如何计算退休资金?
（2012-03-11）
● 王绥钊
投资理财
说起退休，相信是许多人既向往却又担忧的人生阶段。
最为忧虑的问题，莫过于是否拥有充足资金来度过晚年生活，无需为基本的生活费操心。
相信部分读者都曾经历以下情况：当理财顾问为你计算退休所需的资金时，往往会因为计入不同元素而得出令人瞠目结舌的数字，让人质疑自己是否真有安享晚年的经济能力。
因此，本文将以最基本的方式计算，并举出其中的假设，让你大略知道自己退休时需要多少资金。
简单来说，假设你现年55岁，想要知道自己在退休时是否拥有充足资金，你首先必须自问，目前每个月的生活开销是多少。
你应该先以自己现在的生活方式作为基础，剔除退休时无需支付的费用（包括上下班的交通费，在外用餐的费用），并计入所需的医药及住房等费用。
假设你现在拥有固定居所，而每月只需1500元的生活费，即表示你每天大概需要50元过活（此数目对于一般人来说理应绰绰有余），我们将以80岁作为上限。
如此一来，最简单的计算方式，即以1500元乘12个月，再乘以25年，得出45万元的退休所需资金。此数字虽然没有包括专业理财顾问常会计入的，包括通胀率等足以影响退休金价值的因素，但由于这些数据有可能会相互抵消，所以我们还是可以利用这个粗略估计作为分析的起点。
将退休金用于投资
回报足以抗衡通胀
这是因为，如果将这笔退休所需资金用于投资，其回报将足以抗衡甚至超过通货膨胀率。
此外，除非退休金只是存入储蓄户头赚取0.1％的微薄回报，通胀才会对资金的价值造成影响。当然，如果你极具投资天赋，并持续取得高于通胀的回报率，任何额外的投资回报都会让你在退休后手头更为宽裕。
如果你打算预留一笔财产给孩子，你所需的退休金也将相应增加。
对于亚洲人的这个传统心态，我必须大胆提出质疑——我们究竟应该为孩子而活，还是为自己而活？
当然，身为两个孩子的父亲，我现在必然会不惜一切照顾和疼爱他们，但我却不会要求孩子们在我退休后照顾我。同样地，我也不希望孩子在长大后还是伸手向我寻求“经济援助”。
我认为，父母可以给予孩子的一大“礼物”，是教导他们如何在踏入社会工作后不再依赖父母。毕竟，父母在孩子的成长过程中已付出许多心力财力。我对年迈父母动用自己的退休金为孩子买房的现象不敢苟同。
相反，父母应该先照顾自己在退休时的需求，然后才拨出额外的款项来资助理应独立的孩子。虽然俗话说“养儿一百岁，常忧九十九”，但是父母如果为了替孩子买房，或为了预留遗产给后人而消耗自己的退休金，以至连最基本的饮食起居都负担不起，只会让自己在本应含饴弄孙的人生阶段，仍须劳心劳力地工作，并且助长孩子的依赖心态。
概括而言，一旦我们开始认真思考，并通过上述简单方程式计算自己下半辈子所需的资金，就会发现该笔资金其实并非天文数字，也并非遥不可及。
对一名在30岁前就开始储蓄和有规律投资的人而言，在60岁前累积50万元的退休金绝非难事，但前提是必须懂得如何有效投资。
此外，他也必须确保这笔退休资金能抵御通货膨胀，因此单把资金存入利率偏低的银行储蓄户头，就无法确保资金不被通胀侵蚀。
在此必须解释的是，股市投资并非唯一可行的投资方式，你可以通过债券基金来达到防御通胀的目标。在所有类型的债券基金中，有些债券基金不仅风险相对较低，历史回报率亦普遍超越一般介于3％的通胀率。
你也应该根据自己的需求，设定合理的目标回报率（每年超过10％的回报率并不切实际）。如果你所要求的退休资金不高，就无需冒着额外风险投资回报高但风险亦相对更高的资产类别。
最后，你也应趁早考虑并安排退休所需的资金，避免在即将退休时才发现累积的资金无法安享晚年。 （作者是Fundsupermart总经理）