企业贷款担保项目调查报告及评审案例分析(一)

案例1

某米粉机制造企业贷款担保

案例分析

――湖南农业信用担保有限公司

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案例2

警惕申保企业民间隐性融资风险

湖南中达中小企业投资担保有限公司

某瓷业有限公司成立于2001年2月， 2007年收购安化某国有瓷厂整体改制后搬迁至安化曹家镇向红工业园，现有的厂房土地面积约2.4万平米，员工约200人。成立之初的该公司注册资本为50万元，后增加到550万元，股东为一家三口。

公司拥有自营出口权的资质，但因在国外缺乏销售渠道，实际的出口基本都是通过第三方代理。公司目前的产品主要出口至美国，欧洲等地。就该公司此块业务的经营情况来看已经比较成熟稳定，上下游客户也都比较固定，报表年营业额5000万元左右。企业称安化县政府想在梅山旅游文化上做功夫，大力发展旅游及配套产业，县领导与该公司接洽，希望该公司能新建一条全新的礼品瓷生产线，以配合梅山旅游文化发展，而建一条全新礼品瓷生产线固定资产投入约需500万元，购买配套高岭土矿300万元，加上配套流动资金，因此向某银行申请1000万元贷款，并向我司申请为其担保。经与企业初步沟通，企业愿以其现有16000平米厂房（比较老旧）和24000平米工业出让土地（取得成本120万元），以及借朋友的一套6层房屋（一楼240平米，2至6层1520平米）提供抵押反担保。

我司通过调查，实际控制人家庭主要财产有安化县上梅立交桥街5层自建约800平米住房一套，在某行抵押个贷90万；宝马7系轿车一辆，剩余按揭50万。此外还有信用社个人经营性贷款270万元。企业名下无银行贷款，工资发放正常。申保企业虽然财务核算极不规范，财务资料极不完整，但我司财务审核人员还是想方设法尽力还原申保企业财务状况，分列了申保企业以下三大表情况： （一）资产负债简表

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补充：2011年年初货币资金余额28万元。 （二）损益表

（三）2011年1-7月现金流量表

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项目经理经保前调查，认为申保企业有稳定上下游客户和一定经营规模，虽然经营效益不很理想，但有相对可靠实物反担保，结论为同意提供600万元担保额度。

在项目风控审查阶段和内部评审阶段，我司风控人员和评委对申保企业及评审报告提出了以下疑问，并责成补充落实：

1、借朋友房产提供抵押反担保是否有贷款资金分成？最终重新落实后确有

贷款资金分成现象。

2、经营性现金流-249万元，另期间还花了300万元买高岭土矿，此外还支

付融资利息和分期还款53万元，期间近600万元的资金从哪里来？这里还有一个插曲：在工作底稿中附的企业信用报告格式与普通格式不一样，连融资栏都没有。当时还要求项目经理重打信用报告，以确认申保企业是否真的无银行融资。找银行重打后还是无融资。风控审查结论指出申保企业可能有大额隐性民间融资嫌疑。

3、全额负债资金新建礼品瓷生产线赌搏性太重，合理性存疑。 4、要求项目经理重新落实反担保物真实市场价值。

最终评审会结论为在反担保物真实价值范围内提供担保额度。

在我司项目经理就以上问题补充调查时，因申保企业配合度有限，补充调查期限越拉越长。期间项目经理通过多渠道调查，确认申保企业确有民间融资，但具体数额不详。在补充调查期间，申保企业开始欠发工资。今年元旦后，申保企业民间融资危机大规模暴发，实际控制人全家潜逃。我司风控体系中独特的财务审核环节，加上细致认真的风控审查和评审文化，使我司成功躲过了一笔担保风险。

隐性民间融资调查难度很大，但经常牵涉民间融资的申保企业往往有一些共性：

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一是财务核算不规范，不透明，财务资料不完全，该类企业取得正常银行融资的难度较大，不得不向民间融资。但更多是申保企业为隐瞒民间融资，降低配合度，故意为之。

二是体外资金往来多，现金流水或银行对帐单中常有大额非上下游客户往来，或有向非金融机构利息支出记录。

三、还有不少企业主要通过实际控制人个人帐户向民间融资，往往需要通过其个人帐户流水分析。有网银的，通过其网银发生明细将很容易找出痕迹。

四、不少申保企业为降低融资成本，真实资金用途是希望以贷款资金置换民间融资，但又不希望担保公司知道，因此，往往捏造贷款用途。认真分析推敲贷款用途的真伪，以及合理额度，再比照上述几个特点，往往能推测出申保企业是否有隐性民间融资。

五、当然，并不是所有牵涉民间融资的申保企业都是有风险的，关键是看其承担能力。如果申保企业自身不能创造正经营效益和正现金流，或者创造能力远不足以承担民间融资的高成本，那么，这个企业将非常危险。

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案例3

湖南***新材料股份有限公司案例分析

汨罗市中小企业信用担保有限公司

一、企业情况介绍 该公司成立于2008年11月，注册资本： 叁仟万元整。民营股份制公司。经营范围：PVC层压硬板、软板、CPVC耐高温板、石墨毡、碳碳复合材料的研发和销售；行业属性：塑料制品业；关联企业：广东佛冈**科技有限公司。该公司位于汨罗市工业园，占地107亩，其中已办土地证72亩，未办证35亩，房产总面积27186㎡；办公楼1600㎡，宿舍楼2400㎡，车间23000㎡；设备主要有PVC层压板2条生产线、石墨毡2条生产线；固定资产总额3020万元。现有员工146人（其中高级职称4人，中级职称31人），主产品有碳纤维复合材料石墨毡、含硼PVC层压板（可防中子射线）、农作物育苗盘三大系列产品，其中碳纤维复合材料制品为填补国内空白的高端新产品。 二、近三年担保贷款执行

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四、近三年企业主要财务数据变化情况

该企业2010年5月、2010年、2011年,2012年3

月份财务报表主要数据如下表：

该公司近三年及最新月份主要财务数据见下

表：

单位：万

元

从上面企业的财务数据分析可知企业在三年经营过程中在逐步稳定成长而扩大，成为一个稳健发展的健康企业。

五、项目背景

回顾当初，湖南***新材料有限公司是汨罗市政府一个从外地招商引资企业。在 2009年初期企业处在边建设边生产的阶段，当时企业出现了生产和建设资金需求瓶颈的障碍。企业应付工程建设资金 700多万元，企业自有资金如果支付工程款企业将面临着无法启动正常生产活动，为了解决企业生产和建设资金急需该企业通过市政府的介绍向我公司提交800万元贷款的担保业务申请。

由于没有符合条件抵押物，土地、房产都没有办理有效证件。我公司对这种新材料生产公司也没有相应的可参照对象，对该企业申请的贷款担保业务存在两种不同的选择。做或不做？

为了使这笔担保业务做到心中有数，公司高层对企业作了细致而又深入的调查。

调查主要是从三个方面着手：

1) 人品的调查

通过了解得知企业法定代表人肖***，男，出生于1954

年，湖南沅江市人，高级农艺师。曾长期从事农业工作，并

获得多项科研成果，如太阳能农用抛秧盘荣获国家专利证书。先后担任沅江市华田乡、泗湖区农技站长、沅江市农业局塑盘厂副厂长；2000-2004年任沅江市**科技有限公司董事长、法人代表；沅江市政协委员；2004-2010年任广东佛冈**科技有限公司董事长、法人代表；佛冈县政协委员。2008年通过汨罗市政府招商引进创建湖南***新材料股份有限公司。另一股东为肖**，1979年5月出生，为肖**儿子，本科学历，现担任广东佛冈**科技有限公司总经理。公司副经理陈**，现年35岁，硕士研究生学历。经查，企业高管及股东均无不良信用记录。

2) 产品的调查

主产品有碳纤维复合材料石墨毡、含硼PVC层压板（可防中子射线）、农作物育苗盘三大系列产品，其中碳纤维复合材料制品为填补国内空白的高端新产品。

公司PVC层压板产品在该行业为全国龙头企业，肖***投资的广东佛冈**科技有限公司生产PVC层压板有8年经营历史，销售市场主要在南方及江浙地区，经营效益良好，积累了先进的工艺流程、技术品牌、市场认同度等多方面优势，2008年，肖***敏锐地感觉到汨罗市再生资源市场优越的原材料供应市场和作为国家级循环经济试点单位的政策优势，决定在汨罗再生资源工业园投资办厂，拓展中南及北方市

场，项目于2009年建设和试投产，当年实现销售收入1400万元，合并湖南、广东两家公司，产品市场占有份额超过25%。目前，PVC层压板产品每吨生产成本4000元，销价5500元，项目全部达产后，年产量可达1.5万吨，可实现销售收入8200万元。

该公司另一拳头产品为石墨毡，该产品主要用于晶体硅和非晶硅太阳能电池及真空炉，该产品原材料为碳毡，辅料为增碳剂、涂层，省内国内均能供应，项目已于2010年3月份顺利建成投入试生产，目前主要有东北的三家稳定供应商。当时国内太阳能光伏行业发展迅速，对碳纤维复合保温材料需求量巨大，该公司生产的石墨毡含碳量纯度达99.5%，产品品质已达到国际先进水平，完全可作为进口产品的替代品，目前公司产品销售价330元人民币/公斤，而国际市场同类产品售价达70美元/公斤，因此具有很强的价格竞争优势，市场前景广阔.

3) 抵押物品的调查

该公司在汨罗市工业园购土地107亩，房产面积27186㎡，其中：办公楼1600㎡，宿舍楼2400㎡，车间23000㎡。虽然工程部份在建并且暂时短期内无法办好相关有效土地房产证件，但是企业的前期投入的2000多万资金是有目共睹的。

另外我公司对该公司的关联企业广东佛冈**科技有限公司作了深入的调查，在广东佛冈**科技有限公司从2004年至2010年企业发展中了解到，该企业每年稳定生产和销售均在 6000万元左右，利税稳定在 500万元左右，是一个发展成熟而稳健的企业。这样就湖南***新材料有限公司的发展来说企业在生产技术和产品销售市场奠定了稳定基础。

4）违约概率

综合该公司现有投资情况和关联企业广东佛冈**科技有限公司的经营状况考评，该企业担保贷款违约概率为零。

我公司高层对该公司四项综合考评后，果断的作出了

500万元贷款担保业务的决定，从而为公司赢得了一个长期稳定的客户。

六、避险设计

1、以公司尚未抵押国有土地使用权107亩及地面建筑作为反担保抵押；

2、由广东佛冈***科技有限公司提供第三方连带责任反担保；

3、由公司法定代表人肖***提供个人连带责任反担保；

4、以公司设备作为反担保抵押。

5、对信贷资金采取封闭监督支付运行方式,协调公司关联单位款项支付。

七、扶持企业成效

在企业遇到资金瓶颈障碍时，我公司灵活变通，给企业送出一盆雪中炭，充分体现了我们“想企业之所想，急企业之所急”的立业之本。

事实证明，该公司通过近叁年的发展，企业总资产从贷款前的 4287万元增长至 8288万元，增长率为 93.33%,固定资产净值从贷款前的2113万元增长至 3020万元，增长率为42.92%,主营业务收入从贷款前 2606万元增长至 7326万元，增长率为 181.12%,近叁年来该企业共获净利润 1689万元并向国家缴纳税收近 300万元。

公司发展壮大后，时刻牢记担保公司的对公司雪中送炭的支持。该公司在土地房产有效证件办理完善后，虽然我们的融资成本高于专业银行，但他们并没有抛弃我们而和专业银行全面合作，直今该公司还一直和我公司保持良好的合作关系。

八、成功经验

1) 敢于突破禁区。

2) 深入细致的调查，及时准确的掌握企业的真实情况。

3) 企业主人人品的把握。

4) 信贷资金监督管理，帮助企业协调关联单位付款。

汨罗市中小企业信用担保有限公司

二零一二年十月