罗斯柴尔德家族的中国纪事

　　作为世界上最低调的财富家族，罗斯柴尔德家族和中国的接触要追溯到1838年，据说在罗斯柴尔德父子银行的北京办事处，还保留有家族和李鸿章的来往书信。 　　若非《货币战争》一书，罗斯柴尔德家族进入中国人视线的时间要大大推迟，这个披着阴谋论外衣的金融家族在欧洲的影响力已经大不如前。它历经六代人，财富传承的时间超过250年，但在二战之后，它的大量资产早就被美国和欧洲各国吞并、国有化，家族企业的治理制度也不再适合现代金融的管理理念，其他机构纷纷上市，筹集大量资金，但罗斯柴尔德家族坚持用自有资金缓慢发展，逐渐落伍。 　　现实中的罗斯柴尔德家族远不如书中描写的那样神秘，即便它曾经神秘和无所不能过，现在也只是一家普通的从事并购重组业的投资银行集团，在伦敦金融城公布的2006年世界并购排行榜上。罗斯柴尔德家族排名第13位，在2007年和2008年的榜单上，它分别排名第15位和第12位，处在第一集团的边缘。罗斯柴尔德家族在中国的影响力多半要拜那本玄乎其玄的金融图书所赐，不过巧合的是，摩根大通的董事长杰米・戴蒙曾说道，罗斯柴尔德家族没能在战后重新步入世界金融集团的第一方阵，恰恰是因为它对中国市场的判断出现失误，从而导致失去了振作的机会。协助吉利收购沃尔沃、入股青岛银行，神秘家族的中国动作都发生在近两年，虽然晚了一些，但老牌金融字号开始认真深入中国了。 　　 　　神秘家族的现在时 　　虽然罗斯柴尔德家族的产业规模已经很小，根据美国波士顿DL调查公司的报告，其一年的营业额在100亿美元上下，照此估算，利润在35亿美元左右，其资本总额不会超过300亿美元，不到欧美主流投资银行的一个零头。然而作为老牌金融巨头，即便罗斯柴尔德银行的实力不如从前，它的产业仍旧遍布众多行业，影响力不可小视。 　　酒庄、艺术和银行是罗斯柴尔德家族的三大传统投资领域，它在中国内地和香港的投资主要通过罗斯柴尔德父子银行(又译洛希尔父子银行)执行。目前，罗斯柴尔德家族在中国的直接投资并不是很多，其中包括：持有青岛银行4.98％的股协及与中信华东集团有限公司于山东省蓬莱市合资成立的罗斯柴尔德男爵中信酒业公司。 　　罗斯柴尔德父子银行由大卫・罗斯柴尔德执掌，2007年8月，他亲自和青岛商业银行洽谈，购买了后者4.98％的股份，并获得中国证监会的认可。这桩交易共耗费罗斯柴尔德父子银行3310万美元，算是该家族在中国内地的大手笔。如果青岛商业银行能够成功上市，罗斯柴尔德家族有可能从中获得高达3倍的收益。也有一些投资是以个人兴趣为导向的，比如和中信华东合资成立罗斯柴尔德男爵中信酒业公司。无论是根据史料记载还是各投资银行的报告，酒业一赢不是罗斯柴尔德家族最赚钱的行业，但对它的投资从来没有停止过，这更多的是家族传统和个人兴趣所致。1870年，罗斯柴尔德家族就有了自己的酒窖，收藏了1.5万瓶顶级好酒，这个酒窖自此被视为家族胜地，所有购买来的艺术藏品也被收藏在酒窖内，这个酒窖后来逐渐发展成名震全球的沃德斯登庄园。 　　沃德斯登庄园建于1874年――1889年，第一任主人是巴伦・费纳德・罗斯柴尔德，他聘用了当时法国最著名的建筑师西里伯特・德斯塔耶担任庄园总设计，整个庄园总体风格参照16世纪的法国城堡。在维多利亚女王鼎盛时期，沃德斯登庄园的艺术品收藏和红酒都极负盛名，庄园也迅速成为罗斯柴尔德的家族象征，此后，无论经济形势如何恶化，在世界各地投资酒业也变成约定俗成的家族教条。罗斯柴尔德父子银行的大中华区总裁俞丽萍证实过，在蓬莱投资酒业的交易得到了家族现任掌门人大卫・罗斯柴尔德的首肯。 　　 　　250年的投资观 　　罗斯柴尔德家族和中国的首次接触已经无证可考，但有文件可证实的贸易联系能够追溯1838年，当时广州是中国唯一的对外通商口岸，罗斯柴尔德家族通过两名苏格兰人在广州设置的代理处开始染指中国纺织品以及瓷器的出口。新中国成立后，双方的第一次接触是在1979年，英国国家煤炭公司和北方工程公司投标建造两座发电厂，分别位于北京和江苏。罗斯柴尔德家族成为这两项计划的财务顾问。同时，四川省政府还邀请他们为一系列基础设施项目引进合适的国际公司。到上世纪80年代中期，罗斯柴尔德家族在中国已取得了成功的业绩，中国铁路系统的调查绘制工作也有罗斯柴尔德父子银行参与。 　　时至今日，罗斯柴尔德家族旗下的企业依然是全球最大的钻石供应商、全球最主要的红酒供应商，同时占据全球70％铁矿石交易的力拓、淡水河谷、必和必拓等企业都与其家族有着千丝万缕的联系。在2008年席卷全球的金融风暴中，家族也因其保守的投资风格而逃过一劫。 　　罗斯柴尔德家族漫长的财富史秘诀曾被概括为三方面：庞大的政界关系网、多元化的投资、保守的投资策略。德国前总理施罗德和法国总统萨科齐都是沃德斯登庄园的常客，大卫・罗斯柴尔德做客央视时也坦言，和政界保持密切关系是家族企业延续的重要因素。 　　在与各国政府的关系保持良好的同时，家族扩张的脚步也在有条不紊地进行。在英国，罗斯柴尔德家族为英国政府提供资金，帮助其在金融危机中保证国内金融市场稳定，同时注资汽车业；在荷兰，家族与政府合作，实现价值100亿欧元的荷兰国际集团下属安银银行(ING)的资本重整计划：罗斯柴尔德也最早进入金砖四国的国外金融机构，这些举措都毫无例外地与当地政要有着非同一般的关系。 　　在全世界身家超过10亿英镑的富豪中，有8人来自罗斯柴尔德家族，但由于旗下的公司都是非上市公司，不需要对公众公布财报，这8人的财富来源都无从证实。大卫・罗斯柴尔德的经营理念被《福布斯》称作“基金化运作”，他把家族财富都用来成立基金会，然后通过基金会入股上市公司，既无需向外界公示财务状况，也能从资本市场集资，最有代表性的例子是世界上最大的钻石供应商戴比尔斯，它是独立的上市公司，但罗斯柴尔德旗下的基金会占据了大部分股份。 　　在中国人惊讶吉利并购沃尔沃的幕后推手是罗斯柴尔德家族时，欧美人并不经意，在欧美并购业里，罗斯柴尔德家族与朗润银行一直是世界上并购的两大王牌主力军，在2008年金融海啸之后，美国整个汽车行业的重组，包括迪拜的债务安排，还有很多欧美大型公司的并购、债务重组，都是这两个家族在主导。罗斯柴尔德家族目前在北京、上海和香港三地都设有办事处或资产管理公司，还在内地获得了QFII执照。虽然在华直接投资并不多，但在中海油收购优尼科、南京汽车和上海汽车的合并等项目，都能看到罗斯柴尔德家族染指。不包括这次吉利收购沃尔沃的交易，根据汤森路透数据，罗斯柴尔德在过去一年承接的汽车业并购交易总价值就达892.5亿美元，远远超过其他投行。 　　早在3月8日，英国《泰晤士报》的记者

本・马隆就率先报道了吉利聘请罗斯柴尔德父子银行作为并购顾问，并以此断定这桩并购成功性会因此上升，事实果然言中。罗斯柴尔德父子银行的大中华区总裁俞丽萍是这起并购中的关键人物，她以前曾在法国银行工作，后来转投罗斯柴尔德专职负责中国区业务，《泰晤士报》称她“随时随地都健步如飞，是世界上能最快通过机场安检的女人”。 　　罗斯柴尔德父子银行澳大利亚分行的执行主席特雷弗・罗威认为，与被收购方、当地政府相关部门、媒体等利益相关方从一开始就保持着良好的沟通是吉利等中国企业成功的一个重要因素。另外，以合资公司作为并购主体、较早聘用当地的顾问团队、遵循当地法律法规和商业规范进行运作、具有良好的公司治理架构、能够令人信服地阐明交易将给当地经济带来的好处等，也有助于中国企业顺利实施海外并购。数据显示，2009年以来中国公司海外并购活动频繁，达到了创纪录的298起，仅在澳大利亚资源行业的投资就超过100亿澳元。大部分投资都获得了正苦于资金短缺的西方公司的欢迎，但也有一些项目因各种原因而无法达成共识。这种情况下，由从事并购业的投资银行出面更有利于达成交易。 　　罗斯柴尔德现有的资产规模可能已经比不上摩根大通和花旗这样的大公司，早已不在TOP50大银行大基金之列，家族财富远远不是《货币战争》中所描述的高达50万亿美元。令罗斯柴尔德家族褪去昔日传说中巨额财富光环的，除了时间，另一个重要的原因是二战。身为犹太人的他们，在这场战争中损失惨重。不但旗下超过2／3的金融机构灰飞烟灭，北美与澳洲的金融资产被吞没，欧洲大陆的资产也所剩无几。而且，还有家族成员在战争中死去。因此，低调和神秘也成为家族安身立命的格言，但在高调介入吉利收购事件后，这个古老的家族在中国无法继续低调了。 　　 　　罗斯柴尔德投资中国年表 　　 　　●1838年：罗斯柴尔德家族在广州设置代理处，从事中国丝绸，以及锡、茶叶，胭脂、水银等商品的贸易。 　　●1897年：“北京辛迪加”贸易组织在伦敦成立，罗新柴尔德家族成为第一批加入该组织的金融机构。 　　●1911年：转为民国政府提供贷款的“英国组织”成立，罗斯柴尔德家族是组织领头人之一。 　　●1932年：时任家族掌门人查尔斯-罗斯柴尔德的表兄安东尼・罗斯柴尔德先后数次来到中国购买艺术品，并成为伦敦“东方陶器社”的主要藏品提供人。 　　●1972年：罗斯柴尔德与香港的金融机构建立起联系，安排跟单承兑信用工具，并在金银交易市场上占有日益增大的份额。 　　●1973年：罗斯柴尔德父子银行香港分部正式成立。 　　●1979年：英国国家煤炭公司和北方工程公司投标在中国北京与江苏建立发电厂，罗斯柴尔德父子银行担任财务顾问。 　　●1985年：罗斯柴尔德父子银行为中国北方工业公司提供财务和商业顾问服务，主要涉及多种工业产品的技术扩展，包括欧洲市场研究。 　　●1996年：罗斯柴尔德父子银行与中国工商银行签订谅解备忘录。两家银行利用双方的资源和经验共同合作，不仅在中国，还在全球范围为企业提供财务顾问服务。 　　●2000年：罗斯柴尔德家旅在北京成立罗斯柴尔德中国控股有限公司(NMRChina)。 　　●2004年：罗斯柴尔德父子银行在为中国移动香港分部提供财务顾问服务的基础上，又为该公司价值41亿美元的并购项目出任财务顾问。 　　●2007年：罗斯柴尔德父子银行购买青岛商业银行4.98％的股份。 　　●2009年：位于法国的罗斯柴尔德拉菲酒业集团和中信华东合资，在山东蓬莱成立罗斯柴尔德男爵中信酒业公司。 　　●2010年：在吉利收购沃尔沃的并购案中，罗斯柴尔德父子银行担任中间人与财务顾问。