年度利润目标的计算方法

年度利润目标的计算方法

年度经营目标一般以目标利润为核心来确定比较好，目标利润的测算有方法。

目标利润的测算

目标利润测算出来以后，要经过认证，以目标利润展开确定各项指标。测算目标利润通

常有几种方法：

（一）增长百分比法

这种方法是在上年利润水平上增长比，有些企业经常用。上世纪 80 年代初首钢和国家承包的时候，它就用这种方法来确定每年目标利润，它利润的增长每年提升 20%，上交国家每年定为 7.2%，这样就可以使大部分增长利润留在企业，对企业发展很有好处。这种方法优点是比较简单，但是这种方法没有考虑到经营的情况。因为市场不是完全按照企业要求直线上升的，所以首钢在前六七年，利润递增 20%，到了后期，因为基数越来越大，难度越来越大。

这种方法在一定时期内可以用，但是因为没有考虑到实际情况，需要进行变化。

（二）量本利分析法

在预计销售量或销售收入增长百分比，固定成本、变动成本降低百分比基础上，测算目标利润。这种方法是预测销售量和销售增长百分比，固定成本降低百分比的基础上，来预测目标利润，这种情况就分析销售能增长多少，相应的固定成本能降低多少，或者说，根据收入增长，变动成本还要有所增长。

根据情况判断、计算你的目标成本的方法，是很多企业常用的方法，相对比较科学，它比完全的百分比要好，它测算你的收入能增长多少，成本将增长多少。

（三）资产报酬率法

这种方法是企业常用的方法，也比较科学，它是根据资产报酬率应该达到的水平，预估目标利润，就是资源应该达到什么水平，从而根据这个来确定利润。 投资越大应该得到的数据更多，有两种方法：净产报酬率和总产报酬率。

1.净产报酬率

企业准备上市的时候，上市公司证监会审核上市条件，一般要求净产报酬率。如果前一年的基础是 10%，现在已经降到 6%，当年的应收账款不能少于 10%，一年以上不能少于 20%，三年以上最好是 100%。

2.总资产报酬率

不低于银行利率或资本成本。这些资产比例很高，把不良的东西砍掉，要达到 6%

难度也很大。目标上市公司如果因为指标达不到，证监会就会不审核不批准。 上市公司同时规定，负债率不能超过 70%的警戒线。就是在负债率比较高的情况下，总产报酬率的实际利润并不多，有可能总产报酬率超过 6%以上。无论是投资者投入资产还是负债都属于资产，全部资产能带来多少收益，这是最好的方法。用这个指标来做目标利润更有效。

这个利率应该不低于银行贷款利率，否则企业一点投资价值都没有了。办企业必须赚钱，而且这个存款利率最好是高于贷款利率，这个企业才真的有投资价值。进入资产净产减去资本成本，以贷款利率为界限就更好。

当然，行业和行业之间的利润率不太一样，但总产报酬率不能低于同行水平，这对目标是非常有效的。

（四）战略目标分析法

这种方法是根据长远发展规划所规定的各年利润增长幅度，以及计划年度预期达到的水平来评估企业的目标利润。对一般规定 5 年或 10 年的战略规划，对每年的销售收入成什么水平，利润成什么水平，应该有大体的判断，根据要求达到这个水平。

目标利润测算出来以后，可以展开收入成本费用，同时展开产量销量及各项经营指标。

目标利润的可行性分析

目标利润测算出来以后，还要进行可行性分析。公司的预算委员会领导的预算工作小组，要对董事会提出的目标利润进行可行性分析测算。

（一）与历史数据进行对比

判断目标利润及其相关指标增长幅度可得性。因为要实现目标利润，收入要增长多少，成本费用要控制在什么水平，要看有没有可能性

（二）与同行业水平比较判断目标利润及其相关指标增长幅度可能性。

（三）与公司销售部门座谈讨论实现目标利润预计的销售量、销售收入的可能性。因为要实现这么多的销售利润，收入肯定要增加，增加市场有没有容量，有没有可行性，要进行分析测算；

（四）另外与公司的生产部门、物资采购部门的人员座谈讨论实现目标的利润产量，原材料的能源供应，以及产品成本的可能性。因为生产部门主要是生产过程的消耗，这个原材料能源都是非常关键的。能源短缺，原材料短缺，最后限 制产销量，产销量实现不了收入也实现不了。

（五）与影响企业经营效益的起码管理部门座谈判断目标利润相关指标实现可能性。

经过分析测算，目标利润及相关指标是不可行的，则提出修改意见，上报董事会，重新确定目标利润。

上述过程可能会出现多次反复。

大公司重点放在目标利润的反复测算上，小的公司实际上在确定目标利润同时，也就把收入成本费用这些基本的数据控制了。所以，企业做预算管理的时候，首先考虑明年到底要达到什么目标，这个目标利润要达到什么水平，同时收入成本费用要控制在什么水平。这些指标经过测算之后，更加科学合理。

确定实现年度目标利润的经营目标

目标利润如果定下来了，那么相应的目标销售收入、销售额、销售量的目标，成本费用目标也就是目标的销售额、目标的销售量，目标成本、目标费用，这些指标都要确定。所以，首先要确定销售额、销售量指标，一般由公司的预算委员会领导的预算小组确定目标利润，来确定实现目标利润的销售额和主要产品的销售量。

（一）销售额的测算方法

通常有几种计算方法，计算方法计算出来以后，还要做一些分析测算。测算方法有几种：

1.量本利分析法

量本利分析法就是根据固定成本变动成本的成本率来计算。一般来讲，就是固定资本加

上目标利润，除以 1 减变成成本率，就是实现目标的销售额了。

【案例 1】

企业上一年度的销售收入8000万元，固定成本2400万元，变动成本4800万元，预算年度目标利润

1000万元，测算预算年度销售额。

预算年度销售额=（2400+1000）÷（1-4800/8000）=3400÷0.4=8500（万元）8500万，这种测算假定条件是，变动成本不变动、固定成本不增加，但是实践中不是这样的，肯定要发生变动，原材料涨价，工资增加，这里面考虑变动率也可以，比如变动成本要增长3%，在原来的基础上，0.4乘以1加3%，就算出变动成本

率，固定成本可能有所增长，相应销售收入要增加。

企业会计核算不是按照变动成本法算的。大量的成本不是完全固定的，里面有固定的，也有变动的部分，这样分解起来难度比较大。

2.销售利润率法

利润总额比销售收入总额，这就是销售利润率。这种情况也是假定成本不变的情况下，实际有时候还要做调整。

【案例 2】

企业上年销售收入16000万元，营业利润1500万元，预算年度目标利润2000万元，测算预算年度销售收入。

销售利润率=1500÷16000=9.375%

预算年度销售收入=2000÷9.375%=21333（万元）

这样算出来结果，只是给出一个范围，就是今年在保持去年销售利润率的水平基础上，要达到21333万才能完成2000万利润。这是大概的计算，跟实际还有很多差别，因为每年的产品都有变化。对运用上述各种方法测算出的实现目标利润的销售额指标，召集销售部门人员进行分析，论证，听取销售部门人员的意见，预测和判断实现销售收入指标的可能性。如果与销售部门预测的可能性相距太大，则要修改目标利润和销售收入指标。

（二）销售额的计算

市场很难判断，但是大概可以判断一下，办法有几个：

做年度预算的时候，不可能很准确，同时要做销售收入还要考虑产品的销售数量，编制年度销售收入的时候，不光有销售收入指标，还应该有产销量的指标。产量指标、销售指标，还要说销售部门对实现目标利润销售额分析以后，要分解转换成主要产品的销售量，那么实际上对销售额论证的时候，其实也根据主要产品销售额来测算销售收入。前面是根据目标利润公式算的，实际上销售部门的并不要考虑，它要考虑现有产品能卖出多少，上年卖出多少，现在卖出多少，只能按这个考虑，所以在计算销售收入的时候，很多都考虑具体品种的销售量。实际上销售部门在分析这个问题时，已经考虑这个问题了。

1.测算主要产品的销售量

销售部门对实现目标利润的销售额分析，要分解转化成主要产品的销售量。实际上销售部门在对销售额进行论证时，就是根据主要产品的销售量来测算销售收入实现的可能性。

对销售量也可以做一个测算，有几种情况：

单一品种生产的销售量测算

有些品种很单一，那么实现目标利润的销售量就用固定成本加目标利润除以单价减单变，

就可以算出来了；

【案例 3】

企业产品的销售单价是120元/件，单位变动成本是80元/件，固定成本1000万元，预算年度目标利润800万元，测算预算年度产品的销售量。

预算年度产品销售量=（10000000+800000）/（120-80）=450000（件）

多品种生产的销售量测算多品种生产的企业预算期销售量测算，简单的方法是增长百分比法。即按上年销售利润率计算预算期实现目标利润的销售收入以及预算期销售收入增长率（变动率），然后分别计算各种产品的产销量。

预算期销售增长率（变动率）=实现目标利润的销售收入/上年实际销售收入 某种产品预算销售量=该产品上年销售量×销售增长率

【案例 4】

企业生产3种产品，甲产品上年销售5000件，单价200元；乙产品销售1600件，单价250元；丙产品销售4000件，单价50元；上年实现利润200000元，预算年度目标利润300000元，测算预算年度的产销量。

上年销售收入=5000×200+1600×250+4000×50=1600000（元）

上年销售利润率=200000÷1600000=12.5%

预算年度销售收入=300000÷12.5%=2400000（元）

预算期销售增长率=2400000÷1600000=150%

甲产品预算期销售量=5000×150%=7500件

乙产品预算期销售量=1600×150%=2400件

丙产品预算期销售量=4000×150%=6000件

产品销售量的预测难度较大，因为市场需求变化很难准确把握，许多定量预测的方法都需要根据经验判断来进行修正。

在确定产品销售量时往往要对产品品种进行确定，需要根据市场需求预测和实际销售情况，确定预算期的主导产品、发展产品、保留产品和淘汰产品。

附：部分指标公式（限于篇幅，其余公式请

资产负债率(Total Debt to Equity)=负债总额/资产总额×100%产权比率(Debt to Equity Ratio)=负债总额/所有者权益总额×100%流动比率(Current Ratio)=流动资产/短期负债×100%速动比率(Quick Ratio)=速动资产/短期负债×100% 财务杠杆系数(Financial Leverage Coef.=息税前利润/（息税前利润—利息）资产周转率(Asset Turnover)=销售额/资产总额×100%

应收账款周转率（次）(Receivables Turnover)=毛利/年度平均应收账款余额利息收入倍数(Interest Earned)=息税前利润/财务费用

营销费用使用率(Marketing Efficiency)=毛利/营销广告费用

设备使用效率(Equipment Efficiency)=折旧前利润/（折旧+维护费）采购成本效率(Procurement Cost Efficiency)=销售额/采购原料成本销售利润率(Operating Margin Ratio)=利息前利润/销售额×100%

成本费用利润率(Ratio of Profits to Cost)=净利润/成本费用总额×100%

成本费用销售利润率(Profits to Cost Operating Margin)=毛利/成本费用总额（即综合费用资产回报率（ROA，资产收益率）= 净利润/资产总额×100%

净资产收益率（ROE，股东权益回报率）=净利润/所有者权益×100%

销售收入增长率(Revenue Growth Rate)=本年销售收入增长额/上年销售收入总额×100%毛利增长率(Gross Profit Growth Rate)=本年毛利增长额/上年毛利额×100%

资本积累率(Rate of Capital Accumulation)=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100总资产增长率(Total Assets Growth Rate)=本年总资产增长额/年初资产总额×100%研发投入比率(R&D Input Ratio)=本年研发支出总额/本年销售收入×100%

销售利润率(Operating Margin Ratio)=利息前利润/销售额×100%

成本费用利润率(Ratio of Profits to Cost)=净利润/成本费用总额×100%

成本费用销售利润率(Profits to Cost Operating Margin)=毛利/成本费用总额（即综合费用资产回报率（ROA，资产收益率）= 净利润/资产总额×100%

净资产收益率（ROE，股东权益回报率）=净利润/所有者权益×100%

销售收入增长率(Revenue Growth Rate)=本年销售收入增长额/上年销售收入总额×100%毛利增长率(Gross Profit Growth Rate)=本年毛利增长额/上年毛利额×100%

资本积累率(Rate of Capital Accumulation)=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100总资产增长率(Total Assets Growth Rate)=本年总资产增长额/年初资产总额×100%研发投入比率(R&D Input Ratio)=本年研发支出总额/本年销售收入×

100%