2012年广西金融稳定报告

2012年广西壮族自治区金融稳定报告

中国人民银行南宁中心支行金融稳定分析小组

摘要：2012年，面对复杂严峻的国内外经济形势，广西着力稳增长、促转型、扩内需、抓改革、促开放、惠民生、保稳定，保持了经济平稳较快发展的势头。金融业总体保持了持续健康发展的良好态势，金融改革成效显著，金融市场功能日益完善，金融基础设施建设稳步推进，金融生态环境持续优化。2012年广西仍属于金融稳定状况较好地区，但金融稳定综合评价值近五年来首次出现下降，表明在复杂严峻的经济形势下，广西金融稳定总体状况有所下滑，风险抵御能力有待进一步提高。

关键词：金融稳定；区域经济运行；广西

一、区域经济运行与金融稳定

（一）区域经济运行总体情况

2012年，广西实现地区生产总值13031.04亿元，同比增长11.3%，连续9年保持11%以上的增速。

三次产业结构调整，工业增长缓中趋稳。2012年，第一、二、三产业增加值同比分别增长5.6%、14.4%、9.5%，三次产业结构由2011年的17.5:48.4:34.1调整为16.7:48.6:34.7，对经济增长的贡献率分别为8.1%、62.5%和29.4%。广西工业增加值同比增长14%，增速同比下降2.5个百分点，工业化率由2011年的41.4%下降至41.2%。

投资增长势头减弱，内外需求增速放缓。2012年，广西固定资产投资同比增长24.8%，增速同比下降4.3个百分点；社会消费品零售总额同比增长15.9%，增速同比下降2.1个百分点；进出口总额同比增长26.2%，增速同比下降5.3个百分点。

消费价格高位运行，生产者价格同比下降。2012年，广西居民消费价格指数累计同比上涨3.2%，增速同比下降2.7个百分点；工业生产者出厂价格同比下降2.2%，增速同比回落10.7个百分点；工业生产者购进价格同比下降0.8%，增速同比下降10.8个百分点。三项收入增长较快，就业形势基本稳定。2012年，广西财政收入同比增长17.4%；规模以上工业企业利润总额同比增长8.8%；城镇居民人均可支配收入同比增长12.7%，实际增长

9.2%，比上年提高4.7个百分点；农民人均纯收入同比增长14.8%，实际增长11.2%，比上年提高3.0个百分点。城镇登记失业率为3.41%，同比下降0.09个百分点。

（二）对金融稳定有较大影响的经济因素分析

1.扩大需求难度加大，结构调整亟待加强

一是广西基建投资、工业投资、房地产投资叠加下行，导致投资增长后劲不足。2012年，广西固定资产投资增速同比回落4.3个百分点；房地产市场继续受宏观调控影响，房地产开发投资增速同比下滑21.9个百分点；土地出让金收入减少以及对政府融资平台清理规范，削弱政府投资项目的融资能力，政府投资提速难度增大，基建投资增速同比下降1.4个百分点。二是居民物价感受缓和，但消费意愿仍未走强。人民银行南宁中心支行定点城市储户问卷调查显示，2012年四季度居民物价感受指数和预测指数分别比上季下降5.75和

1.88个百分点。当前选择“更多地消费”的受访者占比为13.5%，比上季下降4.25个百分点。三是受外部需求放缓影响，外贸形势严峻。2012年广西出口贸易总额154.68亿美元，同比增长24.2%，增速同比下降5.5个百分点。

2.工业生产受到冲击，部分行业效益下滑

2012年，受欧债危机持续发酵、美国经济起伏不定、地缘政治危机及国内房地产市场宏观调控等因素叠加影响，广西工业生产受到冲击，轻、重工业增加值同比分别增长17.2%和15.4%，增速同比下降2.2、6.0个百分点，重工业增速放缓趋势明显。2012年，企业生产经营比较困难，工业品出厂价格一路走低，购销价格连续25个月倒挂，部分重点行业市场需求放缓，“需求不足”和“成本上涨”双重挤压导致企业效益下滑，宏观经济形势变化对部分行业影响显著。

3.换汇成本明显缩小，企业经营压力加大

2012年广西辖区样本企业换汇成本仅低于同期人民币/美元汇率0.05元，远小于上年同期0.20元的汇价成本差，说明企业对汇率变动的承受能力显著下降，生存压力进一步加大。主要原因在于：一是部分原材料价格涨幅远高于出口产品价格涨幅。如糖蜜价格2012年均价同比上涨32.18%，而相关企业出口的活性酵母均价同比仅增长2.63%。二是劳动力价格明显上升。随着我国收入分配格局逐步调整以及各类生活用品价格的上涨等影响，劳动力成本不断增加对辖区劳动密集型企业产生较大冲击。三是海运费的大幅提价推高销售费用。海运费的大幅上涨致使辖区样本企业销售费用增长11.33%。四是企业产品开发和技术升级成本上升拉高出口换汇成本。

4.财政收支矛盾突出，增长质量有待提高

一是非税收入占财政收入比重过大。2012年非税收入占一般预算收入的比重为34.8%，同比提高2.8个百分点，拉动财政收入增长5.7个百分点。二是土地财政收入对财政收入贡献率过高。2012年，广西与土地出让相关的税收同比增长1.2倍，拉动广西财政收入增长6.5个百分点，同比提高44.8个百分点。三是财政支出对中央财政依存度较高的局面仍未改观。2012年，中央转移支付资金占广西财政支出的60.68%。

5.物价指数高位回落，结构性特征依然突出

一是食品价格以年均5.2%的增速领跑八大类商品及服务，粮食、蔬菜价格的上涨调动了农民的生产积极性，长期来看为保持价格总水平的基本稳定奠定了基础，有利于农村地区的金融稳定。二是工业生产者价格指数出现负增长，其中工业生产者出厂价格指数回调幅度高于购进价格指数1.4个百分点，进一步挤压了工业生产者的利润空间，导致商业银行信贷资产面临更大的风险，不良贷款比率有可能上升。三是通货膨胀率基本接近名义利率，在一定程度上缓解了居民提取存款用作其他投资的需求，稳定了商业银行的资金来源，降低流动性风险。

6.房地产市场趋于稳定，警惕风险向影子银行传递

一是投机、投资性购房得到有效遏制。广西全金融机构新发放个人住房贷款中，首次贷款占比由2011年1月的78.5%上升到2012年12月的94.3%；南宁本市居民购房人群占比87.3%，比限购前提高12.5个百分点；商品房销售面积同比降低6%。二是重点城市房价快速上涨势头得到控制。2012年12月，南宁、桂林、北海新建住房平均售价同比分别下降0.5%、0.2%和0.6%。三是房地产开发投资增长回落企稳。2012年，广西房地产开发投资同比增长

2.5%，增幅同比回落21.9个百分点。四是信贷投入适度合理。2012年，广西房地产贷款余额同比增长11.1%，其中，地产开发贷款、个人保障性购房贷款分别新增3.8亿元和20.57亿元，成为推动贷款增长的主动力。虽然广西房地产市场趋于稳定，但房地产开发金融风险向“影子银行”体系转移风险须以关注。

二、金融业与金融稳定

（一）金融业与金融稳定

1.银行业：信贷结构趋于优化，盈利水平稳定增长

（1）银行业稳健性评估

各项存款增长较快，波动幅度明显增大。2012年，广西银行业金融机构本外币各项存款余额15966.65亿元，同比增长18.03%，增速高于全国3.97个百分点。全年新增存款2439.03亿元，同比多增714.57亿元。各项存款波动性较大，各季度表现为逐月上升的阶梯式走势，呈现明显的“季末冲高，季初回落”的特征，全年79.65%的新增存款集中于各季度末月。

贷款投放力度较强，信贷结构趋于优化。2012年，广西银行业金融机构本外币贷款余额12355.52亿元，同比增长16.05%。全年新增贷款1708.37亿元，同比多增45.31亿元，年度贷款增量为历史第二高位。大、中、小微企业贷款余额比年初增长13.20%、10.34%和26.12%，小微企业贷款增长较快。

盈利水平稳定增长，资产质量持续提高。2012年，广西银行业金融机构实现利润337.32亿元，同比增长18.97%。银行信贷资产质量持续提高，不良贷款余额和不良贷款率实现双降，不良贷款余额同比减少7.96亿元，不良贷款率同比下降0.26个百分点。

（2）银行业发展中需要关注的问题

部分行业不良贷款增加，少数机构较年初略有反弹。一是部分地方法人金融机构通过采取挂息转本重新办理贷款或追加贷款偿还之前所欠本息做法，使得贷款等级由不良贷款重新调整至正常贷款等级，仅仅实现了满足监管数据达标的要求，实际风险并未得到有效改善。二是部分不良贷款清收进展缓慢，尤其是可疑类及损失类贷款压降工作，清收阻力大、成本高、执行困难等老问题仍没有得到根本解决。部分行业不良贷款出现反弹，少数机构风险仍需关注。

部分机构流动性趋紧，流动性缺口率增加。2012年，广西部分银行业法人金融机构流动性有所下降。从指标看，城市商业银行和村镇银行的流动性比例同比下降2.86和1.01个百分点；城市商业银行和农合机构流动性缺口率有所增加，同比提高3.98和14.56个百分点。从机构看，3家城市商业银行和90家农合机构中分别有2家和9家核心负债依存度少于60%。

农合机构成本收入比偏高，盈利效率仍需加强。2012年，广西农合机构营业支出同比增长20.03%，成本收入比较上年末下降3.18个百分点，但仍有77家农合机构成本收入比在45%以上。为增强市场竞争力，农合机构普遍将存款利率上浮到1.1倍的最高区间，贷款浮动区间则保持原来的浮动水平，从而压缩了利差区间。由于利息收入占总收入比重较大，农合机构成本收入比例居高不下，盈利渠道有待拓展。

经营管理仍需规范，风险控制有待完善。一是存款准备金透支。部分银行业法人金融机构对存款准备金管理工作重视不够，导致账户透支。二是操作风险存在薄弱环节。部分银行业法人金融机构出现系统业务重账、贷款管理不合规、押运管理不到位等问题。三是重大事项报告执行力度有待加强。部分银行业金融机构未及时报送经营管理过程中的重大事项，对报送涉及内容范围理解不到位。

城市商业银行快速扩张，经营效率有待进一步提高。2012年，广西3家城市商业银行已在广西大部分地市设立分支机构，员工和网点呈阶梯状增长，同时积极发起设立村镇银行，进一步拓宽发展道路。但在快速发展的新阶段，广西城市商业银行逐渐出现了一些新问题和风险隐患，值得高度关注。一是利润、员工和机构的增速不匹配；二是制度落实仍有不足；三是规范经营有待加强；四是票据业务风险有待关注。

关注理财产品信托受益权转让风险。在宏观调控政策背景下，银行采取“信托受益权转让”方式，通过信托方式发放，较好地满足了企业、银行和信托三方在融资和收益方面的需求。由于“信托受益权转让”不计入表内信贷规模，此交易方式已成为绕开信贷监管的手法。目前，广西银行业金融机构主要通过企业以资产质押设立信托主动募集资金，或是商业银行出资设立信托变相帮助企业完成融资，其风险隐患有三个方面：一是直接绕开了宏观调控部

门对银行信贷投放额度的监管；二是造成贷款统计数据失真；三是资金流向宏观调控限制性行业。

（3）银行业金融机构稳健性现场评估

为深入了解金融机构经营发展及风险状况，2012年，人民银行南宁中心支行组织对广西15家银行业金融机构（包括1家城市商业银行及其6家分支机构、7家农村合作金融机构、1家村镇银行）开展了稳健性现场评估工作。通过精心组织安排，广西人民银行系统紧密围绕“稳健性”核心进行评估，探索科学的定量评估指标体系，不断提高评估的深度和精度，积极查找被评估机构在微观经营管理中的风险问题，进一步优化评估程序，在确保客观公正的基础上有效增强了评估效率。

2.证券业：融资结构不断优化，业务规模稳步扩大

（1）证券业稳健性评估

上市公司融资结构不断优化。据初步统计，2012年，广西共有境内上市公司30家，上市公司总股本达183.87亿股，同比增长15.6%；总市值1276.9亿元，同比增长6.32%，总市值占全国的比重为0.48%；上市公司通过资本市场融资56.06亿元。上市企业资源培育实现新突破，全年有华锡集团等10家企业IPO正在证监会审核，数量位居西部第3位。

股票交易有所萎缩。2012年，广西证券经营机构证券交易总额7551.38亿元，同比减少15.48%，证券交易额占全国的比重为0.89%；其中：A股交易额6305.54亿元、B股4.65亿元、基金38.16亿元、债券13.1亿元、其他证券1189.91亿元。证券投资者开户数191.67万户，同比增长5.31%。

证券期货业规模稳步扩大。2012年，广西共有1家证券公司，1家基金管理公司，100家证券营业部，31家期货营业部，11家具有证券、期货相关业务许可证的证券中介服务机构。广西证券营业创新转型取得突破，有31家证券营业部取得债券质押式报价回购业务资格并开展业务；有18家证券营业部取得约定购回证券交易资格，已有1家证券营业部开展业务。

（2）证券业发展中需要关注的问题

上市公司业绩降幅明显。据2012年第三季度报告显示，广西30家上市公司中，有7家公司亏损，亏损面为23%；前三季度共实现营业收入906.94亿元，同比减少3.49%；净利润21.66亿元，同比减少59.01%。

内幕交易防控工作仍需加强。2012年，广西上市公司股价异动频发，内幕交易多发，延误并购重组的推进。个别上市公司规范运作水平不高，存在隐瞒披露关联方和关联交易的行为；个别公司在公司治理、财务管理与会计核算等方面也存在一定问题。

证券经营机构管理水平有待提高。业务模式单一、盈利渠道狭窄，行业创新能力不足、证券期货高端人才匮乏等问题连续几年没有大的突破；部分保荐机构、会计师事务所等中介机构在辖区执业过程中服务质量较低、尽责意识有待提高。

3.保险业：运行态势保持平稳，保障功能不断增强

（1）保险业稳健性评估

业务平稳增长。2012年，广西累计实现原保险保费收入238.26亿元，同比增长12.04%。保险赔付支出74.4亿元，同比增长26.5%。保险密度为508.9元/人，同比增长11.16%；保险深度为1.83%，同比提高0.03个百分点。

市场体系进一步健全。2012年，广西共有保险主体33家，比上年新增2家；保险公司分支机构2039家，保险从业人员7.3万人，其中营销员5.46万人。保险业总资产达到494.7亿元，同比增长18.48%。

为“三农”提供风险保障。2012年，广西农业保险共提供风险保障99亿元，对各级财政和农民自缴保费放大效应分别高达104倍和283倍，支付农业、林业灾害损失赔款达9500

多万元。

区域市场呈现平稳发展的良好局面。2012年，广西14个地市业务全部实现正增长，11个地市取得2位数增长。其中，北海业务同比增长17.8%，增速位列广西第一。

12012年广西14个地市原保险保费收入图

（2）保险业发展中需要关注的问题

累积效应逐步显现，退保风险有所增大。2012年，广西寿险业退保率同比上升0.27个百分点。主要原因有：一是部分银保3-10年期缴业务陆续将进入缴费期满的敏感期，受前期销售误导因素的影响，退保量和信访量增加。二是部分寿险产品特别是在银行渠道销售的、与储蓄和理财产品直接对比的3年期和5年期趸缴产品因收益率偏低而逐渐失去吸引力，退保风险加大。三是中高收入阶层因资金紧张和进行其他渠道投资而退保较多。

粗放经营比较突出，持续发展基础欠佳。一是赔付率不断攀升。2012年，产险公司综合赔付率同比上升3.43个百分点。二是盈利水平明显下降。2012年，产险公司承保利润同比下降11.58%。三是产品同质化严重。2012年，产险主要集中于车险业务，险种占比76.48%；寿险主要是分红险等投资型险种，险种占比88.19%。

银保渠道业务下滑，新单业务增长乏力。分渠道看，银保渠道业务大幅下滑，2012年同比下降2.89%。分缴费结构看，受宏观经济环境不利影响，寿险新单业务出现萎缩，业务降幅9.72%。其中，新单期交保费收入同比下降3.56%，新单趸交保费收入同比下滑12.78%。

服务能力仍有欠缺，覆盖范围有待拓宽。一方面，保险业在服务实体经济的诸多领域还存在真空和盲区。安全生产责任险、火灾公众责任险等责任险业务在广西还在起步阶段，科技保险、文化保险等在广西几乎还是空白。另一方面，保险赔付占灾害经济损失补偿的比重也很低。覆盖面不宽直接限制了保险功能的有效发挥，导致保险业对实体经济的支撑作用未能充分显现出来。

（二）金融机构改革对金融稳定的影响

1.国有商业银行改革效果显著，充分发挥主力军作用

2012年，工商银行、中国银行、建设银行和交通银行在广西的分支机构经营机制、组织结构更趋合理，农业银行广西分行三农金融事业部改革试点继续推进，县域业务保持快速发展势头，取得了服务三农和自身效益的“双赢”。2012年，农业银行广西分行县域中小企业贷款余额199.46亿元，同比增长12.28%；重点支持国家级、自治区级农业产业化龙头企业31家、166家，对国家级、自治区级农业产业化龙头企业的服务覆盖率分别为100%和85%；惠农卡发卡总量455.40万张，完成全年计划的170%，覆盖广西县域93%的乡(镇)、81%的行

政村、55%的农户；在县域9401个行政村设立金穗“惠农通”服务点1.25万个，对县域行政村的覆盖率达73.66%。

2.农合机构改革纵深推进，公司治理水平不断提高

一是省级联社管理体制改革逐步推进。二是县级农商行试点工作不断扩大，分阶段、有步骤地开展农商行达标组建工作。三是合理增资扩股，股权改造工作有序开展。四是条件成熟的农合机构加强金融服务覆盖力度，2012年8月，广西农合机构发起设立的第三家村镇银行——武鸣漓江村镇银行实现了挂牌开业。五是公司治理结构建设持续深入，实现经营机制的科学转化，重点推动农合机构实现由量到质的转变。

3.互助资金试点成效明显，农村金融体系逐步完善

2012年，广西5市辖区14个试点县共65个试点村利用贫困村互助资金向农户发放小额贷款，有效缓解贫困农户生产资金不足。一是试点村依法注册成立了扶贫互助协会，制定了各项管理规定，由会员民主推选出理事会，成立监事会，配备专业资格的会计人员。二是试点县扶贫办、财政局制定相应的管理制度和考核办，对借款程序、借款额度、跟踪管理等各项内容进行规范。三是互助资金由财政扶贫资金、村民自愿交纳的互助金、社会捐赠资金等组成。四是坚持小额、短期、有偿使用的原则，贷款由会员申请，理事会研究发放，采用会员成立联保小组的方式进行互保。

（三）具有融资功能的非金融机构发展对金融稳定的影响

1.小额贷款公司发展迅速，经营管理有待规范

2012年，广西小额贷款公司已开业191家，同比增加64家。全年累计发放贷款180.34亿元，同比增加75.37亿元；年平均利润率14.38%，总收入9.44亿元，净利息收入9.06亿元。虽然小额贷款公司发展迅速，但其规范持续发展还有许多问题需要克服：一是经营范围狭窄。由于不能吸纳存款，不能开展贷款以外的其他业务，并且放贷对象多为信用等级较低、风险评估较难的小企业，小额贷款公司对不良贷款的控制难度较大。二是后续资金没有保障。现有的制度和规定限制了小额贷款公司补充资金的途径，使公司后续资金难以得到保障。三是税费负担过重。小额贷款公司执行的是工商企业的税制，远高于地方金融机构。四是风险监管制度措施存在漏洞。小额贷款公司经营过程中各类风险的提前预警、及时识别以及风险监测等管理内容和方法尚未健全，对于违规经营行为也缺乏明确的监管和处罚依据。五是小额贷款公司转制为村镇银行的政策还有待完善，不能有效推动小额贷款公司改制村镇银行的进程。

2.融资性担保公司平稳发展，发展中问题需密切关注

2012年，广西获得融资性担保机构经营许可证的担保公司共185家，注册资本合计177.98亿元。与银行开展融资性担保业务的担保公司共有118家，占全部法人公司的73.8%，担保保证金余额70.96亿元，在保余额433.82亿元，同比增长13.52%。广西融资性担保业协会于2012年8月3日挂牌成立，标志着广西区“政府主导、行业自律、社会监督”的“三位一体”监管机制基本形成。目前融资性担保公司在发展中仍存在以下问题：一是机构持续发展能力较弱。大多数融资性担保机构在组建之初基本上就一次性注入资本金，没有根据经营情况和市场变化补充资本金。二是融资性担保功能得不到充分发挥。各银行业金融机构在与融资性担保机构开展业务合作的实际操作过程中都很谨慎，融资性担保功能得不到发挥。三是融资性担保机构的风险与收益不对等。银行收取的贷款利息比融资性担保机构收取的担保手续费要高得多，二者之间的风险收益分摊不均显而易见。

3.受到诸多制约限制，典当行业发展缓慢

一是资金来源有限，资金规模难以扩大。二是主要典当业务存在一定的市场风险。房地产典当业务与国家宏观调控政策密切相关，变现能力相对较差，潜在风险很大；财产权利典当的物品价值也容易随着市场变化产生剧烈波动。三是鉴定评估人才匮乏。目前典当业从业

人员多数从其他行业转型而来，缺乏必要的理论知识和专业技能，导致大部分典当行不敢介入艺术品以及珠宝、古董等高档民品行业，经营上难有突破。

4.清理整顿交易场所，切实防范金融风险

2012年，根据国务院的要求，经自治区清理整顿各类交易场所工作领导小组批准保留的各类交易场所63家，批准关闭的交易场所21家。经过清理整顿，一是促进了广西市场体系的规范健康发展，为市场提供了真实经济需要的商品和要素流转提供正常的交易平台；二是交易所的设置更加科学合理，最大限度的发挥服务功能、最大限度的防范风险；三是交易场所的设立与监管能力及实体经济发展水平相协调。

5.非金融支付机构从无到有，风险隐患不容忽视

2012年，广西已有2家法人非金融支付机构获得支付业务许可，近20家非法人支付机构落户广西开展业务；支付机构在广西的交易规模已达到4625万笔、548亿元，为广西带来资金沉淀日均近亿元，对推进广西社会发展提供了有力资金支持。非金融支付机构属于新生事物，在发展过程中存在的风险隐患不容忽视：一是个别支付机构未与银行机构就备付金系统形成对接直连，增加了备付金安全风险和支付业务风险。二是个别支付机构对信息安全的认识及信息安全管理制度的落实不到位，核心业务系统的运行环境和运维体系不完善，容易带来信息安全风险。三是个别支付机构反洗钱内控制度与业务操作规程不配套，反洗钱组织架构不够健全，可能引发洗钱风险。

（四）其他金融风险因素对金融稳定的影响

1.金融案件不断升级，干扰正常金融秩序

2012年，广西金融案件呈现以下几个特点：一是走私贩毒等违法犯罪行为对边境地区的社会经济稳定仍具有潜在威胁，信用卡伪卡诈骗案、非法集资案、结算型地下钱庄等金融犯罪呈现出跨区域性高发态势。二是民间资本成为银行案件新目标。由于经济增长放缓企业融资困难，导致民间借贷盛行，借道银行信誉和以银行为中介来放松民间放贷人戒备心理骗取资金的案件时有发生。三是传销案件仍处高发态势，屡打难绝。传销活动“升级换代”，更具迷惑性和欺骗性，一些群众的暴富梦让传销有机可乘，传销屡打难绝。

2.反假币工作成效显著，打击力度不断增强

2012年，广西继续坚持“打防并举，标本兼治”方针，加大对假币“堵、查、打”的力度，创新反假货币宣传形式，落实“假币零容忍”新举措，加强督促检查，一系列措施的出台有力阻止了假币的扩散、蔓延和泛滥，维护了地方金融的稳定。随着广西反假货币工作力度不断加大，广西假币生存空间被不断压缩，制贩假币违法犯罪活动对金融稳定不足以构成威胁。但在利益驱动下，社会上滋生假币犯罪的土壤尚未根除，流通中假币仍有一定存量，对金融稳定构成不利影响。

3.民间借贷利率高企，金融监管亟待加强

据人民银行南宁中心支行90家居民民间借贷利率监测点的数据显示，2012年四季度，广西民间借贷加权平均利率同比提高1.53个百分点。其中，农户类加权平均利率与三季度基本持平；非农户类加权平均利率同比提高2.51个百分点。民间借贷在企业直接融资方面发挥了重要作用，但其对金融稳定也造成了一定的挑战和冲击：一是非法吸收公众存款案件爆发影响金融稳定，民间融资市场风险时有显露。二是民间融资市场监督管理机制滞后，民间融资市场风险加大。三是民间融资利率水平远高于正规金融机构，高企的利息负担不利于社会的稳定。四是个别地区民间借贷流向六合彩、赌博等非法领域，借助黑社会势力、暴力追贷的现象仍时有存在。五是民间融资冲击正规金融业务，资金流向多为正规金融不支持的领域，同时民间融资在金融监管的体外循环，均对国家产业政策和货币政策产生负面影响。

三、金融市场运行与金融稳定

（一）金融市场运行情况

1.同业拆借交易萎缩，市场利率震荡上行

2012年，广西同业拆借业务交易总量持续萎缩，资金流向由融出转为融入，信用拆借累计成交60笔、金额73亿元，交易金额同比减少84亿元；净拆入资金7.8亿元，同比多融入资金146.6亿元。交易产品仍以7天为主，7天期限信用拆借交易额占总金额50.68%。信用拆借加权平均利率4.6%，高于全国平均水平1.99个百分点。

2.票据市场规模扩大，不断满足短期调剂

2012年，广西商业银行累计签发票据2425.8亿元，同比多放1378.1亿元；企业贴现累计发生840.8亿元，同比增加92.9亿元；票据转贴现累计发生9230.2亿元，同比多增4896.1亿元。企业贴现加权平均利率和转贴现加权平均利率分别为5.59%和4.88%，同比分别回落

3.25和3.46个百分点。

3.债券市场活跃度降低，资金价格震荡下行

一是债券回购交易量回落。2012年，广西银行间债券市场成员累计办理债券回购6561笔、金额约为1.90万亿元，同比增长15.85%，增速同比大幅回落188个百分点。二是现券交易整体活跃度降低。2012年，广西银行间债券市场成员共发生现券买卖业务1.37万笔、金额1.83万亿元，交易金额同比减少15.71%。三是持券结构总体保持稳定。2012年，广西全国银行间债券市场成员持券余额达420.69亿元，同比增长5.8%。持券结构仍以非政策性债券为主，占全部债券持有余额的72.93%。四是企业利用债券市场融资创历史新高。2012年，广西企业累计发行债券437.9亿元，同比多发198.3亿元，创历史新高。

4.外汇总量小幅上扬，结售汇呈全线逆差

2012年，广西银行全年结售汇总额171.04亿美元，同比增长14.06%，其中，结汇74.87亿美元，同比下降9.12%；售汇96.17亿美元，同比增长42.33%。2012年以来，全球经济复苏显著放缓，发达经济体停滞不前，新兴经济体也出现增速下降趋势，奠定了外汇市场的逆差格局。全年广西累计结售汇逆差21.30亿美元，其中，经常项目和资本与金融项目逆差规模分别为10.02和11.28亿美元，占总逆差的47%和53%。

5.黄金市场稳步发展，黄金业务交易活跃

2012年，广西共有11家银行业金融机构开办6类黄金交易业务品种，商业银行各类黄金业务累计成交37.48吨，同比增长23.3%；累计成交金额128.1亿元，同比增长20.8%。一是场内黄金交易以代理业务为主。2012年，广西金融机构场内黄金现货自营业务交易0.89吨、成交额3.1亿元，场内黄金代理业务交易6.11吨、成交额22.09亿元。二是账户黄金交易增长迅猛。2012年，广西辖内账户黄金业务成交量累计28.9吨，成交金额97.8亿元，同比分别增长18.1%和17.9%。三是实物黄金销售明显减少。2012年，广西各商业银行共累计成交实物黄金1.46吨、金额5.48亿元，同比分别减少21.1%和17.8%。

（二）金融市场运行中应该关注的问题

1.村镇银行开展同业拆借业务困难重重

受自身机构限制，村镇银行存在较强的流动性管理需求，对同业拆借的需求不断增强。但目前村镇银行普遍存在内控制度不完善、无同业拆借交易专业人员和组织机构等问题，其实际开展同业拆借业务时政策障碍和自身限制并存。

2.人民币跨境结算对结售汇的替代效应加剧外汇资金波动

当前广西跨境人民币结算业务主要基于边境贸易需求，发展较为不平衡，人民币跨境资金流入额远大于流出额，对结汇和售汇的替代规模也极不平衡，从而对结售汇差额波动产生影响。2012年，广西跨境收支净流入和结售汇差额差距高达51.93亿美元，其中人民币跨境净流入贡献比重达98.53%。

四、金融基础设施与金融稳定

（一）支付清算体系统建设取得新进展

2012年，广西强化支付清算系统参与者日常管理和风险防控工作，组织开展第二代支付系统联调测试、行内系统改造及接口规范等相关准备工作，积极实施支付结算执法检查，继续推进银行卡安全管理和特色业务应用，深入推进银行卡助农取款服务，成功申请手机支付在农村地区的试点，成功辅助2家法人机构获得支付业务许可，建立支付机构备案和业务报告等监管办法，认真履行账户审批职责，稳步实施个人存量银行结算账户核实工作。但广西支付清算体系还存在一些不完善的地方，有待进一步改进。如人民银行在支付业务监管工作中缺乏有效的履职手段、机构的缺失使部分县域农村支付结算管理不到位等，都将在一定程度上对金融稳定产生影响。

（二）信用体系建设日益完善

2012年，广西成功举办第四届中国—东盟金融合作与发展领袖论坛暨中国—东盟征信市场专题，构筑中国—东盟征信交流合作平台，启动广西金融业诚信统一平台建设。企业征信系统收录广西企业13万户，入库人民币贷款余额8077亿元，个人征信系统收录广西自然人信贷账户2487万户，信贷余额3955亿元；7.7万户中小企业建立了信用档案，11375户中小企业获得金融机构1333亿元贷款支持；为362万农户建立信用档案，已评定326万户信用农户，金融机构向289万建档农户累放贷款1049亿元；创建信用县1个，信用乡镇41个，信用村693个，有效促进农村经济金融的发展。目前征信系统采集的非银行信息越来越宽泛，由于缺乏长效机制保障，非银行信息的更新和质量缺乏法律保障，存在法律诉讼和金融机构错判的可能性，对金融稳定将产生一定的影响。

（三）反洗钱工作实效性进一步增强

2012年，广西加强与相关部门的协调合作，与广西区人民检察院共同签署《打击贪污贿赂和洗钱犯罪合作备忘录》，督促法人机构加强风险防范和内部管理，出台北部湾边境特色反洗钱现场巡查工作制度，通过业务培训、壮族山歌、演讲比赛、问卷调查等多种形式开展反洗钱宣传培训活动，广泛普及反洗钱知识。尽管广西反洗钱工作取得重要进展，但各种犯罪活动引发的洗钱风险依然存在。如边远地区群众对出租出借身份证件的洗钱风险认识不高，金融机构对军官证、港澳台通行证、外国护照等非居民身份证件的识别手段有限，犯罪分子利用他人或虚假证件开立账户仍有机可乘。

（四）金融信息化建设取得显著成效

2012年，广西不断完善和优化信息系统功能，利用信息化手段实现金融服务创新，促进科技成果转化；成功完成核心业务系统建设，同城实时清算系统实现省级上收；深入推进信息安全等级保护工作，科学评估信息系统对金融稳定和国家安全的影响；继续完善金融业信息安全协调工作机制，搭建灵活便利的协同交互工作平台；高度重视金融服务连续性管理，完善应急响应措施；大力推进金融IC卡应用，加快卡片受理环境改造进程，用卡环境不断改善。虽然广西金融业的信息化建设整体处于上升阶段，但信息安全协调机制还不够健全,部分机构在IT外包风险控制、自主运维等方面仍存在一些薄弱环节，可能对金融网络和信息系统的稳定运行产生一定影响。

五、总体评估与政策建议

（一）、总体评估

从定量评估的结果来看，2012年广西金融稳定综合评价值为83.75分，较上年下降了0.85分，同比下滑1%，是近五年来首次出现下降。虽然广西仍属于金融稳定状况较好地区，但这一数据表明在复杂严峻的经济形势下，广西金融稳定总体状况有所下降，风险抵御能力有待进一步提高。分项来看，宏观经济和保险业有所下降，银行业、证券业和金融生态环境略有上升（见图2、3）。

22010年、2011年和2012

年广西金融稳定状况

32011年和2012年广西金融稳定状况雷达图

2012年以来，国内外经济金融形势依然比较复杂，国际上，美国高失业率、欧洲主权债务危机和新兴经济体发展趋缓等困境依然存在，并通过贸易、资本流动以及预期等渠道影响我国。从国内看，我国经济发展中不平衡、不协调、不可持续的矛盾和问题仍很突出，经济下行压力持续增大。受此影响，广西金融稳定整体形势面临新的挑战，存在一系列需要密切关注的风险隐患。

1.宏观经济方面，关注实体经济风险向金融体系的传递的问题。在地方财政体制尚未完善的前提下，政府主导的投资不可持续；受企业投融资能力减弱的制约，企业投资增长乏力；消费热点尚待培育，消费需求增速趋缓；外部需求萎缩，外贸出口形势严峻，企业经营压力加大；受市场需求下降和生产成本上涨的影响，部分行业生产经营困难，利润下降；房地产开发金融风险向影子银行渗透；经济结构不合理等深层次的矛盾日益凸显。这在一定程度上加大了金融资源非均衡配置和金融风险的集中趋势，实体经济风险向金融体系传导的可能性增加。

2.金融业方面，关注金融业关联度提高、金融风险上升的问题。一是银行业不良贷款反弹压力增大，部分法人金融机构流动性趋紧，风险管理水平仍需完善，表内业务不断表外化，跨市场、跨机构的交叉性金融风险逐渐显现。二是证券经营机构发展遇到瓶颈，上市公司内幕交易频发，资本市场对经济的带动作用没有得到充分发挥。三是保险业粗放经营比较

突出，销售误导问题仍然存在，非理性竞争现象时有发生，发展和风险防范的压力与难度增大。四是小额贷款公司、融资性担保公司等影子银行体系的机构和业务内在脆弱性显现，对监管提出更高要求。

3.金融生态环境方面，关注非法金融活动跨区域发展的问题。信用卡伪卡诈骗、非法集资、地下钱庄、传销等金融犯罪屡禁不止，呈现出跨区域性高发态势，金融生态环境建设有待加强。

（二）化解金融风险、增强金融业稳健性的政策建议

1.深化经济结构调整，转变经济增长方式

一是重视经济发展的质量和效益，向消费、投资和出口三者协调发展转变，进一步增强内需对经济增长的推动力，避免过度依赖投资和出口对经济的拉动。二是实施开放创新双驱动战略，促进产业结构优化升级，大力推动传统制造业向现代制造业转变，培育发展战略性新兴产业，促进创新要素与生产要素良性互动。三是进一步完善招商引资促进机制，构建高水平引资平台，改善投资环境，增强投资吸引力。

2.优化信贷资源配置，积极支持经济发展

各金融机构既要着力优化信贷资源配置，加大对经济结构调整的支持力度，加强对中小企业尤其是小微企业，以及科技、文化、旅游、“三农”、战略性新兴产业等领域的金融支持；又要积极稳妥推进广西城镇化建设，提高城镇化质量，走集约、智能、绿色、低碳的新型城镇化道路。与此同时，各金融机构要以新资本监管标准的实施为契机，强化资本约束，推动银行增长从以规模扩张为主，向以质量效益为主转变，切实改变“信贷高速扩张－－风险资产累积－－再融资－－再扩张”的发展模式，走内涵式集约化的发展道路。

3.做实做强金融产业，提升风险管理水平

一是稳步优化银行业资产质量，科学提升盈利效率，规范经营行为，完善监督机制，强化风险治理，实现稳健发展。二是提高证券经营机构的竞争力，支持国海证券“走出去”，对接东盟平台，开展跨境业务，支持异地证券公司设立分支机构。三是优化保险产品结构，继续培育和发展新型保险保障产品和保险投资产品，努力满足不同群体的保险需求；转换保险公司经营机制，转变增长方式、管理模式和价值评价方式。

4.增强风险监测合力，防范系统性金融风险

一是切实做好辖内金融风险监测评估工作，密切关注金融机构跨区域经营、表外业务风险。二是强化辖内地方法人金融机构的公司治理，不断充实其资本金实力，稳步开拓金融市场，切实防范因快速扩张可能导致的风险隐患。三是加强对影子银行的宏观审慎监测分析与管理，建立风险监测评估与预警体系，加强对其资金来源和信贷投向的监测指导。四是进一步完善金融稳定联席会议制度，建立健全风险预警监测管理体系，发挥各有关部门监管合力，切实防范系统性金融风险。

5.改善金融生态环境，强化金融基础设施建设

一是继续推进农村金融改革工作，不断完善涉农金融组织体系、提高农村金融服务质量，强化金融支农力度。二是强化社会信用体系，充分发挥“中国—东盟征信研究中心”平台作用，稳步推进企业、个人、农村信用体系及广西金融业诚信统一平台建设。三是完善支付体系建设，加大支付信息采集范围，完善支付信息管理制度，扩大支付体系覆盖面，强化对非金融支付机构监管。四是继续完善反洗钱调查工作机制，加强反洗钱现场巡查，严厉打击洗钱犯罪，加强公众金融知识宣传，增强投资者自我保护意识。五是完善应急体系预案制度建设，联合地方政府相关部门和金融机构，开展应急演练，切实增强防范和化解金融风险的实战能力。

6.抓住人民币国际化契机，推动金融开放合作

一是抓住人民币国际化契机，鼓励银行和企业大胆走出去，不断开拓海外市场。二是充

分发挥博览会作用，加强高层的交流与合作。三是强化中国东盟双边金融机构的交流，建立完善的跨境人民币清算体系，鼓励东盟金融机构开展人民币业务。四是通过政策、宣传手段，积极引导和鼓励企业使用人民币开展跨境贸易和投资结算。五是促进金融监管合作，建立跨境人民币跨境流动的监控机制，防范跨境金融风险。