企业现金管理的概念源于企业的财务管理1

互联网时代下资金管理的变化

企业现金管理的概念源于企业的财务管理，它是指对企业现金资产流入、流出及存量的运作进行统筹规划，使其在保证流动性的基础上，加强资金调配节约成本，提高资金使用效率， 以追求效益最大化的一种财务管理活动。现金管理主要体现在现金的收款和付款两个方面，即在不损害企业的信誉、不加大企业财务风险的前提下，应尽快加速现金的收款速度和延缓现金的付款时间，典型的做法是通过集中银行制度及锁箱制度来加速收款。而在当今网络时代，面对激烈的市场竞争，如何避免现金失控而危及企业生存，提升企业的资金管理水平已经成为 现代企业财务管理的关键。而网络时代的到来，为企业现金管理提供了一种新的参考。

一、支付结算方式的变化

以前：主要是通过集中银行制度及锁箱制度来加速收款

现在：主要是通过实施数字化现金池管理

加强资金网络调控现金预算是现金流量管理的主要内容。通过现金预算，掌握现金流入、流出情况，及时补足余额，根据企业生产经营情况保留适当的现金余额，对多余现金进行合理运用，就是通过实施数字化现金池管理。其次，企业要开发和运用 ERP 系统，推行基于互联网的电子商务，建立强大的企业信息数据库，实施数字化管理，设计结算系统内部及其内部银行之间的接口，实现数据的自动化转换和处理。可以说，企业信息化水平直接影响交易的精度和效率，决定了资金实时、自动划转的成效。

1、统一调配使用资金

对自己的分公司实行严格的预算管理

由企业总部统一审核和安排

采用现金池管理将融资风险转移到了企业内部

为防止资金的体外循环，加强对资金的管理，可以借鉴的现金管理制度包括：对自己的分公司实行严格的预算管理，由企业总部统一审核和安排等。比如网络时代下普遍采用的现金池管理将融资风险转移到了企业内部，一旦某个子公司不能履行还款义务，将波及整个集团的资金链条。此外，子公司有其小集团利益，可能与整个企业集团的战略目标不一致，这时该子公司将试图摆脱集团总部的资金控制，不配合现金池管理。再者，如果集团内部缺乏强制性措施，会出现拖欠本息现象，导致子公司之间的矛盾和企业集团的资金难以正常运转。为此，应加强先进的全面预算管理，引入银行信贷管理机制，建立风险防范措施，强化对内部资金使用的监控。

2、网络时代下企业现金的管理特点

货币电子化已成为一个潮流

电子资金转账（EFT）、

金融电子数据交 换（FEDI）等先进技术，

形成了国内自动票据清算的结算系统 （ACH）和电汇系统，

还构建起全球银行间金融传递网（SWIFT）

和全球银行间清算传递网（CHIPS），更准确、迅速地实现了银行等金融机构之间的信息传递和资金划转。

传统环境下，现金主要是指库存现金、银行存款、银行汇票 存款、银行本票存款、信用证存款、在途货币资金等。这些现金的表现形态实际上是由以银行为主体的金融体系的技术条件所决定的。在网络时代环境下，货币电子化已成为一个潮流。这 一潮流对现金构成项目带来的最显著影响是货币现钞的使用将逐渐减少。此外，在途货币资金的形成与资金划转速

度有关， 是由于银行等金融机构之间信息反映不及时、交易处理速度过慢等原因造成的。然而，电子资金转账（EFT）、金融电子数据交 换（FEDI）等先进技术，形成了国内自动票据清算的结算系统 （ACH）和电汇系统，还构建起全球银行间金融传递网（SWIFT） 和全球银行间清算传递网（CHIPS），更准确、迅速地实现了银行等金融机构之间的信息传递和资金划转。

A、加强业务流程保障

通过与企业集团内部各单位签订《资金委 托管理协议书 》和《 电子银行客户授权书》 ， 解决资金结算中心归集各独立法人之间银行账户资金的法律障碍， 为实施资金集中管理铺平道路 。 釆 用公开竞标的方式，选择信誉好、实力雄厚 、安全程度高 和业务往来较密切的商业银行、财务管理软件公司、 安全认证公司等企业作为合作单位，确保具体实施过程通畅顺利 。

B、加强审批制度保障

资金支出审批手续必须规范化、制度化。 企业集团 应当 对货币资金业务建立严格的授权审批制度 ， 根据金额大小明确审批人对资金业务的审批方式 、权限、 责任和相关控制措施 ， 规定经办人办理业务的职责范围 。

C、加强监督机制保障

完善的制度也会有局限。经济学上认为人是“ 有限理性 ”的人 ，因此，企业集团应当建立对资金业务的监督检査制度。明确 监督检查机构 或者人员的职责权限 ， 定期或 不定期地对资金管理业务及有关人员的岗 位工作进行检査监督 ， 确保资金的内部控制制度能够落实到位。

二、现金流及信息流管理的变化

很多企业中的财资管理者经历了最近10年来从财务部门分离出来，到逐渐演化成一个专门

管控单位的过程，而他们所关注的领域也逐渐“由点及面”，随着经济形势的不断变化，越来越多地把焦点放在了全流程的链条控制，以及相应的全面风险管理(ERM)上来。

从总体上来说，大集团会构建独立的资金核算部门及强大的IT系统平台，围绕资金链条的财富传输流向来开展产品实施、增值服务和咨询工作。可以预见的是，在未来的时间里，保险业及其他金融业者和企业之间会走得更近，这种趋势都将基于“大数据”的概念，无论是：银企直联、手机、移动互联、托管或是云计算等。

从财资管理层面上来讲，精细化、信息化管理已成为越来越重要的因素，企业财资管理者能够通过提升财资管理效率，改进业务盈利能力和可持续发展能力，从互通、协同作战，到参与战略决策，进而提升整个价值链的抗风险能力。

在一些受经济周期影响较大的行业中，财资管理者需要关注、并制定的管控措施所涉及的链条越来越长，这包括企业自身的上游和下游，以及追溯到更加上下游的领域，原因十分简单，因为风险传递正在变得更加扑朔迷离，财资管理者被要求更及时地获取准确的信息和数据（也包括表外的信息），以期最大程度地对资金流、信息流、进行整合与无缝的链接。

与此同时，管控的手段也在不断地进化，财资管理者正在考量如何利用技术、系统平台来构建一个高效、透明、协同和网络化的资金管理体系，对财资管理者来说，这个挑战变得既有趣也更具现实意义，它必须能够反应各个业务部门的资金优先级和现金流实时控制的滚动现金预测，而不论企业在顺境或逆境当中。

保险业对独立于银行的标准化金融通信平台的需求正在稳步增长，提高自身现金头寸的可见性已成为企业的关键诉求之一。对企业来说，避免银行合作的单一性，并发起自身可以进行灵活管控的资金管理系统（TMS），同时将对账单、各项财务信息，整合进入企业自身的ERP

或财务软件中也将成为一种趋势。

另一方面，传统大行正在加快融入世界的步伐：中国工商银行正不断地在强化其海外的服务体系，加快了收购的步伐；中国银行在挖掘传统优势的前提下，迅速开展了整合的工作，他们于今年６月份投产了全球现金管理平台3.1版本；中国农业银行也在迎头赶上，今年早些时候，他们在香港建立了全球现金管理的服务中心，开始朝建立了较为完善的全球现金管理服务体系迈进；与此同时，交通银行则进一步开展了跨部门、境内外的整合，以期形成结算网络服务的优势，不断强化公众对其所提出的综合化财富管理银行的认知。事实上，有更多的银行都在现金管理的发展战略和战术上发力。

最后也必须关注到，作为商业银行增强客户粘连度的支付结算、现金池服务等，正在随着移动、网络的不断提升而正在经历着挑战，在同业竞争的态势下，越来越多的异业也加入到了竞争的队伍中来。在这样的背景下，商业银行在与外部支付平台、数据平台、第三方财资管理、技术咨询、情报信息、中介服务的合作中，亦有大量可资挖掘数据价值和延伸服务的空间，以此造就在综合金融界面上，向产业提供更多的既切合产业实践、又具有前瞻性思维的手段和服务。

三、互联网时代下企业资金管理的风险挑战

“互联网+”已迅速上升为国家战略，并将对十三五经济社会发展产生全面深刻的影响。保险公司等传统金融机构既面临着“互联网+”的现实挑战，也面临着战略转型、组织变革、技术升级的历史机遇。如何顺应大势，做好相应的风险管理工作，保障公司平稳持续健康发展，是我们要直面重大课题。

互联网加剧了长尾竞争，强化了买方市场，客户流量、客户体验、客户响应、客户黏性，成为企业竞争力的核心要素。传统金融机构与其他服务型企业一样，面临着来自同行和跨界的竞争，特别是互联网企业咄咄逼人的蚕食鲸吞，预示着转型迫在眉睫。

1、支付&流动性风险及控制

互联网金融给予企业资金管理带来了大量的好处，与此同时也带来了一些不可避免的风险挑战。

A、支付风险

传统的支付领域中，由于发展较为成熟，支付结算的法规、流程明确，企业只需按照相关的支付流程操作即可，支付结算较为安全可靠。但是在互联网金融这种移动支付领域，由于刚刚起步不久且运营商的介入，各参与方相关的支付法规、流程等都还没有统一，这对第三方支付企业的资金实力，技术能力等要求较为严格。

2流动性风险

企业投资的互联网金融理财产品存在出现扎堆赎回的风险，如果无法及时赎回容易照成企业在资金管理上的困难，特别是在节假日等消费较高时，大量的基金可能被要求赎回，这时赎回日期较长，这将对企业资金需求上产生一定的困扰。

3法律风险 目前互联网金融的经济环境尚不完善，在许多方面还缺乏明确的法律法规来进行监管，还有太多的问题需要深入研究，因为是新型的模式，互联网金融处于一种无行业标准，无主管机构，无准入门槛的尴尬境地，而且我国目前基本还没有针对个人信用评级机制，这较为容易使不法分子进行金融欺诈等非法行为。这些隐患对企业资金管理的安全性具有较大的挑战。 但互联网与金融的全面融合势不可挡。

4加强风险管控 一是通过强大的信息化系统，对重要风险管控指标实时收集、分析研判，如发现指标恶化就要在第一时间预警、第一时间处理、第一时间报告。这些过程都是并行推进，互为因果，需要具备强大的信息监控、自动触发、应急处理能力。二是大数据分析。风险管理信息化系统融入公司信息化综合数据平台，实现与财务、运营、投资等数据库的融合；通过采集、汇总、数据分析等信息化手段，准确预测风险暴露，如资产负债匹配风险、经营现金流风险、交易对手信用风险等，变事后处置为事先发现、事先预案、事先应对，防患于未然。三是IT刚性管控。有计划有针对性地将各类风险管理措施，更广泛更深入地嵌入到业务流程和各类IT 操作系统，使违规操作在IT系统流程上就根本走不通做不到，变传统的上级管控、人为管控为IT自动控制。四是互联互通。风险管理信息化系统，横向上与财务、运营、投资等信息化系统无缝衔接、信息共享；纵向上与各层级的风险管理、内控合规信息系统上下贯通，实现风险管理信息的全向流动、无缝衔接。五是开放共享。探索建立利益协调与共享机制，可在合乎监管规定和保护金融消费者利益的前提下，与外界海关、工商、税务和互联网公司等开展数据互换与共享，提升客户数据价值，充分调动各方积极性和创新活力，把风险管理信息化平台打造成一个集众人智慧的创新平台、研发平台、共享平台。所有分支机构和全体员工，都可以通过这个平台学习专门的培训课件、应用风险管理APP专业工具箱，并实现全天候互动式交流共享。互联网时代 ， 企业集团在为资金管理的高效运转 、业务拓展提供发展空间的同时 ，也要执行更严密的内控制度， 预防控高科技犯罪 ，保障资金的安全。