2017年注会[财管]知识点:财务报表分析
2017年注会《财管》知识点：财务报表分析
2017年注册会计师的备考工作已经开始，为了使大家的复习更有针对性，中华会计网校学员在论坛中分享了注会《财务成本管理》科目的知识点，希望对大家有所帮助，祝大家梦想成真！
知识点：财务报表分析
一、财务报表分析的方法：
比较分析法：
按比较对象分类：本企业历史、同类企业、计划预算
按比较内容分类：会计要素的总量、结构百分比、财务比率
因素分析法：连环替代
二、财务比率分析：
短期偿债能力：分母均为流动负债，分子根据指标名称，指数大一点好，分母一般用全年平均数（期初期末）
1、营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期负债
长期资本=长期负债+所有者权益
2、流动比率=流动资产/流动负债
3、速动比率=速动资产/流动负债
速动资产=流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产
4、现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债
5、现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债（期末数）
现金流量比率表明每1元流动负债的经营活动现金流量保障程度。该比率越高，短期偿债能力越强 流动比率≥速动比率≥现金比率
增强短期偿债能力的因素：①可动用的银行贷款指标、②、可以很快变现的非流动资产（注意是表外影响因素，非表内）；③偿债能力的声誉
降低短期偿债能力的因素：①与担保有关的或有负债；②经营租赁合同中的承诺付款
例题：补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量，有助于提高企业短期偿债能力---营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产，所以长期资本的增加大于长期资产的增加可以提高营运资本，也就可以提高短期偿债能力。
总结：如果比率＜1，分子分母共同时增加相同金额，则比率变大；如果比率＞1，分子分母同时增加相同金额，则比率变小。
长期偿债能力：6-9为总债务存量比
6、资产负债率=总负债/总资产
7、产权比率=总负债/股东权益
8、权益乘数=总资产/股东权益
＝1/（1－资产负债率）
9、长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+股东权益）
=非流动负债/长期资本
10、利息保障倍数（EBIT ）=息税前利润/利息费用，红线值=1
11、现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息费用
12、现金流量债务比=经营活动现金流量净额/总负债（期末数）
资产负债率、权益乘数、产权比率三者之间是同方向变化的，即一个指标下降，另外两个指标也同时下降 影响长期偿债能力的因素：①长期租赁②债务担保③未决诉讼
产权比率、资产负债率数值大小与偿债能力大小反方向变动。
营运能力比率：资产采用平均数
13、应收账款周转率（次数）=销售收入/应收账款
14、流动资产周转率=销售收入/流动资产
15、非流动资产周转率=销售收入/非流动资产
16、总资产周转率=销售收入/总资产
17、营运资本周转率=销售收入/营运资本
18、存货周转率=销售成本/存货
提示1：应收账款周转率原则上采用赊销收入、不含减值准备、含应收票据；存货周转率：评估存货管理水平时，用销售成本；分析短期偿债能力或分解总资产周转率时用销售收入
周转天数：=365/周转率
盈利能力指标：
19、销售净利率=净利润/销售收入
=每股收益/每股销售收入（同时除流通在外普通股加权平均股数）
20、总资产净利率=净利润/总资产（平均数）
=销售净利率×总资产周转率（同时除销售收入得到）
21、权益净利率=净利润/股东权益（平均数）
=总资产净利率×权益乘数（同时除总资产）
市价比率：
22、市盈率=每股市价/每股收益
23、市净率=每股市价/每股净资产
24、市销率=每股市价/每股销售收入
每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数
每股净资产=普通股股东权益/流通在外普通股股数（注意不加权）
每股销售收入=销售收入/流通在外普通股加权平均股数
杜邦财务分析体系：
权益净利率=净利润/股东权益
=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
杜邦财务分析的局限性：①、计算总资产净利率的总资产与净利润不匹配；②没有区分经营活动损益和金融活动损益；③没有区分经营负债与金融负债
管理用资产负债表：
货币资金：一部分是经营资产，一部分是经融资产。三种方法：①全部作为经营资产；②全部作为经融资产；③根据行业平均或历史的货币资金/销售收入的百分比以及本期销售收入确定经营活动资金。
短期应收票据：以市场利率计息为金融资产，无利息则为经营资产
债权性投资：金融资产，如短期债券投资、长期债券投资
权益性投资：短期权益性投资属于金融资产；长期权益性投资属于经营资产
应收利息：金融资产
应收股利：长期权益性投资的应收股利属于经营资产，短期权益性投资的应收股利属于经融资产
递延所得税资产：经营性资产形成的递延所得税资产属于经营资产，金融性资产形成的递延所得税资产属于金融资产
一年到期的非流动资产：经营资产
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