旅游企业财务管理(中旅院)

《财务管理》期末复习提纲

考试题型 一、填空题 二、名词解释 三、简答题 四、计算题 五、综合题

第一章 绪论

● 旅游饭店及其性质； ● 旅游饭店财务活动； ● 旅游饭店财务关系； ● 旅游饭店财务管理的特点； ● 旅游饭店财务管理的方法；

第二章 旅游饭店财务管理中的两个重要概念 ● 资金的时间价值

计算方法：单利、复利、年金。 ● 风险的价值

风险的含义； 风险价值的计量； 风险大小的判别。 第三章 旅游饭店筹资管理 ● 金融市场的含义与分类； ● 旅游饭店筹资分类； ● 旅游饭店自有资金筹集方式； ● 资本金的含义与基本内容； ● 资本金制度的含义；

● 旅游饭店负债资金筹集的方式与种类； ● 商业信用的含义与主要内容； ● 商业汇票的含义； ● 资金成本的含义； ● 不同类型资金成本的计算。 第四章 旅游饭店投资管理 ● 投资的含义与分类方法；

● 旅游饭店固定资产投资的财务评价指标：静态与动态指标，具体内容● 旅游饭店对外投资的含义与分类； ● 有价证券投资的风险及其管理； 第五章 旅游饭店流动资产管理 ● 流动资产的概念与分类； ● 流动资产管理的基本内容； ● 旅游饭店外汇的含义； ● 外汇风险的含义及其种类； ● 旅游饭店存货的概念； ● 存货管理有几种模式及其内容？ ● 存货日常发货方式及其内容？ ● 旅游饭店结算资产的含义与内容。 第六章 旅游饭店固定资产管理 ● 固定资产的含义与特点； ● 固定资产折旧的含义；

● 旅游饭店固定资产折旧的计算方法； 第七章 旅游饭店无形资产及递延资产 ● 无形资产的含义、种类与摊销方法； ● 递延资产的含义与具体内容；

第八章 旅游饭店成本费用管理 ● 旅游饭店成本费用的含义与内容； ● 旅游饭店成本费用日常控制的对象； ● 餐饮直接成本控制的主要环节； ● 保本点的计算方法；

第九章 旅游饭店收入、税金和利润管理 ● 旅游饭店营业收入的含义与分类； ● 我国财税体制改革的主要内容； ● 旅游饭店缴纳的税金的主要种类； ● 旅游饭店以销售额为计税依据的税种；● 旅游饭店计入管理费用的税种； 第十一章 旅游饭店财务分析 ● 财务分析的对象； ● 资产负债表的含义； ● 利润表的含义；

● 旅游饭店利润分析的相关指标； ● 旅游饭店营运性分析的相关指标； ● 旅游

公式计算复习题

1. 某人以1000元存入银行，3年限，年利率9%，1年复利一次，求3年复利终值？ FV=1000(F,9%,3)=1000*1.295=1295 FV=1000(1+9%)3=1000*1.295=1295

2. 某人以1000元存入银行，年利率为8%，3个月复利一次，求3年复利终值？ FV=1000(F,2%,12)=1000*1.268=1268 FV=1000(1+2%)12=1000*1.295=1295

3. 某人将一笔资金存入银行，3年限，年利率9%，1年复利一次，3 年后取出1295元，问当初存入了多少元？ PV=FV(P,9%,3)=1295*0.772=1000 FV=PV (1+9%)3 =1295 PV=1295/ (1+9%)3 =1000

4. 某人以10%的年利率借得资金10000元，期限为5年，如每年年末还本付息，他每年末需还多少？ PVA=A(P/A, i,n)

A=PVA/(P/A, i,n) =10000/(P/A, 10%, 5) =10000/3.791 =2638(元)

5. 企业租用一设备，在10年中，每年年初支付租金5000元，年利息率为8%，现在购买需40000元，问应租赁还是购买？

已知:A=5000,n=10,i=8% 求：V0

V0=5000[(P/A,8%,10-1)+1] =5000(6.24+1) =36235 结论：应租赁

6. 例：某酒店发行2年期债券，按年付息,2年后一次还本. 债券票面利率为14%，面值为1000元的债券10000张。发行费率为4%，所得税率为40%。

1）按面值发行。则该债券的资金成本为 债券的资金成本 =

1000⨯10000⨯14%⨯（1-40%）

= 8.75%

1000⨯10000⨯（1-4%）

2）溢价发行：每张债券价格：1100元。则该债券的资金成本为 债券的资金成本 =

1000⨯10000⨯14%⨯(1-40%)

= 7. 955%

1100⨯10000⨯(1-4%)

7. 例：某饭店发行3年期债券500张, 面值10000元, 平价发行.3年后一次还本付息. 债券票面年利率为11%，发行费率为发行价格的5%,所得税率为33%.求其资金成本率.

K T =

500*10000*11%⨯(1-33%)11%⨯(1-33%)

==7. 76%

500*10000(1-5%)(1-5%)

8. 例:某旅游饭店现有资金来源为投入资本金、其他单位投资、银行借款、发行债券。各种筹资方式的资金成本已定。现有以下几种筹资组合方式。 要求：选择一种最佳筹资组合方式。

9.

ＫＡ＝８％×４５％＋１２％×２０％＋１６％×１５％＋１３％×２０％＝11％ ＫＢ＝８％×５０％＋１２％×２５％＋１６％×１５％＋１３％×１０％＝10.7％ ＫC ＝８％×5５％＋１２％×２０％＋１６％×１0％＋１３％×15％＝10.35％ ＫD ＝８％×40％＋１２％×3０％＋１６％×20％＋１３％×10％＝11.3％ 如何继续降低筹资组合的资金成本率?

10. 例 某酒店共有长期资金100万元，其中债券30万元，优先股10万元，普通股40万元，保留盈余20万元，各种资金成本分别为：6%，12%，15.5%,15%。 求：长期综合资金成本。

Kw=30％×６％+10%×12%+40%×15.5%+20%×15%=12.2%

11. 例：某旅游饭店有批电脑，原值15万元，预计使用期限5年，净残值3万元，用平均年限法计算每月折旧额为多少？ 固定资产年折旧额=

固定资产原值-预计净残值150000-30000

==24000(元)

5预计使用年限2400024000

⨯100%=2000=⨯100%=16% 12150000

固定资产月折旧额=

12. 例：柏林公司某通用机床原值为80000元，预计可使用15年，残值5000元，清理费用1000元。按年限平均法计算该项固定资产各年的折旧额。 固定资产年折旧额=

固定资产原值-预计净残值80000-(5000-1000)

=5066. 67(元) ==

15预计使用年限

13. 例：某厂房原值1,200,000元，预计可使用20年，预计净残值率4%。按年限平均法计算该厂房的年折旧额、月折旧额。 固定资产年折旧额=

固定资产原值-预计净残值1200000-(1200000*4%)

==57600(元)

20预计使用年限57600

⨯100%=1920 30

固定资产年月折旧额=

14、工作量平均折旧法

固定资产应提折旧总额=固定资产原值—预计净残值 单位工作量应计折旧额=

固定资产应计提折旧总额

预计工作量总额

某一期间应提折旧=单位工作量应计折旧额╳该期间固定资产的实际工作量

15、例题：某设备原值为112，000元，预计净残值为12000元。根据该设备的技术性能，预计可使用5000小时。2007年5月，该设备实际使用300小时，6月份，该设备实际使用420小时。按工作量折旧法计算5月份、6月份该设备的折旧额？(此处, 工作量:小时) 单位小时应计折旧额=

固定资产应计提折旧总额112000-12000

==20(元/小时)

5000预计工作量总量

5月份该设备提折旧=单位小时应计折旧额╳该期固定资产的实际小时=300×20=6000元 6月份该设备提折旧=420×20=8400

16、例:某公司有货运卡车一辆，原值为150，000元，预计净残值率为5%，预计总行驶里程为600，000公里。本月行驶里程为3000公里，当月，该卡车的月折旧额为多少？(此处, 工作量:里程) 单位里程应计折旧额=

固定资产应计提折旧总额150000(1-5%)==0. 2375(元/公里)

600000预计工作量总额

本月该卡车应提折旧=单位里程折旧额╳本月该卡车的实际工作量=0.2375×3000=712.5（元）

17、例：某饭店每年耗用煤H=200吨，煤单位成本P=1000元/吨，单位变动订货成本S=50元, 单位变动储存成本C=8元。求经济订货批量与最佳订货次数？ Q* = 2SH/C= 2*200*50/8= 50（吨） N*=H/Q*=1000/50=20（次）

18、例：某旅游饭店客房部日固定费用13000元，出租单位客房的日变动费用20元，客房出租价格为150元/间，该饭店共有客房258间，则日盈亏临界点状况： P*Q-（FC+UVC*Q）=0

Q=FC/（P-UVC ）=固定成本/边际贡献=13000/（150-20）=100（间）

19、例：某旅游饭店拥有客房250间，每天分摊固定费用15000元，客房出租房价为150元/间，单位变动费用为30元，运用公式，计算客房日、月保本销售量及销售额？ P*Q-（FC+UVC*Q）=0

Q=FC/（P-UVC ）=固定成本/边际贡献 =15000/（150-30）=125（间/日） 日保本销售额=125*150=18750 月保本销售量=125*30=3750（间/月） 月保本销售额=3750*150=56.25（万元）

20、净现值及现值指数法案例

例：某酒店拟投资100，000元新建一场馆，建成后可作餐厅，或作保龄球馆。预计投资报酬率15%，其余如表所示。试用投资回收期法、NPV 和净现值率法，作出投资决策？

年限 1 2 3 4 5

投资回收期：

A 项目=100000/32000=3.125 B 项目＝2+（2.1/3.3）＝2.63

餐厅：净现值=3. 2(P /A , 15%,5）-10=17.264-10=7264（元） 球馆：净现值

餐厅现金流量 32，000 32，000 32，000 32，000 32，000

球馆现金流量 35，000 34，000 33，000 32，000 31，000

=3. 5⨯(P , 15%,1) +3. 4⨯(P , 15%,2) +3. 3⨯(P , 15%,3) +3. 2⨯(P , 15%,4) +3. 1⨯(P , 15%,5) -10

=21.579-10=11.579（万元） 餐厅：净现值率 =

0. 7264

=0. 017264 10

球馆：净现值率 =

11. 579

=1. 1579 10

因为 ： 11，579 （元） >7264 （元） 2.1579>1.7264 所以, 球馆优于餐厅

21、例：某公司计划引进一条生产线, 现有甲、乙投资方案，预定投资报酬率为15%。其余有关资料如表所示。

现要求：用投资回收期法、NPV 法、净现值率法，决定该公司应选择哪个方案？

甲方案投资回收期＝200000/66000＝3.03（年） 已方案投资回收期＝3+（30000/60000）＝3.5（年）

甲方案NPV=66000（P/A，15%，5）-200000=66000*3.3522—200000=21245.2

乙方案NPV=[30000（P,15%，1）+40000（P,15%，2）+50000（P,15%，3）+60000（P,15%，4）+80000（P,15%，5）]-150000 =(30000*0.8696+40000*0.7561+50000*0.6575+60000*0.5718+80000*0.4972)-150000 =13291

结论：选甲方案。

甲方案净现值率＝21245.2/200000＝0.1062 已方案净现值率=13291/150000＝0.0886

结论：按回收期决策，选甲方案，按NPV ,PI ,选已方案。

22、例:已知：A 项目帖现率为10%：初始投资20000元，第一年，净收益为１８００元，第2年净收益３２４０元，年均折旧10000元 。求：A 项目的内含报酬率。

1）求项目净现值

A 项目NPV=[（1800＋１００００）（P ，10%，1）+(3240＋１００００）（P ，10%，2）]-20000=1669元 因为：NPV>0，所以，内含报酬率高于10%。

2）逐步测试 ①将贴现率提高到

A 项目NPV=[11800（P ，18%，1）+13240（P ，18%，2）]-20000=-449元 说明：高估了内含报酬率 ②将内含报酬率降为

A 项目NPV=[11800（P ，16%，1）+13240（P ，16%，2）]-20000=9元 说明：内含报酬率稍微低估。 所以：16%

③用线性插值法，精确计算A 项目的内含报酬

IRR A =16%+(18%-16%)⨯

9

=16. 04%

9+499

23、例: 锦江商城2001年初, 从建设银行借入长期贷款5000万元, 年生产率为10%,期限5年, 合同规定每年年末等额偿还. 问:该企业每年应还本金和利息各为多少? 每月等额偿还额: PVA=A(P/A,i,n)

A=PVA/(P/A,i,n) =5000/(P/A,10%,5) =5000/3.791 =1319(万元) (1)求该贷款在期末的本利和:

FV=PV(F,i,n) =5000(F,10%,5) =5000*1.611 =8055(万元) (2)求每月等额偿还额 FVA=A(F/A,i,n)

A=FVA/(F/A,i,n) =8055/(F/A,10%,5) =8055/6.105 =1319.(万元)

24、例：某旅游饭店经办到风景点A 地的旅游业务，往返10天，由旅游公司为旅客提供汽车交通、住宿和伙食。往返一次所需成本数据如表所示：

问题：

(1)如果向每个旅客收费600元，至少有多少旅客，才能保本？如果收费700元，至少有多少旅客才能保本？

(2)如果公司往返一次的目标利润为1000元，定价600元，至少要多少旅客才能实现目标利润？如果定价700元，至少要有多少旅客？

(3)如收费600元/人，汽车往返一次的利润是多少？如果收费700元/人，往返一次的利润是多少？

(1)如果向每个旅客收费600元，至少有多少旅客，才能保本？如果收费700元，至少有多少旅客才能保本？ Q *P -FC -Q *UVC =π

FC +πQ =P -UVC

如果向每个旅客收费600元:

Q =4000=4　0(人) 600-500

如果向每个旅客收费700元:

Q =4000=20（人） 700-500

(2)如果公司往返一次的目标利润为1000元，定价600元，至少要多少旅客才能实现目标利润？如果定价700元，至少要有多少旅客？

Q *P -FC -Q *UVC =π

FC +πQ =P -UVC

如果向每个旅客收费600元:

Q =4000+1000=50（人） 600-500

如果向每个旅客收费700元:

Q =4000+1000=25（人） 700-500

(3)如果预期旅客为50人, 收费600元/人，汽车往返一次的利润是多少？如果收费700元/人，往返一次的利润是多少？

Q *P -FC -Q *UVC =π

如果向每个旅客收费600元:

π=600*50-4000-500*50=1000(元)

如果向每个旅客收费700元:

π=700*50-4000-500*50=4000(元)