现在买保险基金保障

第一章：社会保险基金

1、 社会保障基金管理P49：是指为保障劳动者基本生活，根据国家和个人的经济承受能力，而开展的基金筹集、待遇支付、基金保值增值的行为和过程。

2、 社会保险基金管理主要包括P49：社会保险基金收支管理；社会保险基金的预算和决算管理；社会保险基金投资运营管理；社会保险基金稽核、监督等。

3、社会保险基金管理的目标P49：一是确保基金的完事和完全；二是防止基金贬值，实现基金保值，争取基金增值；三是满足给付的需要，避免发生支付危机；四是保持高效率。其中保证基金安全是最重要也是最基本的目标。

4、会保险基金管理遵循的原则P49：一是依法管理，规范运行。二是坚持收支两条线，征收和支出适当分离。三是实行预算管理，应根据社会保险的目标编制社会保险基金的年度与中、长期收支预算。四是严格监督，杜绝漏洞。

5、社会保险基金管理的主要模式（选择，P50）：（1）财政集中型基金管理模式：即以建立社会保险预算或直接列入国家财政预算的方式管理社会保险基金，体现国家财政对社会保险基金管理的最后责任。（2）多元分散型基金管理模式：即社会保险专门机构委托银行、信托、投资公司、基金管理公司等金融机构对社会保险基金在法律允许的范围内进行信托投资，并规定最低投资收益率的基金管理途径。（3）专

门机构的集中基金管理模式：即由相对独立和集中的社会保险银行、社会保险基金管理公司或基金会等专门机构负责社会保险基金的管理和投资营运。

6、社会保险基金管理的特点（3点，选择、简答P50—P52）：

（1）社会政策目的性：决定了社会保险基金投资与管理的首要目标是实现基本保障的社会政策目标。（2）法律监控性：决定了社会保险基金管理的全过程，包括费率的确定、基金征缴支付、基金保管、投资营运、投资组合、投资限额等均需置于国家有关法律法规的严格监控之下，体现出很强的依法管理的特征。（3）综合性：社会保险基金管理是一种综合性管理，应当同财政、银行、证券、保险、审计等监管部门相互配合和协调。

7、国际社会保险基金管理的主要类型（选择P55—56）：现收现付的财务机制（美国、日本、瑞典、瑞士）；中央公积金集中管理模式（新加坡、马来西亚）；私营化管理的基金模式（智利，以个人帐户为基础）。

8、国际社会保险基金管理的新特点（5个特点，简答，P56-60）：

（1）社会保险基金管理呈多元化发展趋势：欧美国家通过构建多层次社会保险制度，逐步放松政府管制，更多向市场机制回归，致力于向市场化方向的调整改革。拉美、东欧国家强调严格监控，限制的的分散管理模式，东南亚车家集中管理的公积金模式仍在继续发展。政府对社会保险基金管理的

直接作用在弱化，如放松投资管理，鼓励私营机构更多的介入。（2）社会保险基金监管问题备受重视：多层次社会保险模式选择越来越成为各国在新世纪的目标模式。（3）放松对社会保险基金投资项目的限制。（4）重视社会保险基金同金融市场的互动发展。（5）社会保险基金投资向海外延伸。

9、我国社会保险基金管理的发展概况（简答，P60—62）：

（1）社会保险基金管理制度的建立：始于20世纪50年代初，1951年国家政务院颁布《中华人民共和国劳动保险条例》，标志我国社会保险制度的建立。条例规定，各参保单位按其工资总额的3%缴纳劳动保险基金，基金实行分级管理，全国统一调剂使用的管理模式。此制度因“文革”干扰于1969年中断，改由各企业自行负担。（2）社会保险基金管理制度的恢复：20世纪80年代初期到90年代初，国务院1986年颁布《国营企业职工待业保险暂行规定》首次在我国建立企业职工待业保险制度。1991年国务院颁布《关于企业职工养老保险制度改革的决定》提出“养老保险基金由政府根据支付费用的实际需要和企业、职工的承受能力，按照以支定收、略有结余、留有部分积累的原则统一筹集”，确定了我国养老保险基金筹资模式。（3）社会保险基金管理制度的改革与发展：20世纪90年代初开始，1999年国务院颁布《社会保险费征缴暂行条例》明确规定社会保险基金实行以支两条线管理。目前全国31个省和新疆生产建设兵团均建立基本养老保险基金、

失业和基本医疗保险基金，29个省建立工伤和生育保险基金。2004年养老、失业、医疗、工伤、生育保险五项社会保险基金的收支总额规模首次超过一万亿元。

10、我国社会保险基金管理的框架（选择）P62：（1）社会保险基金管理的主体：社会保险经办机构即是社会保险基金管理的主体，我国分两个层次即中央经办机构和省级以下（含省级）社会保险经办机构。（2）社会保险基金的管理方式：实行“收支两条线”管理。（3）社会保险基金的预、决算管理。（4）社会保险基金的投资运营：社会保险基金的投资方式有两种即国家债券投资和银行存款。

11、我国社会保险基金管理的主要内容P63--75：基金的筹集、支付、运营、监督。（实现征收与支付的财务平衡是各项社会保险基金征收的原则。我国养老保险基金的筹集原则是：“以支定收，略有结余，留有部分积累”。实行三项社会保险——养老、失业、医疗的集中、统一征收。支付条件：是指受保人在达到什么条件时，可以从社会保险基金中获取经济补偿。）

第二章、社会保险基金与资本市场

1、香港隽升投资：是指单位或个人用其所持有的资金购买金融资产或实际资产，或取得这些资产的权利，以在一定时期内预期获得与风险成比例的适当收益和本金增值，或只是为了保持原有资金价值的一种资金运营行为。

2、 社会保险基金投资：社会保险基金管理机构或委托的机构，用社会保险基金购买国家政策和法律许可的金融资产或实际资产，以使社会保险基金在一定是时期内获取预期收益的基金运营行为。

3、 社会保险基金投资运营的可能性（2个）：1，社会保险基金的性质决定了其投资运营的可能性。（暂时闲置，具有备用性和实用性的特点。一定数量的资金牌暂时闲置不用的状态，产生了社保基金收入和支付在时间上的差异性，为投资提供了时间上的可能性。2，社保基金的筹资模式决定了其投资运营的可能性。（经过一段时期的积累，各国的社会保险基金都有了一定的规模，为其投资运营奠定了资金基础）。

4、 社会保险基金投资运营的必要性（5个，简述）：1，从基金筹集模式看社保基金投资运营的必要性（完全积累模式的基金受通货膨胀的影响最大，必须保证积累基金的保值增值；部分积累模式筹集的基金也存在此问题。社保基金的投资运营是积累式基金筹集方式的客观要求）。2，从人口老龄化看社会保险基金投资运营的必要性（国际公认一个国家60岁以上人口比重达到10%或65岁以上人口占总人口7%时即为老龄化国家）缓解的主要途径就是大力促进社保基金的尽快增值。3，从通货膨胀看社会保险基金投资运营的必要性（通货膨胀对社保基金的影响：一方面将造成基金本身的贬值；另一方面会导致社保基金支出的增加。）4，从社会保险水平

的刚性增长看社保基金投资运营的必要性（随着生活水平提高，社会保障支出呈迅速上升态势）。5，从社会保险待遇调整原则看社保基金保值增值的必要性（分享经济发展成果、与物价挂钩是社会保险待遇调整遵循的两项基本原则）。

5、 社会保险基金投资运营的意义（3个，简述）：1，社会保险基金投资运营有利于社会保险基金的保值增值（根本目的是社保基金的保值增值。保持资金的原有价值量，使其购买力不至于下降。通过资金合理投资运营，不断增加原有价值量，使其购买力增加。物价总体水平上升和货币相对贬值条件下，基金购买力要保持不变，在供款既定时要求基金的收益与物价总水平保持同步增长。要增值则要求基金投资收益率超过物价的增长水平）。2，社会保险基金的投资可以减轻国家、用人单位和个人的负担（基金保值增值受益人的利益就不会因时间推移而受损。如无法保值增值，受益人的利益将会受到损害，社保制度将面临入不敷出的财政危机。投资运营将保障受益人的利益，保障整个制度的平稳运行。）3，社会保险基金的投资运营可以促进经济的发展（根据哈罗德——多马模型，一国的经济增长速度取决于该国社会储蓄率和投资效率两个因素。当社会储蓄率为一定时，社会香港隽升保险与经济发慌的关系取决于社会保险基金保值增值的程度。保险基金投稿社会再生产过程，实现增值，带来社会总生产的增长，加速经济发展作用。相反如不能增值，即

使社会储蓄率提高了，也可能导致社会经济增长速度下降）。

6、 社会保险基金的投资范围：各国通过社会保险法律和行政规定，对社会保险基金的投资范围做出规定。总体上看，社会保险事业发达的国家和地区，对社会保险基金的投资范围规定得比较宽松，社会保险事业不发达的国家地区，往往对社会保险基金的投资范围有严格限制。我国2001年颁布的《全国社会保障基金投资管理暂行办法》规定，社保基金投资的范围限于银行存款、买卖国债和其他具有良好流动性的金融工具，包括上市流通的说证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债券、金融债券等有价证券。

7、 社会保险基金的投资工具P171—180看表记特点（选择，9种）：1，银行存款（操作简单，几乎没有风险，除较长期存款外，资金流动性好，但投资收益率较低）、2，政府债券（债券按发行主体分为国家债券[以政府信用作为担保，利率高而没有拖欠支付的风险。美国保险基金几乎都用于买政府长期国库券和短期公债；英国保险基金用于买政府发行的公债；拉美国家保险基金主要投资政府债券]、地方债券[信誉仅次于国家债券，发行面额较小，利率较高，与国家债券比免缴所得税，是与公司债券的重要区别]、金融债券[利率低于公司债券高于地方和国家债券，信用程度比国家低比一般公司高]、公司债券[利率比政府和金融债券高，信誉不会超过国家政府，但比股票保障程度高。公司债券分等级：第一优先债

券、第二优先债券、第三优先债券。归还时按优先次序归还]、国际债券[按发行债券货币种类与发行债券市场不同分为外国债券和欧洲债券两种。]、3，公司股票、4，公司债券、5，投资基金、6，指数期货、7，实业投资、8，房地产投资、9，抵押贷款。

8、社会保险基金投资组合：多元化是社会保险基金投资的一个趋势，也是金融市场特别是资本市场发慌的必然结果。

9、资本市场简介：广义的金融市场包括货币市场、资本市场等。资本市场是指“证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场。其融通的资金主要作为扩大再生产的资本使用，因此称为资本市场。”又可以进一步分为中长期信贷市场和证券市场（主要指股票市场[是资本市场的核心和基础，是金融市场的重要组成部分]和债券市场[是融通短期资金的市场，是融通长期资金的市场]）。

10、资本市场的作用：资本市场在两个方面对经济增长起促进作用：一是为扩大再生产投资提供资金来源；二是提高现有储蓄和投资的配置效率。