0期权公式
1、杠杆=正股价×Delta/期权价
2、Delta =期权价格变动值/正股价格变动值，是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度 。对于看涨期权来说，正股价格上涨（下跌），期权价格随之上涨（下跌），二者始终保持同向变化，因此看涨期权的delta 为正数。而看跌期权价格的变化与期货价格相反，因此，看跌期权的delta 为负数。Δ的绝对值介于0到1之间。深实值期权Δ绝对值趋近于1，平值期权Delta 绝对值趋近于1，平值期权Delta 绝对值接近0.5，深虚值期权Δ绝对值趋近于0。
3、Gamma =delta的变化／正股价格的变化，反映正股价格对delta 值的影响程度。与delta 不同，无论看涨期权或是看跌期权的gamma 值均为正值。平值期权的Gamma 值最大，深实值或深虚值期权的Gamma 值则趋近于0。随着到期日的临近，平值期权Gamma 值还会急剧增加。
4、Theta =期权价格变化/到期时间变化，是用来测量时间变化对期权理论价值的影响，表示时间每经过一天，期权价值会损失多少。在其他因素不变的情况下，不论是看涨期权还是看跌期权，到期时间越长，期权的价值越高；随着时间的经过，期权价值则不断下降。时间只能向一个方向变动，即越来越少。
5、Vega =期权价格变化/正股波动率的变化，是衡量标的资产价格波动率变动时，期权价格的变化幅度，是用来衡量正股价格的波动率的变化对期权价值的影响。
6、Rho =期权价格的变化／无风险利率的变化，是指期权价格对无风险利率变化的敏感程度。 7、
7、股票为标的的期权合约
每张合约初始保证金计算如下：
认购期权初始保证金＝{前结算价+Max（25%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，10%×合约标的前收盘价）}*合约单位;
认沽期权初始保证金＝Min{前结算价+Max[25%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位;
认购期权虚值=max（行权价-合约标的前收盘价，0）
认沽期权虚值=max（合约标的前收盘价-行权价，0）
盘后每张合约合约维持保证金计算如下（中国结算上海分公司使用）：
认购期权维持保证金＝{结算价+Max（25%×合约标的收盘价-认购期权虚值，10%×标的收盘价）}*合约单位；
认沽期权维持保证金＝Min{结算价 +Max[25%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位；
认购期权虚值=max（行权价-合约标的收盘价，0）
认沽期权虚值=max（合约标的收盘价-行权价，0）
8、ETF 为标的的期权合约
每张合约初始保证金计算如下：
认购期权初始保证金＝{前结算价+Max（15%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）}*合约单位；
认沽期权初始保证金＝Min{前结算价+Max[15%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价]，行权价}*合约单位；
认购期权虚值=max（行权价-合约标的前收盘价，0）
认沽期权虚值=max（合约标的前收盘价-行权价，0）
每张合约维持保证金计算如下：ŸŸ
认购期权维持保证金＝{结算价+Max（15%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的
收盘价）}*合约单位；
认沽期权维持保证金＝Min{结算价 +Max[15%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价]，行权价}*合约单位；
认购期权虚值 = max（行权价-合约标的收盘价，0）
认沽期权虚值 = max（合约标的收盘价-行权价，0）
3、各种策略盈亏平衡点=？
4、