的思路。
2、“尽职免责”原
则的建立及制度化。
科学发展的小微企
业融资业务应当主动设定一定的风险容忍指标，容许一定范围的不良资产存在。目前，各大
银行对中小及小微企业金融业务或者实行独立牌照的专营，或者在内部组建专业团队并进行
集中作业服务，为了扫清专业营销及服务团队的“后顾之忧”，实现业务的规模化、流程化和
批量化操作，笔者认为应当摒弃不良资产问责方面不科学的一刀切或“连坐追究”的旧做法，
明确“尽职免责”原则内涵并使之制度化。这项原则是银行小微企业融资业务可持续发展的
重要内部保障。
二、国内目前常见
的小微企业融资业务开展模式及方案
目前国 内 在小微
企业融资业务营销及开展方面普遍适用的模式有两种，一种是单户营销，另一种是区分不同
业态商业集群进行批量开发。两种开发或营销模式不存在优劣之分，只有适合与否、可操作
与否之分。
单户营销或介入模
式俗称“散单”，是小微企业融资业务发展的基本方案，但对于“零售业务批发做”的小微企
业金融营销及发展思路来讲，立足于集群项目进行批量开发的模式更容易把小微企业金融做
大做强。
在商业集群批量开发营销模式方面，民生银行的做法值得借鉴和推广。民生银行首先将小微
企业融资业务的重点发展行业定位于“国家产业政策支持、区域优势明显、受经济波动和通
胀影响较小、经营周期相对稳定、与大众生活密切相关、日常认知度高的行业”。在此前提下，
紧紧围绕“商业圈”、“产业链”及“供应链”(一圈两链)集群 进行批量的、系统性开发和授
信。
比如，根据产业链
商户分布，将商户分为原材料供应商、制造商(厂商)、品牌代理商或经销商，并重点发展处
于流通领域、成本能够迅速转嫁、有稳定分销渠道的代理商和经销商集群，以及大型、知名、
垄断企业上游供应商集群;根据流通领域商业业态的不同特征，将商户分为交易市场商户、超
市等 卖场商户、商业街门店商户及电子商务门店商户等四大类，积极鼓励前三类业态的商户
集群发展，并有针对性的给出授信方案。
由于小微企业在经
营的规范性及担保措施方面不同于传统的大公司对公授信业务，故此，对小微企业的要求当
然地要与传统的做法与观念有所区分与不同。但在目前银行同业对中小企业，特别是小微企
业的授信态度及政策方面，除邮政储蓄银行以及部分当地主要商行(尤其是经济发达地区)在
“小额贷款业务”中推出非房产抵押担保类(如联保、信用等)的担保方式以外，固有的不动
产抵押担保的崇拜思维依然根深蒂固。
篇四：小微企业利用互联网众筹融资的研究——基于《十万个冷笑话》众筹案例
小微企业利用互联网众筹融资的研究——基于《十万个冷笑话》众筹案例
摘要
现代众筹是指通过
互联网发布筹款项目并筹集资金。2011年以来众筹融资模式开始在我国兴起，为小微企业和
个人创业者提供了新的融资途径。如2014年12月31日上映的电影《十万个冷笑话》，就是
发起人通过互联网众筹融资平台点名时间，为该项目发起募集资金的活动，网友也即是投资
者通过少量的投资金额，在完成项目之后获得电影票等实物回报。目前，小微企业占中国企
业的总数的90%以上，已然成为社会经济发展的推动力。但是，根据全国工商联的2010年调
查发现，95%以上的小微企业没有与银行发生任何借贷关系。现阶段我国的小微企业对融资的
需求特点主要体现为“短、小、频、急、缺抵押”，向商业银行融资由于门槛过高，程序复杂，
导致小微企业难以进入资本市场直接融资。随着互联网金融融资模式的兴起，小微企业融资
问题解决有了新的途径。互联网金融融资建立在搜索引擎、社交网络以及云计算的基础之上，
可以甄别不同企业的资质，进行用户的信用评级，拥有先进的技术使得业务处理速度很快，
短时间内就可以完成审批，小微企业可以很快拿到到款，符合小微企业本身贷款需求“短、
小、频、急、缺抵押”的特点。然而，当下中国的众筹模式尚且处于法律的灰色地带，面临
较大的法律风险。对于创意类的小微企业以及个人而言，众筹平台的开放性难以避免被抄袭
的风险；对于众筹平台发起设立虚假的项目以高回报率来吸引存款，就涉嫌非法吸收公众存
款罪。本文对互联网金融时代众筹融资模式进行研究，分析众筹融资的法律风险，进而提出
支持小微企业发展的建议具有现实意义。
关键词：小微企业；互联网；众筹；研究
small micro enterprise use the internet to the suggests research - based on hundreds
of
thousands of cold
jokes all the raise case
abstract
development proposal was put forward with practical significance.
key words ：small micro enterprises; internet; the raise; research
目 录
一、引言 ............................................................. 5
（一） 研究的目
的 ................................................. 5
（二） 研究现
状 ................................................... 5
二、文献综
述 ......................................................... 6
三、互联网众筹融
资的发展现状及趋势 ................................... 7
（一）互联网众筹
融资发展现状 ...................................... 7
（二） 互联网众筹
融资特征 ......................................... 8
（三） 互联网众筹
融资的主要类型 ................................... 9
四、 小微企业融资
现状及融资模式的实践探索 ............................ 9
（一）小微企业融
资现状 ............................................ 9
（二）众筹融资模
式 ............................................... 11
（三） 互联网众筹
融资支持小微企业发展的优势 ...................... 12
（四） 准入门槛低，
方便小微企业融资 .............................. 13
（五） 平台开放，
大众容易参与其中 ................................ 14
五、 小微企业使用
众筹模式 ........................................... 14
（一） 小微企业如
何使用众筹模式 .................................. 14
（二） 小微企业使
用众筹模式的风险问题 ............................ 15
六、结论与建
议 ...................................................... 16
参考文
献 ............................................................ 19
篇五：小微企业融资工作的调研报告
小微
企业融资工作的调研报告
随着我国经济的快速发展，我国小微企业也不断发展壮大，其融资需求日益增大。进入2012
年，国内经济下行的趋势已经得到确认，下半年，这种趋势并未出现明显改善的迹象。在这
种经济环境下，珠三角过半数的小微企业开工率、销售额、利润等经营数据均出现不同幅度
的下滑；而在影响小微企业经营的因素中，订单减少、原材料价格及员工工资上涨对小微企
业经营压迫明显，尤其融工作的困难更是影响小微企业的生死存亡。
小微企业在国民经
济中扮演着极其重要的作用，尤其是在就业领域，小微企业作用巨大，也发挥着稳定社会的
关键作用。珠三角是国内劳动力的重要吸收区域，当地小微企业在开工率、用工数等环节上
的下滑趋势，尤其是越来越多的小微企业不愿意招人，甚至减少员工数，这一态势持续恶化，
必然抑制小微企业对劳动力的吸收能力。这应当引起社会的重视，采取必要手段改善当地小
微企业生存环境，即使在经济大环境得不到扭转的情况下，可以通过减轻小微企业经营负担，
增加其融资额度及降低融资门槛，扶持小微企业发展，是保护国内就业市场的稳定，也是银
行业的社会责任。
根据调查材料，小
微企业融资方式如下表所示：
1
不同规模小微企业的融资担保方式与不同规模小微企业的融资渠道相匹配，规模越小的企业，
选择朋友担保比列越多；估摸越大的企业，选择抵押借款的比列越多。而两种融资方式所占
比列达有借款企业的65.54%，反映珠三角地区银行放贷仍是以担保贷款和抵押贷款为主，是
否有合适的抵押物和担保很大程度上决定了小微企业能否在银行借到钱。
当前，小微企业的
融资成本却很大，甚至很多小微企业就算愿意付出高额成本，也无法融资成功。虽然我国近
年来先后出台了多项解决中小企业融资贵融资难的政策，在一定程度上改善了小微企业的融
资环境，但是小微企业融资艰难及费用昂贵的现象目前在基层还是普遍存在。本文在调查研
究的基础上，就如何解决小微企业融资存在的问题进行探讨。
一、小微企业融资
工作中存在的主要问题
在基层，尤其在地
级市以下的地区，小微企业融资具有周期短、额度小、频率高、时间急等突出特点，而且小
微企业又因行
2
业、地区等的不同而存在差异，导致融资需求很复杂。总的来说，基层的小微企业融资工作
还存在以下一些主要问题。 （一）基层的小微企业享受不到到银行贷款资源
在基层，小微企业
很难取得银行资源。虽然多家银行纷纷推出小微贷款的创新产品，实际执行过程中也在积极
尝试担保和信用贷款等其他创新形式，但绝大部分仍是抵押贷款。但是小微企业他们无厂房
抵押，也无法提供银行需要的各种资料报表，很多微型企业都不在大部分银行的调研范围之
内，贷款无从谈起。可是除了银行，小微企业难以找到其他正规的融资渠道，一旦迫于无奈
向一些非法机构或者法人进行高利息贷款，企业的融资成本和经营风险就会大大增加，对其
发展十分不利。
（二）小微企业享
受不到国家增加的中小企业贷款
虽然近年来国家不
断要求金融机构加大中下企业金融服务力度，而且从全国的数据来看，银行的中小企业贷款
也显著增加。截至2010年底，全国共109家商业银行成立了小企业金融服务专营机构，银行
中小企业贷款余额达到7.27万亿元，占全部企业贷款余额的24.01%。全年中小企业贷款新
增18394亿元，较上年同期多增4771亿元，增速比各项贷款平均增速高10.37个百分点。但
我们也看到，站在银行的角度，即便对中小企业客户，他们会选择一些规模较大、资质较好
的企业来发放贷款，而这部分企业在整个中小企业群体中，数量所占份额很低。相反，针对
小微企 3
业的信贷产品却少之又少，而且存在贷款利率高、创新滞后等问题，使能够真正享受到贷款
增加优惠的小微企业屈指可数。
（三）银行的小微
企业贷款风险比较高
（四）小微企业贷
款的人力成本很大
从银行的角度看，
目前大多数小微企业贷款信贷技术都是一种强调发挥客户经理的主观能动性的技术，主要通
过人才激励约束机制来实现银行贷款的收益。由于我国属于发展中国家，没有高质量的信用
数据库，且银行支付系统、社会信用意识、法律监管条件和小微企业成长环境都不够完善，
所以我国小微企业贷款过程不能像发达国家那样可以借助信用评分模型实现自动化。这 4
种微贷发展方式，即让小微企业贷款业务成为劳动密集型金融服务，会要求信贷员的人力成
本必须维持在一个较低的水平，否则即便通过努力使得坏账很少，获得的贷款收益也会被高
额的人力成本所抵消，甚至会给银行带来亏损。但事实上，这种人力成本却是巨大的，很多
银行都因为高额的人力成本使自己在开展小微企业信贷时候面临亏损。
二、进一步解决小
微企业融资贵的建议与对策
针对小微企业存在
的融资贵问题，我国政府部门正在积极引导商业银行开展小企业金融业务，不断优化小企业
的融资环境，使小企业金融业务在解决企业融资贵问题时候发挥了很大作用。在此，笔者也
就如何进一步解决小微企业融资贵问题提出以下几点建议和对策。
（一）银行要对小
微企业做到一视同仁
各级银行监管部门
要认真落实国家关于扶持中小企业发展的金融融资政策，对所管辖区域的银行进行督促，要
求银行在开展中小企业金融业务时候要抛开企业规模因素，做到对所有中小企业一视同仁，
让小微企业也能享受到正规、正常利率的银行贷款，不再饱受高利率之苦。同时，不管国有
大银行，还是一些地区性质的商业银行，要尽快研究和推出一些适合很适合小微企业融资周
期短、额度小、频率高、时间急等特点的贷款业务，为小微企业融资打开门路。