第2章-中央银行的性质与职能

第二章 中银央行性质的职与能第一节 第二节 第三节

四第节第五 节央中银的行性质中 央行的基银职能本中 银央行能的扩职 中央展行银现在代济中经地位 中国人的银民行的质和性职

能

一第节中 央行银性质的一

中央、行银是一金国体系融核心的

融体系包括金融金机构系体、融金市场体系金融和监体管。系 央中银行金在体系中处于融核和心导领位地

。

二中央银行是、殊的特融机金

构1、中银央行经业务特营

殊（）中1央银特行的有务权业，如利垄，货币发行断管理、币货流通、 集存中准款金、支备清算、付代国理库等（。2）中银央资产行、负债业 ，如务对存款货，币银债权行对、中政府央权、债金机融构存款 、中政府存央款等。

2

、央银行中务对象业特

殊中银行业央对务象是府政、商银业行等。

3、中央行经银目的不营于同业银商行。央中银经行目营的 保是宏观障济金融稳定运经。商行业行银营经目是盈的。 4、中利央银行具有对相独的性。中央立行银独立是指中央银 性行履职责行法时赋予律实或际有拥的权利、决与行动策的 主程度自其。立独性要主反映中央银在行与政府关系的上 这包括两，含义层一是：央银行中对政应保持府定的独一立 性；二中是银央行政府对独立性的是相的。对央银中行履 职行责享有应一的定主权自决策和，不权政受府政赤 财等问题干扰，同字时中央银，是国家行银行的，表国代家政 府定制实和施货币策，政是国权利的家部一，分当受然 国家到府的控政制。

三中、央行银是观宏理部门管（

1）中银行央宏调观职控能通其过融金业进务行，用经采济手 如段调利率、存款准备金率、买节有价证卖等，有别 券于它其府政门部 。（2中）央行宏观调银控是层次实分的现，币货政策具操作工→ 金融机 的行为构金和市场的运作 →融 经各部济，其门作用 较比平、缓有具一定的性。弹别有于它政府部其。 门之总，中央从银行业活动的务特和发点的挥用作看中 ，银央既行是商为银行业和府机构政等供金融服务提的特殊金融机构，又 是制和定实货币政策施监、管理金督业融、 维护融金秩、序控调融金和经运济的行宏观管部理。门

第

二 中节央银的行本职基能一

、中银行是央发行的行银1、含义

家赋予国央中行银垄货断币发行的特权，成为国家唯 一的币货主币（辅和币）发行机构少数国家的中，央银行 只垄断币主行权发辅币发，由财政部门行责负其，行发 主的币无限为法偿货，币并维护币货正常通流和币稳值 定

。

、不同货币2度下制的币发货行制度 --别特发是行备准度

（1）制金货属币度，制货币行发

以法规定律的金属贵作发行准为备其。 中，银本制度位以银白为作发准备行；金复银位制本度以黄金白银作 和为行发备；金本准位度以制金作黄发行准为，银行券备币的稳值定取决 于央中行是银有足否够的金准黄。备 2（）纸本币制位（度用货信制度）币货币，发行以律法定规资产（的主要 外汇是产资作）发行为备，准行发备准与金贵属脱钩。如，港币发 制行，因度香实港准中央银行制行度，发任行由政务府委在托香金 融体港占系重地要的位业商银行行执（香汇港丰行银标、准渣银行打 、国银行中）1；983年开始实行币港发与行美元挂的钩“联系率制度汇”， 1美=元78港.，港币发币行100%的以美元作为行发准备，行发行银 港币时按比，计算将与例所行港币发值的美等元缴外上基金管理局汇，换 取其出具的负债“明证”，书以此凭发行为相应金额的港，当元外 基金管理汇收回局其负“证债明”，书发钞向银支付相行金额应的 元，美该钞发银将等行值的港回元笼

。二、中银央行银行的银是行1 、央银行中负业务的债备金准存。款2、 央中行银资产务业的贷款。再3 中、银行资央业务产的再贴现 4、中。央银行的清算务业。

三、

中央银行政是的府银

行、代理1国库 2。、理政府债券发代。行 、为政府3资、提融特定信供支贷。 4持、有并管持国际理备。 储、5表国家政代府加国参际融组金和织各国项金际融活动 。、6制和定施货币政实。 7、策对融业实金监督和施理管。8 、为政提府供济金融经信和息决建议。策

第三

中节央银职行的扩能

展、20世纪一30年以代前中央行银职能

到20世纪3的年0经济危代机前以，央中银行度制在全世界已 普遍立，建国中央各银行步拥有逐三大基职能，但本还 不备运用具货政币策行宏观进调控职的。

能二20、世3纪-00年代8央银中行职能

2的0纪世0年3代经济机危的发给中爆央行制银的度设建 提出课新题，中央使银行运货币政用进行策宏调观和控金融 管的职监能出突 。1、中银央运用行货政币策行宏进观调控具体的现表 。、2中央行银金融监职能的具体表管现 中央。银行强对金融加机和金融市场的监构管如，金对 机构的融场准入、市运过程、作市场退等出各节的环监 管包，括商业银行设立在对本资金高、管理级人、设立 程序、业务范员围方等面监的，对商业银行日管常营经的 监，对管业银行出现商危的监机管--存款险保度。

制

三、20世纪8年0以代中央银来行能职的变化

(新)一币政策与金货监融职管能离，分出突币货政策控职能调 。.1中银行央职调能整原的因2 0 世 纪0 年代以来，8融金创加速发展、新业混

经营制度 、金风险融题突问出传统货、政币调策控力下降等。金能融领 的新形势域使中促银央职能的重大调行整一，些国家进一步强 中化央银行的管监能，如职国美和西。而巴一些 另国家成立与中银央相行独对立、的统的综合金融一监管机构 ，货将币策与金政监管融职能分离如，国、日英本德和国等 。

.2要主家中央国行职银分能离况

(1情) 格兰银行。英9146年《英兰格行法银》将格英兰行收 归国银，有授权它并管商理银业行，197年和1998年7《格英 兰行法银授予》格英银兰行多的更管权监力然。19而6年 8英实行金融国革，分改业营制度向经混业经营度制展，发原 来金融的管监体不制适金融应域领的新化变，适为应这一变 ，1化97年95实施月金监管体制融改，革从英格银兰行 中离金融分管职监，能立成融金服务管理（F局SA。 目）前FA已成为监S管范最围广的合综监性机管。 (构2)本银行。日日银本与行融金监厅的督工合分。1作9896年 金融月督厅成监，立负监管责日本融金构的机项业务。 (各)3 德原意志银与行邦联银监行局 →督 洲中央银行与欧联邦 金融监局管分业，管→监统监管一。

（二）

调维强护金融定、维护金稳体融安全系职的。能 三（）货币策政金与监融管的关 1系.币政货与策金融监的管根目本标一 致2.货币策政与融金管监有强的很补互 总性，之货币策与政融金监管职能分有利于中央银行离更好的 定制执行和货币策政提升宏观调控能力，。但监 管职不能能中从央行银彻分离。底币货策与金融监政管的 本目标根一是致的货；币策与金融监管有政强很互的补性；建立 中央银与行监管构机的协机调制。

第节 中央四银行在现经济中的代位

一地现、经代济运的行点特 世各国的界济经在，经过百几的发展，特年是 别经2过世纪中0后的高速发期展目前，达到已了相当 达发程度的，现体出现经代济运行的特点对。 于代经济运行现特点，根的不同据的析目分， 的可以不从同角度的概括。与就中银行央相的方 关分析面，代经现济运行有下以点：特

1、物经济实行运与融运金行融在交一起，融金为成现 经代的核济心。

（1

）然世虽各界经济国发达程差异度大较，但有一点是 同共的，即国经各基济上本已存不在有没融金参与的实 纯经济，金融物与国经各密济可不分金，已融渗透经济 到活动各的方面个，且并影其响越越大。 来（2金）与经济的融合是融伴经济随的展发金融的发展而和 逐增步。强随经货币济程度化的加深信、用和融金发的展 经，运行和济融运行金融合一起在，且方式并越来越 复，内杂容越来越丰。富此因把现代，济称为货经

币经济、 信用济经或融经金，说明货济币信、用、金融现在 经代济中重要性的。

2

全、经济一体球和金融化国际相化伴。随1）（前目各经济

国不已能可离脱界世而独自发，展各国济经相依互存、同共展发的趋 势益突出日。（）全2经济球体一的化演是进金由国融际联结的。化全 经球济体一化内在要求推的动金国融际的发化，而展金融国化际 又为全经球济一体不断化创条造。如件，金机构融国跨立、国际设金 业务融断不拓、国际展融金市场形成的发展。

和

3各、国政对经济和金融府调力度加强控国际，观协宏日 益重调要。1）（府政门在国部经民济的中地位不断提。随政府承

高的社担责任会断增加，不企业部与门家庭部门、样一政，部府直 门参与国接经民活济，动且政府用的信规增模，在国大经民中的地 济不断提高位。2）政府（为作国经民的济理部门管对，经济运的行 调控度加强。力3）（伴全球经济一体化和金融国际随趋势增强，国 际宏化协观调益重要。日

、中央二银行现代在经中的地济

位1、央银行中造信创货币用为经济发提展供保。障（）1央银中

行造创信货币为经济发展提用供币货中。央行垄断银币发货行特是别在不兑现 用货币信度制下，济经体系货对币需求的是如实何的现中 央银行—商？银行体业系信的货用币造创。（）中2央银行创信造用 货为经币济发提供货展的同币时还为，济经的定运行提稳保障供。， 中如银行通过控央货币制发行制、定实施和正确货币政的策保，持值币稳定

。

2中央、行银经是济观宏调的控要部门。（1重）经宏观济控

主调依要货币靠策和财政政策政，中央银是行币政货的制策和实定施部 ，门因而为成济宏经观控的调重部门要（2）。中银央行要通过主经济手 （法段定务，业公开如市业场、再贴现业务、务款存准金业备 等）务调货币信用控规模实，宏观现调目控的。

3

、央银行是国家对中经外金融联济的系重纽带。要（1） 际经国济活动（国际贸、国际易融金、国际投资）离不开 等货币，央银中行作货币为供给者、管的者和货理币付体支 系的参与维护者国际在经活动中济有要重用作（。 ）2 央银行中作国为家对外融关金系全权的代，表表政代府与参 各国央中行和银国际融金织组国（货币基际、世界金行、银国际 清算行银等的）交与流合。

第五节作中国 人银行民的质性和职

一能、中国人民银的行质 1.性国中民人银是我行国金体融系的核心 .2中人国银行民特殊的金是机融 构.3国中人银行民宏是观管理部 门、中国二人银民的职能行

、中三人国银行的职责

民、1国人中银民行主要的职

责 2、国人中民行银币货政与策融金监职管能的革沿 1）（984-1919年1，民人银以货币政策行为主 。（21992-199）年，7民银人行货政币策金与融监职能管并重 。3（）9189-2002年，人银行货币政民策与融监管职金并重 （能主监要管行业银），分业监管制形体（中国证券成督监管理 员会委中国保、险督监管委理员）会 （。4）0023年以，人来民银行货币政与金策融管监能分离。职 中国银监督行理管委员成立会承，人担银行原民来的银行业 对管监的能职。人民行银重定新位国家于要重宏观调控门。部