设立股权投资公司的可行性研究报告
可行性研究报告
2015年4月
目 录
第一章、设立股权投资公司的背景分析....................2
第二章、设立股权投资公司的意义........................8
第三章、 股权投资公司设立与运营方案...................10
第四章、股权投资公司的投资与退出方案.................14
第五章、股权投资公司的风险控制方案...................16
第六章、股权投资公司的发展规划........................18
第七章、对标管理及借鉴...............................21 附件：
第一章、设立股权投资公司的背景分析
（一）我国经济发展已步入资本主动出击，寻找产业的阶段 为拓宽中小企业直接融资渠道，满足成长型企业的融资需求，我国资本市场经过10余年发展，建立起了由主板、中小板、创业板和场外市场组成的多层次资本市场体系。2014年，暌违一年之久的A股IPO在经历了开合之变后，最终敞开大门，为中国资本市场注入了新的活力，同时，场外交易市场的活跃也为成长型企业的融资和资本的退出拓宽了新的渠道。在政策上，《上市公司重大资产重组管理办法》以及《关于修改〈上市公司收购管理办法〉的决定》的正式施行为VC/PE机构通过设立并购基金等形式进行产业整合提供了政策背书。以股权投资、IPO和并购为主线的中国资本市场将在2015年开始新的征程。
前海合作区成立以来，外商对直接以股权投资企业方式进入前海表现出浓厚兴趣。2012年11月出台的《关于深圳市开展外商投资股权投资企业试点工作的暂行办法》(以下简称《暂行办法》)及相关配套操作规程，使设立外商股权投资企业在前海成为可能;而外汇局下发的《关于在部分地区开展外商投资企业外汇资本金结汇管理方式改革试点有关问题的通知》(下称“36号文”)，则可使其投资国内项目的结汇环节享受到更多便利。这些都是股权投资基金创新融资模式的政策土壤。截至目前，前海已有40余家外商投资股权投资企业。