新旧设备更换的财务处理
某公司拟用新设备取代已使用3年的旧设备。旧设备原价14950元,税法规定该类设备应采用直线法折旧,折旧年限6年,残值为原价的10%,当前估计尚可使用5年,每年操作成本2150元,预计最终残值1750元,目前变现价值为8500元;购置新设备需花费13750元,预计可使用6年,每年操作成本850元,预计最终残值2500元。该公司资本成本为12%,所得税率25%。税法规定新设备应采用年数总和法计提折旧,折旧年限6年,残值为原价的10%。 要求:进行是否应该更换设备的分析决策,并列出计算分析过程。
因新、旧设备使用年限不同,应运用考虑货币时间价值的平均年成本法比较二者的优劣
(1)继续使用旧设备的平均年成本
每年付现操作成本的现值
=2150×(1-25%)×(P/A ,12%,5)=2150×(1-25%)×3.6048=5812.74(元)
年折旧额=(14950-14950×10%)÷6=2242.50(元)
每年折旧抵税的现值
=2242.50×25%×(P/A ,12%,3) =2242.50×25%×2.4018=1346.51(元)
残值收益的现值=[1750-(1750-14950 ×10%)×25%]×(P/F ,12%,
5)=1686.25×0.5674=956.78(元)
旧设备变现流量=8500-[8500-(14950-2242.50×3)]×25%=8430.63(元)
继续使用旧设备的现金流出总现值
=5812.74+8430.63-1346.51-956.78=11940.08(元)
继续使用旧设备的平均年成本=11940.08÷(P/A ,12%,5)=11940.08÷3.6048=3312.27(元)
(2)更换新设备的平均年成本
购置成本=13750(元)
每年付现操作成本现值=850×(1-25%)×(P/A ,12%,6)
=850×(1-25%)×4.1114=2621.02(元) 年折旧额:
#m196
残值收益的现值=[2500-(2500-13750×10%)× 25%]×(P/F ,12%,6)=1124.02(元) 更换新设备的现金流出总现值=13750+2621.O2-2318.62-1124.02=12928.38(元)
更换新设备的平均年成本=12928.38÷(P/A ,12%,6)=12928.38÷4.1114=3144.52(元) 因为更换新设备的平均年成本(3144.52元)
低于继续使用旧设备的平均年成本(3312.27元) ,故应更换新设备。