继续涉入资产/继续涉入负债"相关内容的傻瓜理解方式

有不少筒子表示第二章《金融资产》最后一个知识点对考试没啥重要性却又不知所云非常整人，于是试着写一下自己的傻瓜理解流程，路过的看过笑笑ok，这是一篇漏洞百出又很二的文，切勿深究

前面关于金融资产转移的不多说了挺好理解的，咱来重点看一下书上那道例题：（我就不复制了……字太多挺累人的...），俺尽量用最傻瓜的方式讲故事。。。

银行贷款业务主要分公司和个人两大块，个人贷款最普遍是住房抵押，赶上前两年楼市不错挺多银行喜欢玩按揭——>给信誉不怎么样的人贷款，反正房价会长，就算到时候他还不上钱，只要咱把房子收回来卖掉照样会赚——>米国次贷危机就是这么搞出来的好孩子请不要学。

回到例题：现在就有这么一家A银行放了个不靠谱的住房抵押贷款，可惜生不逢时，最近楼市不大好，如果收不回来并且房价开降那就糟糕了，这可肿么办……A银行灵机一动：我们把贷款的所有权卖了换钱吧（

于是A银行把那不靠谱的贷款所有权挂到淘宝上，想把死贷款变成活钱，那不靠谱的贷款情况是这样的：

2007年1月1日那天：贷款的摊余成本=1亿，名义利率=实际利率=10%（

贷款的公允价值高点，=1亿零100万   （

这时候出现了一家信托B（

A：一口价，1亿！但替银行干收利息啊这么好的事哪里找？我不能给你按10%的利率来，你只能收9.5%，剩下0.5%我留着-_________,-

B：（心想：擦！这大老奸不但想把所有风险全塞给我承担，还想干赚利润，那0.5%的利率价值市场价40万呢！）……A兄，事不能这么办啊，兄弟也太亏了。

A：那你想肿么办？

B：我来提个公平的方案好了。

【B的方案】

1、你这1亿的贷款我名义上全买，但我只接受9000万的风险报酬，剩下1000万的风险报酬你自己留着（也就是说1000万你自己留着我才不要咧），那9000万市场价多少？

A算了算：9000的市场价=全部贷款市场价1亿零100万 x （9000万 / 1亿）=9090万

B：好，我给你9115万！

A：啥？9115-9090=25万，你为虾米多给我25万？

B：这25万是给你继续和我做交易的报酬（快同意吧 阿门！），但不是这么容易就能赚，我还有其他条件……

2、9.5%的利率我接受，那0.5%不要了还给你，如果杨白劳没跑路利息都还了，你又相当于干赚了0.5%利率的利息——市场价40万。也就是说，接受我的提议你总共会有25+40=65万的纯收入。

3、我虽然实际上只买9000万，但剩下那1000万你也得给我拿来，作为人质……哦不，钱质！如果杨白劳跑路了，这1000万和相应利息你得给我。

4、如果杨白劳中了六合彩要提前还贷款，对我有利息损失，这个损失，你要负担10%。

【---完---】

A：（心想你这是诚心不想让我甩开关系啊，这贷款虽然有点不靠谱，但还是很有可能还上的，另外还有65万纯收入……）

看到A在左右摇摆，B：老兄你就从了吧，有你银行作保，这东西信誉就level up了！我拿出去发证券也好卖了，死水也容易盘活啊，到时候我好就是你好你好就是我好我们大家都好！

A想了想，是这么回事，于是同意了。

【A的记账】

1、把9000万贷款卖掉的行为：

C：存放同业   9090万     （B给的那9000万贷款的市场价）

D：贷款     9000万

其他业务收入  90万

说明：银行的钱不用“银行存款”记账，一般在“存放同业”or“存放中央银行款项”；因为这个交易本质是“资产证券化”（最后解释）行为，所以把贷款拿去卖从而多得的那90万记“其他业务收入”

2、B给A好处之一：

C：存放同业  25万   （那高出市场价的钱）

D：继续涉入负债  25万

3、B给A好处之二：

C：继续涉入资产——超额利差  40万  （0.5%利率的市场价，可以看成A卖出贷款且利息成功收回的超额利润，这里叫“超额利差”，如果杨白劳跑了，A这个超额利差首当其冲就没了）

D：继续涉入负债  40万

4、1000万的钱质：

C：继续涉入资产——次级权益  1000万   （一种担保，银行也知道这贷款不靠谱，所以用了“次级权益”）

D：继续涉入负债  1000万

开头交易结束，如果以后万一杨白劳真的要跑，那这贷款的担保品就要减值了，假如测评后掉了300万：

C：资产减值损失  300万

D：贷款损失准备  300万

C：继续摄入负债  300万

D：继续涉入资产  300万

（钱质掉价了，需要冲掉一些）

至于A干得那65万，要按贷款期限分期确认收入：

C：继续涉入负债

D：手续费及佣金收入   （银行中间业务手续费收入记这个，比如保管箱和电话银行什么的）

总结一下，这个交易对A来说，有权利有义务。

权利（

2、杨白劳还钱形成的超额利差40万以及A给的好处25万 （这个才是诱饵）

义务（

2、如果杨白劳跑路，A提供那1000万的担保就全没了

A进行开头交易的记账合起来就是这样：

C：存放同业  9115万

继续涉入资产——次级权益  1000万

——超额利差  40万

D：贷款  9000万

其他业务收入  90万

继续涉入负债  1065万

【拿鬼吹灯客串举个例子：】

某天胡司令和王司令倒斗弄出个青铜鼎，好吧这东西很值钱但很不好出货，被逮到要杀头的，空有好东西弄不来钱啊（弄不来钱=流动性很差）！这太憋屈了！于是他俩想了个方法——招来很多道上朋友：

“借我们点钱吧！我们有明器作保将来一定能还，何况青铜器在海外价格飙升，投资我们一定不会错的！”

“好吧就这么定了，但咱们口说无凭啊你们得立下字据。”

于是老胡和老王写了几张条子（

【例子over】

简单说，资产证券化就是以流动性不好（换钱费力耗时）的东西为基础发行证券来集资，有人投资就是来钱了，来钱了就是流动性up了，从而将死水盘活的方式。