私募公司成立及运营六步骤搞定

私募公司成立及运营六步骤搞定 (2016-10-04 15:33:01)

六步骤搞定私募公司

在国内成立私募基金公司、牌照申请、产品发行、后续公司运营事项不知道的事有哪些„ 步骤一 公司战略规划

01环境政策评估

自央行4月14日出台《互联网金融风险专项整治工作实施方案》后，互联网金融专项整治工作已经启动，各省级政府将联合当地金融监管部门，主要从在工商系统登记注册的企业入手，进行业务性质界定，以便分类处置；在整治期内，全国各省市将暂停登记注册在名称、经营范围中含有金融等相关字样的企业。

在国内多省市已经暂停了金融类公司注册的情况下，目前尚未受到限制影响的省份有西藏、江西、浙江、福建和珠海。

自今年初开始，证监会及中基协先后下发了诸多规范性文件，治理行业乱象，规范私募公司运营。

从大的环境上讲，私募行业的监管是趋紧的，所以要求我们合法合规开展经营活动。 02确定行业类型

根据中基协最新改版通知，私募基金管理人可分为下列3种，基金管理人在规划时应明确基金管理人类型及下述的基金产品类型，便于后面事项的安排。

基金管理人可分为以下3类：

1、私募证券投资基金管理人

2、私募股权、创业投资基金管理人

3、其他私募投资基金管理人

基金产品可分为以下9类：

1、权益类基金

是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。

2、固收类基金

是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。

3、混合类基金

是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。

4、期货及其他衍生品类基金

是指根据合同约定的投资范围，主要投资于期货、期权及其他金融衍生品、先进的私募证券投资基金。

5、并购基金

是指主要对处于重建期企业的存量股权展开收购的私募股权基金。

6、房地产基金

是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。

7、基础设施基金

是指投资于基础设施项目的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的基础设施基金。

8、上市公司定增基金

是指主要投资于上市公司定向增发的私募股权投资基金。

9、红酒艺术品等商品基金

是指以艺术品、红酒等商品为投资对象的私募投资基金。

03成立规划

根据实际情况设计公司章程，包括（股东、出资比例，注册资本，经营范围），实际经营地，注册地，投委会，高管，内部组织架构，产品模式，发展规划等。

04注册地选择

选择一个比较合适的公司注册地址，主要考虑：环境的稳定性，提供注册地址，税收优惠，高管退税和奖励，管理规模奖励，注册费用，办公室提供和其他配套服务措施。 步骤二 公司注册流程

1、确定公司名称

按照协会规定，目前申请私募基金牌照的主体公司名称和经营范围必须有“私募”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“基金管理”等字样，一般公司名称为“XXXX投资管理有限公司”、“XXXX资产管理有限公司”、“XXXX投资有限公司”、“XXXX股权投资有限公司”、“XXXX股权基金投资管理有限公司”、“XXXX资本管理有限公司”等，名称的确定和全国各地的工商局具体规定有关系，各地最终审核名称结果有所不同。

2、确定公司类型

目前一般为有限责任公司或有限合伙企业。

3、确定注册资本

一般在1000万比较合适，现在是认缴资本制度，股东可以约定在某一时间之前实缴完资本即可，协会要求实缴资本比例在25%及以上，或者实缴资本能保证公司运营超过6个月时间。

4、确定公司经营范围

按照协会的规定目前私募基金管理人的经营范围只能是：资产管理，投资管理，股权投资，股权投资管理，股权基金投资管理（申请私募证券基金类型牌照的管理人经营范围里建议不要写“投资咨询”字样）。

5、核名

先拟3—5个名字，去工商局现场核名。

6、履行金融审批程序

（1）申请表原件。

（2）企业名称预先核准通知书复印件。（我方提供）

（3）企业内部管理制度及风控制度复印件。（我方提供）

（4）公司章程复印件。（我方提供模板）

（5）实际控制人的身份证明复印件。

（6）企业法定代表人（负责人）、董事、监事、高级管理人员的简历、身份证明、相关从业资格证明文件复印件。

（7）企业注册地址证明和实际办公地址的租赁合同复印件。（注册地址我方提供，实际办公地址用实际经营地的即可）

（8）风险提示书。（我方提供模板）

（9）合法合规承诺函。（我方提供模板）

（10）高管人员简历。（我方提供模板）

7、工商注册

（1）企业名称预先核准申请书。

（2）公司设立登记申请书。

（3）股东、法人、监事、高管人员、财务人员、联系人身份证扫描件。

（4）公司章程。

（5）指定代理人授权书。

8、刻章

步骤三 公司开业

1、银行开户

考虑银行账户的便捷性及今后托管的条件是否适合。

2、税务报到及核定税种

现在一般投资公司增值税税率为6%（全部营业额/（1+6%）*6%=增值税额），核定为小规模纳税人的话征收率为3%。企业所得税25%，个人所得税20%。

办理法人一证通U盾，开通税务和银行的三方协议，保证以后进行网上报税。

3、社保开户

办理员工的社保公积金网上入工操作。

4、购买税控系统及发票（视需求，可不买）

5、确定实际办公地址

在实际经营城市确定办公地址，因为现在申请私募牌照需要实际办公地址，律师和协会都会现场尽职调查。根据中基协最新改版通知，系统中需要上传机构所在写字楼图片及机构前台图片。

6、股东注入资本金

按公司运营约6个月时间需要的成本。

7、会计师事务所出验资报告

8、高管和律师沟通进行制度设计

步骤四 申请私募基金牌照

1、高管资格

从事证券类的私募基金必须至少有2名高管具有基金从业资格，其中法定代表人，总经理，风控负责人一定要基金从业资格。

高管必须是“从业人员管理系统”中进行了从业资格注册或个人信息登记的自然人。

2、经营范围

按上述注册的要求即可。

3、注册资本

实缴资本能保证公司运营超过6个月时间，最好超过注册资本的25%及100万。

4、办公条件

需要有实际的办公地址，大小不限，能满足公司所有员工正常办公，以及适当的办公设备。根据中基协最新改版通知，系统中需要上传机构所在写字楼图片及机构前台图片。

5、高管人员

最好有5-10的员工，组织架构有：总经理，投资部，风控部，行政部，市场部，人事部等，各1-2名员工，其中总经理，风控负责人，投资经理最好是全职，其他人员可以兼职。

6、制度性文件

按照协会和公司自身情况，编写制度性文件，一般有9-23个制度性文件。

以下文件必备：

◎ 投资决策制度

◎ 投资者适当性管理制度

◎ 风险控制管理制度

◎ 合规管理制度

◎ 内部控制制度

◎ 利益冲突防范制度

◎ 信息披露制度

◎ 档案管理制度

◎ 激励约束制度

◎ 内部问责等。

7、牌照类型

目前有私募证券投资基金、私募证券类FOF基金、私募股权投资基金、私募股权投资类FOF基金、创业投资基金、创业投资类FOF基金、其他私募投资基金、其他私募投资基金类FOF，根据自己的实际需求选择一个或多个，按照协会最新的反馈信息“申请业务类型建议专业化经营”建议管理人在公司团队和部门不太充分的条件下暂时只申请一种基金牌照类型，等团队扩充后再增加类型，这样通过协会审核的几率比较大。

8、法律意见书

需要请专业的律所进场尽职调查，根据协会要求完成《法律意见书》，在私募基金管理人系统中申请牌照时要递交。

9、网上申请

申请私募基金管理人备案账号，完成网上资料输入并和法律意见书内容保持一致，并上传《法律意见书》。

10 、等待协会反馈并取得私募基金管理人牌照。

步骤五 产品发行

1、取得私募基金管理人牌照后六个月内必须成功备案一个基金产品，否则会被吊销牌照，就得像上述“三”中的说明程序重新申请牌照。

2、产品模式设计，可以选择公司制、信托制和有限合伙制，如果有有限合伙类型，还要注册一个有限合伙企业。

3、产品类型：目前证券类普遍采取契约性基金方式，确定PB商，托管商，托管行，产品要素表，基金合同，托管协议，外包协议等；股权类普遍采用有限合伙模式。

4、产品募集：员工自主募集或者寻找有基金销售牌照的机构募集，一般有银行，券商，期货公司，第三方理财公司，FOF/MOM等。

5、产品托管和外包：证券类基金必须托管，股权类可以不托管，但需要全体投资人签字知悉。

6、产品备案：产品成立之后要在基金业协会系统中做基金产品的备案登记。

步骤六 后续经营

1、公司财务

每月的记账和报税，年度财务汇算清缴，企业年度网上公示。

2、信息披露

每年4月30日之前在私募管理人系统中上传上一年的《年度审计报告》，基金产品的月度，季度和年度信息披露。

3、更新要求

/// 私募证券投资基金

（1）月度更新：私募基金管理人应当在每月结束之日起5个工作日内进行月度更新，更新所管理的私募证券投资基金的相关信息，包括基金规模、单位净值、投资者数量等。

（2）年度更新：私募基金管理人应当在每年度结束之日起20个工作日内进行年度更新，更新私募基金管理人、股东或合伙人、高级管理人员及其他从业人员、所管理的私募基金等基本信息。私募基金管理人应当于每年度四月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。

/// 非私募证券投资基金（私募股权基金、创业投资基金）

（1）季度更新：私募基金管理人应当在每季度结束之日起10个工作日内进行季度更新，更新所管理的私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息，包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。

（2）年度更新：私募基金管理人应当在每年度结束之日起20个工作日内进行年度更新，更新私募基金管理人、股东或合伙人、高级管理人员及其他从业人员、所管理的私募基金等基本信息。私募基金管理人应当于每年度四月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。创业投资基金还应当报送投资中小微企业情况及社会经济贡献情况等报告。

4、公司宣传

品牌建设，媒体合作宣传，加入相关协会，路演，员工建设，企业文化建设，交易策略团队的完善等。

5、合作伙伴

券商，银行，期货公司，FOF/MOM，第三方理财机构，专业机构投资人，会计师事务所，律师事务所等。

6、起步资金

因为是第一个产品，所以全部从外部募集还是有难度的，三个解决方案：

方案一：通过结构化产品的形式，自己出资一部分资金作为劣后资金，放杠杆以达到规模的目的。

方案二：选择一家以后有募集意愿和能力的券商或期货公司，先以自有资金在他们那边做展示，大概需要6个月左右，如果业绩不错，他们会帮你募集第一个产品。

方案三：选择一些能给予前期私募基金种子基金孵化机构，对你的团队和操作通过尽职调查你后，直接给你们资金，或者通过共同投资成立第一个产品的方式操作。