财务是泛指财务活动和财务关系

财务是泛指财务活动和财务关系。财务活动是财务的形式特征；财务关系是财务的内容本质。 财务活动是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集，运用和分配资金的活动。 财务活动：筹集资金，运用资金，分配资金

财务关系是指企业在组织财务活动的过程中与有关方面所发生的经济关系。

财务管理是基于企业在生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它是利用价值形式对在生产过程进行的管理，是组织财务活动，处理财务关系的一项综合性管理工作。 财务管理的特点：涉及面广，灵敏度高，综合性强

财务管理的作用：资金保证的作用，控制协调的作用，综合反映作用

财务管理目标：导向作用，激励作用，凝聚作用，考核作用。

企业的目标：生存，发展，活力。

企业价值最大化的理财目标能否实现受制于外部环境和管理决策两方面因素的影响。 影响财务管理目标实现的因素：投资报酬率，风险，投资项目，资本结构，股利政策。 财务管理的环节：财务预测，财务决策（核心），财务计划，财务控制（事中），财务分析（事后）。

财务管理的环节具有循环型，顺序性，层次性及专业性的特征

经济环境（宏观经济状况）：经济发展状况，通货膨胀，利息率波动，政府的经济政策，竞争

金融环境（重要外部条件）：金融市场与企业理财，金融市场的构成要素，金融市场的分类 法律环境：企业组织法律规模，税收法律规范，财务法律规范

二

资金的时间价值就是资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额（概念）

资金的时间价值的实质是资金在周转使用过程中产生的增值额，是资金所有者让渡资金使用权而参与社会财富分配的一种形式（实质）

年金是指一定时期内连续发生的等额收付款项

普通年金是指发生在每一期末的等额收付款项

预付年金是指发生在每期期初的等额收付款项

风险是对企业的目标产生负面影响的事件发生的可能性

风险价值是指投资者冒风险投资而超过资金时间价值的额外收益

从投资外部主体的角度来看，风险分为系统风险和公司特定风险两大类别

非系统风险是指发生于个别公司的特有事件造成的风险

非系统风险包括经营风险和财务风险

经营风险是指由生产经营方面的原因给企业目标带来不利影响的可能性。

财务风险又称筹资风险，是指由于举债而给企业目标带来不利影响的可能性。

三

企业筹资的必然性：企业创建的需要，企业发展的需要，保证经营活动顺利进行的需要，调整资本结构的需要

企业筹资是企业通过金融市场或有关渠道，运用各种筹资方式，经济有效地筹措和集中生产经营以及企业发展所需资金的一项财务活动

筹集资金的动机：新建筹资动机，扩展筹资动机，偿债筹资动机，混合筹资动机

筹资的宗旨是满足企业对资金的需求，最终保证企业价值最大化目标的实现。因此，企业筹资时应遵循以下基本原则

筹集资金的原则：合理确定筹资数量，确保资金及时供应，力求降低资金成本，努力控制财务风险

筹资渠道是指企业取得资金来源的方向和通道

筹资渠道：国家财政资金，银行信贷资金，非银行金融机构资金，其他法人单位资金，企业内部积累资金，民间资金，外商和港澳台资金

筹资方式是指企业筹集资金所采取的具体形式

销售百分比法是根据销售额与资产负债表和利润表有关项目之间的比例关系

64计算题

吸收直接投资是企业按照“共同投资，共同经营，共担风险，共享利润”的原则吸收国家，企业单位，个人，外商投入资金的一种筹资方式。

吸收直接投资的优点：有利于提高企业的信誉，有利于增强企业市场竞争实力，有利于降低财务风险。缺点：资金成本较高，容易分散企业的控制权

发行股票筹资的优点：有利于提高公司的信誉，没有固定的到期日，不用偿还，没有固定的利息负担，筹资风险较小。缺点：资金成本较高，容易分散公司的控制权，可能会导致股价下跌

判断：应付账款的实质是卖方向买方提供的一种短期信用

书87计算

发行债券筹资优点：资金成本较低，具有财务杠杆作用，可保障控制权，有利于调整资本结构。缺点：财务风险高，限制条件多，筹资额有限

书90.91计算

四

资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。

资金成本包括筹资费用和用资费用两部分。

资金成本可以用绝对数表示，也可以用相对数表示，但在财务管理中，一般用相对数表示。 个别资金成本是各种筹资方式的成本

债务资金主要是通过银行借款和发行企业债券所筹集到的资金。特点一：利息是按照预先确定的利息率计算的，利息的多少不受企业经营业绩和成本高低的影响。第二：利息从税前利润中列支，有递减所得税的效应。

筹集资金总额按发行价格计算，各期利息按面值计算

固定成本是指在一定时期和一定业务量范围内总额保持不变的成本。

固定成本总额不变，但业务量越多，单位固定成本就越小

变动成本是指总额随业务量的变动成正比例变动的那部分成本。

混合成本是指总额虽然在变化，但变动幅度并不同业务量的变动保持正比例关系的那部分成本。

边际贡献是指销售收入与变动成本之间的差额

经营杠杆是指企业在经营中存在固定成本而造成的经营利润变动率大于产销量变动率的现象。

书105计算

财务杠杆是指由于固定财务费用的存在，使权益资本净利率的变动率大于ebit变动率的现象

财务杠杆系数是指普通股每股盈余的变动率相当于ebit变动率的倍数

书109计算 书111计算

资金结构是企业财务管理理论和实践的一个极其重要的问题，也是企业筹资管理的核心问题 资金结构的作用：合理利用债务资金有利于降低资金成本，合理利用债务资金有利于提高权利自己的收益水平，合理安排债务资金比例可以增加企业的价值，过度负债会造成较大的财务风险

书123

五

广义的营运资金是指一个企业投放在流动资产上的资金

营运资金的特点：流动性强，投资回收期短，具有波动性，具有并存性

企业持有现金的动机：交易动机，预防动机，投机动机

现金的成本：持有成本，转换成本，短缺成本

书147计算

现金预算包括：现金收入，现金支出，现金收支差额，现金的筹集和运用

应收账款是企业对外赊销产品，材料，供应劳务等应向对方收取的款项

应收账款的功能：促进销售的功能，减少存货的功能

应收账款的成本：机会成本，管理成本，坏账成本

应收帐款管理政策是企业对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，一般是由信用标准，信用条件和收账政策这三部分组成

书173

存货是指企业在生产经营过程中为了生产或销售而储备的物质

存货的主要几个方面的功能：防止生产经营中断，适应市场的变化，降低进货的成本，维持均衡生产，有利于企业产品的销售

存货成本：进货成本，存储成本，短缺成本。

企业存货管理的主要内容：合理确定存货的经济采购批量，降低相关成本。明确存货管理目标，加强存货的保本保利期控制。实行存货分类管理，增强存货日常管理的针对性和有效性 书179 计算 书185

六

长期投资的管理

长期投资管理-对外投资的目的：提高资产的利用效果，增强企业偿债能力，降低经营风险，扩大市场占有率

七 收入管理

（商品定价影响因素）企业内部因素：商品成本费用，企业经营目标，营运资金周转

（商品定价影响因素）商品市场因素：商品寿命周期，商品的市场竞争程度，需求价格弹性 定价方法：成本费用利润率定价方法，毛利率定价法，目标利润定价法，对比定价法 增值税

消费税

八

利润构成：利润是企业在一定时期生产经营活动所取得的主要财务成果。

销售税金及管理费用中列支

利润分配一般内容：依法分配原则，兼顾各方面利益的原则，分配与积累并重的原则，投资与收益对等的原则

可供分配利润的构成：营业利润，营业外收支净额。

九

财务控制的一般理论

财务控制的含义：财务控制是利用财务信息，选取一定的程序与方式，影响和调节企业的各项财务收支活动

财务控制的特点：财务控制以价值控制为手段，财务控制以综合经济业务为控制对象，财务控制以现金流量作为日常控制的重心

财务控制的基础：组织保证，制度保证，预算目标，会计信息，信息反馈系统，奖惩制度 标准成本法：标准成本控制是一种通过将实际成本与预先制定的标准成本进行比较，揭示成本差异并对成本进行分析以达到有效控制成本为目的的一种成本控制和考评制度。 量差，价差计算

财务控制中心（多选）：责任中心，成本中心，利润中心，投资中心

十

偿债，营运，盈利，发展能力计算，因素分析

十一

清算资产：清算资产是指企业宣布清算时的全部资产以及清算期间取得的财产