浅析我国中小企业营运资金管理存在的问题及对策

融智学院

学 年 论 文

题 目：浅析我国中小企业营运资金管理存在的问题及对策

系（部） ： 会计系 专 业： 财务管理

班 级： 2010级2班

学生姓名： 张永永

指导教师： 李泰然

职 称： 中级会计师

二零一三年九月六日

重庆工商大学融智学院学年论文成绩评定表

系：会计系 班级：2010级2班 学生姓名：张永永 学号：[1**********]

指导教师评定成绩： 指导教师签名： 年 月

目录

摘要 ...................................................................................................... 1 关键词 ................................................................................................... 1 Abstract ............................................................................................... 1 Key Word ............................................................................................... 1

一、营运资金及营运资金管理的概念 ......................................................... 2

（一）营运资金的含义及内容 ...................................... 2

(二)营运资金管理的含义及内容 .................................... 2

二、中小企业营运资金管理存在的问题 ..................................................... 2

（一）中小企业融资困难，周转资金严重不足 ........................ 2

（二）中小企业现金管理混乱，缺乏有效机制 ........................ 3

（三）中小企业应收账款管理不善，利润虚高假象严重 ................ 3

（四）中小企业存货管理不善，造成大量积压、浪费现象 .............. 3

（五）中小企业营运资金低效运营 .................................. 3

三、解决中小企业营运资金管理问题的对策 ............................................... 3

（一）拓宽融资渠道，提高自身信用水平 ............................ 3

（二）强化现金控制，建立现金预算管理及现金流量分析机制 .......... 4

（三）加强应收账款的管理及控制，尽量减少呆账、坏账的形成 ........ 4

（四）加强存货管理，进行合理的存货规划 .......................... 4

（五）提高营运资金的使用效率，加强管理及财会人员的培训 .......... 5

四、结语 ............................................................................................... 5 参考文献 ............................................................................................... 5

浅析我国中小企业营运资金管理存在的问题及对策

重庆工商大学融智学院 财务管理专业 2010级2班 张永永

指导老师 李泰然

摘要 随着我国经济的快速腾飞和发展，中小企业的作用和地位也越发的重要，然而中小企的发展却受种种因素的制约。中小企业营运资金管理在企业财务管理中占据较大比例，但中小企业融资难，现金存货、应收账款管理混乱等问题却成为营运资金管理的拦路虎。营运资金管理的低效制约着我国中小企业的生存和发展，如何进行营运资金管理成为中小企业目前必须解决的重大难题。本文对中小企业营运资金管理中存在的一系列问题进行分析，提出针对性的解决措施。 关键词 中小企业 营运资金管理 融资难 现金 存货 应收账款

Abstract With the rapid growth and development of China's economy, the role and status of the small and medium-sized enterprises is becoming increasingly important, however the development of small and medium-sized enterprises are restricted by various factors. Small and medium-sized enterprises occupy a larger proportion of working capital management in financial management of enterprises, but the financing of small and medium-sized enterprises, cash, inventory, accounts receivable management confusion and other issues has become the obstacle of working capital management. Working capital management efficiency restricts the survival and development of small and medium-sized enterprises of our country, how to carry on working capital management has become a major problem of small and medium-sized enterprises at present must be solved. This paper analyzes a series of problems of working capital management in small and medium sized enterprises, puts forward the solving measures.

Key Word Small and medium sized enterprises Working capital management Financing Cash Inventory Accounts receivable

在我国现行经济体制中中小企业在数量方面占据绝对的优势高达99%，是我国市场经济的重要组成部分，对社会和经济的发展也起着不可忽视的作用。但资

料表明，中小企业的平均寿命低，竞争中失败率高。融资困难、资金匮乏、营运资金管理效率低成为中小企业淘汰的核心原因。如何获得融资，提高营运资金管理成为中小企业眼下必须解决的问题的重中之重。

一、营运资金及营运资金管理的概念

营运资金管理是企业财务管理的重点，主要包括对流动资产和流动负债的管理。

（一）营运资金的含义及内容

营运资金一共有3种理解方式，其一是从狭义的角度理解，营运资金是一个抽象的概念，是由流动资产减去流动负债的余额即净营运资金；其二是从广义的角度理解，营运资金是一个具体的概念，是企业流动资产的总额，由企业一定时期持有的现金及有价证券、应收和预付账款及各类存货资产构成；其三是从营运资金管理角度理解，营运资金是流动资产加上流动负债的总额。

(二)营运资金管理的含义及内容

营运资金管理是指科学合理的财务管理方法规划与控制流动资产和流动负债各项目，使企业保持良好的变现能力短期偿债能力）和持续的获利能力（盈利能力），以经营活动现金流量控制为核心的一系列管理活动的总称，主要表现在现金管理、应收账款管理、存货管理三个方面。

二、中小企业营运资金管理存在的问题

我国中小企业在营运资金管理方面与大中型企业相比存在巨大的差距，问题重重。这些问题严重阻碍了我国中小企业的发展。

（一）中小企业融资困难，周转资金严重不足

中小企业获得融资有两种方式，一种是通过内部留存收益获得的内部融资，但仅此融资无法满足生产经营所需；另一种是以向金融机构等借款为主的外部融资，但由于中小企业自身规模小、产业层次低、经济效益和生产稳定性差、在市场中的竞争力和抗风险能力低，再加上中小企业信用等级低，信用担保体系不健全，难以向银行等金融机构筹集到生产经营需要的资金。另外，商业银行对中小企业发展信心不足，为降低风险，对中小企业实现“限贷”、“惜贷”甚至“停贷”，中小企业难以获得平等的融资机会。为满足日常生产经营需要只有通过民间渠道获得资金来源，不仅融资成本高，而且风险大。因为融资困难，我国中小企业中普遍存在流动资金短缺，面临营运资金风险，若是中小企业融资难问题无法解决，这必将成为严重阻碍中小企业发展的拦路虎。

（二）中小企业现金管理混乱，缺乏有效机制

现金是企业营运资金中流动性最强，变现能力最好的资产。一些中小企业错误的认为现金越多越好，造成现金闲置或过多，不必要的现金管理成本和机会成本增加。又由于财务管理机构的不健全和财务人员的短缺，未制定合理可行的最佳现金持有量，未编制现金预算，对现金日常控制进行粗放型管理。没有合理的现金收支计划，一旦市场发生变化，现金周转速度跟不上外部经济环境变化，容易面临营运资金风险。

（三）中小企业应收账款管理不善，利润虚高假象严重

一些中小企业为扩大销售规模，在对销售对象缺乏了解的情况下进行盲目赊销，一味追求销售量，未建立与之相适应的信用制度和严格的赊销政策，又因为应收账款管理体制不健全，缺乏事后跟踪和相应的收款政策、催款措施，导致应收账款周转缓慢，资金回收困难。另外，中小企业普遍缺乏风险意识，和财务人员对账不及时，导致财务人员催账不明确，未能及时提取坏账准备，一些账龄长的应收账款成为呆账、坏账。造成账面利润和实际利润形成巨大反差，造成利润虚高，或有拖垮企业的危险。

（四）中小企业存货管理不善，造成大量积压、浪费现象

存货一般占流动资产总额的40%—60%。在营运资金管理中占据重要位置，很多时候存货管理的好坏关系到整个营运资金管理的好坏。中小企业未建立健全的原料采购和定价机制，往往造成采购过量，形成存货挤压，不仅加大了存货管理成本还造成资源浪费。在存货日常管理中，又未采取有效手段和措施比如：最佳经济订货批量模型和ABC分类法等，对存货管理粗放，造成存货占用资金过多，存货周转天数长，形成资金呆滞等问题。

（五）中小企业营运资金低效运营

企业制定的资金使用计划和各项费用开支计划可操作性差，计划与实际严重脱节，再加上一些中小企业的管理人员素质不高，缺乏相关财务知识，对营运资金的管理意识淡薄，在管理上显得盲目且混乱。一些中小企业商业信用低或是拥有较高的商业信用却固守不欠债的老观念而放弃的这种无息借款，没有充分的利用应付账款的融资方式，营运资金的使用率低下。

三、解决中小企业营运资金管理问题的对策

面对中小企业营运资金管理的一系列问题，我们必须采取行之有效且具有针对性的对策来解决在我国中小企业营运资金管理中存在的问题，以期改善中小企

业在市场中不良状态。

（一）拓宽融资渠道，提高自身信用水平

负债资金不仅具有财务杠杆的好处，还拥有合理避税的作用，因此中小企业要合理安排资本结构，在不断增加内部资本累积的前提下，适度举债以满足企业生产经营活动需要。中小企业不但可以通过诚信经营、加强自身管理来提高企业的信用水平和信用等级，以此来创建企业的良好信誉达到企业自身融资能力的提高的目的，还可以通过完善金融市场等外部条件来拓宽融资渠道。同时，中小企业还可以通过产权变更、股权激励计划和管理层收购来吸引员工和管理人人员投资入股以达到扩大融资范围和渠道的目的，从而解决中小企业融资难，周转资金不足的问题。

（二）强化现金控制，建立现金预算管理及现金流量分析机制

中小企业在存在流动资金不足的前提条件下，对现金的控制就显得尤为重要。现金不仅要满足企业生产经营需要还要满足交易性需求、预防性需求和投机性需求。中小企业要明白企业自身的现金结构，合理测算现金需求，科学地编制现金收支计划，有效的控制现金收支情况。通过现金预算来预测各期间现金流量情况及资金需求，以便及时筹措调度资金，保证日常经纪业务活动的有序进行和保持短期偿债能力。而建立现金流量分析制度则可以综合反映各项财务收支的现金盈余水平，体现企业盈利的风险程度。借助信息化手段，实现会计核算与预算控制同步进行，维持企业最佳现金持有量，提高资金收益率。

（三）加强应收账款的管理及控制，尽量减少呆账、坏账的形成

中小企业要根据具体经济环境来制定销售政策和营销模式，不能盲目赊销，要做好事前、事中、事后的控制。通过事前了解赊销对象的信用品质建立合理的信用政策，事中根据客户信誉的具体情况建立一套适用的信用标准，对满足信用条件的客户进行赊销，而不满足条件的客户实行限赊或不赊，事后对货物的去向进行追踪分析，采取恰当的催款措施以便及时收回货款，减少呆账和坏账形成的风险。

（四）加强存货管理，进行合理的存货规划

中小企业对存货的管理可以分为采购和盘存两个阶段进行。在采购阶段实行最佳经济订货批量模型和提前订货来维持存货资金的最佳结构，避免存货积压和资金呆滞。在盘存阶段，可以采用ABC分类法对存货进行定期盘点轮番盘存，清查存货实有数量，保证账实相符。

（五）提高营运资金的使用效率，加强管理及财会人员的培训

中小企业要提高自身信用水平，充分利用商业信用这种无息借款方式来提高营运资金的使用效率。同时还要全面掌握营运资金，明确资金的运转流程以减少营运资金不必要的闲置或周转不灵。要保证管理人员理解财经法规和基本的财务管理知识，对财会人员要加强会计后续教育，根据企业自身实际细化培训内容，以此来提高管理人员和财会人员的财会素养。

四、结语

营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，尤其在中小企业中营运资金占企业总资产相当大的比重，企业经营状况的好坏与营运资金的管理水平成正相关。如果中小企业没有处理好营运资金管理，就无从谈发展。中小企业要进步、要发展，只有不断提高营运资金管理水平，不断加强自身管理，把解决好融资难、流动资金不足等问题作为管理重心，在提高自身实力的同时还要充分利用外部经济环境取得足够资金进行生产经营和扩大再生产。

参考文献

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