盈余管理的利弊及控制

盈余管理的弊利控及制　

厦大门学 理学院　 任春管艳

　【

要 】盈余管理 指是企业经的营者 在某利 益种驱的 下， 动摘 法律在和会规 计范 可的许 围范内 对利，润进行的 人为操 和纵管 理企。　

业经者营 所以热之衰于盈 余管理 ，是 于 基身效用最大自或化公司 场价值市 最大化的原 因 。度 适的盈 余管 有理其有利一的 ，面 是但余盈 理管也 　有端弊 ， 必须对进行其控制。 本对盈余管文的理弊及 利其 控制等方进面行 了讨 探 　。

【 关

词键】 余 盈理 管 利弊 ； ；制　

控一

、

盈

余管理述概

要、 　保牌的 需要 和营经 业绩考者 核的需等要 盈。余管理的 段主　手要

是会 计 方法， 括 计应 目项管的 理会计 和政策的 变更 ， 中应 包　其

盈余 理管是业财务管理 的企个 重一要 内容 ，也是实证会计 　 论理究研的个 一重。美点 国计会家学普（雪 ａｈ ｒ ｅ ｃ ｉｅ ）Ｋ ｅｉｔ ｈ　 ｐ ｒｎＳｐ 在　

著其 的 名 余管理“的评 论 ”Ｃｏ 盈（ ｍｅｍｔｒ 　 ｎ ｒｉｇ 　ｅｎ ｇ — ｎｙｏ 　ａａ ｎ ｓｍａ ｎ ａ ｅ 　ｅｍｔ 文 中，一 ｎ ）盈余将理定义 为旨管在有 目的地 预对外干务报告　

财

项计目 指利是润表 中不 及涉现流 金量收的入 费和用 目项，应 项　 目计理 是指管改变折旧 年 、 限坏账提计 率等会计 估计 以及 比改利　 润的变年 末调项整 。目盈余管理 手段 的也非会计有方 法 交。的易　

如规 等划

　程过， 以 获取某些 私利益人的“ 披露理” 。管拿加大计会学家 司可脱 教　授（ ｌ ｍ ＲＳｏ ） Ｗｉ 　 ｃ ｔ　在 著作 其《 ｌ ｉ ｔ ａ务财计理会论》 Ｆ ａｃ ｌ ｃ （ 　 ｎｉ ｉ　— ａＡ

ｃ ｕｎ ｔ Ｔｇ ｅ ｒ） 将余盈 理定管义为 营者在经 一系 列可选的　 ｏ会ｎｉ 　ｈ ｙ 中ｏ ｎ，

二、 余管理 盈的利弊 盈　余理管可以 看作一是把“双刃剑” 　 。（ ） 一 适 度盈的余理有其有管利的 一面 　众传大普遍认 为，媒盈余管理 是坏件事， 们还 比 喜欢较 用　 采

人政计策（ 如公会认原则 ）计 选中 择些那使自身或公 司市场价 最值大 化　的会 计策政行为。的　

通过以 的定上 义，可以得 出 点两 示 启：一 是盈 管余 理 影　

响 的是 业 的会 计企报告 盈利 不， 企是 业 实的 盈际 利，而 即盈 余　管理 实

上并质 不 能增 加减或少 企业 的 利盈， 是只改 变了 企业盈 利　

“ 余盈操”ｅ 纵ｉ ｓ ａｒ ｕ ｉ ）ｔ （ａ ｎ ｇ　 ｎ ｌ ｅ 的概 。念实上际 ，度盈 余管的 ｎ ｍ ｐａ适 　理有其

有利的一面。信从息 观信号的作用的角度看 ， 盈管余是理经　营

者将内 信部息递 给传他 利益关其人 的一 系工种具。合 会 理计政

的分布 时　间 ； 盈是 管余理 是 在法律和会计 规范许 可的 围范 内二

　对利 进润 人 为行操 的纵和 理管 ， 盈余管 与理伪造盈 余 是 明显　 界 有的限。 　 企业 经营者所 以热之衷于 盈余理 管，是希望通 过盈 余管理 使　自 利 身或益企业 市价值 场最化 大具体而言。， 余盈管 的动机理主 　 要包 增加括 营经 者 报酬 、 免的企业债 务 违 、约滑 利润 、 高 避 平 提　 公的股 司价票 格。等在 我 的国本资市 场中， 由 于企业 的上 市 、　配

策

选择的和应 项 目计的露 ，可披 以把企 有关的业 内部信息 传递 　出

去， 以此影 响 企业资本成本的例。 ，如 并企 业 用采线直法提计 Ｉ　折 １３ 会认被为 负是不 担加起速旧的信号 ； 折反 相，企业采用加 折速 旧　法 提折计 旧 ，其是务状况财良好的表 现 。盈余理还可 以管免企业的避　利 润动波大过 ， 利润平稳化身也本 是对企业 来未和远长趋 势良好　

的一

个说 。美国明 通电用公器司是就个 成功运用盈一余管 理 的型　

巨

、股 退市 等场 行为都市 到受政府 管制 的， 而计会盈 余指标 是 又　政府

施 实管的基制本依 据， 此因余 管理 盈可 能是 出也配于 股需　的

—

公

，司公 该司过通 精安排收益心损 和的失发生 时间以平 滑波动　 大的较利润， 特别 是避发生免利的降润低对于。个 一种多经 营的公　司—

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会计

则中准已是不 一次运 第 用， 在早１ ９９ ８就年出 于 非现币性货交

　

挥极 积效有 的用作 必，制须定规范的产资估评 则和职准道德业　准

则 加，强上对市公各类司关联交价格易的监。管 　 实行由中２小东股请聘 资评产 估中机构制介度 关。联易是否交　公允 ， 关 看键交价格 ，易而价格的确 定又须 必以资产估评时所 确定　 的 公价允值基础。为按 国照惯际 ， 例为保 了中护小东股益利 ．不 　

应和债易 重组务等则 中，准但实情际况是公允值价成为许 上多市 公

　操司利纵的工具 ，润因 而在 ２０ ０ １年订 准修时被 则消取这一。新　次

准则引进公

允值价力度远的远超前过次， 难 许怪业多内 人 士对　

此表示大的关心极 担和忧。笔 认为者 要保证这次新，则准 公允中值价

　

在国我成实功

施 ，关键是建立其准则配套的资与产 估制度评。具体

　议建如下 ：

该由　关联交易的受人（益如 股大等东关 联方 ） 聘请资产估评 中机介　构对 关联交易资的实产施评估 ， 应而 由中股小东联合聘 ，请以 证　

关保联 易交的 开、 公公平和公正 。●　性

１建

立资评产估则准和业职德道则准资产。重组、． 并购等联　 关易交的 心要 素核价定是以资 产 评时所确估定的允公价值 为定基确　

准

。的因此 ，资产评 估机构求资产评估 师和须遵 必职守业道德　 准

要则业和务准。只则这样 有 才，能证所确保的资产定价 客观 值、公正 、 　

【要主参文考 】献 　

［ ］１ 财部政．企 会计准业则． ． ２（ ）　 （ ）６『 ］

国人 大公 司 法 ０ ２　 全２０ ５

没有 向偏股东大利的。益完不的规范善管制理度使 市上公 资司产 　组等重关联易交常经发资产生值严重价高 或估低的估现象 资产 　，

评人 估员讲 不职业德 道造不成公平关 联 交的现象易频频发 生， 　严 重害损了 大广 小中东股和国 家经的济益利， 造成大 量国有 资 流产　

『 ］ 人 国大面券 法．（５　 ３ 全 ） ． ０２

［］ 国４际计会则准委员会． 际会国准计 则 第 ２４． 中号财政 国经济出 　

版 ．社 ０ ２００

失　因。 ，此若要资产 评估 构机和 资评产 师估确在关联定格方价面发　

『］

５ 国中证会 监次公首开行发股票并上市管办理 法 ０２ ． ６０ 　

困

　

而 言，用公 司保 持相 当稳了 的定利润， 通 使得 公司看起来 可不 受　以经

周营期的影。响另， 经营外还者可以 利用盈余管理对未预 期状的 　作 况出活灵 反应 ， 在一定的程度 避上合免 同违 ，约从 而降低 企 的业

　披

露。等职业判断的存为在余管盈理创 造了会机 另外 ， 。计审固　有的

局限 性 也 盈为余 管 理 存 的在 提供了 条 件 因此 ， 现 。 的财 有报 　 务在

告

体系 下 盈余，理管会长期在存 下。去　

资本成

。本因此， 定一盈余的管理 的存在还必 要是 的，盈余 理其管

实　一是个性中概念 。　

想 用详细规的则 消来除盈余 管理不切 实是的际，原因一 增　是

规加 以解决则所有 问是不题 可的能 ； 是二具 体则规 越多（ 允披公　露

（

二）盈 余管理弊端的　

总体的 标得 目不到重视 ）希望利用些 则的人规钻 可空的子 而　 ，反那 越 多 。只要财务告是 用报传递来营经关于者企业经 营绩业的 信息 ，　 准就 则必将许 允营经者在财报务告 中用采 职判断 业，即使业职 判 断　有可 能存偏差。在

　

１余管理是盈 一无种益的短效 期 为行它，会不

增 企 业的加 盈　利。 反而 能可加会剧业 的经企 营境 ，困对股 东 益造成损害利 。余盈　２

管理故 歪 意了曲些会计 一数据 （净 收益 ） 如而降 低 财 务了报表 　， 从信

的息可 性、公 允靠性可和比 ，有性能可误 导资投 的判断者和　

决要

对 盈余理进 管控行制 需要，多方 面努的力。 其中 ，加强 计会 　息披信露 建立，和善会完信息计公开 体是 系键关 。　（

） 加强会计一 信息披的及时露性　 我证国监督券 员委会对上公市司财 务报告信 息披 露的 时限间 　定 下 留相了当大 的空间 规，定中期 报告每个会 在年度计前六 个 月 　结后束 的个 两月内对外报出， 年报度披 告可露以长至第二延 年 的 ４

策　，并 损市害资源有效场配置的功。能在 国我本资场就存市在 由 　

于着盈余理而使得管 被特别处理 该公的未司特被别处理 ，该 摘被牌 　的司未被摘牌公， 结必然果市是 风场险增 ， 资剧源被效 或无效低占 　 。用甚 至浪费被。． ３盈 余管理破会投坏 资者对企业益收质的量 印象 。　

虽然 务报表财使者用不 能别识余 管理盈的部全 形式，但 有 些式　形却

是 可识 以别的 ， 例如企 业 报 告 的 盈 与 现 利金流 量相 去 远甚 因　。

月

从信。使息用 者角度来 ，看这 安种可排过能宽于松 因。为信息　披露

及 时 越 ，味着意息披 露不信对称的状 得态 的改善 到程度大越因 。 此 　，当 提高 财务 报 呈作工 效的 率， 改应 中期善 告 、报 报度告披 露 　 工作整年上 比较 滞后体的象。从现信息披 的载露看 ，体 由于网具络有　传 统介 媒不可 拟 比的时间空 间和 上优 势的 应 。通过网加 快络计会　信息

的提供 　

。此。 余管盈理 能会导致可投者 资衡对量业企业绩 的 盈利 标指可　

的

靠性而进整个对财 务告报体甚至系 资本市场 失对去信心 。美证　国券

监督委员 会主前阿瑟 席 ・维特利１ ９ ９８年在 约纽学大发表的 题 为 　《 字数戏游》 的演 讲 中，示 他了 盈对余管 理及 其对 源配资置影响　 表 的忧 虑。指 出：他管理 局当用 “滥巨 额； 销 中 ”方来式 调整费用、 提 　

确 认收前 入 不切 、实际 地提 取 备准 。 销 已发 生 的冲研 费发用 ，方些　这

（

） 二提会计信息 高的呈 报频　率实 会证计 有关的究成 果研经证已明 ，期 报告 的隔间期短越 ， 定 　 就越 有助 于限干制扰信息的 用作范围 ，导投资引 注者重公 司在内　价 值变化的， 进促市场效有配资源置。由 于我 上国市公司 最短 报的　告 间期季报 ，是就为这公 管司当理局操纵定期报告 供 提了 多的 　

较机会 一是披，露时机可有 大较选的择范围； 二是可 过通 内容方 面较 　 范围 的大信息 报来呈 掩盖公 司的实 状况或 干扰际 使用者 判的断 　。所 以 。 提当高会 计信 息的报 频呈率， 以应少上 市公减 的盈司管余理　

为行。 　

法

正威胁在 财 务报着告 的可性靠美国。会计 教学霍华授 ・德施利特　 论道评 ：余盈理管对 资投来说者是危 险的很 因，为你在创 造为人　“

的现。数字象该反应 公 司的实际映情况。 ” 　外此， 盈余理还不管符合经理人的职 业德道要求判断经。理　

人行的为是 符否职合业德 ，关键道 看其实施是 这行 种为有无 考时　 他人的虑益利在。 盈余 理管 中 由，于企经业营者忽视了盈利 告使报 用 　的者益利 因，此 虽他然们是法律 和准则 的范在围 进 内盈余行管 理　 ，的 这但操种纵 利润行 为仍 然是的符合职不业道 德的 。而 ，且 果　 如经者一贯地管 理营期收短益的 ，可话会能创 出一造种 缺乏互相　

信 任 、和诚忠实的 业文化企 真 。　在 不同的国家 ， 由证于 市场券的发达 和善程 度完异较 差 大 ，盈

　 （） 三 加增 信披息露明细的 目项 　

可以 通过表 外露披财 务报告 中提在供更 多相 关 的息 信为。　投 者提资供更为 细的决 策详据依。　 （） 四 鉴借外国验经 设立　 门的信专息 开及研公 究 构 机，提供 定 期的投资 分析 告报　与 盈利 预信息测 ， 助帮投资 获得者正确的决 信策。息 　 ） （ 对盈余五管进理控行制 ，还需 其要他相关 的配套施措　 １ 府政关有部门 要营 良好 的造市环境场， 完 法律善法规和 各　 政策 项， 能可克服政 策 身本的不定确性。有现的府干预措施政括　包尽 股新发 、行 股配 摘牌 、方等式 和控 参数 制设计的还 不够完 ，善 易　容诱 盈余管理 发，有 必加要以改。善审２计机 和会计关师事 务 所 等中 　介 机构要企对会计业信加息 外强监部督 。 ３业自 身建要立、 全 　 企健公 司理结治 和内构监督机部制 ，对经者营采 股票 期权用等报 形　 式酬 ，其使经济利益与企业 的期经长 济利 益致。一４对营经者要加强　 职业 道德的 教育 。　

●

管理余利弊 地 的和位要重 性’也所不有。在 发达同 证券市场 境下环， 人们考　虑 计数据会信 号的 用会作一多 ，盈 余管理些的 面正效 更应

　加 显 明 ； 反些， 欠 达发证 券市环 场 境下 相 ， 人在们更加注 重 会计报　

告

收益与 真实收之益 间的偏差 ，盈管理 余的弊端应地 更为突 出相。 在我国　目 情前况下 由于证券， 场还市很完不善 因此，应 当更重 注对　

余盈

管理的制。控　

三 、余 管理 控制　的盈 由于 财务 报 是告 来传用递 经营 关者于 公经 营司绩 的业信息， 　 因 会计 此则准然必许允 经者在营财务报告中采 用职业 断判 ．以便

　借其凭对公 司济经活 的动解来选择符了 该公司经济合情形的会 　计

方

法 、会计估计披和方式露经营者在。制编财务告时报施实业职判 　断 方的 多式 多样种。例 如 ，对期 资产长的期寿 命预残和值 、账 坏 损

失和　产减值资进行估计 ；直在线 折法旧和加速折 法旧 和先进先 　出 及法权平加法 间作出选择均； 存对货水 平、 货发存出或购 买的 间时　

【

主要参考 文】 献

［］　１ 威 廉 Ｒ姆 ．　￣ ｉ ａ Ｒ（．ｏ ｔ著． 司 ＷＵ ｍ Ｓ 　 ｉ ｔ ） ｃ汉文陈等 译财务 计理会

论　． 械 工 出版业社 ．００ 　 机２０．

布 、分收账 款的 策进行职政业断判等经 。者营还必须决 如何规定　 应划

公司 交易， 例如 ， 通 规过划公合司使 并符之合益权 结法或合购 　

买［ ］ ｔ

ｉｅｅＳｐｈ ｅ ， ９ “ｏ９ ２ Ｋａ ｒ　 ｃｐｉｒＩ ８ｃ ｍ，ｅｍ ｔ ｙｏ ａ　ｎｎ ｎｓｇ ｍｅｔ ． ｈ ｎａ 　ｎｅｒｎｉｇ ｍａａ ｅｎ” ｒ　 　Ａ

ｃｏ ｎ ｉ ｇ ｏＨｉ ｏ Ｄｓｅ 　 ｃｕｔｎ 　ｒ ｎ ， ｚ

ｃ， 法过通 划经营性租规 赁融或资租 契 赁约便在表以内 列或 表示　外 威姆廉Ｒ 司可脱著．， 陈 汉等文《译 务财会理计 论 第 ２ 》页０ ６ 　，

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