初探降低财务风险措施

财务风险是指多种因素的作用, 使企业不能实现预期财务收益, 从而产生损失的可能性。由于企业所处的宏观环境的变动性及企业自身活动的复杂性, 多变性和人们对未来认识和控制的局限性, 理财过程中遇到一定的风险在所难免。如何控制风险, 用何种方法对风险进行识别衡量、分析和控制, 成为现代企业管理理论和实践工作中急需解决的课题。

一般来说引起企业财务风险的原因主要有内外两种因素——宏观环境的复杂多变和企业内部的管理混乱决策失误。财务管理的外部环境具有复杂性和多变性, 外部环境的变化可能为企业带来机会, 也可能带来困难。在企业的内部, 从决策者的角度说, 如果决策者能够在企业建立起“风险识别, 风险预测, 风险评估, 风险控制”的管理机制, 特别是重视事前的风险预测, 若今后遇到风险都在决策者的预料之中, 那么企业就会处乱不惊, 决胜千里。此时风险也就无从谈起, 风险也就可以得到有效的规避。因此, 对管理者来说, 就必须从管理入手, 运用信息化手段, 优化业务流程, 完善财务规章制度, 建立财务预警系统。所以说, 防范财务风险的关键在于在了解宏观环境的基础上加强微观企业内部管理, 收集预测信息, 优化业务流程, 明确内控, 内审制度, 设计财务应变方法——也就是说事前, 事中, 事后都要涉及。更为关键的是人的因素, 管理人员的文化修养, 专业水平, 实践经验将直接影响其决策和管理。本文将主要从企业内部管理与人身素质两方面来剖析风险防范的方法。图1就是在企业中进行有效的财务管理降低财务风险要做到的基本构想。

一、提高财务人员素质

目前, 我国的许多企业建立的财务管理系统, 由于机构设置不尽合理, 管理人员素质不高, 财务管理规章制度不够健全, 管理基础工作不够等, 导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力, 具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见, 反应滞后, 措施不力。而企业的内部管理也是重中之重, 高素质的人才和规范化的管理, 财务风险自然降低, 即使风险出现企业也有应急措施予以应对。

1、加强财务人员的风险意识。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因。财务风险存在于企业财务管理的全过程并体现在所有财务关系上。管理人员必须认识到财务风险存在于财务管理工作的各个环节, 必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

2、提高财务人员的专业知识水平。财务人员必须有过硬的专业基础知识和其它相关的知识, 具备收集信息, 分析信息的能力, 这样他们才能具备及时捕捉风险, 衡量防范风险的能力。

二、进行恰当的预测

在市场经济的条件下, 企业必须要根据市场状况, 从企业的战略目标出发, 事前认真按资金需求动态编制资金预算, 避免因事前无资金预算, 急需用资金时匆忙筹资增加企业的资金成本, 导致企业资金管理的恶性循环, 造成风险。

1、收集信息。信息涵盖的量要相当的广泛。主要包括与企业生存发展有关的世界经济变动趋势, 产业结构调整, 国家产业政策, 众多竞争者的情况, 市场的变化; 企业自身的优劣势以及企业的财务经营等资料信息。

2、筛选信息。通过财务人员根据专业知识和经验去伪存真, 去粗取精, 得出一个相对可靠的预测结果。把所有与财务风险有关的因素由强到弱进行排列, 设定风险系数。风险系数高的可以制定多种防风险方案, 风险系数较低的就准备一到两种防范措施。

3、制订措施。根据已有的分析设计出应对风险的方案措施。当决策者有新的决定时可以根据上述因素进行参考定夺。当危害企业财务状况的关键因素出现问题时决策者和管理者就能够根据预先设计好的方案计划进行补救, 对症下药, 避免财务状况进一步恶化, 以便使企业遭受风险时的损失降到最低值。

三、提高财务决策的科学化水平

财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败。为防范财务风险, 企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中, 应充分考虑影响决策的各种因素, 尽量采用定量计算、分析方

法, 运用科学的决策模型进行分析决策。对各种可行性法案分析评价, 从中选择最优的决策方案。防范财务风险的工作既要有管理又要有技术方法。

1、从筹资方面看, 从企业建立开始, 各种企业之间就可以通过联营来分散财务风险。单个企业还可以通过购买财产保险的方式将企业财产损失的风险转移给保险公司承担。企业筹资时, 如果选择举债方式筹集资金, 企业可以与其它单位达成相互担保协议, 将部分债务风险转移给担保方。而如果是发行股票筹集资金的企业则可以采用包销方式发行, 可以把发行失败的风险转移给承包商。

2、从投资方面看, 企业面临两方面的风险——一是大量资本支出与现金流出, 使现金流量为负数; 二是新产品开发的成败及未来现金流量的大小有较大的不确定性, 投资风险大。投资的高风险, 使得新产品的开发及其相关资本投入需要慎重决策。这时就考验着决策者的经验及能力, 要做到从资本需要量方面对投资项目总支出进行规划; 要在项目的可行性与决策进行优劣取舍; 在时间序列上考虑项目资本支出的时间安排; 确定资本预算的审批程序和资本支出的监督控制。投资的金额越大, 影响的持续期越强, 投资风险也越大。因此, 必须十分重视决策科学化, 在科学理论的指导下, 进行科学分析、论证, 使得所选择的投资方案达到与技术经济的统一和最优化。而投资的方式可以采用联营投资方式, 将投资风险部分转移给参与投资的其他企业。如果是大项目且风险较大的投资, 可以与其它企业共同投资, 以实现收益共享, 风险分担, 从而分散风险。企业还可以实行投资多元化, 即将资金投放在多个投资品种上。对外投资多元化可以在分散投资风险的情况下, 实现预期的投资收益。企业应及时降低股票投资在全部对外投资的比重, 从而降低财务风险。当然, 企业为达到影响甚至控制被投资企业的目的, 只能采用股权投资的形式, 在这种情况下, 承担适当的投资风险是必要的。在投资建造固定资产投时, 企业可以采用出包方式, 将建造过程中存在的风险转移给承包方。在生产经营过程中, 企业应采用多种经营方式, 即同时经营多种产品。在多种经营方式下, 某些产品的滞销所带来的损失, 可能会被其它产品带来的收益所抵消, 从而可以避免单一经营产生的无法实现预期收益的风险。

3、企业还可以通过提高产品质量, 改进产品设计, 努力开发新产品及开拓新市场等手段, 提高产品的竞争力, 降低因产品滞销和市场占有率下降而产生的不能实现预期收益的财务风险。赊销比重比较大的企业, 对大宗赊销及时与债务人达成还款协议, 降低转移坏账的财务风险。对企业闲置的资产, 采用出租或立即出售的处理方法, 可以将资产损失转移给承租方或买方。以上这些方法可以大大降低企业的财务风险。

四、加强财务管理, 优化业务流程

财务风险与财务管理有重大的关系, 如果企业内部能够作到责权利相统一, 优化业务流程, 资源合理配置, 企业就可以降低管理带来的经营及财务风险。从财务的角度看, 人员多, 自然支出也多; 人力资源浪费同样可以引起财务风险。所以必须明确各部门, 各个人在企业中的地位作用以及其责任和权利, 真正做到权责分明。企业的财务管理部门一方面要接受企业高层管理者的管理, 另一方面又要注意与产、供、销、行政、公关、人力资源等部门协调, 只有这样, 企业财务管理工作才能更好的发挥其应有的功能。同时, 也要抱着效率第一, 兼顾公平的原则来进行利益分配来促进员工的积极性。只有在企业的管理体系中充分体现权力集中、统一和下放、灵活管理的结合, 实现了责权利、约束和激励的统一, 才能实现企业的高效管理, 降低管理引起的风险。

五、利用信息手段支持有效的财务管理

1、用信息化进行采购管理, 利用合同控制降低产品成本, 保证产品质量, 从而提高产品竞争力, 防范经营风险。利用信息化, 利用控制链管理来实现生产部提交订单, 财务部支付货款, 这种管理模式既相互独立又相互连接。企业与供应商形成利益共同体, 供应商必然会按期, 保质, 保量的供应原材料, 确保企业经营活动的高效率, 防止因货源质量问题间接带来的财务风

险。

2、运用信息化进行生产管理, 以销定产, 按市场供应, 按订单生产, 克服呆板的旧方式的缺点, 变企业推动为市场用户的拉动。用户和代理商丝毫不受库存的限制, 不用考虑库存情况, 只要把需要的产品订单交给公司, 然后采购、生产、运输等供应系统立即转动起来, 保证在最短的时间内完成订单, 把货交到用户手里, 保持了销售弹性。通过信息化管理, 企业可以准时及时生产, 增加和完善与外部销售市场的接口。这种先进的生产模式有利于综合平衡的协调, 从而实现生产管理的优化, 保证了生产管理的先进水平。

3、用信息化进行库存管理, 可以加快企业流动资金自转, 减少库存积存, 防范库存管理不善而带来的财务风险, 通过信息技术手段, 动态地掌握分析企业和市场的平衡点, 减少库存积压。这样, 不但加快了库存周转, 提高企业的运作水平, 同时也在财务上明晰了成本核算, 降低存货风险。财务信息化可以保证给业务部门提供库存的真实信息, 避免库存积压和决策失误。

4、建立财务风险预警系统。以企业信息化为基础, 对企业的经营管理活动中的潜在风险进行实时的监控系统, 它贯穿于企业管理经营的全过程。以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据, 利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论, 采用比例分析、数学模型等方法, 发现企业存在的风险, 并向经营者示警。它与财务评价系统相互依赖, 互为补充。 总之, 企业财务人员只有在做出财务决策与日常管理中抓住机遇在激烈的市场经济中从容应付风险的挑战, 去利弊害, 灵活处理和协调与其它企业的合作伙伴关系, 促进竞争与合作相统一, 就可以增强自身抗风险能力, 使经济利益最大化。