第三章财务预测和财务预算

一、单项选择题

1、A产品的单位变动成本6元，固定成本300元，预计销售量200件，目标利润为500元，则实现目标利润的单价为()元。

A.20

B.8

C.60

D.10

【正确答案】：D

【答案解析】：实现目标利润的单位边际贡献＝(固定成本＋目标利润)/销售量＝(300＋500)/200＝4(元)，销售单价＝单位边际贡献＋单位变动成本＝6＋4＝10(元)。

【该题针对“预测实现目标利润必须达到的经济指标”知识点进行考核】

2、某企业本年度销售量为1 000件，单位售价120元，固定成本为30 000元，当年实现的净利润为42 000元，所得税税率为25％，假定不存在纳税调整事项，该产品的单位边际贡献为()元。

A.35

B.40

C.72

D.86

【正确答案】：D

【答案解析】：边际贡献总额＝固定成本＋利润总额＝30 000＋42 000/(1－25％)＝86 000(元)，单位边际贡献＝边际贡献总额/销售数量＝86 000/1 000＝86(元)。

【该题针对“利润预测常用的几项指标”知识点进行考核】

3、下列关于资金需要量预测的说法中，不正确的是()。

A.财务预测包括销售预测、资金需要量预测、成本费用预测、收入利润预测等

B.资金需要量预测是企业制定融资计划的基础

C.销售预测是企业财务预测的起点

D.资金需要量预测有助于改善企业的投资决策

【正确答案】：A

【答案解析】：选项A，销售预测不属于财务管理的职能，因此不属于财务预测的内容。

【该题针对“资金需要量预测的方法”知识点进行考核】

二、多项选择题

1、下列关于企业预算内容的表述中，正确的是()。

A.销售预算是财务预算的起点

B.生产预算和资本支出预算是财务预算的基础

C.财务预算是全面预算的核心，包括预计资产负债表、预计利润表、预计现金流量表等内容

D.生产预算需要根据销售预算来确定，包括直接材料、直接人工、制造费用、期末存货等项目的预算

E.现金预算是财务预算的核心，其编制基础包括成本费用预算、预计现金流量表和增量预算

等内容

【正确答案】：BC

【答案解析】：销售预算是全面预算的起点，选项A不正确；生产预算不包括期末存货项目的预算，选项D不正确；现金预算以生产经营预算及成本、费用预算为基础编制，选项E不正确。

【该题针对“全面预算”知识点进行考核】

2、下列项目中，影响利润预测值的有()。

A.销售收入预测值

B.变动成本率

C.盈亏临界点销售收入

D.边际贡献率

E.基期的利润

【正确答案】：ABCD

【答案解析】：利润预测值＝(销售收入预测值－盈亏临界点销售收入)×(1－变动成本率)＝(销售收入预测值－盈亏临界点销售收入)×边际贡献率，所以本题应该选ABCD。

【该题针对“利润预测常用的几项指标”知识点进行考核】

3、资金需要量预测的主要方法有()。

A.编制现金预算法

B.预计现金流量表法

C.边际贡献法

D.销售百分比法

E.回归分析预测法

【正确答案】：DE

【答案解析】：

【该题针对“资金需要量预测的方法”知识点进行考核】

三、计算题

1、某公司只生产和销售甲产品一种产品(单位：件)，2011年度甲产品单位变动成本为90元，边际贡献率为40％，固定成本总额为1 200 000元，实现甲产品销售收入6 750 000元。2011年该公司适用的所得税税率为25％，股利支付率为70％。

该公司2011年度敏感资产总额为4 725 000元，敏感负债总额为810 000元。

该公司计划2012年实现净利润比2011年度增长20％。假定2012年度该公司产品售价、成本水平、所得税税率和股利支付率均与2011年度相同(计算结果保留两位小数)。 根据上述资料，回答下列各题：

(1)该公司2011年度的盈亏临界点销售量为()件。

A. 8 889

B. 13 334

C. 150 000

D. 20 000

(2)该公司为实现2012年度的计划利润指标，2012年度应实现销售收入()元。

A. 5 763 750

B. 7 500 000

C. 7 125 000

D. 7 425 000

(3)该公司为实现2012年的利润计划目标，2012年度的追加资金需要量为()元。

A. 30 000

B. 367 500

C. 435 000

D. 97 500

(4)在其他条件不变时，该公司为了保证2012年度实现净利润比2011年度的增长10％，甲产品单位变动成本应降低到()元。

A. 81

B. 83.55

C. 85.45

D. 86.67

【正确答案】：(1)D；(2)B；(3)A；(4)D。

【答案解析】：

(1)变动成本率＝单位变动成本/单价，变动成本率＋边际贡献率＝1，所以单价＝单位变动成本/变动成本率＝90/(1－40％)＝150(元)，单位边际贡献＝单价－单位变动成本＝150－90＝60(元)；盈亏临界点销售量＝固定成本/单位边际贡献＝1 200 000/60＝20 000(件)，应选择D。

(2)2011年销售量＝6 750 000/150＝45 000(件)

2011年净利润＝(6 750 000－1 200 000－90×45 000)×(1－25％)＝1 125 000(元) 2012年计划实现的净利润

＝1 125 000×(1＋20％)＝1 350 000(元)

2012年预计利润总额

＝1 350 000/(1－25％)＝1 800 000(元)

2012年预计销售量

＝边际贡献/单位边际贡献

＝(1 800 000＋1 200 000)/(150－90)

＝50 000(件)

2012年应实现的销售收入

＝50 000×150＝7 500 000(元)

(3)追加资金需要量＝预计年度销售增加额×(基期敏感资产总额/基期销售额－基期敏感负债总额/基期销售额)－预计年度留存收益的增加额

2012年需要追加资金需要量

＝(7 500 000－6 750 000)×(4 725 000/6 750 000－810 000/6 750 000)－1 350 000×(1－70％)

＝30 000(元)

(4)2012年计划实现的净利润

＝1 125 000×(1＋10％)

＝1 237 500(元)

2012年预计利润总额

＝1 237 500/(1－25％)

＝1 650 000(元)

2012年单位边际贡献

＝(1 650 000＋1 200 000)/45 000

＝63.33(元)

2012年单位变动成本

＝150－63.33＝86.67(元)

【该题针对“利润预测和资金需要量预测”知识点进行考核】