项目一 财务预测与预算实训题答案
项目一 财务预测与预算实训练习参考答案
1. 解：
（1）根据题意可以得出：留存收益率=140/200=70%，销售增长额=1 000万元， 所以：外部融资额=1 000×（100%-10%）-5 000×5%×70%=900-175=725（万元） （2）若预计销售增长500万元，
则外部融资额=500×（100%-10%）-4 500×6%×100%=450-270=180（万元） 所以可制企业仍要补充外部资金180万元。 2. 解：
设各项资金需要量和流动负债与销售收入之间的关系式为：Y=ax+b,其中销售收入为自变量x ，则根据高低点法可知，最高点为第四季度（700，Y ），最低点为第二季度（500，Y ），下面分别计算各项目金额：
（1）现金：最高点为第四季度（700，1600），最低点为第二季度（500，1200）， 所以a=（1600-1200）/（700-500）=2 b =1200-500×2=200
故现金与销售收入间的关系式是Y=ax+b=2x+200，
当2009年销售收入为2 700万元时，现金预计=2×2700+200=5600（万元） （2）应收账款：最高点为第四季度（700，2500），最低点为第二季度（500，1900）， 所以a=（2500-1900）/（700-500）=3 b =1900-500×3=400
故应收账款与销售收入间的关系式是Y=ax+b=3x+400，
当2009年销售收入为2 700万元时，应收账款预计=3×2700+400=8500（万元） （3）存货：最高点为第四季度（700，4100），最低点为第二季度（500，3100）， 所以a=（4100-3100）/（700-500）=5 b =3100-500×5=600
故存货与销售收入间的关系式是Y=ax+b=5x+600，
当2009年销售收入为2 700万元时，存货预计=5×2700+600=14100（万元）
（4）固定资产：从本企业资料可知，固定资产不随销售收入而变动，故当2009年销售收入为2 700万元时，固定资产预计=6500×4=26000（万元） （5）流动负债：最高点为第四季度（700，1230），最低点为第二季度（500，930）， 所以a=（1230-930）/（700-500）=1.5 b =930-500×1.5=180
故流动负债与销售收入间的关系式是Y=ax+b=1.5x+180，
当2009年销售收入为2 700万元时，应收账款预计=1.5×2700+180=4230（万元） 所以2009年企业资金需要总量=5600+8500+14100+26000-4230=49970（万元） 3. 解：
（1）经营性现金流入=期初现金余额+当月收到以前的应收账款+当月现销收入
=80+36000×10%+41000×20%+40000×70%=39880（万元）
（2）经营性现金流出=当期支付前期应付款项+当期付现的各项税费支出
=5000+40000×10%+8000×70%+6400+（8000-4000）+1000+1900+12000=41900（万元） （3）现金余缺=经营性现金流入-经营性现金流出=39880-41900=-2020（万元） （4）应向银行借款的最低金额=2020+100=2120（万元）
（5）4月末应收账款余额=41000×10%+40000×30%=16100（万元）
4. 解：
5. 解：
第四季度材料采购量=1500+400-500=1400（千克）
该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目的金额=1400×10×50%=7000（元）